股權(quán)增資是“征稅利器”？

　　從形式上看，股權(quán)增資會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的增加、企業(yè)原股東股權(quán)比例的減少，而且通常情況下增資都會(huì)產(chǎn)生溢價(jià)，這就滿足了股權(quán)轉(zhuǎn)讓征稅的條件，因此有的稅務(wù)機(jī)關(guān)將增資也視為一種股權(quán)轉(zhuǎn)讓，在增資時(shí)針對(duì)企業(yè)原個(gè)人股東股權(quán)比例的變化，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅。

　　從稅收法理上看，增資雖然發(fā)生了股權(quán)比例的變化，但比例變化帶來的收益并沒有實(shí)際獲得，只是按照股權(quán)比例體現(xiàn)在公司的賬目中，未來轉(zhuǎn)讓時(shí)可能會(huì)將此部分收益轉(zhuǎn)化為實(shí)際收益。按照個(gè)人所得稅的實(shí)質(zhì)看，只有對(duì)分配到個(gè)人名下的收益才能征稅，因此，對(duì)股權(quán)增資征稅不符合個(gè)人所得稅的征稅實(shí)質(zhì)，征稅依據(jù)比較牽強(qiáng)。

　　股權(quán)增資是“避稅盾牌”！

　　舉例說明：假設(shè)甲投資100萬元?jiǎng)?chuàng)立有限責(zé)任公司A，占比100%，經(jīng)營一段時(shí)期后留存收益為200萬元，此時(shí)所有者權(quán)益為300萬元?，F(xiàn)乙準(zhǔn)備增資100萬到A公司持有50%股權(quán)，那么按照合理的原則，乙應(yīng)該投資300萬到A公司，其中100萬元用于增加注冊(cè)資本，另200萬元作為溢價(jià)記入資本公積賬戶。增資后，A公司注冊(cè)資本200萬元，所有者權(quán)益600萬元，甲的股權(quán)比例為50%，乙的比例為50%.

　　增資后，對(duì)于甲的股權(quán)，初始投資成本為100萬元，占比50%，相應(yīng)的所有者權(quán)益為300萬元（其中初始投資成本100萬元，留存收益100萬元，溢價(jià)資本公積100萬元），股權(quán)增值部分為200萬元，也就是說乙增資后并未影響甲的權(quán)益，這時(shí)甲要是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅40萬元「（300-100）*20%」。對(duì)于乙，初始投資成本為300萬元，享有的權(quán)益為300萬元。

　　增資成為避稅盾牌是源于國稅函「1998」289號(hào)，該文件規(guī)定對(duì)股票溢價(jià)產(chǎn)生的資本公積轉(zhuǎn)增股本不征收個(gè)人所得稅，由于總局對(duì)股份公司規(guī)定了上述政策，按照總局的精神，目前很多地稅局都放寬該項(xiàng)政策，對(duì)有限責(zé)任公司的資本公積溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本也比照國稅函「1998」289號(hào)執(zhí)行，不征收個(gè)人所得稅。

　　但從上面的分析看，對(duì)乙來說，因?yàn)樗某跏纪顿Y成本為300萬元，即使溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本也不影響他的成本，因此對(duì)乙來說溢價(jià)轉(zhuǎn)增的資本確實(shí)不應(yīng)該征稅，但對(duì)甲來說，溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本不征稅，溢價(jià)轉(zhuǎn)增資本后，甲的股權(quán)投資成本就變?yōu)?00萬元（溢價(jià)轉(zhuǎn)增100萬元+初始投資100萬元），將來甲轉(zhuǎn)讓時(shí)，只需要繳納個(gè)人所得稅20萬元「（300-200）*20%」，與之前應(yīng)繳納40萬元稅款相比，相當(dāng)于給了甲20萬元的稅收優(yōu)惠（溢價(jià)轉(zhuǎn)增部分200*50%*20%）。

　　上述分析只是公平增資情況下的避稅，如果不公平增資，更會(huì)虛抬了甲的股權(quán)原值，讓增資成為名副其實(shí)的“避稅盾牌”。

　　綜上所述，本人認(rèn)為，對(duì)增資征稅，只是在現(xiàn)實(shí)情況下避免稅款流失而不得已為之的方法，但由于原股東確實(shí)沒有現(xiàn)金流，繳稅困難而且征稅依據(jù)牽強(qiáng)，建議總局進(jìn)一步完善國稅函「1998」289號(hào)文件，對(duì)原股東因溢價(jià)轉(zhuǎn)增的股本（資本）應(yīng)征收個(gè)人所得稅，這樣稅務(wù)機(jī)關(guān)無需對(duì)增資過程征稅，既避免了因依據(jù)不足而產(chǎn)生的稅企爭議，又避免了稅款流失。

作者：秦簫

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