基金實(shí)戰(zhàn)|2015-03-19 18:07 第024期好買基金網(wǎng)

摘要

在買賣基金操作中，除了基金認(rèn)購、申購和贖回之外，還有一類叫做“基金轉(zhuǎn)換”。據(jù)說可以節(jié)省時(shí)間、節(jié)省費(fèi)用。那么，基金轉(zhuǎn)換到底是啥？能幫我們省多少錢？具體轉(zhuǎn)換時(shí)凈值是怎么算的？……對于精打細(xì)算的投資者來說，這些問題必須做到心中有數(shù)。

1、什么是基金轉(zhuǎn)換？有手續(xù)費(fèi)嗎？

所謂基金轉(zhuǎn)換，簡單來說就是把基金贖回和申購合二為一，無縫對接。舉個(gè)例子，就是將持有的基金A份額轉(zhuǎn)換為基金B(yǎng)份額，基金轉(zhuǎn)換的結(jié)果與贖回基金A之后再申購基金B(yǎng)的效果相似。

這兩者之間最大的不同就是：

1、省錢：盡管基金轉(zhuǎn)換也需繳納一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用，但卻比“贖回再申購”省得多。

2、省時(shí)：以股票型基金為例，先贖回再申購，資金需要在基金公司與投資者個(gè)人賬戶之間走一個(gè)來回，一般至少需要5個(gè)工作日以上；而選擇基金轉(zhuǎn)換，只進(jìn)行一次操作，2個(gè)工作日就夠了。

2、基金轉(zhuǎn)換確認(rèn)時(shí)間怎么看？轉(zhuǎn)換基金，其凈值以哪天為準(zhǔn)？

一般而言，如果當(dāng)天（T日，15:00前）提出基金轉(zhuǎn)換申請，T+1日即確認(rèn)，T+2可查詢轉(zhuǎn)換情況。凈值是以當(dāng)天晚上的凈值確認(rèn)。不同基金公司對基金轉(zhuǎn)換的規(guī)定可能有細(xì)微差異，具體請以基金實(shí)際情況為準(zhǔn)。

3、基金轉(zhuǎn)換能省多少錢？

先了解一下基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用包括哪些？基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用，基本上包括“轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)”和“申購費(fèi)補(bǔ)差”兩部分。不同的基金類型、不同的基金，其基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用各不相同。

基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用公式如下：

基金轉(zhuǎn)換費(fèi)= 轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)+ 轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)補(bǔ)差

一張表比較一下不同類型基金之間轉(zhuǎn)換的交易成本的情況：

舉幾個(gè)例子：

1）股基→股基：可省股票基金申購費(fèi)

假如你在2014年7月1日申購了10萬份股票基金A，2015年1月2日決定將其轉(zhuǎn)換為股票基金B(yǎng)，當(dāng)日，基金A的凈值為1.247元。如果先贖回基金A，再申購基金B(yǎng)，你需支付的費(fèi)用為：贖回費(fèi)＝100000×1.247×0.35%＝436.45元，申購費(fèi)＝（100000× 1.247-436.45）×1.5%＝1863.95元，共計(jì)：436.45＋1863.95＝2300.4元。

如果直接基金轉(zhuǎn)換，由于兩只基金的申購費(fèi)相同，你只需支付基金A的贖回費(fèi)，即100000×1.247×0.35%＝436.45元，直接幫你省掉了1863.95元。

補(bǔ)充一點(diǎn)：贖回費(fèi)率還與持有基金時(shí)長有關(guān)，詳細(xì)可以參考之前的課程：賣還是不賣？什么時(shí)候贖回基金合適？（文末關(guān)于“基金贖回費(fèi)”部分）。如果基金A規(guī)定滿1年贖回費(fèi)免費(fèi)，那么你在2015年7月1日之后再進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換，等于是完全免費(fèi)。

2）債基→股基：只交兩者申購費(fèi)差價(jià)

假如你2013年1月20日申購了10萬份債券基金A，2014年1月將其轉(zhuǎn)換為股票基金B(yǎng)，轉(zhuǎn)出時(shí)，假設(shè)B的凈值為1.069元。如果先贖回A，再申購B，由于A沒有贖回費(fèi)，你只需支付B的申購費(fèi)，即100000×1.069×1.5%＝ 1603.5元。

如果直接做基金轉(zhuǎn)換，由于在當(dāng)初買入A時(shí)，你只交了1%的申購費(fèi)，而B的申購費(fèi)率為1.5%，需補(bǔ)0.5%的申購費(fèi)差價(jià)，即100000×1.069×0.5%＝534.5元，直接幫你省掉1069元。

3）股基→債基/貨基：可省轉(zhuǎn)入基金申購費(fèi)

由股票基金轉(zhuǎn)換成債券基金，與“贖回再申購”相比，省下的也是債券基金的申購費(fèi)。

假如你2014年8月1日申購了股票基金A共10萬份，2013年11月將其全部轉(zhuǎn)換為債券基金B(yǎng)，假設(shè)轉(zhuǎn)換日A基金凈值為1.1元，先贖回A再申購B，你需支付：贖回費(fèi)＝100000×1.1×0.1%＝110元，申購費(fèi)＝（100000×1.1-110）×0.8%＝879.12元，共計(jì)989.12元。而選擇直接轉(zhuǎn)換只需支付A的贖回費(fèi)110元。直接幫你省掉879.12元。

4、并非所有基金都能進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換

轉(zhuǎn)換申請中的兩只基金要符合如下條件：　

(1)基金轉(zhuǎn)換只能在同一家基金公司的不同基金之間進(jìn)行，不同基金公司的基金產(chǎn)品之間不能進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

(2)同一家公司的不同產(chǎn)品也不見得都可以互相轉(zhuǎn)換。

(3) 前端收費(fèi)模式的開放式基金只能轉(zhuǎn)換到前端收費(fèi)模式的其它基金，申購費(fèi)為零的基金默認(rèn)為前端收費(fèi)模式。

(4) 后端收費(fèi)模式的基金可以轉(zhuǎn)換到前端或后端收費(fèi)模式的其它基金。

Tips：前端收費(fèi)指在你買基金的時(shí)候即支付申購費(fèi)，后端收費(fèi)指在你買基金時(shí)不支付申購費(fèi)而在你賣出時(shí)支付。

如果對上面基金轉(zhuǎn)換條件沒看明白，沒關(guān)系，你可以登錄你的好買基金賬戶，點(diǎn)擊左側(cè)“基金轉(zhuǎn)換”，可以看到你持倉的基金中哪些基金能夠進(jìn)行“基金轉(zhuǎn)換”，可以轉(zhuǎn)換成哪些基金：

5、除了省錢之外，基金轉(zhuǎn)換的一些應(yīng)用場景

1）躲避基金風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)換的本意是轉(zhuǎn)換基金產(chǎn)品，每種基金都有自身的風(fēng)險(xiǎn)特征，在不同情況的市場環(huán)境下，通過轉(zhuǎn)換基金產(chǎn)品可達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

當(dāng)股市波動較大時(shí)，將高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金或債券基金，當(dāng)看好后市時(shí)再將貨幣基金或債券基金轉(zhuǎn)換成股票基金，可適當(dāng)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

2）調(diào)整基金組合

轉(zhuǎn)換基金可以作為調(diào)整基金組合來使用，由于基民生活的環(huán)境會發(fā)生變化，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會發(fā)生變化，基民可通過轉(zhuǎn)換部分基金的方式來調(diào)整基金組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

當(dāng)投資者在購買了不適合的基金后，可采用基金轉(zhuǎn)換方式，選擇同一基金公司的其他基金品種。

3）把握投資時(shí)機(jī)

由于基金轉(zhuǎn)換當(dāng)日即可完成，當(dāng)出現(xiàn)基金投資機(jī)會時(shí)可以快速抓住。而如果先贖回再申購的話致少需要3－7天，很可能錯過投資機(jī)會。

尤其是當(dāng)市場受到消息刺激或受到?jīng)_擊，這樣的風(fēng)險(xiǎn)快速釋放和聚集時(shí)基金轉(zhuǎn)換就能起到至關(guān)重要的作用。

4）某些限購基金的投資機(jī)會

某些限購基金，在限制申購的時(shí)候，未必限制基金轉(zhuǎn)換或者基金定投。這個(gè)時(shí)候可以通過購買該基金公司的其他基金，而后通過基金轉(zhuǎn)換實(shí)現(xiàn)買到限購基金的目的。