大勢猜想：3300點成短期重要支撐位 實現(xiàn)概率：70% 具體理由：雖然大盤周二絕地反擊，但卻難于抵擋住空方強大的拋壓。周三在市場四大利空下，空頭繼續(xù)發(fā)力向下打壓股指，兩市股指也應(yīng)聲下挫，開盤便大幅低開然后盤中再次跳水殺跌，昨日的下影線也逐漸被回補。 令股指再次跳水的四大利空分別是：1，隔夜外圍股市紛紛重挫，道指大跌1.65%，拖累了A股低開；2，傘形信托去杠桿襲擊股市，靠杠桿拉動起來的權(quán)重股紛紛被利空打壓，嚴重打壓了股市下行；3，“高送轉(zhuǎn)”問題頻出，證監(jiān)會要求對上市公司“高送轉(zhuǎn)”每單必查內(nèi)幕交易，直接打壓高送轉(zhuǎn)概念，題材的降溫影響市場做多人氣；4，去年12月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤驟降8%。而正是在這四大利空下，今日兩市股指下跌調(diào)整較明顯，個股也出現(xiàn)了明顯大分化。 總體看，滬指縮量回踩3300點尋求支撐，后市股指能否繼續(xù)走強，依舊離不開藍籌股的推動！從目前的情況來看，大盤短線調(diào)整依舊沒有結(jié)束，建議投資者適當控制倉位為宜。因此對前期漲幅較大、消息利空、業(yè)績暗淡與主力調(diào)倉的個股，我們應(yīng)先逢高獲利了結(jié)。 應(yīng)對策略：對漲幅巨大、消息利空、業(yè)績暗淡、技術(shù)破位與主力出逃個股，我們應(yīng)先逢高獲利了結(jié)。 主力猜想：銀行收緊傘形信托 影響4000億資金 實現(xiàn)概率：75% 具體理由：近日，多地證監(jiān)局叫停新增傘形信托的傳聞引起投資者廣泛關(guān)注。27日晚，招商證券證實，光大銀行自下周起收緊傘形信托配資杠桿，傘形新增子單元最高比例由1：3下調(diào)至1：2.5，預(yù)警線和止損線也分別收窄至0.93和0.88。 所謂傘形信托，是指由證券公司、信托公司、銀行等金融機構(gòu)共同合作，結(jié)合各自優(yōu)勢，為證券二級市場的投資者提供投、融資服務(wù)的結(jié)構(gòu)化證券投資產(chǎn)品。具體來說，就是用銀行理財資金借道信托產(chǎn)品，通過配資、融資等方式投資于證券市場，并將數(shù)個小項目集合成一個大的信托項目。 2014年A股市場的走牛同時也刺激著銀行理財資金大量入市。除了傳統(tǒng)的融資融券業(yè)務(wù)外，傘形信托作為新型融資渠道成為銀行理財間接入市的通道，并且在2014年下半年取得加速發(fā)展。 根據(jù)信托業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年三季度末，投向股票市場的信托規(guī)模為4301.4億元，相比二季度末的3406.9億元增加了894.5億元資金。這意味著，在第三季度平均每個月有近300億元的新資金通過信托進入A股市場。 大量資金入市也引起了監(jiān)管機構(gòu)的擔心。湘財證券此前分析表示，2014年隨著兩融、結(jié)構(gòu)化配資、傘形信托等產(chǎn)品快速壯大，二級市場投資主體的杠桿迅速放大，高杠桿蘊含的風險引起監(jiān)管機構(gòu)的擔心。從這個角度看，能夠確定2015年杠桿增速會下行，如果仍保持原狀，監(jiān)管部門將會出手干涉。 作為杠桿投資股票市場的又一個通道，傘形信托杠桿收窄也將直接導致股市流動性減少。該業(yè)內(nèi)人士表示，去年股市高漲時，市場有銀行配資比例有高達4：1。對于銀行和投資人而言，股票累計漲幅較高，加上目前波動增加，加也增加了大傘形信托的風險。極端情況下，連續(xù)跌停使投資根本平不了倉，不僅劣后資金全虧進去，銀行優(yōu)先配資部分也存在風險。 優(yōu)選財富執(zhí)行總裁張虎成也表示，此前A股市場現(xiàn)"119"大跌，一些信托公司傘形信托出現(xiàn)了不同程度風險，很多已觸及"平倉線"，如果在持續(xù)下跌，可能引發(fā)強制平倉。除了銀行，監(jiān)管層也擔心風險。 應(yīng)對策略：目前市場上有大量杠桿資金參與，其中融資融券、傘形信托兩大類杠桿資金既是上漲的助推器也是下跌的加速機。股指在3400點高位橫盤，正是需要強勁資金彈藥的時候，但杠桿資金被監(jiān)管層收緊，對A股短期的走勢將產(chǎn)生一定影響。 熱點猜想：工信部組織召開稀土工作會議 實現(xiàn)概率：70% 具體理由：1月28日，工信部將組織召開稀土工作會議，6大稀土企業(yè)集團、重點稀土企業(yè)等都將參會。會議除了總結(jié)稀土行業(yè)開展的主要工作與成效外，還將分析行業(yè)發(fā)展面臨的新形勢和存在的問題等，進一步明確“十三五”和近期工作的方向和要求，部署2015年主要任務(wù)和重點工作。分析師預(yù)期，稀土打黑、資源稅改革、收儲等都是會上可能涉及的話題。 由于稀土出口關(guān)稅將于今年5月2日取消，加上已被取消的稀土出口配額制，下一步國家將通過何種方式來管理出口，引起市場強烈關(guān)注。此前有消息稱，取消稀土出口關(guān)稅后，中國很有可能采取征收資源稅按價計征的方式，北方輕稀土的資源稅將在22%，南方離子礦的資源稅在35%。不過業(yè)內(nèi)人士稱，如果資源稅過高，可能不利于下游消費。企業(yè)希望資源稅按15%至20%比例征收。 取消稀土關(guān)稅和配額，加之實施高額的資源稅之后，非法稀土開采會獲得更高收益，黑色產(chǎn)業(yè)鏈或更為猖獗。為此，稀土界多位權(quán)威人士表示，在新政正式實施前，必須嚴打稀土非法開采和買賣。 利好的政策預(yù)期，使稀土價格持續(xù)反彈一個多月，預(yù)計價格反彈至少可持續(xù)到春節(jié)后或今年上半年。 應(yīng)對策略：稀土概念股如五礦稀土、包鋼股份、廣晟有色、盛和資源、北方稀土、中科三環(huán)、廈門鎢業(yè)、中國鋁業(yè)、創(chuàng)興資源等值得關(guān)注。 中財網(wǎng) |
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