一、供應(yīng)鏈金融三個(gè)發(fā)展趨勢(shì)

1、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)

從供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的角度看，供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是產(chǎn)品，但在銀行間市場(chǎng)，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，供應(yīng)鏈金融僅依靠產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)難以獲得長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為提高競(jìng)爭(zhēng)力和客戶黏度，銀行開始搭建供應(yīng)鏈金融的線上化服務(wù)平臺(tái)，用以整合供應(yīng)鏈上的資金流、物流、商流和信息流，利用科技手段特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提升業(yè)務(wù)操作的便利性和作業(yè)效率，降低業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本。

線上化系統(tǒng)的信息交互和整合，為銀行提供了客戶日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和銷售信息，有助于銀行提供有針對(duì)性的差異化服務(wù)，提高客戶的忠誠(chéng)度，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或直聯(lián)技術(shù)，讓客戶快速鏈接供應(yīng)鏈，鏈接一切相關(guān)的行業(yè)、貿(mào)易、交易服務(wù)等信息集群，這種改變讓供應(yīng)鏈金融公司的客戶體驗(yàn)呈現(xiàn)“零售客戶化”，操作體驗(yàn)出現(xiàn)根本變化?？梢灶A(yù)見的是，銀行供應(yīng)鏈金融的競(jìng)爭(zhēng)將轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的服務(wù)渠道和服務(wù)能力兩者疊加的競(jìng)爭(zhēng)。

2、供應(yīng)鏈生態(tài)主體尋求結(jié)合

在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過(guò)程中，核心企業(yè)暫且不說(shuō)，銀行、物流商、交易平臺(tái)、電商平臺(tái)等存在一定微妙關(guān)系，均希望介入對(duì)方的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈一體化的服務(wù)功能，就目前而言，對(duì)于大多數(shù)銀行、物流商、電商而言，加強(qiáng)合作實(shí)現(xiàn)共贏是提升整體競(jìng)爭(zhēng)力的有效手段，并且已經(jīng)出現(xiàn)了更深層次的合作。物流商一直伴隨著供應(yīng)鏈金融的探索和成長(zhǎng)，并已成為金融服務(wù)的重要參與者，未來(lái)物流商金融參與度和衍生的金融服務(wù)將會(huì)持續(xù)增加，包括在途融資、遠(yuǎn)程控貨、倉(cāng)單創(chuàng)新融資、風(fēng)險(xiǎn)參與等，物流與銀行的合作會(huì)繼續(xù)加深。

交易平臺(tái)、電商平臺(tái)上的交易背景、客戶全體、渠道管理都是清晰和透明的，加上供應(yīng)鏈金融對(duì)資金流的控制，能夠有效提高平臺(tái)交易量和融資效率，交易平臺(tái)、電商平臺(tái)與銀行合作，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)模式嵌入交易、電商平臺(tái)成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)路徑。隨著創(chuàng)新和變革的要求，未來(lái)各方的兩兩結(jié)合，甚至三三結(jié)合，都不會(huì)讓業(yè)界感到奇怪，合作的方式也許會(huì)突破傳統(tǒng)思維，出現(xiàn)跨界交融的嶄新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，如某某物流金融公司、某某平臺(tái)供應(yīng)鏈金融公司等。

3、不可回避的“大數(shù)據(jù)”時(shí)代來(lái)臨

當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入“大數(shù)據(jù)”時(shí)代，隨著商業(yè)數(shù)據(jù)的積累和數(shù)據(jù)處理技術(shù)的革新，如何運(yùn)用商流中的信息進(jìn)行決策支持已成為經(jīng)濟(jì)主體學(xué)習(xí)的課題。大數(shù)據(jù)的運(yùn)用與互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，會(huì)讓供應(yīng)鏈金融服務(wù)更直接、更簡(jiǎn)單、更有效，核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)將與銀行直聯(lián)，銀行可直接通過(guò)數(shù)據(jù)分析，目前最初級(jí)的手段是ERP對(duì)接，完成對(duì)企業(yè)直接授信關(guān)鍵信息的核定，客戶選擇更加自如，融資流程更加簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更加及時(shí)。

“大數(shù)據(jù)”時(shí)代來(lái)臨，銀行想要順利接棒，就需要依靠數(shù)據(jù)運(yùn)用的科技力量和變革決心，從海量數(shù)據(jù)中提取價(jià)值信息，對(duì)數(shù)據(jù)價(jià)值的認(rèn)定是前提。在市場(chǎng)上，盡管已經(jīng)涌現(xiàn)了許多數(shù)據(jù)服務(wù)商，但應(yīng)該有這樣的認(rèn)識(shí)：只有基于某行業(yè)的數(shù)據(jù)才能體現(xiàn)更大的價(jià)值，只有銀行本身具備一定行業(yè)專長(zhǎng)，銀行才敢于涉足“大數(shù)據(jù)”金融領(lǐng)域，而供應(yīng)鏈金融銀行恰恰滿足這個(gè)基本要求。因此，供應(yīng)鏈金融比任何領(lǐng)域都更適合迎接“大數(shù)據(jù)”時(shí)代的來(lái)臨。

二、供應(yīng)鏈金融的三個(gè)演變方向

1、交易銀行

供應(yīng)鏈金融通過(guò)對(duì)核心企業(yè)的信用捆綁，實(shí)現(xiàn)對(duì)其上下游企業(yè)的融資支持和金融服務(wù)，融資產(chǎn)品強(qiáng)調(diào)對(duì)交易的理解和控制，第一還款來(lái)源于交易的自償性。交易本身是復(fù)雜的，如何識(shí)別交易的真實(shí)性，并分析交易的安全性，控制交易產(chǎn)生的現(xiàn)金回流到指定賬戶，需要有專業(yè)的人才、產(chǎn)品、組織和系統(tǒng)的支持。供應(yīng)鏈金融涉及金融服務(wù)堅(jiān)守銀行基本服務(wù)職能，其中，結(jié)算與支付的金融服務(wù)更是和交易行為息息相關(guān)。

銀行在識(shí)別和解決交易融資問(wèn)題的過(guò)程中，逐漸形成適合自身發(fā)展的產(chǎn)品體系、人才體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這有助于銀行持續(xù)在交易融資和交易服務(wù)方面實(shí)現(xiàn)專業(yè)專長(zhǎng)，最終在業(yè)內(nèi)成為從客戶交易中發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，提供交易全程融資、產(chǎn)品和服務(wù)的“交易銀行”。未來(lái)，交易或?qū)⒚撾x實(shí)物范疇，演變?yōu)榉菍?shí)物交易，供應(yīng)鏈金融的理念也將擴(kuò)展到解決非實(shí)物交易的金融服務(wù)領(lǐng)域。

2、行業(yè)銀行

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在特定行業(yè)具有“可復(fù)制性”，是占領(lǐng)行業(yè)的最佳模式。與單純靠資源投放的方式相比，供應(yīng)鏈金融更具技術(shù)含量和風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力，通過(guò)“行業(yè)認(rèn)知、分析角色、了解需求、設(shè)計(jì)方案、行業(yè)復(fù)制”的五步閉環(huán)式營(yíng)銷模式，讓成功的融資解決方案可迅速在同類企業(yè)復(fù)制，解決行業(yè)內(nèi)企業(yè)的融資問(wèn)題。對(duì)于行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)，除了設(shè)計(jì)行業(yè)服務(wù)模式外，其個(gè)性化的需求也會(huì)得到銀行的高度重視，尋求行業(yè)模式和個(gè)性化需求的高度協(xié)同，這種變化是實(shí)體行業(yè)固有的趨同力所致，這種現(xiàn)象被稱為“行業(yè)趨同”。

銀行開展供應(yīng)鏈金融自然提出占領(lǐng)行業(yè)的若干規(guī)模目標(biāo)，目前，市場(chǎng)上出現(xiàn)的專業(yè)分行、專業(yè)支行就是最好的跡象。銀行通過(guò)行業(yè)服務(wù)模式，盡可能捕獲更多的行業(yè)核心企業(yè)，通過(guò)核心企業(yè)完成對(duì)其上下游客戶的融資支持，專業(yè)、個(gè)性化的操作模式，增加客戶黏性，形成客戶規(guī)模。銀行在與行業(yè)的核心企業(yè)群體的合作過(guò)程中，逐漸明確行業(yè)金融的責(zé)任和利益規(guī)則。就銀行而言，供應(yīng)鏈金融銀行學(xué)習(xí)行業(yè)生態(tài)，傳播行業(yè)生態(tài)，尊重行業(yè)生態(tài)，影響行業(yè)生態(tài)，逐漸成為一家“行業(yè)銀行”，實(shí)現(xiàn)對(duì)若干行業(yè)的基本占領(lǐng)是“行業(yè)銀行”成功的標(biāo)志。

3、產(chǎn)業(yè)銀行

供應(yīng)鏈金融專業(yè)銀行對(duì)行業(yè)供應(yīng)鏈的研究進(jìn)一步加深，不再滿足于對(duì)供應(yīng)鏈上下游交易融資，而是依托于對(duì)供應(yīng)鏈的認(rèn)識(shí)，利用自身能力幫助客戶完善渠道管理，完善上下游的交易模式，完善關(guān)聯(lián)行業(yè)的相互作用，協(xié)助企業(yè)完成對(duì)產(chǎn)業(yè)的管理。

產(chǎn)業(yè)銀行的主要表現(xiàn)包括以下幾個(gè)方面：對(duì)供應(yīng)鏈中實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供綜合金融服務(wù)，縱向?qū)诵钠髽I(yè)上下游的再延伸，橫向介入產(chǎn)業(yè)的發(fā)展生態(tài)圈加強(qiáng)金融職能橫向服務(wù)的能力。這是因?yàn)殂y行開展供應(yīng)鏈金融積聚的行業(yè)能力，讓銀行具備優(yōu)化產(chǎn)業(yè)模式的獨(dú)到見解和能力，銀行敢于更深層次地嵌入關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)，將行業(yè)銀行升華至產(chǎn)業(yè)銀行層面。

供應(yīng)鏈金融對(duì)產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)是顯著的，銀行對(duì)行業(yè)生態(tài)深入了解后，事實(shí)上可以在金融的層面幫客戶做產(chǎn)業(yè)，具備深厚產(chǎn)業(yè)背景的銀行更深知其中的意義，有理由相信銀行未來(lái)供應(yīng)鏈金融發(fā)展就是金融更深地嵌入相關(guān)行業(yè)，相互哺育，形成互利，建造獨(dú)具特色的、難以復(fù)制的產(chǎn)業(yè)銀行模式。

三、發(fā)展供應(yīng)鏈金融的三個(gè)戰(zhàn)略選擇

1、全鏈條的資源開發(fā)

供應(yīng)鏈金融應(yīng)該是一個(gè)完整的流程，包含上下游、內(nèi)外貿(mào)，但由于傳統(tǒng)部門架構(gòu)的原因，如國(guó)際業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的分離，傳統(tǒng)產(chǎn)品和交易類產(chǎn)品的分離等，目前銀行供應(yīng)鏈金融大多局限在單環(huán)節(jié)產(chǎn)品，部分組合產(chǎn)品有生硬的銜接，未能實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈全流程的融資支持。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是連續(xù)的，資金運(yùn)用于采購(gòu)、生產(chǎn)到銷售全流程，跨境的采購(gòu)與銷售已非常普遍，銀行預(yù)付、存貨和應(yīng)收三大類供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的全流程化能完整地解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

通過(guò)全流程的服務(wù)介入客戶全流程的生意，客戶交易信息的獲取更加容易和透明，信貸決策也變得更容易，在全流程產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈金融的目標(biāo)客戶群體的定位出現(xiàn)下沉，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品運(yùn)用范圍進(jìn)一步拓寬。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，跨境人民幣消除了跨境供應(yīng)鏈金融所擔(dān)心的幣種轉(zhuǎn)換的技術(shù)操作和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，使供應(yīng)鏈金融更容易實(shí)現(xiàn)全流程覆蓋戰(zhàn)略，真正做到境內(nèi)外一體化的金融服務(wù)模式，讓服務(wù)不再被割裂。

2、提升渠道產(chǎn)品的運(yùn)用

除了與電子交易市場(chǎng)、電商平臺(tái)、物流公司的合作外，渠道業(yè)務(wù)還包括現(xiàn)金管理、銀企直聯(lián)、ERP對(duì)接等互聯(lián)網(wǎng)金融手段，這些產(chǎn)品除了本身具備客戶服務(wù)功能外，與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)息息相關(guān)，都是基于把握現(xiàn)金流和信息流的業(yè)務(wù)模式，ERP監(jiān)管授信模式就是典型的服務(wù)案例。在業(yè)務(wù)之外，渠道產(chǎn)品的運(yùn)用是銀行收集客戶經(jīng)營(yíng)信息數(shù)據(jù)的渠道，符合銀行數(shù)據(jù)化融資的戰(zhàn)略要求。

在目前利用數(shù)據(jù)的實(shí)務(wù)上，客戶的財(cái)務(wù)系統(tǒng)或銷售系統(tǒng)可以向主辦銀行開放，為銀行所用，系統(tǒng)的運(yùn)用嵌入具體的業(yè)務(wù)方案中是目前一個(gè)很重要的創(chuàng)新方向?？蛻艏翱蛻艚灰讓?duì)手的大量真實(shí)且有價(jià)值的數(shù)據(jù)信息，可以成為銀行在客戶篩選、授信判斷、貸后管控依據(jù)等方面的重要運(yùn)用方向，如能在一家銀行的整體公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上體現(xiàn)數(shù)據(jù)的價(jià)值，則會(huì)讓銀行的數(shù)據(jù)化戰(zhàn)略更有深度意義，而這一切都是必須建立在渠道產(chǎn)品的有效支持基礎(chǔ)上。

3、實(shí)施客戶維度的管理

隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的深入，傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的營(yíng)銷邊界進(jìn)一步模糊，供應(yīng)鏈的需求是多樣化的，依托供應(yīng)鏈金融的獲客能力和專業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈的深入研究，傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在供應(yīng)鏈中的運(yùn)用將更加體現(xiàn)一體化，在這樣的業(yè)務(wù)發(fā)展中，銀行實(shí)施了供應(yīng)鏈金融將按客戶維度進(jìn)行管理的舉措，將通過(guò)供應(yīng)鏈金融渠道拓展的客戶稱為供應(yīng)鏈金融客戶，而逐漸淡化了產(chǎn)品維度的管理，銀行的客戶管理出現(xiàn)了較大的變化。

終端業(yè)務(wù)包括按揭和租賃，是供應(yīng)鏈金融末端業(yè)務(wù)需求，特別是在工程機(jī)械、專用設(shè)備、交通工具等行業(yè)更具有現(xiàn)實(shí)的需求，因此，終端業(yè)務(wù)產(chǎn)品如果能有效銜接，那么供應(yīng)鏈金融的服務(wù)延伸將更加完美。這已超出銀行公司業(yè)務(wù)范圍，供應(yīng)鏈金融的縱深發(fā)展已出現(xiàn)跨界的戰(zhàn)略需求，若能實(shí)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融必將迎來(lái)更廣闊的市場(chǎng)空間。

注：本文摘自銀通智略報(bào)告《供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新案例》（2015年1月）。