在新的交易環(huán)境下，機(jī)構(gòu)將是主導(dǎo)市場的主體，散戶（中小投資者）將越來越被邊緣化。在這樣的交易環(huán)境下，散戶如何生存？能否成為市場的贏家？答案是肯定的。滾動(dòng)交易理論構(gòu)架的思路，就是著眼于中小投資者如何超越機(jī)構(gòu)、成為市場贏家而設(shè)計(jì)的。其構(gòu)架思路主要基于三個(gè)方面的策略：

   一、穩(wěn)健至上的投資策略

   投資者身處資本市場，務(wù)必有一種戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如臨深淵，如履薄冰的謹(jǐn)慎和如臨大敵的警戒。千萬不可自以為是，恃才自傲，目空一切，以為自己可以獨(dú)步天下。在風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)出沒，防不勝防的市場里，企圖追求一夜暴富是不現(xiàn)實(shí)的。滾動(dòng)交易理論的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，就是基于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健至上的投資策略而設(shè)計(jì)的。其交易理念的建立，交易目標(biāo)的篩選，交易方法的設(shè)定，交易系統(tǒng)的構(gòu)架，都務(wù)求符合穩(wěn)健至上的原則。每次投資，在確保安全的前提下，通過采用滾動(dòng)交易技術(shù)，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

   二、長短兼顧的交易策略

   滾動(dòng)交易理論是融合長線交易技術(shù)、短線交易技術(shù)、波段交易技術(shù)和分時(shí)盤口交易技術(shù)這四者的優(yōu)點(diǎn)，整合而成的全新的交易理論。它倡導(dǎo)的是長短結(jié)合、攻防兼?zhèn)涞慕灰撞呗?，它的核心理念是在上升趨勢明確的前提下立足于中長線持有底倉，科學(xué)的管理資金，合理的分配倉位，賺足上升大波段行情，獲得最大化波段收益；同時(shí)，根據(jù)盤口的變化和股價(jià)運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，以短線交易技術(shù)為輔助手段，依托日內(nèi)滾動(dòng)交易策略，做好高拋低吸，賺取差價(jià)，極大限度地降低持倉成本。力爭做到小波段、中波段、大波段通吃，從而真正實(shí)現(xiàn)在穩(wěn)健的前提下達(dá)到資本盈利最大化。

   三、順勢而為的技術(shù)策略

   在資本市場上從事交易，首先要看清趨勢，而后順勢而為。順勢而為不僅是交易的基本原則，而且是唯一正確的選擇。滾動(dòng)交易理論的全部精髓，就是順勢而為。在上升趨勢確立時(shí)，進(jìn)場交易，在趨勢不明時(shí)，保持觀望，在趨勢向下時(shí)空倉休息。只有順勢而為，不逞強(qiáng)，不逆勢，能買才買，能賣必賣，低吸高拋，滾動(dòng)操作，才能立于不敗之地，取得投資上的最大成功。


滾動(dòng)交易理論（2）  交易原理

   世界無時(shí)無刻不在變化，資本市場也是時(shí)時(shí)刻刻都在變化，但是人性卻往往是千古不變的，難以改變的。作為中小投資者，我們也要善變，要因勢而變，因時(shí)而變，因變而變。這是投資者首先要明白的基本原理。滾動(dòng)交易原理以此為指南，確立了五大交易法則：

   一、大概率法則

   從滾動(dòng)交易技術(shù)的交易原理來說，它首先是基于大概率上的一種博弈。我們不要指望每一筆交易都是穩(wěn)賺不賠的確定性交易，因?yàn)檫@種想法是不現(xiàn)實(shí)的，也是幾乎不可能實(shí)現(xiàn)的癡心妄想。但是從博弈的角度來看，如果獲勝的概率大，那么這筆交易就是值得一搏的交易。就一只股票而言，上漲的概率和下跌的概率各是多少？我們很難在它的走勢出來之前，做出準(zhǔn)確的預(yù)測，從交易的角度來說，我們也不應(yīng)該把交易建立在預(yù)測之上。交易的原則是根據(jù)所見進(jìn)行交易，而不是根據(jù)所想進(jìn)行交易。不去預(yù)測，不等于不去分析。根據(jù)已經(jīng)出現(xiàn)的走勢，做出正確的反應(yīng)，以大概率取勝。

   二、波段套利法則

   波段套利是最穩(wěn)健的，也是最符合自然法則的交易技術(shù)。滾動(dòng)交易理論的核心部分，就是立足于波段套利而架構(gòu)的。目前，我國股市的運(yùn)行呈現(xiàn)出典型的波段式推進(jìn)特征，每年都有波峰、波谷，峰底和峰頂?shù)奶卣骱苊黠@。在峰底階段，往往是估值偏低階段，是建立底倉的大好時(shí)機(jī)。反之，在峰頂階段，往往是估值偏高階段，是賣出籌碼的主要時(shí)段。正確運(yùn)用波段套利法則，以實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

   三、日內(nèi)滾動(dòng)法則

   滾動(dòng)交易理論除了波段套利理論之外，還糅合了日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易理論中最富有實(shí)戰(zhàn)意義的盤口交易技術(shù)。盤口交易技術(shù)也稱為即試圖交易技術(shù)或分時(shí)圖交易技術(shù)，是日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易最關(guān)鍵的技術(shù)。從短線交易的角度來說，日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易是最富有挑戰(zhàn)性的、最具有激情的、最刺激但也最難把握的交易技術(shù)，但同時(shí)也是最安全的交易技術(shù)。正確運(yùn)用日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，以降低持股成本。

   四、現(xiàn)金為王法則

   現(xiàn)金為王法則是滾動(dòng)交易理論中的一條非常重要的法則?，F(xiàn)金為王的意思，在這里主要是指用于滾動(dòng)交易的資金。在臨盤決策時(shí)，要靜如處子耐心等待交易機(jī)會(huì)的來臨，沒有交易機(jī)會(huì)，就耐心等待、等待、再等待，不要沖動(dòng)，也不要為交易而交易。在交易機(jī)會(huì)來臨時(shí)，要?jiǎng)尤缑撏醚杆俪鰮簦皶r(shí)、高效、快捷完成每一筆交易。在交易完成之后，要嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律，尋找時(shí)機(jī)，及時(shí)撤回當(dāng)日投入的資金，真正落實(shí)現(xiàn)金為王的交易法則。

   五、良性循環(huán)法則

   良性循環(huán)法則強(qiáng)調(diào)靈活性，主要指交易周期和交易次數(shù)的靈活處理。對我們中小投資者來說，就是選擇幾只自己最熟悉的交易品種，長期跟蹤，分析，甄別，從中篩選出適合自己交易的一只，在進(jìn)入估值偏低的峰谷階段，建立底倉，集中優(yōu)勢兵力，運(yùn)用滾動(dòng)交易技術(shù)，高拋低吸，波段操作，反復(fù)套利，從而實(shí)現(xiàn)資本收益的最大化。


滾動(dòng)交易理論（3） 技術(shù)分析工具

   滾動(dòng)交易技術(shù)，常用的技術(shù)分析工具有以下三種：

   一、移動(dòng)平均線指標(biāo)

   MA3   3日平均線   在這里稱為滾動(dòng)線

   MA5   5日平均線   在這里稱為交易線

   MA10  10日平均線  在這里稱為小波線 

   MA30  30日平均線  在這里稱為中波線

   MA60  60日平均線  在這里稱為大波線

   上述五條均線，各有其特定的操作含義，構(gòu)成滾動(dòng)交易的均線系統(tǒng)。是我們買入、加倉、滾動(dòng)、減倉、清倉的重要指示信號(hào)。

   二、成交量指標(biāo)

   PMA5    5日成交量

   PMA10   10日成交量

   PMA20   20日成交量

   成交量的放大、縮小、平衡暗藏著買賣雙方力量的對比變化，是我們進(jìn)行滾動(dòng)交易的重要研判信號(hào)。

   三、K線組合

   K線也是我們研判行情的重要信號(hào)，其在不同的位置有不同的含義，特別是在重要位置的大陽線或大陰線，有極其重要的指導(dǎo)意義。

   技術(shù)指標(biāo)有許多種，我們除了掌握以上三種外，最多還加上MACD、KDJ指標(biāo)就足夠了。

 滾動(dòng)交易理論（4） 盤口異動(dòng)

   盤口異動(dòng)，就是指出現(xiàn)在盤口的反常舉動(dòng)，它是我們發(fā)現(xiàn)主力的重要線索，也是研判主力交易意圖的重要途徑。通過對盤口異動(dòng)的解剖分析，我們可以看出主力的心思，研判主力的交易計(jì)劃，從而有針對性地制定我們的交易對策。

   常見的盤口異動(dòng)包括成交量異動(dòng)、換手率異動(dòng)、漲跌幅度異動(dòng)、掛單異動(dòng)、集合競價(jià)異動(dòng)、早盤異動(dòng)、盤中異動(dòng)、尾盤異動(dòng)和漲跌停異動(dòng)等等。歸納起來，主要有量異動(dòng)和價(jià)異動(dòng)兩大類。

   一、量異動(dòng)

   量異動(dòng)主要包括突然放量和突然縮量，也叫瞬間放量和瞬間縮量。

   突然放量是最常見的盤口異動(dòng)現(xiàn)象之一。突然放量是主力交易行為的突出表現(xiàn)，是主力操縱股價(jià)的盤口宣言，它以最直接的方式向投資者宣告自己開始行動(dòng)啦！對突然放量要高度重視，認(rèn)真研判。

   1、根據(jù)股價(jià)所處的階段性位置來判斷

   股價(jià)階段性位置是一切技術(shù)分析的前提。突然放量的時(shí)候，如果股價(jià)在漫長的下跌和漫長的縮量整理之后，就具有極高的研究價(jià)值，其中不乏投資機(jī)會(huì)。如果股價(jià)處在漫長的、大幅度的縮量拉升之后，就要提高警惕，謹(jǐn)防主力布下的陷阱。

   2、根據(jù)放量的形式屬于哪種類型來判斷

   放量分為真實(shí)性放量和虛假性放量，主要包括四種類型：放量上漲、放量下跌、放量不漲和放量不跌。對每種放量都需要認(rèn)真鑒別，區(qū)別不同情況，做出正確的判斷。

   二、價(jià)異動(dòng)

   價(jià)異動(dòng)通常在盤口表現(xiàn)為兩種類型。一種是股價(jià)突然大幅度打高，一種是股價(jià)突然大幅度打低。不管是是哪種情況，都是主力積極運(yùn)作股價(jià)的結(jié)果。通過仔細(xì)地研究這種異動(dòng)現(xiàn)象，就可以發(fā)現(xiàn)主力交易的內(nèi)在意圖，為我所用，跟隨主力而進(jìn)退。

   熟悉行情的演化過程及其運(yùn)行方向，對于我們進(jìn)行滾動(dòng)交易十分重要。行情的演化包括兩種情況：一種是多頭行情，一種是空頭行情。每種行情都可以劃分為四個(gè)階段，即：行情的醞釀、開始、持續(xù)和潰退階段。針對不同的階段，要采取不同的應(yīng)對策略。

   一、多頭行情

   1、多頭行情的醞釀階段。經(jīng)過一輪大的調(diào)整后，行情會(huì)進(jìn)入筑底階段，主要特征是：股價(jià)會(huì)出現(xiàn)反彈，均線、成交量、K線都會(huì)有轉(zhuǎn)勢的信號(hào)。筑底階段股價(jià)多有反復(fù)，行情仍不明朗，此時(shí)介入仍有很大的風(fēng)險(xiǎn)。其操縱策略是：多看少動(dòng)，即使操作，也只能少量參與，快進(jìn)快出。

   2、多頭行情的開始階段。筑底階段完成后，行情會(huì)由反彈轉(zhuǎn)為反轉(zhuǎn)，由醞釀階段轉(zhuǎn)為開始階段。此階段的主要特征是：大波線（60日線）走平或上拐，股價(jià)站穩(wěn)大波線之上，量能逐級放大，均線呈多頭排列。其操作策略是：在股價(jià)突破大波線當(dāng)天可以開始建倉，只要股價(jià)在大波線之上穩(wěn)定運(yùn)行，就可以逢低加大倉位，滾動(dòng)操作。

   3、多頭行情的持續(xù)階段。此階段的主要特征是：多頭行情一旦開始，除非有強(qiáng)大的外力作用，否則不會(huì)輕易停止下來。期間仍會(huì)有波段性反復(fù)，只要大波線堅(jiān)挺向上，多頭行情就會(huì)持續(xù)下去。其操作策略是：利用短期均線、K線組合和成交量等信號(hào)，高拋低吸，滾動(dòng)操作，反復(fù)套利。

   4、多頭行情的潰退階段。此階段的主要特征是：股價(jià)升幅巨大，放量滯漲或放量下跌，K線組合呈現(xiàn)見頂信號(hào)，均線拐頭向下并出現(xiàn)死叉，股價(jià)逐級跌破短中期均線，空頭漸漸占據(jù)上風(fēng)。其操作策略是：停止?jié)L動(dòng)交易，逐步降低倉位，直至清倉出局。

   二、空頭行情

   1、空頭行情的醞釀階段。此階段的主要特征是：K線多呈長陰灌頂、穿頭破腳、黃昏之星、墓碑線、射擊之星等。其操縱策略與多頭行情的潰退階段相同。對于中小投資者來說，特別要注意的一點(diǎn)是：賣出要果斷，即使判斷錯(cuò)誤也沒什么，最多少賺一點(diǎn)。

   2、空頭行情的開始階段。此階段的主要特征是：高點(diǎn)和低點(diǎn)越來越低，均線呈空頭排列，股價(jià)有效跌破大波線，反彈無力。其操作策略是：跌破中波線（30日均線），也就是生命線時(shí)大幅減倉，跌破大波線時(shí)堅(jiān)決清倉。

   3、空頭行情的持續(xù)階段。此階段的主要特征是：連續(xù)出現(xiàn)大陰線，所有均線呈空頭排列。其操作策略是：空倉休息，耐心等待。

   4、空頭行情的潰退階段。此階段也是多頭行情的醞釀階段，主要特征是：交投清淡，空頭力量衰竭，成交量持續(xù)萎縮，場外資金開始出擊，短期均線逐漸聚攏，股價(jià)低點(diǎn)逐步抬高。其操作策略是：穩(wěn)健性投資者，應(yīng)多看少動(dòng)，繼續(xù)等待；激進(jìn)型投資者，可以少量參與，滾動(dòng)建倉。