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七禾網(wǎng)【期貨股票/對(duì)沖基金】 最優(yōu)秀的傳播者 · 最用心的微信號(hào) 優(yōu)秀賬戶分析 賬戶昵稱：mindhacks 盤手介紹 2008年開始交易股票，2009年開始交易外匯、國外股指、國外大宗商品等高杠桿品種。2011年開始交易期貨，至今已4年。mindhacks的交易理念是做市場中高確定性的機(jī)會(huì)，交易品種主要以股指期貨和股票為主。其交易分析特點(diǎn)是基本面分析、行為分析、技術(shù)分析相結(jié)合，主客觀交易相結(jié)合。目前他是上海巨擎投資管理有限公司基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司旗下基金產(chǎn)品的運(yùn)作。 他因股指期貨進(jìn)入國內(nèi)期貨市場，也一直對(duì)衍生品市場很熟悉。2008年10月開始每天全職交易股票，股票交易側(cè)重對(duì)指數(shù)的分析。指數(shù)看空時(shí)輕倉，看多時(shí)重倉。他對(duì)指數(shù)的分析準(zhǔn)確率較高，2011年3月，他認(rèn)為無論政策、經(jīng)濟(jì)、資本市場環(huán)境、投資者行為預(yù)期，還是風(fēng)險(xiǎn)因素，都一致看空，因此他將股票資金轉(zhuǎn)移到期貨，開始進(jìn)行期貨交易。 談到對(duì)期貨市場的理解時(shí)，他認(rèn)為找到影響期貨市場波動(dòng)的核心因子是最重要的；核心因子也會(huì)改變，需要不斷學(xué)習(xí)進(jìn)化自己對(duì)因子的理解才能追蹤到不同時(shí)期的核心因子；當(dāng)高概率和高盈虧比條件觸發(fā)時(shí)，才適合重倉交易。 而對(duì)于股指期貨，他也有自己獨(dú)特的見解，為以下幾點(diǎn): 1、對(duì)股指期貨的研究上，他會(huì)綜合分析政策、資本市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場參與者行為與預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)因素五大類因子。當(dāng)影響市場的關(guān)鍵性因子都協(xié)同一致的指向一個(gè)方向時(shí)，他才會(huì)重倉； 2、他會(huì)分拆指數(shù)進(jìn)行分析，研究滬深300指數(shù)的構(gòu)成，包括行業(yè)與個(gè)股構(gòu)成。他會(huì)在多個(gè)時(shí)間周期的走勢協(xié)同度和基本面上重點(diǎn)研究金融指數(shù)、地產(chǎn)指數(shù)、有色指數(shù)等滬深300構(gòu)成中的關(guān)鍵行業(yè)指數(shù)，還有高波動(dòng)率高權(quán)重類的關(guān)鍵股票。以上因素是協(xié)同驗(yàn)證的一方面，同時(shí)能夠從更小的時(shí)間級(jí)別上布局。再次，他有較為特別的分析方法，能夠從分時(shí)級(jí)別挖掘一些可能性較高的日線級(jí)別拐點(diǎn)； 3、他對(duì)股指的波動(dòng)特征有較為深入的理解，股指的波動(dòng)率整體呈現(xiàn)尖峰厚尾，他的盈利大多來自厚尾部分，即高波動(dòng)率的行情。股指交易的核心就是研究什么情況下，會(huì)產(chǎn)生方向明確的高波動(dòng)率行情，然后重倉交易。 若要聯(lián)系【mindhacks】，與其開展資產(chǎn)管理合作，七禾網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287 “mindhacks”賬戶于2012年9月4日在七禾網(wǎng)期貨中國實(shí)戰(zhàn)排行榜注冊并開始交易，交易周期917天，該賬戶初始資金908867.79元，截止到2015年3月13日，賬戶權(quán)益為1099359.98元，期間有出入金，累計(jì)凈利潤1337765.81元。
該賬戶從2012年9月4日至今（2015年3月13日），累計(jì)凈值3.9919，累計(jì)收益率299.19%，最大回撤24.19%。從圖中可以看出2012年的9月中旬到2013年的5月初呈現(xiàn)震蕩上漲態(tài)勢，之后到2014年的7月初一直都在“橫盤整理”凈值也再?zèng)]有創(chuàng)新高，而2014年11月中旬出現(xiàn)一波“階梯式”上漲。面對(duì)這樣的情況，mindhacks表示2013年5月到2014年7月的橫盤，最根本的原因是他只在高概率、高盈虧比的機(jī)會(huì)下重倉，其它多為輕倉，時(shí)間跨度甚至可以長達(dá)一年多。他主要的交易品種滬深300股指期貨，在這段時(shí)間內(nèi)，依據(jù)他的交易系統(tǒng)，并沒有確定性的機(jī)會(huì)出現(xiàn)，因此他只是通過日內(nèi)輕倉交易保持對(duì)市場的敏感度。低倉位低波動(dòng)，橫盤是一個(gè)自然的結(jié)果。
從上面的圖中可以看出，他操作的品種比較多。我們也可以看出無論是成交偏好，還是持倉偏好股指期貨都占了極高的比例，盈利額也是最高的。當(dāng)筆者問到為何只做股指期貨，是不是有什么特殊的方法時(shí)，mindhacks說：“我對(duì)股指期貨的研究最為深入，因此也絕對(duì)偏向股指。從1997年開始觀察股指至今，我整理了5大類，200多種影響股指波動(dòng)的因子，4500多個(gè)關(guān)鍵詞。我很清晰哪些因子在哪些條件下是主要矛盾，因子間如何相互作用引起股指的波動(dòng)。其它品種我投入的時(shí)間相對(duì)較少，都在學(xué)習(xí)中，因此交易的比例占比不高。股指期貨是一個(gè)很難交易的品種，無論是日內(nèi)，還是日線級(jí)別的波動(dòng)都很復(fù)雜。復(fù)雜的原因是影響期指波動(dòng)的變量極多，而想全面的把握以上變量，極為困難。” 而談及為何操作較多的品種，他認(rèn)為有三個(gè)原因： 一是從長期講，多品種配置有利于更大規(guī)模的資金增長； 二是農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品從不同角度反映了宏觀與行業(yè)經(jīng)濟(jì)，各品種互為波動(dòng)影響的因子，同時(shí)也影響股市的相關(guān)標(biāo)的，他也交易股票，需要了解上中游商品的情況，做好股票期貨聯(lián)動(dòng)策略； 三是通過交易更深刻理解不同品種的波動(dòng)特征。
從每日倉位曲線圖和每日持倉圖上發(fā)現(xiàn)“mindhacks”賬戶平時(shí)倉位不大，基本在30%以下，但有時(shí)也會(huì)重倉。他認(rèn)為重倉有兩點(diǎn)原因，一是對(duì)行情方向確定，二是日內(nèi)已經(jīng)積累了較大盈利。 當(dāng)筆者問及平時(shí)如何設(shè)置倉位時(shí)，他表示對(duì)方向確定和日內(nèi)積累了較大盈利時(shí)，可以達(dá)到50%以上倉位。因?yàn)楣芍复蠖鄷r(shí)間是震蕩，盤后有大量不可預(yù)測的基本面信息，因此很多時(shí)間不適合重倉隔夜。而即使出現(xiàn)中線行情，一般情況下，日內(nèi)都有以收盤成本再次進(jìn)入的機(jī)會(huì)，因此無需隔夜。
從每月盈虧圖上發(fā)現(xiàn)，共計(jì)31個(gè)月，22個(gè)月盈利，9個(gè)月虧損。其中2012年的12月、2013年的1月和2014年的12月盈利占了絕大部分，而2015年的1月是虧損最多的一個(gè)月。mindhacks說：“2012年12月、2013年1月和2014年12月，指數(shù)波動(dòng)率最高。盈利來自于對(duì)確定性大波動(dòng)的準(zhǔn)確判斷。2015年1月，當(dāng)時(shí)盈利較大，尤其是股票，當(dāng)時(shí)以股票和期貨賬戶作為一個(gè)整體去設(shè)置止損，雖然期貨看起來較多，但是整體最大回撤只有10%。” 分析整理：七禾網(wǎng) 顧鵬飛
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