|
主 題：換手率獨(dú)家實(shí)戰(zhàn)戰(zhàn)法
絕大多數(shù)股票的每日換手率在1%-25%之間（不包括上市前三日的上市新股），大量股票的日換手率集中1%-21%之間，大約70%的股票的日換手率低于3%。也就是說，3%是一個(gè)重要的分界，3%以下的換手率非常普通，通常表現(xiàn)沒有較大的實(shí)力資金在其中運(yùn)作，當(dāng)一只股票的換手率在3%-7%之間時(shí)，該股已進(jìn)入相對(duì)活躍狀態(tài)，應(yīng)該引起我們的注意，10%的日換手率在強(qiáng)勢(shì)股中經(jīng)常出現(xiàn)，屬于股價(jià)走勢(shì)的高度活躍狀態(tài)，一般來說，這些股票正在或者已經(jīng)廣為市場(chǎng)關(guān)注。日換手率10%-15%的股票如果不是在上升的歷史高位區(qū)或者見中長(zhǎng)期頂?shù)臅r(shí)段，則意味著強(qiáng)莊股的大舉運(yùn)作，若其后出現(xiàn)大幅的回調(diào)，在回調(diào)過程中滿足日最小成交量或成交量的1/3法則或1/10法則則可考慮適當(dāng)介入，當(dāng)一只股票現(xiàn)超過15%的日換手率后，如果該股能夠保持在當(dāng)日密集成交區(qū)附近運(yùn)行，則可能意味著該股后市具潛在的極大的上升能量，是超級(jí)強(qiáng)莊股的技術(shù)特征，因而后市有機(jī)會(huì)成為市場(chǎng)中的最大黑馬?！ ?br> 日換手 01%-03% 03%-07% 相對(duì)活躍 適當(dāng)關(guān)注 試探介入 07%-10% 高度活躍 高度關(guān)注 大舉介入 10%-15% 非?；钴S 重點(diǎn)關(guān)注 深度介入 15%-25% 極度活躍 極度關(guān)注 全線介入 主 題： 成交量選股六原則 1）任何進(jìn)出，均以大盤為觀察點(diǎn)，大盤不好時(shí)不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。 2）在多數(shù)情況下，當(dāng)量縮后價(jià)不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。 3) 在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價(jià)跌勢(shì)又趨緩時(shí)，就是買入的時(shí)機(jī)。 4）成交量萎縮后，新底點(diǎn)連續(xù)2天不再出現(xiàn)時(shí)，量的打底已可確認(rèn)，可考慮介入。 5）成交量萎縮后，呈現(xiàn)“價(jià)穩(wěn)量縮”的時(shí)間越長(zhǎng)，則日后上漲的力度愈強(qiáng)，反彈的幅度也愈大。 6）量見底后，若又暴出巨量，此時(shí)要特別小心當(dāng)日行情，一般情況下，量的暴增不是好事，除非第二天量縮價(jià)漲，否則是反彈而已。 主 題： 如何挑選底部放量黑馬 投資者在挑選底部放量黑馬時(shí)，關(guān)鍵是尋找適度放量的個(gè)股，成交量不放大或過度放大，都不利于該股未來的發(fā)展。因?yàn)槿绻麄€(gè)股放量過度，往往會(huì)極大地消耗該股做多的能量，使短期后繼資金無法及時(shí)接力，個(gè)股的上漲將缺乏持續(xù)性的動(dòng)力，從而使股價(jià)上漲往往一步到位，缺乏實(shí)際投資價(jià)值。至于成交量放大是否適度，可以參考以下指標(biāo)，做為選股的標(biāo)準(zhǔn)。 一、股價(jià)啟動(dòng)初期，單日成交量大于該股的前五日移動(dòng)平均成交量2.5倍，大于前10日移動(dòng)平均成交量3倍。 二、股價(jià)啟動(dòng)初期的單日盤中量比至少要達(dá)到10以上，收盤時(shí)量比至少要達(dá)到2.5以上。 三、股價(jià)啟動(dòng)初期成交量保持溫和放大狀態(tài)，量能乖離率指標(biāo)VBIAS能夠保持3至5天的快速持續(xù)上漲，并且在股價(jià)啟動(dòng)后的一段時(shí)間內(nèi)，24日VBIAS能多次穿越0軸線。 四、移動(dòng)平均成交量VOSC指標(biāo)大于0軸線，并且逐漸緩慢上移，即使偶遇調(diào)整，VOSC指標(biāo)為正值的時(shí)間遠(yuǎn)多于為負(fù)值的時(shí)間。 五、成交量標(biāo)準(zhǔn)差指標(biāo)VSTD快速上升到該股歷史上罕見的極高位置時(shí)，表示該股成交量過度放大。這種極高位置由于各種股票的流通盤大小不同和成交活躍度不同而有所不同，所以沒有一定的量化標(biāo)準(zhǔn)，投資者可以根據(jù)個(gè)股的VSTD指標(biāo)歷史表現(xiàn)進(jìn)行比較。 六、底部放量個(gè)股的成交量雖然和前期相比有明顯的增加，但和個(gè)股的流通盤相比并不大，每日成交換手率不能超過10％。 操作要領(lǐng)：不同股票應(yīng)設(shè)不同止盈位。 主 題： 天量與地量 ◆ 如何界定何為天量？天量出現(xiàn)之前股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)上漲，且上漲的幅度很大，目前價(jià)格已經(jīng)高企；股價(jià)進(jìn)入飚升末期，連續(xù)大幅上揚(yáng)后出現(xiàn)上漲乏力；市場(chǎng)人氣鼎沸，交投異?；钴S，利好傳聞到處亂飛；成交活躍度非常大，換手率連續(xù)數(shù)日保持在10%以上。 天量出現(xiàn)時(shí)應(yīng)該怎樣操作？一旦出現(xiàn)天量，那么股價(jià)離見頂回落就不會(huì)很遠(yuǎn)了，在這個(gè)時(shí)候中長(zhǎng)線投資者就應(yīng)該著手拋出手中的股票，但是具有豐富市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的投資者都知道由于這段時(shí)間股價(jià)仍然會(huì)有很大的慣性上沖時(shí)機(jī)，拋的過早將不利于利潤(rùn)的最大化，要怎樣拋才能獲得盡可能多的利潤(rùn)呢？在這里介紹一種“倒金字塔”賣出方法：在第一次出現(xiàn)巨大成交量時(shí)，投資者開始部分拋出手中的股票，以持倉量的1/4為宜，然后當(dāng)股價(jià)繼續(xù)上漲并創(chuàng)下新高之后再拋出持倉量的1/4并加碼賣出，加碼的幅度為1/4的1/3（即持倉量的1/12），即賣出原有持倉量的，第三次則在第二次賣出數(shù)量的基礎(chǔ)上再加碼賣出（1/12），將所有股票出清。如此一來，就可以使拋出股票的價(jià)格水平與股價(jià)頂點(diǎn)接近，從而盡可能地實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。 ◆ 地量的量化標(biāo)準(zhǔn)。低于0.2%的換手可以看作是地量。在一個(gè)區(qū)域多次或連續(xù)出現(xiàn)地量就是地量區(qū)。強(qiáng)勢(shì)背景下的地量有很高的參考價(jià)值，而長(zhǎng)期弱勢(shì)的冷門股則參考意義不大。在少數(shù)情況下，從高換手快速萎縮的成交量可以高于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。這關(guān)系到成交量萎縮的速率（包含空間和時(shí)間）。 在股價(jià)運(yùn)作過程中（不論漲跌），通過對(duì)各個(gè)調(diào)整段中各不相同的地量的研判，捕捉變盤點(diǎn)！使操作更趨于理性和合理。 主 題： 從底部放量看莊家意圖 一般而言，當(dāng)某只股票自高位回調(diào)至前期低點(diǎn)附近時(shí)，由于跌幅巨大投資者往往在此區(qū)域不敢進(jìn)行操作，而此時(shí)莊家卻借機(jī)開始逐步建倉。尤其值得投資者注意的是一些莊股在底部區(qū)域出現(xiàn)明顯的放量之后，股價(jià)上升至２１日均線之上，隨即采取橫盤均量盤整走勢(shì)，其目的無非是為了清除追風(fēng)盤和消磨前期套牢籌碼。從Ｋ線圖上反映為小陰小陽，其股價(jià)重心以２１日線為依托進(jìn)行調(diào)整，相對(duì)應(yīng)的成交量較前期開始放大，中期均線系統(tǒng)中６８日均線自上而下趨于平緩并與股價(jià)越來越接近。股價(jià)在底部區(qū)域依托２１日均線進(jìn)行盤整，１０日均線上穿２１日均線，短期強(qiáng)勢(shì)特征形態(tài)初現(xiàn)，一旦形成兩線上穿一線形態(tài)時(shí)，股價(jià)將進(jìn)入中期拉升行情。 ?。?、當(dāng)股價(jià)在低位止跌后上升至１０日均線之上時(shí)，其成交量微微放大，表明增量資金開始進(jìn)場(chǎng)吸籌，此時(shí)不要急于介入。待股價(jià)繼續(xù)上升至２１日均線之上時(shí)，若相對(duì)應(yīng)的成交量放出近期天量，則待股價(jià)回調(diào)至１０日均線附近時(shí)介入１／４倉位。 ?。?、當(dāng)股價(jià)回調(diào)至１０日均線附近止跌，再次上升至２１日均線之上，相對(duì)成交量放大，而１０日均線同時(shí)上穿２１日均線阻力位成金叉時(shí)，應(yīng)再補(bǔ)１／４倉位操作。 ?。?、當(dāng)股價(jià)攻擊６８日均線成功后，切不可追高操作，因?yàn)榇藭r(shí)莊家往往要進(jìn)行洗盤操作以減輕拉升阻力。投資者應(yīng)等股價(jià)回調(diào)至６８日均線支撐位止跌后，并再次上升至２１日均線之上時(shí)，若相對(duì)應(yīng)的成交量放大可及時(shí)介入。 主 題： 巨量大陰線，砸出大莊股 ?。?）巨量大陰線多出在單邊上升的大牛股中，其中第一根巨量大陰線介入安全系數(shù)最高。 ?。?）次日走勢(shì)十分關(guān)鍵，若收出陽線，且量能不縮，可大膽介入。 ?。?）巨量大陰線收出當(dāng)日，市場(chǎng)中此類個(gè)股傳聞?shì)^少。 若股票符合以上原則，介入該股便可實(shí)現(xiàn)獲利迅速且豐厚的目標(biāo)。 主 題： 成交量與資金流向 股票價(jià)格的運(yùn)作，從長(zhǎng)期看受價(jià)值規(guī)律的支配，但在一段時(shí)間內(nèi)，股價(jià)的變化是特定時(shí)期供求關(guān)系直接作用的結(jié)果。而在某一特定時(shí)期，股票市場(chǎng)總供給和某一股的總股本或流通量是相對(duì)不變的，此時(shí)，股價(jià)的變動(dòng)主要取決于需求的變動(dòng)，即資金的流向。一般來講，資金流量與股價(jià)成正比關(guān)系。當(dāng)資金流量增大后，股價(jià)就大幅上升，反之則下降。正因?yàn)槿绱?，投資者選股時(shí)一定要看準(zhǔn)股市內(nèi)資金總量的具體流向。幾年來的股市運(yùn)作已經(jīng)證明：只有某一個(gè)股的流通籌碼完成了弱者向強(qiáng)者的轉(zhuǎn)移，這一個(gè)股方可能有強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。對(duì)一個(gè)新興的投機(jī)性較強(qiáng)的股市而言，如果某一個(gè)股流通的大部分流入大機(jī)構(gòu)手中（不論是因?yàn)槌袖N、配股還是二級(jí)市場(chǎng)吸籌），則該股遲早將有驚人的表現(xiàn)；如果哪類個(gè)股的流通股在主力炒作后多數(shù)籌碼流入中小投資者手中，則這些個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)將在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)顯得疲弱。判斷資金流向最主要的還是應(yīng)該從價(jià)格和成交量?jī)煞矫嫒胧?，具體法則如下： 1、股票價(jià)格經(jīng)過長(zhǎng)期的下跌以后，成交量會(huì)逐步遞減到過去的底部均量附近。此時(shí)，股價(jià)的波動(dòng)幅度越來越小，并停止下跌，成交量也萎縮到極限；此后，成交量逐遞增，乃至出現(xiàn)放巨量的現(xiàn)象，說明可能有大資金介入該股，因此，投資者應(yīng)特別關(guān)注成交量形成“散兵坑”的個(gè)股?！吧⒈印毙纬蛇^程中，右半球成交量不斷遞增，或股價(jià)大幅上升，成交量劇增，表示供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生改變，已經(jīng)有大資金在建倉吸籌了；指數(shù)跌、個(gè)股價(jià)格不跌的股票尤應(yīng)引起注意。 2、在股價(jià)變動(dòng)過程中的相對(duì)低位，形成雙底、圓底等技術(shù)形態(tài)，突然有一天產(chǎn)生跳空缺口，配合成交量的有效放大，說明已經(jīng)有大資金進(jìn)入該股。 3、在股價(jià)經(jīng)歷一定的跌幅后，某一個(gè)股價(jià)格率先開始溫和上漲，或大盤指數(shù)下跌已有相當(dāng)幅度，某一個(gè)股也在下跌，但某一個(gè)股的換手率較高（明顯高于大盤的換手率），這類個(gè)股可能有大資金進(jìn)入。一般來說，在低價(jià)區(qū)換手率較高，表示有大資金在建倉；在高價(jià)區(qū)換手率較大，則可能有大資金在流出。 4、由于特定的政策原因或其它原因，股價(jià)產(chǎn)生連續(xù)暴跌的情況，此時(shí)在低檔出現(xiàn)大成交量而股價(jià)沒有出現(xiàn)進(jìn)一步下跌，此即表示有大資金在進(jìn)貨。 5、股價(jià)連續(xù)下跌20%至30%以后，股票已具有相當(dāng)?shù)耐顿Y價(jià)值，股價(jià)形成小箱體整理的局面，此時(shí)，股價(jià)忽然向下跌破箱底，同時(shí)出現(xiàn)較大的成交量，此后不久，股價(jià)又回升到原先的箱體之上，要留心是否有大資金在建倉。 6、5天、10天的成交量平均線開始向上移動(dòng)，或5天10天成交量均線橫向移動(dòng)，而某一天或連續(xù)幾天成交量突破均線，表示有大機(jī)構(gòu)在底部收集籌碼。 7、在某一個(gè)股的相對(duì)低價(jià)區(qū)域，市場(chǎng)平時(shí)交易不多，某日突然出現(xiàn)大手成交，如果大手成交出現(xiàn)而成交價(jià)比剛完成的成交價(jià)還高，顯示有機(jī)構(gòu)愿意高價(jià)掃貨，這類個(gè)股值得留心。 8、在大成交量出現(xiàn)以后，有時(shí)個(gè)股會(huì)出現(xiàn)股價(jià)上升不需要成交量配合，價(jià)升量縮的情況，說明該股已經(jīng)有大主力介入，且正在拉抬股價(jià)。此后，如大盤漲，這一個(gè)股不漲，而成交量非常萎縮，表示大資金沒有流出意愿，或無法流出，這時(shí)股價(jià)的震蕩可能是機(jī)構(gòu)的洗盤動(dòng)作。如果產(chǎn)生大盤上漲這一個(gè)股不漲甚至下跌，成交量不時(shí)放大的情況，應(yīng)留心有大機(jī)構(gòu)在出貨。 9、當(dāng)股票價(jià)格持續(xù)上漲數(shù)日之久，出現(xiàn)急劇增加的成交量，而股價(jià)上漲乏力，甚至出現(xiàn)出利好下跌的情況，顯示股價(jià)在高檔大幅震蕩，成交量放大時(shí)，有大機(jī)構(gòu)的資金在流出市場(chǎng)。 10、在股價(jià)經(jīng)過大幅上升后，如果出現(xiàn)股價(jià)上升，成交量卻逐漸遞減的情況，此時(shí)的股價(jià)只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正在從這一個(gè)股撤離 主 題：底部動(dòng)量找黑馬
在盤局的尾段，長(zhǎng)期牛股的股價(jià)走勢(shì)具有以下特征:1、波動(dòng)幅度逐漸縮??；2、量縮到極點(diǎn)；3、量縮之后是量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價(jià)站在10日均線之上；4、成交量持續(xù)放大，且收中陽線，加上離開底價(jià)三天為原則；5、突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列，而盤整期間均線是疊合在一起。 主 題： 成交量變化找黑馬 1、成交量出現(xiàn)的位置決定股價(jià)的走勢(shì)，長(zhǎng)期盤整之后出現(xiàn)連續(xù)巨量且股價(jià)小幅上揚(yáng)的股票可以大膽介入，不能畏縮不前；2、高價(jià)區(qū)出現(xiàn)巨量而股價(jià)變動(dòng)不大的股票千萬不要追進(jìn)；3、能夠大漲的股票必須有強(qiáng)大的底部動(dòng)力，否則不會(huì)大漲，底部動(dòng)力越大的股票，其上漲的力度越強(qiáng)；4、成交量的圓弧底必須加以注意，當(dāng)成交量的平均線走平時(shí)要特別注意，一旦成交量放大且股價(jià)小幅上揚(yáng)時(shí)，應(yīng)該立即買進(jìn)；5、股市中獲利的關(guān)鍵是在于選股，不能單看大勢(shì)掙錢，否則很容易賺了指數(shù)虧了錢；6、成交量是股市氣氛的溫度計(jì)，有很多股票的狂漲并不是因?yàn)橛惺裁粗卮罄?，純粹是籌碼供求關(guān)系造成的，而從成交量的巨大變化，就可以測(cè)知該股股價(jià)變化的潛力；7、沒有合適的機(jī)會(huì)就不要進(jìn)場(chǎng)，股票不是天天都可以做的，一年做幾次就夠了，只要抓住幾只黑馬就夠肥的了；8、量是價(jià)的先行指標(biāo)，成交量分析是技術(shù)分析及選股決策過程中最重要的分析內(nèi)容；9、在上漲過程中，若成交量隨之放大，價(jià)格保持連續(xù)上漲，則上升的趨勢(shì)不變；10、在下跌趨勢(shì)中，成交量若有放大現(xiàn)象，表明拋壓并未減少，而價(jià)格保持下跌，則下跌形態(tài)不變；11、在上漲過程中，若成交量隨之大幅擴(kuò)增，但價(jià)格并不持續(xù)上升，則表明阻力加大，這是反轉(zhuǎn)的征兆；12、在下跌趨勢(shì)中，若成交量有放大現(xiàn)象，但價(jià)格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，為反彈征兆。 主 題： 地量殺熊法 地量見地價(jià)，意味著跌到底了，此時(shí)進(jìn)入，必贏無敵。能真正認(rèn)識(shí)什么叫地量是關(guān)鍵。其實(shí)就是當(dāng)股價(jià)大幅下跌后，股價(jià)長(zhǎng)期橫向整理，并且不斷地出現(xiàn)低量與極地量，均線接近粘合或者是大多均線向下。出現(xiàn)這些現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)高度關(guān)注。放進(jìn)自選股中。在分時(shí)線上看，應(yīng)該是橫盤走法的，分時(shí)量是很少的，此時(shí)由于我們已高度關(guān)注了，就死盯他，當(dāng)在成交細(xì)節(jié)上出現(xiàn)大單交易，而在分時(shí)圖上出現(xiàn)密集的量柱，同時(shí)分時(shí)線流暢向上，成交單上出現(xiàn)排炮式向上買單時(shí)，我們此時(shí)就知道了地量已出現(xiàn)了?？吹竭@里，大家應(yīng)該明白了，原來地量是事后才能知道的，那些“高手”們講他們能提前知道地量是騙人的。地量原來是這樣確認(rèn)的。 地量實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用： 由于地量只能是事后知道的，那么我們還能不能賺到地量的錢呢？ 答案是肯定的，但賺到多與賺得少是實(shí)戰(zhàn)水平高低的分別，買在地價(jià)低位賺到錢與買在高價(jià)虧了錢是高手與低手的區(qū)別。 當(dāng)你水平高時(shí)應(yīng)是這樣的，在個(gè)股處于技術(shù)上的低位并且分時(shí)線上出現(xiàn)我以上講的現(xiàn)象時(shí)你能及時(shí)殺入，你就能買到低價(jià)了，你越早介入，那么介入價(jià)就越低了，這就是地價(jià)了。如果你不能在分時(shí)線時(shí)及時(shí)判斷到地量地價(jià)時(shí)，其實(shí)也不用后悔，你還是有機(jī)會(huì)在日線上找到地量地價(jià)進(jìn)入的，那就是在大盤市場(chǎng)向好時(shí)，你也可以在日線上出現(xiàn)地量后，在第二天開市時(shí)，大盤還向好（大盤之前同時(shí)也出現(xiàn)地量）時(shí)，開盤后看到個(gè)股買賣單活躍你就第一時(shí)間買入，此時(shí)你還是可以賺錢的。 地量是相對(duì)的，而不是絕對(duì)的，是近期低量就行了，并不是指絕對(duì)的地量。 再給大家一個(gè)提示：地量在不同的周期級(jí)別有不同的操作價(jià)值，弱市時(shí)只能有小的價(jià)值，此時(shí)對(duì)應(yīng)的實(shí)戰(zhàn)資金一定不能大。強(qiáng)市時(shí)對(duì)應(yīng)的進(jìn)入資金量可以加大到一半以下，當(dāng)有錢賺了后就再加。這樣做是保守些，但能保證你的金錢安全。5分鐘上有地量，15分鐘上有地量，30分鐘有地量，60分鐘也有地量，日線上也有地量，周線上也有地量。這些地量有實(shí)戰(zhàn)作用。 月線上也有地量，這個(gè)暫時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)股市來講沒多大實(shí)戰(zhàn)意思。 在5分鐘上發(fā)現(xiàn)了地量進(jìn)入比15分鐘發(fā)現(xiàn)的進(jìn)價(jià)低……，但同時(shí)地如果你K線水平與盤口水平不高，危險(xiǎn)也大。另一個(gè)實(shí)戰(zhàn)作用就是：當(dāng)在周線上沒找到好的地量介入時(shí)機(jī)時(shí)，你可以在日線上找到時(shí)機(jī)，在日線上沒找到時(shí)，就到60分鐘線處找。一般希望水平不高的人不要找30分鐘以下的機(jī)會(huì)。 主 題： 資金進(jìn)場(chǎng)的四個(gè)重要信號(hào) 一、底部放量是大盤或個(gè)股的漲升信號(hào)。一般講個(gè)股在盤底筑底時(shí)成交量并不會(huì)有很大的放大，但那種在筑底時(shí)股價(jià)并未有較大的上攻但成交量悄然放大的個(gè)股，應(yīng)多關(guān)注。 二、經(jīng)下調(diào)后股價(jià)的反復(fù)震蕩也是資金進(jìn)場(chǎng)信號(hào)。相當(dāng)多的個(gè)股在經(jīng)過下調(diào)之后，會(huì)因其中的風(fēng)險(xiǎn)釋放吸引新的資金介入，然而這些資金介入后并不急于拉升，而是反復(fù)洗盤，在震蕩之中進(jìn)行有耐心的低位吸籌，“雙底”、“復(fù)合底”等也因此產(chǎn)生。一般無大資金吸籌的個(gè)股成交量不會(huì)大，震蕩幅度也有限。 三、逆市逞強(qiáng)的個(gè)股也是有資金進(jìn)場(chǎng)的重要表現(xiàn)。任何個(gè)股在大盤下調(diào)時(shí)走強(qiáng)，沒有實(shí)力資金支持是辦不到的，應(yīng)關(guān)注其中累計(jì)漲幅不大的個(gè)股。 四、長(zhǎng)年走弱的個(gè)股一旦發(fā)生筑底后強(qiáng)勢(shì)上攻要關(guān)注。 主 題：巧用日換手５％選股
“日換手５％的選股思想”的出發(fā)點(diǎn)是要找出剛剛開始起漲的個(gè)股，在牛市的上升浪中長(zhǎng)期持有，在大勢(shì)實(shí)質(zhì)性走弱時(shí)拋出，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化?！叭論Q手５％的選股思想”有兩個(gè)前提條件。第一，大盤處于牛市行情之中。中國(guó)股市具有較明顯的周期性特征，熊市和牛市每隔一段時(shí)間交替出現(xiàn)。第二，要選擇的股票處于熱點(diǎn)板塊之中?！叭論Q手５％的選股思想”的內(nèi)容是，在滿足了上述兩個(gè)條件的前提下，投資者可以考慮選擇日換手率大于５％，小于１０％，并且超越前期阻力位的個(gè)股。 主 題： 縮量買入法 一般來說，成交放出巨量時(shí)，股價(jià)往往處在相對(duì)高位；成交極度萎縮時(shí)，說明股價(jià)已跌至相對(duì)低位，這對(duì)短線尋找買點(diǎn)特別有效，假如某股在一段時(shí)間內(nèi)成交量逐步萎縮，當(dāng)量無法進(jìn)一步萎縮時(shí)，往往意味著股價(jià)將止跌。至于萎縮到什么程度，這沒有確定的標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，熱門股成交量處在1個(gè)月來的最低水平時(shí)，階段性低點(diǎn)隨時(shí)有可能出現(xiàn)。該方法對(duì)捕捉熱門股的買點(diǎn)較為合適，特別是前期的熱門股出現(xiàn)階段性調(diào)整之后，往往有再起一波的機(jī)會(huì)，此時(shí)即可觀察成交量的萎縮情況，一旦量能創(chuàng)出近期的新低，說明階段性低點(diǎn)可能已經(jīng)來臨，而對(duì)冷門股、處在下跌趨勢(shì)的個(gè)股，則不適宜用此法，這些個(gè)股有可能出現(xiàn)成交一再萎縮而股價(jià)依然未止跌的情況，參考價(jià)值不大?？s量之后出現(xiàn)的低點(diǎn)不一定是重要底部，有時(shí)僅僅是階段性的低點(diǎn)。因而只適宜尋找短線低點(diǎn)。對(duì)重要底部的尋覓，還需結(jié)合其他方法來進(jìn)行綜合研判。 主 題： 換手率研判 一、換手率在1%到2%時(shí)，股價(jià)運(yùn)行在小陰小陽窄幅波動(dòng)中，趨勢(shì)一般處于橫盤整理較為多見，操作上也稱為散戶行情。股市操作其中有幾種不參與行情： 其一、大盤縮量調(diào)整不參與，即浪費(fèi)時(shí)間又承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，每次買入賠率大于90%； 其二、大盤或自己持有的個(gè)股出現(xiàn)大陽不參與，這種形態(tài)往往是莊家出貨時(shí)機(jī)。 其三、持有的個(gè)股股價(jià)在相對(duì)高位放巨量不參與，這也是莊家出貨表現(xiàn)。 其四、公布利多不參與，公布有融資傾向消息不參與。 二、換手率提高到3%到6%，股價(jià)通常出現(xiàn)較為活躍走勢(shì)，但不一定會(huì)產(chǎn)生突破行情。如果這種換手能夠延續(xù)才會(huì)影響股價(jià)產(chǎn)生一波較大行情。 三、換手率達(dá)到8%至15%時(shí)，股價(jià)都會(huì)產(chǎn)生突破行情，一般常見的是突破相對(duì)平臺(tái)拔高建倉走勢(shì)，有人稱為是空中加油。 四、換手率出現(xiàn)25%，甚至30%以上，都屬于異動(dòng)行為，比如換莊、倒倉。 在研判換手率時(shí)，一定要注意：換手率大小是表示推動(dòng)行情活躍程度的大小，判斷時(shí)無需過分精確。計(jì)算換手率不要?jiǎng)澐值奶_，如果一旦追求完美就會(huì)進(jìn)入誤區(qū)，所以研判成交量看換手率只是衡量一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì)，找對(duì)運(yùn)行方向就算對(duì)。比如利用頭部區(qū)域?qū)Ρ惹捌陬^部區(qū)域，或是利用一波上升形態(tài)對(duì)比下降形態(tài)所累計(jì)的成交換手。研判成交放大是否能夠產(chǎn)生突破行情時(shí)，不要單一使用一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，還要結(jié)合其他指標(biāo)共同研判。 1、股價(jià)在相對(duì)底部研判成交量走勢(shì)口訣：成交量放大，價(jià)位不漲，可以適量低吸；成交量放大，價(jià)位緩升，量?jī)r(jià)同步，可以適量跟進(jìn)；成交量放大，價(jià)位狂漲，并封在漲停板，可以持股觀望；成交量放大，價(jià)位封在漲停板，時(shí)而打開又時(shí)而封住，成交量呈巨量形態(tài)，表明莊家出貨，應(yīng)該隨時(shí)作好高拋低吸。 2、股價(jià)在相對(duì)高位研判成交量走勢(shì)口訣：成交量放大，價(jià)位不漲，可以適量拋出；成交量放大，價(jià)位緩升，量?jī)r(jià)同步，溫和放量，可以適量補(bǔ)倉或持股不動(dòng)；成交量放巨量，價(jià)位漲幅不大，股價(jià)形成背離走勢(shì)，應(yīng)該適量減倉；成交量放大，價(jià)位突破年線、形態(tài)等重要阻力位，只要不是跳空突破，一般都視為試盤動(dòng)作，可適量減倉操作。 主 題： 量能分析 ?。?、丘峰式量能：具體特征為每一次一低峰量能大于前一個(gè)循環(huán)中的低峰量能，此為主力介入征兆。一般而言，主力介入一只個(gè)股，都有一段默默吸籌的過程，一俟其吸籌完畢，即控盤達(dá)到３０％左右才會(huì)進(jìn)入拉升。根據(jù)其丘峰量能的每波段運(yùn)行所消耗的總成交量加以研判，如果超過流通盤，則表明主力吸籌完成。此時(shí)，如果Ｋ線圖上也呈現(xiàn)出完善的波浪起伏，則可以低谷處介入。 ?。?、高舉高打式進(jìn)貨量能：其表現(xiàn)為該股經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)半年以上的橫盤整理，突然量能急劇放大，一舉突破前期高點(diǎn)。具體量化則為５日均量迅速放大，但１０日均量線緩步攀升。從股價(jià)上看，為一根長(zhǎng)陽將前期往復(fù)震蕩整理的小陰線小陽線盡踩足下。一旦出現(xiàn)此類個(gè)股，投資者應(yīng)密切關(guān)注其成交量的變化，具體而言市場(chǎng)上存在著以下兩種情況。Ａ、主力繼續(xù)高舉高打，一意軋空，量能持續(xù)沿著中短期的通道上行，直到換手率達(dá)到８０％以上，方才進(jìn)行縮量調(diào)整。反映在股價(jià)運(yùn)行圖上，則為長(zhǎng)驅(qū)直上的快馬走勢(shì)，徑自沿著５日均線上行；盤中即使有所回檔，亦于５日均線處獲得支撐。Ｂ、均線形態(tài)顯示出沖高回落進(jìn)行平臺(tái)整理，但股價(jià)到放量處均線上方即告調(diào)整完畢。后期即使某一日量能低于５日均量，回落亦將在１０日或２０日均量附近受支撐，表明中短期內(nèi)多空雙方力量較為均衡。如出現(xiàn)此類狀況，投資者可以在５日均量下叉１０日均量或即將下穿１０日均量時(shí)，于下影線部分介入。 ?。?、散兵坑式吸籌量能：具體特征為集中在某一時(shí)間段內(nèi)（時(shí)間不超過５日，一般１－２日）放量，隨后量能突然萎縮，但每一次量能低谷均高于前一波底位量能。換而言之量能已步入上升通道。從Ｋ線組合看，在量能的第一個(gè)循環(huán)中，均突然拉出一根長(zhǎng)陽線，隨后回落。中長(zhǎng)期看呈現(xiàn)箱體運(yùn)行，后期若連續(xù)放巨量，超越前期最高量能處時(shí)即該股將進(jìn)入如上所言的高舉高打階段，意味著該股拉升在即。入駐這類股票的主力都相當(dāng)有耐心，一般而言，未在底位吸足籌碼，絕不草率行事。而第一次偷襲，僅做試探市場(chǎng)反應(yīng)，在數(shù)次從容洗盤后，震出不堅(jiān)定分子，為今后發(fā)動(dòng)總動(dòng)員奠定基礎(chǔ)。對(duì)于該類股票，投資者往往會(huì)在其突然拉升之時(shí)拋出，而狡猾的莊家正是利用這一心理在最后拉升期前夕，將一部分持股者掃地出門；只有真正有信心者，才能與莊共舞笑到最后。 主 題： 騙量分析 1、理論陷阱?？s量，放量在現(xiàn)實(shí)的技術(shù)分析指導(dǎo)中怎么說都有理。如，股價(jià)上下運(yùn)行沒有跟量，可以說“無量反彈，沒有力度”；也可以說“縮量上攻盤子很輕”；放出較大量，可以說“放量上攻，邊打邊出”；“放量上攻，開始主升”等。慣常說法把成交量的兩頭都說了，縮放漲跌都有道理，可是，到底那個(gè)說法對(duì)？ 2、操作陷阱。騙量方式很多：在某價(jià)位放量，吸引跟風(fēng)游資注意?；蛟谀程囟〞r(shí)間，區(qū)間放量，如，暴跌--震倉與吸貨，拉升--打高建倉或出貨；具體還可以描述為：換手放量；換莊放量，震蕩放量，平穩(wěn)放量，打壓放量，拉升放量，對(duì)倒放量。相反，縮量表述亦有相似之處。所不同的是，警惕利用成交量組合名堂反做。 3、技術(shù)陷阱。在成交量的圖形組合和成交均量線走勢(shì)方面下功夫，通過有效騙量，誘使技術(shù)高手產(chǎn)生錯(cuò)覺。 4、心理陷阱。被搞糊涂了的股民，不見量不敢操作，盼放量；看見放量，神經(jīng)緊張，怕放量踏空或吃套。在“盼量癥”和“恐量癥”中無奈徘徊。 5、騙量現(xiàn)象。巨量掛單，微量成交，或用推土機(jī)戰(zhàn)術(shù)，大額掛單大額成交，造成假放量上攻之勢(shì)；定價(jià)位堆量，主要在固定價(jià)位（如，整數(shù)或逢5，逢10）堆量，拉升，下砸是都有會(huì)此情景，在規(guī)范價(jià)區(qū)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)位堆量往往出自莊家對(duì)倒盤；定時(shí)放量，如，在橫盤時(shí)，幾乎每天都在固定時(shí)間內(nèi)放出對(duì)倒盤，將股價(jià)拉升或打壓，可能是配合畫，騙線，或試盤所為，不應(yīng)視為正常放量；開盤，收盤或某特定時(shí)段，瞬間堆量（龍頭股經(jīng)常出現(xiàn)此景），往往出現(xiàn)價(jià)和量的同步異動(dòng)，與日線不同的是，經(jīng)常表現(xiàn)出價(jià)量相符或相背離的極端現(xiàn)象。 6、據(jù)價(jià)判量，股價(jià)運(yùn)行不是孤立的。量也可以表示勢(shì)，判量應(yīng)當(dāng)服務(wù)于判勢(shì)和判價(jià)，而不應(yīng)本末倒置。這里的價(jià)，不是指一般價(jià)格波動(dòng)的走勢(shì)，而是在一定量支持下價(jià)格可能運(yùn)行到達(dá)的空間范圍。本人體會(huì)，在一定的價(jià)格可運(yùn)行空間內(nèi)考察成交量變化，比無價(jià)格邊際的泛泛考察，更容易把握成交量對(duì)價(jià)格在特定空間內(nèi)運(yùn)行狀態(tài)的影響程度。 7、反騙量操作思路。 1）假設(shè)，股價(jià)可能運(yùn)行幾個(gè)浪，那么，在可能轉(zhuǎn)變運(yùn)行方向的“浪頭”“浪底”關(guān)鍵價(jià)位（事前也只能假設(shè)），一旦出現(xiàn)異?？s放量情況，應(yīng)當(dāng)警惕察價(jià)格是否出現(xiàn)異動(dòng)。如果能夠提前算出價(jià)格的可運(yùn)行空間，自然可以提高勝判率。 2）假設(shè)，股價(jià)在固定區(qū)間的任何位置都可能出現(xiàn)上下空間，即高低差價(jià)（如果沒有獲利空間，根本不要關(guān)注）。那么，當(dāng)價(jià)格運(yùn)行到計(jì)算的可運(yùn)行空間上下界附近時(shí)，出現(xiàn)成交量異常，就要重點(diǎn)觀察和判別股價(jià)下一步將是回調(diào)，還是另換一個(gè)運(yùn)行空間的“箱體”？至于目前運(yùn)行在哪個(gè)浪極，如果不是數(shù)浪高手，短線盡可以不去糾纏，以免被浪數(shù)糊涂了。不必死記成交量的具體量數(shù)。比如，觀察放量，只要發(fā)現(xiàn)每筆成交單子持續(xù)變大，成交量的柱子變得比以前持續(xù)增高，量比亦持續(xù)加大即可，瞬間變化可以忽略。關(guān)于價(jià)格運(yùn)行空間，用自己最熟悉的方法計(jì)算，大同小異。 8、主力資金動(dòng)作，與成交量不是完全對(duì)等的關(guān)系。所以，如何看待成交量，成交金額，和量能（包括聚集的和釋放的），還有籌碼計(jì)算等問題，從大勢(shì)上分析，恐怕都有不可避免的缺陷。2000年3月底以后，市場(chǎng)基本發(fā)生了質(zhì)的變化。以前很多所謂秘籍已經(jīng)被淘汰。不管是設(shè)計(jì)公式，還是計(jì)算成本，如果把以前的東西當(dāng)作唯一正確的投資和分析方法，將來在這個(gè)市場(chǎng)還要輸?shù)母鼩?。有時(shí)候我們認(rèn)為是時(shí)髦的算法，往往可能已經(jīng)是很荒謬的東西了。 主 題：短線量能套利戰(zhàn)法
需要較強(qiáng)的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)與快速的市場(chǎng)感覺，具體實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用與大盤有較緊密的關(guān)系的。 強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)量能套利戰(zhàn)法：打開量比第一名的K線圖，滬深股市分別進(jìn)行，哪個(gè)市場(chǎng)成交量大或者哪個(gè)市場(chǎng)有明顯熱點(diǎn)，先進(jìn)哪個(gè)；選擇那些K線、日線KDJ處于低位，第一根放量陽線，有題材的，總體量能大，流通股本小的個(gè)股；根據(jù)資金量以及倉位輕重情況選擇2到4個(gè)介入，并應(yīng)留有后續(xù)補(bǔ)跌資金；根據(jù)介入個(gè)股的短線表現(xiàn)強(qiáng)弱情況進(jìn)行獲利了結(jié)或止損。 弱勢(shì)市場(chǎng)量能套利戰(zhàn)法：打開成交量排名最后一個(gè)的K線圖，滬深股市分別進(jìn)行，哪個(gè)市場(chǎng)成交量小或者哪個(gè)市場(chǎng)有明顯領(lǐng)跌的板塊，先進(jìn)哪個(gè)；選擇那些K線處于跌停位置，螺旋槳線，K線處于低位，流通股本小的個(gè)股；選擇一個(gè)條件突出的中線品種適量介入，并應(yīng)留有足夠的后續(xù)數(shù)倍補(bǔ)跌資金；只要獲利10%就可以獲利了結(jié)。 均衡市場(chǎng)量能套利戰(zhàn)法：均衡市場(chǎng)的戰(zhàn)法核心是指數(shù)運(yùn)行在均線下方并運(yùn)行積極時(shí)為介入點(diǎn)；根據(jù)個(gè)人性格能力、倉位輕重選擇強(qiáng)勢(shì)操作法或者弱勢(shì)操作法；根據(jù)大盤高低位選擇倉位。 主 題： 大盤換手率與股指變化關(guān)系 大盤換手率=成交金額/流通市值；深滬大盤，當(dāng)換手率在1%以下時(shí)，表明大盤處于低位，成交萎縮，可以分批購入股票；當(dāng)換手率在6%-8%時(shí)，表明大盤處于相對(duì)高位，成交火爆，主升浪可能已接近頂部，可以分批拋出股票，當(dāng)換手率超過8%時(shí)，應(yīng)堅(jiān)決離場(chǎng)。 主 題： 量能動(dòng)力的分析要點(diǎn) ?。?）量能大+漲得多=繼續(xù)大漲，適合強(qiáng)勢(shì)中買進(jìn)使用。使用該公式時(shí)，注意強(qiáng)勢(shì)中量比、量能、漲幅榜與開收盤用。 （2）量能大+漲得少=注意反轉(zhuǎn)，適合強(qiáng)勢(shì)中賣出使用。使用該公式時(shí)，注意K線的高低位與應(yīng)用公式。 ?。?）量能小+漲得多=注意反轉(zhuǎn)，適合弱勢(shì)中賣出使用。使用該公式時(shí)，注意與莊股斗法。 ?。?）量能小+漲得少=繼續(xù)小漲，適合盤整勢(shì)中買進(jìn)使用。使用該公式時(shí)，注意K線的低位莊股。 （5）量能大+跌得多=繼續(xù)大跌，適合弱勢(shì)中賣出使用。每年年底這種股票比較多。 ?。?）量能大+跌得少=注意反轉(zhuǎn)，適合弱勢(shì)中買進(jìn)使用。使用該公式時(shí)，注意K線的高低位與邏輯公式。 ?。?）量能小+跌得少=繼續(xù)小跌，適合弱勢(shì)中換股使用。使用該公式時(shí)，注意目標(biāo)股是否減倉。 ?。?）量能小+跌得多=注意反轉(zhuǎn)，適合弱勢(shì)中買進(jìn)使用。這種情況是弱勢(shì)中的天賜良機(jī)。 主 題： 識(shí)別盤口資金流向 “熱點(diǎn)”其實(shí)就是資金集中流向的個(gè)股，而“板塊論動(dòng)”其實(shí)就是資金流向輪動(dòng)而產(chǎn)生的盤面效果。 一、具備行情發(fā)動(dòng)的條件（熱資進(jìn)場(chǎng)），從成交額上觀察資金流向的熱點(diǎn)：每天成交量（成交額）排行榜前２０至３０名的個(gè)股就是資金流向的熱點(diǎn)，所要觀察的重點(diǎn)是這些個(gè)股是否具備相似的特征或集中于某些板塊，并且占據(jù)成交榜的時(shí)間是否夠長(zhǎng)（半天、一天、三天等時(shí)間長(zhǎng)短和對(duì)資金吸引的力度的大小成正比）。這里需要注意的是當(dāng)大盤成交量比較低迷時(shí)，部分大盤股占據(jù)成交榜的前列，而這些個(gè)股的量比又無明顯放大，則說明此時(shí)大盤人氣渙散而不是代表資金流向集中。 二、選股時(shí)需要注意的資金流向波動(dòng)性，從漲跌幅榜觀察資金流向的波動(dòng)性：大資金的進(jìn)場(chǎng)與閑散小資金進(jìn)場(chǎng)是有所不同的，大資金更善于發(fā)掘有上升空間的投資品種（從圖表上看就是在相對(duì)低位進(jìn)場(chǎng)），而閑散游資是否集中進(jìn)場(chǎng)更多取決于當(dāng)時(shí)大盤行情是否好。因此從盤面上來看，板塊個(gè)股具有輪動(dòng)性，并且大資金總體上進(jìn)出市場(chǎng)的時(shí)間早于小資金進(jìn)出的平均時(shí)間。如何發(fā)現(xiàn)主力已動(dòng)手了呢？看漲跌幅榜：最初發(fā)動(dòng)行情的個(gè)股（漲幅居前，成交量放大）往往最具備示范效應(yīng)，你如果沒有買到龍頭股就買像龍頭的但還沒大漲的個(gè)股（從走勢(shì)上和板塊上去看），因?yàn)橘Y金具有輪動(dòng)性，一定要記住。主力只會(huì)做抬轎的事而不會(huì)干解放的活。此外就是看跌幅榜居前的一些個(gè)股是否前兩天有過上漲行情，這兩天成交量是否也比較大。如果是，則說明人氣被聚集起來了，跟風(fēng)的資金比較堅(jiān)決，有利于行情的持續(xù)發(fā)展，當(dāng)然大幅上漲后放量下挫則不在此列。 上面說到的兩點(diǎn)都是在行情向上時(shí)的判斷，可以自己試試將此判斷方法運(yùn)用到對(duì)下跌行情的判斷上。這兩點(diǎn)在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用：首先資金流向?qū)π星楣拯c(diǎn)的判斷十分重要，相對(duì)低點(diǎn)大資金是否進(jìn)場(chǎng)，行情是否會(huì)轉(zhuǎn)折？相對(duì)高點(diǎn)大資金是否出場(chǎng)，行情又是否會(huì)轉(zhuǎn)折？個(gè)股的選擇上究竟是選熱點(diǎn)短炒還是打埋伏等大資金來抬轎，這些都與資金流向的判斷分不開。所以我們分析股票市場(chǎng)一定要把資金分析擺在第一位，說到底無論何時(shí)何地，股票流通市場(chǎng)永遠(yuǎn)是資金在博弈、在推動(dòng)。 主 題： 量?jī)r(jià)邊際變化曲線模型研究及其應(yīng)用 把量?jī)r(jià)理論模型具體化，來找到量?jī)r(jià)變化的突變點(diǎn)和平衡點(diǎn)，用于股市實(shí)際操作。在研究量?jī)r(jià)變化規(guī)律時(shí)，引入“邊際”一詞。所謂的“邊際”是指邊緣和界限，通過量?jī)r(jià)邊界點(diǎn)的變化，找出股價(jià)和成交量變化的邊緣產(chǎn)生的奇變，來研判股價(jià)的漲與跌。量?jī)r(jià)的邊際變化規(guī)模有以下三種情況:量或價(jià)邊際遞增規(guī)律；量或價(jià)邊際遞減規(guī)律；量或價(jià)邊際為零規(guī)律。 這三種情況在股市中分別出現(xiàn)在上漲時(shí)，下跌時(shí)，橫盤時(shí)。上漲時(shí)，能漲多久多高，取決于量和價(jià)相互依存關(guān)系；下跌時(shí)，能跌多久多深，取決于量與價(jià)的互為支撐關(guān)系；橫盤時(shí)，能盤多久，打破舊平衡尋求新的平衡點(diǎn)，在于量和價(jià)是否保持一致。這些變化規(guī)律制約著股價(jià)的漲跌。為了更清晰的把這些規(guī)律揭示出來，用曲線模型的方式來表達(dá)股價(jià)變化的規(guī)律。 一、量或價(jià)邊際遞增曲線模型及其應(yīng)用。是研究股價(jià)在一個(gè)交易日內(nèi)和幾個(gè)交易日內(nèi)，股價(jià)上漲或下跌初期，量?jī)r(jià)邊際變化情況，以此來研判股價(jià)上下產(chǎn)生的突變。在量或價(jià)邊際遞增曲線模型里，分三種情況出現(xiàn): 1、量?jī)r(jià)邊際同增長(zhǎng)曲線模型，是研究邊際量和邊際價(jià)，在初漲及初跌期內(nèi)的邊際和邊際量?jī)r(jià)，向同一個(gè)方向同增，或同減的變化規(guī)律。如果在初漲期內(nèi)，即股價(jià)累計(jì)漲幅在3-5%左右，一個(gè)邊際價(jià)有一個(gè)邊際量對(duì)應(yīng)，量?jī)r(jià)齊升，后市看漲。 2、量邊際遞增、價(jià)邊際為零曲線模型是研究邊際量?jī)r(jià)變化在背離情況下，出現(xiàn)的股價(jià)在初漲(7%左右)，初跌過程中，因拋壓過重而引起的股價(jià)向下運(yùn)動(dòng)的變化規(guī)律。如果在初漲后期，出現(xiàn)邊際量遞增而邊際價(jià)變化不明顯的情況下，短期內(nèi)股價(jià)有回調(diào)要求，此時(shí)，莊家的目的在于洗盤清理浮籌，通常以成交量對(duì)倒來激活股性，引起市場(chǎng)關(guān)注。在這種情況下，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)短期調(diào)整，但中期仍然看漲。如果股價(jià)在初跌的后期，出現(xiàn)邊際量遞增而邊際價(jià)不變，通常是爆跌的開始，后市跌幅較深。 3、價(jià)邊際遞增、量邊際為零曲線模型。是研究在價(jià)邊際遞增時(shí)，量邊際保持不變的情況下，股價(jià)緩慢變化的規(guī)律。如果價(jià)邊際遞增，量邊際為零出現(xiàn)在上漲期內(nèi)，該股的上漲速度為緩慢型，通常以長(zhǎng)莊股與次新股走勢(shì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象較為普遍，表明莊家已控盤，后市上升空間較大。如果此現(xiàn)象出現(xiàn)在下跌勢(shì)中，具體表現(xiàn)是股價(jià)陰跌不止，弱勢(shì)特征極為明顯。 二、量或價(jià)邊際遞減曲線模型及其應(yīng)用。是研究股價(jià)由一個(gè)上漲過程中即將見頂或是股價(jià)由一個(gè)下跌過程中即將地量現(xiàn)象，后市股價(jià)有脫離底部的要求，以邊際量?jī)r(jià)同增規(guī)律來把握突破時(shí)機(jī)。 價(jià)邊際遞減、量邊際零曲線模型。是研究股價(jià)在一個(gè)高位經(jīng)過一段時(shí)間盤整后，破位向上變盤或股價(jià)在某個(gè)低位經(jīng)過一段時(shí)間整理后，不能有效的占穩(wěn)，仍然有繼續(xù)向下變盤的要求的變化規(guī)律。當(dāng)股價(jià)在某個(gè)高位橫盤時(shí)，由于沒有放量的支撐，價(jià)邊際變化不能向上增長(zhǎng)，股價(jià)只能選擇向下尋求支撐，都是莊家刻意打壓洗盤的結(jié)果。一般在盤中的表現(xiàn)是下破5天、10天均線。當(dāng)股價(jià)在某個(gè)低位橫盤一段時(shí)間后，股價(jià)變化幅度減少，成交量保持不變，久盤必跌的規(guī)律促使股價(jià)再次向下探底，以量?jī)r(jià)邊際同減規(guī)律來研判股價(jià)底部。 三、價(jià)量邊際同為零曲線模型及其應(yīng)用。是研究股價(jià)在某個(gè)價(jià)位上長(zhǎng)期保持不變的現(xiàn)象，及將見底的邊際量?jī)r(jià)變化規(guī)律，以此來研判頂部出現(xiàn)和底部出現(xiàn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn): 1、量?jī)r(jià)邊際同減曲線模型，是研究量和價(jià)邊際同時(shí)出現(xiàn)衰減時(shí)，股價(jià)向上或向下動(dòng)力減弱的變化規(guī)律。當(dāng)在一個(gè)上漲過程中(漲幅約在30%左右)，邊際量和邊際價(jià)都出現(xiàn)一個(gè)遞減現(xiàn)象，表明整個(gè)漲勢(shì)已結(jié)束，股價(jià)將進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)定期，同時(shí)也是莊家準(zhǔn)備筑頂?shù)拈_始。當(dāng)在一個(gè)下跌過程中(跌幅約在30%左右)，邊際量和邊際價(jià)都出現(xiàn)一個(gè)遞減現(xiàn)象，表明股價(jià)有止跌跡象，是見底的信號(hào)。 2、量邊際遞減，價(jià)邊際為零曲線模型，是研究股價(jià)在高位經(jīng)過一段時(shí)間盤整后，或在低位盤整面臨變盤的變化規(guī)律。當(dāng)股價(jià)升幅到一定程度后(約20%左右)，量減價(jià)不變，是莊家在高位洗盤，后市向上突破的概率較大。當(dāng)股價(jià)在低位橫盤整理一段時(shí)間后，出現(xiàn)地價(jià)，當(dāng)股價(jià)在某個(gè)高位長(zhǎng)期保持不變的情況下，表明莊家在小心翼翼地派發(fā)或莊家被套已力不從心，陷入欲上也難，欲下也難的尷尬局面。當(dāng)股價(jià)在某個(gè)低位長(zhǎng)期保持不變，往往是經(jīng)過一段漲勢(shì)后，股價(jià)回落到價(jià)格與價(jià)值對(duì)等的一個(gè)價(jià)位上，再作盤整，如果出現(xiàn)這種現(xiàn)象，該股就意味著進(jìn)入穩(wěn)定期，要經(jīng)過一段時(shí)間后才會(huì)有起色。 綜上所述，通過量?jī)r(jià)邊際變化規(guī)律的研究，找出股價(jià)在盤整時(shí)，初漲或已漲時(shí)，啟跌或已跌時(shí)的變化特點(diǎn)，為投資者提供一個(gè)清晰的股價(jià)變化規(guī)律模型，使之量?jī)r(jià)理論具體實(shí)用化，使投資者能更有效地運(yùn)用量?jī)r(jià)理論來研判股價(jià)產(chǎn)生的突變，較好把握機(jī)會(huì)和及時(shí)回避風(fēng)險(xiǎn)。 主 題： 量?jī)r(jià)法則 1、在漲跌停板制度下，股票的第一個(gè)無量跌停，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或反轉(zhuǎn)；同理，股票的第一個(gè)無量漲停，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)才能回檔或反轉(zhuǎn)。 2、放量總是有原因的：在高價(jià)區(qū)有些主力往往對(duì)敲放量，常在一些價(jià)位上放上大賣單，然后將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場(chǎng)跟風(fēng)眼球，或是在某些關(guān)鍵點(diǎn)位放上大筆買盤，以顯示其護(hù)盤決心大，凡此種種現(xiàn)象皆為假，重心真實(shí)的升降即可辨別。若是在低位出現(xiàn)的對(duì)敲放量，說明機(jī)構(gòu)在換莊或是在準(zhǔn)備拉高起一波行情，可以擇機(jī)跟進(jìn)。 3、在股價(jià)長(zhǎng)期下跌后成交量形成谷底，股價(jià)出現(xiàn)反彈，但隨后成交量卻沒有隨價(jià)格的上漲而遞增，股價(jià)上漲缺乏再度跌至前期谷底附近，有時(shí)高于前期谷底，但出現(xiàn)第二谷底成交量明顯低于第一谷底時(shí)，說明也沒有下跌的動(dòng)力，新的一波上漲又要起來，可以考慮買進(jìn)。 4、下跌的時(shí)候無論有量無量，只要形態(tài)（移均線，趨勢(shì)線，頸線，箱體）破位，均要及時(shí)止贏止損出局。 5、高價(jià)區(qū)一根長(zhǎng)黑，若后兩根大陽也不能吞沒，表示天價(jià)成立，應(yīng)及時(shí)清倉；高價(jià)區(qū)無論有無利好利空大陰大陽，只要出現(xiàn)巨量，就要警惕頭部的形成。 6、成交量創(chuàng)歷史新高，次日股價(jià)收盤卻無法創(chuàng)新高時(shí)，說明股價(jià)必定回檔；同樣，量若創(chuàng)歷史新低而價(jià)格不再下跌時(shí)，說明股價(jià)將要止跌回升。 7、在空頭市場(chǎng)中，出現(xiàn)一波量?jī)r(jià)均能突破前一波高點(diǎn)的反彈時(shí)，往往表示空頭市場(chǎng)的結(jié)束；在多頭市場(chǎng)中，價(jià)創(chuàng)新高后若量再創(chuàng)新高時(shí)，常常表示多頭市場(chǎng)的結(jié)束，空頭市場(chǎng)即將開始。 8、量?jī)r(jià)筑底的時(shí)間愈久，則反彈上升的力度高度愈大，所謂：橫有多長(zhǎng)豎有多高。 9、量?jī)r(jià)分析對(duì)小盤袖珍全控盤莊股短線分析不適宜，但中長(zhǎng)線還是無法脫離量?jī)r(jià)分析系統(tǒng)的。 10、觀察量的變化一定要和K線趨勢(shì)和形態(tài)相結(jié)合。 11、成交量是股票市場(chǎng)的溫度計(jì)，許多股票的狂漲并非是基本面出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的變化，而是短期籌碼市場(chǎng)供求關(guān)系造成的。 12、上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的相對(duì)地量，股價(jià)回落至重要均線（5日，10日，30日）處，往往是極佳的短線買點(diǎn)。 13、成交量的大小決定個(gè)股除權(quán)前是否搶權(quán)，除期后是否填貼權(quán)：除權(quán)后若成交量放大拉陽線有填權(quán)行情；無量或減量往往出現(xiàn)的是貼權(quán)。 14、黑馬股的成交量變化在底部時(shí)一般有兩種特征：一種是成交量在低位底部從某天起突然放大，然后保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個(gè)水平，在日線圖上股價(jià)小幅上漲，下跌時(shí)常常出現(xiàn)十字星狀；另一種是成交量從某一天起逐步放大，并維持這種放大趨勢(shì)，股價(jià)常常表現(xiàn)為小幅持續(xù)上漲，說明主力已沒有耐心或時(shí)間來慢慢進(jìn)貨，不得不將股價(jià)一路推高邊拉邊吸。 15、在股價(jià)底部盤整的末端，股價(jià)波動(dòng)幅度逐漸縮?。怀山涣课s到極點(diǎn)后出現(xiàn)量增，股價(jià)以中陽突破盤局，并站在10日均線之上；成交量持續(xù)放大股價(jià)續(xù)收陽線，以離開底價(jià)三天為原則；突破之后疊合的均線轉(zhuǎn)為多頭排列。此為最佳的短中線買入點(diǎn)，也是量?jī)r(jià)均線配合的完美樣本。 主 題： 用年線和成交量選短線黑馬 所有黑馬啟動(dòng)初期必有放量突破年線的特征，而此時(shí)介入，價(jià)位不高，時(shí)機(jī)恰好。對(duì)年線的要求：個(gè)股的年線最后呈基本走平狀態(tài)，而且走平的時(shí)間越長(zhǎng)越好。也有年線向下傾斜，突破年線后加速上揚(yáng)，成為黑馬的要區(qū)別對(duì)待。股價(jià)與年線的關(guān)系：A、股價(jià)連續(xù)幾次（至少超過兩次）沖過年線，由于成交不配合，失守年線，過了一段時(shí)間再?zèng)_擊年線，再失守，這樣，股價(jià)圍繞年線形成潛在的大底，最后一次放量有效，必須加速上揚(yáng)，完成拉升。B、股價(jià)沖過年線或在年線上方縮量盤整，或圍繞年線縮量盤整，形成攻擊性平臺(tái)，充分蓄勢(shì)，最后向上突破，急速拉升。C、股價(jià)以向下跌破年線為起點(diǎn)，以向上突破年線為終點(diǎn)，年線下方形成成交極小的散兵坑，長(zhǎng)期的“鍋底”也就形成，一旦成交配合，拉升也將開始。成交量的要求：突破的成交量應(yīng)在換手5％以上，而且再次拉升，成交量再放大應(yīng)在換手13％以上。突破方法：放量突破年線最差應(yīng)為升幅6％以上的中陽線，當(dāng)然以漲停的方式或留下年線突破缺口則更好。操作技巧：因?yàn)榇朔N方法重在選時(shí)，必須見突破確立后才能動(dòng)手。符合上述技術(shù)要領(lǐng)后，必須當(dāng)機(jī)立斷及時(shí)跟進(jìn)。由于年線成交量是黑馬形成的共振點(diǎn)，如果應(yīng)用熟練也可在突破前試探性建倉，但注意不要迷戀，隨時(shí)跟蹤，遇到已經(jīng)確立的品種應(yīng)更換。注意檢驗(yàn)：按照此種方法在買進(jìn)之后，不是百之分百成功，因?yàn)橛袝r(shí)某一種因素不夠，比如大勢(shì)不配合，成交配合不上等，所以一旦縮量跌破10日均線應(yīng)做失敗處理，平倉出局，再尋“良馬”，這也是最后的短線賣點(diǎn)，不要戀戰(zhàn)。 異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率
換手率39%
量比選股及主力的痕跡 量比是衡量相對(duì)成交量的指標(biāo)。它是開市后每分鐘的平均成交量與過去5個(gè)交易日每分鐘平均成交量之比。 量比＝現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量×當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間(分)） 在觀察成交量方面，卓有成效的分析工具是量比，它將某只股票在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的成交量與前一段時(shí)間的成交量平均值進(jìn)行比較，排除了因股本不同造成的不可比情況，是發(fā)現(xiàn)成交量異動(dòng)的重要指標(biāo)。在時(shí)間參數(shù)上，多使用１０日平均量，也有使用5日平均值的。在大盤處于活躍的情況下，適宜用較短期的時(shí)間參數(shù)，而在大盤處于熊市或縮量調(diào)整階段宜用稍長(zhǎng)的時(shí)間參數(shù)。 一般來說，若某日量比為0.8-1.5倍，則說明成交量處于正常水平；量比在1.5-2.5倍之間則為溫和放量，如果股價(jià)也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢(shì)相對(duì)健康，可繼續(xù)持股，若股價(jià)下跌，則可認(rèn)定跌勢(shì)難以在短期內(nèi)結(jié)束，從量的方面判斷應(yīng)可考慮停損退出；量比在2.5-5倍，則為明顯放量，若股價(jià)相應(yīng)地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高，可以相應(yīng)地采取行動(dòng)；量比達(dá)5-10倍，則為劇烈放量，如果是在個(gè)股處于長(zhǎng)期低位出現(xiàn)劇烈放量突破，漲勢(shì)的后續(xù)空間巨大，是“錢”途無量的象征，東方集團(tuán)、樂山５08年5月份突然啟動(dòng)之時(shí)，量比之高令人訝異。但是，如果在個(gè)股已有巨大漲幅的情況下出現(xiàn)如此劇烈的放量，則值得高度警惕。 某日量比達(dá)到10倍以上的股票，一般可以考慮反向操作。在漲勢(shì)中出現(xiàn)這種情形，說明見頂?shù)目赡苄詨旱挂磺?，即使不是徹底反轉(zhuǎn)，至少漲勢(shì)會(huì)休整相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。在股票處于綿綿陰跌的后期，突然出現(xiàn)的巨大量比，說明該股在目前位置徹底釋放了下跌動(dòng)能。 量比達(dá)到20倍以上的情形基本上每天都有一兩單，是極端放量的一種表現(xiàn)，這種情況的反轉(zhuǎn)意義特別強(qiáng)烈，如果在連續(xù)的上漲之后，成交量極端放大，但股價(jià)出現(xiàn)“滯漲”現(xiàn)象，則是漲勢(shì)行將死亡的強(qiáng)烈信號(hào)。當(dāng)某只股票在跌勢(shì)中出現(xiàn)極端放量，則是建倉的大好時(shí)機(jī)。 量比在0.5倍以下的縮量情形也值得好好關(guān)注，其實(shí)嚴(yán)重縮量不僅顯示了交易不活躍的表象，同時(shí)也暗藏著一定的市場(chǎng)機(jī)會(huì)?？s量創(chuàng)新高的股票多數(shù)是長(zhǎng)莊股，縮量能創(chuàng)出新高，說明莊家控盤程度相當(dāng)高，而且可以排除拉高出貨的可能?？s量調(diào)整的股票，特別是放量突破某個(gè)重要阻力位之后縮量回調(diào)的個(gè)股，常常是不可多得的買入對(duì)象。 漲停板時(shí)量比在1倍以下的股票，上漲空間無可限量，第二天開盤即封漲停的可能性極高。在跌停板的情況下，量比越小則說明殺跌動(dòng)能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空間。 當(dāng)量比大于1時(shí),說明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均值,交易比過去5日火爆；當(dāng)量比小于1時(shí),說明當(dāng)日成交量小于過去5日的平均水平。 如何發(fā)現(xiàn)主力的痕跡 對(duì)于籌碼的持股分布判斷是股市操作的基本前提,如果判斷準(zhǔn)確,成功的希望就增加了許多,判斷持股分布主要有以下幾個(gè)途徑： 1.通過上市公司的報(bào)表, 如果上市公司股本結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,只有國(guó)家股和流通股,則前10名持股者中大多是持有流通股,有兩種判斷方法：一將前10名中所持的流通股累加起來, 看掌握了多少,這種情況適合分析機(jī)構(gòu)的介入程度.二是推測(cè)10名以后的情況,有人認(rèn)為假如最后一名持股量不低于0.5%則可判斷該股籌碼集中度較為集中,但主力有時(shí)亦可做假,他保留前若干名股東的籌碼,如此以來,就難以看出變化,但有一點(diǎn)可以肯定,假如第10名持股占流通股低于0.2%,則后面更低,則可判斷集中度低. 2.通過公開信息制度,股市每天都公布當(dāng)日漲跌幅超過7%的個(gè)股的成交信息,主要是前五個(gè)成交金額最大的營(yíng)業(yè)部或席位的名稱和成交金額數(shù), 如果某股出現(xiàn)放量上漲,則公布的大都是集中購買者.如果放量下跌,則公布大都是集中拋售者.這些資料可在電腦里查到,或于報(bào)上見到.假如這些營(yíng)業(yè)部席位的成交金額也占到總成交金額的10%,即可判斷有主力進(jìn)出。 3.通過盤口和盤面來看, 盤面是指K線圖和成交量柱狀圖,盤口是指即時(shí)行情成交窗口,主力建倉有兩種：低吸建倉和拉高建倉.低吸建倉每日成交量低,盤面上看不出,但可從盤口的外盤大于內(nèi)盤看出,拉高建倉導(dǎo)致放量上漲,可從盤面上看出,主力出貨時(shí),股價(jià)往口萎靡不振,或形態(tài)剛好就又跌下來,一般是下跌時(shí)都有量,可明顯看出. 4.如果某只股票在一兩周內(nèi)突然放量上行,累計(jì)換手率超過100%,則大多是主力拉高建倉,對(duì)新股來說,如果上市首日換手率超過70%或第一周成交量超過100%,則一般都有新主力入駐. 5.如果某只股票長(zhǎng)時(shí)間低位徘徊(一般來說時(shí)間可長(zhǎng)達(dá)4-5個(gè)月),成交量不斷放大,或間斷性放量,而且底部被不斷抬高,則可判斷主力已逐步將籌碼在低位收集.應(yīng)注意的是,徘徊的時(shí)間越長(zhǎng)越好,這說明主力將來可贏利的籌碼越多,其志在長(zhǎng)遠(yuǎn). 兵法云：知已知彼，方能百戰(zhàn)百勝。投資者要想在股市中生存和發(fā)展，就必須跟主力，必須摸清主力的底細(xì)，最重要的當(dāng)然是主力的持倉量和成本。 量比換手率選股法 成交量分析對(duì)于股價(jià)技術(shù)分析而言有很重要的意義，而分析成交量最重要的工具，便對(duì)量比和換手率的分析，這是研究成交量最有效率的重要秘密武器。
一、量比 量比指標(biāo)定義：當(dāng)天每分鐘平均成交量與前五天內(nèi)每分鐘平均成交量的比，公式是：(當(dāng)天即時(shí)成交量/開盤至今的累計(jì)N分鐘)/(前五天總成量/1200分鐘)。 這個(gè)指標(biāo)所反映出來的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近五天的成交力度的差別，這個(gè)差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)資金即時(shí)做盤，準(zhǔn)備隨時(shí)展開攻擊的盤口特征。因此量比資料可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級(jí)短線臨盤實(shí)戰(zhàn)洞察主力短時(shí)間動(dòng)向的秘密武器之一。 二、換手率 換手率也是一個(gè)研究成交量的重要工具。它的計(jì)算公式為：換手率=(成交股數(shù)/當(dāng)時(shí)的流通股股數(shù))×100%。按時(shí)間參數(shù)的不同，在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時(shí)間區(qū)的日均換手率等。 高成交量，并不意味著很高的換手率因?yàn)槊恐坏牧魍ūP大小不一。大盤股和高價(jià)股很容易出現(xiàn)較高的成交量，但考量其交投活躍度則需要借助換手率來進(jìn)行判斷。 在具體應(yīng)用中，換手率超過７必需引起關(guān)注。超過１５應(yīng)高度關(guān)注。實(shí)戰(zhàn)中，將這二者配合運(yùn)用，與股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行共同研判，可以非常準(zhǔn)確的判斷主力意圖以及可能的上漲力度，是及時(shí)判斷階段性買點(diǎn)和階段性賣點(diǎn)的非常重要的工具。 量比指標(biāo)：黑馬偵測(cè)器 在目前大部分股票行情軟件漲跌幅榜中，都可以簡(jiǎn)單地用鼠標(biāo)單擊獲得當(dāng)個(gè)股每天的量比，量比小于1的時(shí)候，說明該股當(dāng)日縮量，如果是大于1，就說明有放量。 在每日盤后分析之時(shí)，只要有時(shí)間，我們應(yīng)該把所有量比大于1的股票全面掃描一遍；如果時(shí)間不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在這部分股票里面是潛藏很多黑馬的，不管是在盤中看盤還是盤后分析，都要及時(shí)重點(diǎn)地對(duì)進(jìn)入這個(gè)集合進(jìn)行掃描，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中新生的潛在黑馬。 為什么要這么重視量比呢？量比，顧名思義，就是當(dāng)時(shí)成交量與前期的比較，如果量保持平穩(wěn)，那么股價(jià)多數(shù)情況下也就會(huì)按照原來的趨勢(shì)平穩(wěn)運(yùn)行下去；但如果是成交量突發(fā)性的增長(zhǎng)，俗話說量在價(jià)先，巨大的成交量必然會(huì)帶來股價(jià)的大振蕩，如果股價(jià)是已經(jīng)大幅度下跌或蓄勢(shì)充分，成交量放大當(dāng)日量增價(jià)漲，那么這個(gè)時(shí)候大幅度上漲的可能性會(huì)很大；如果是先前漲幅已經(jīng)很高，那么這時(shí)候量比突增很有可能就是下跌的信號(hào)了。在股價(jià)運(yùn)行中一定要注意換手率的變化，一般來說，個(gè)股的日換手率要達(dá)到5%以上才會(huì)股價(jià)表現(xiàn)活躍，但日換手率大于20%以上，容易引發(fā)階段性高點(diǎn)。 換手率行情的溫度計(jì)：參考數(shù)據(jù)如下 1%-3% 冷清 不關(guān)注 散戶資金 觀望 無方向 3%-7% 相對(duì)活躍 適當(dāng)關(guān)注 試探介入 原則觀望 小幅上落 7%-10% 高度活躍 高度關(guān)注 大舉介入 考慮買入或賣出 穩(wěn)步上升或回落 10%-15% 非?；钴S 重點(diǎn)關(guān)注 深度介入 大舉買入或賣出 大幅上升或回落 15%-25% 極度活躍 極度關(guān)注 全線介入 短線進(jìn)入、中線必須清倉 有可能暴跌 25%以上 走勢(shì)異常，強(qiáng)勢(shì)上漲的高點(diǎn)不遠(yuǎn)，不能強(qiáng)勢(shì)上漲的，大跌在即 配合股價(jià)綜合分析 量比應(yīng)該是在換手率從低換手突變?yōu)楦邠Q手時(shí)放大為宜，也就是說，不能在換手率由高換手轉(zhuǎn)變成巨量換手時(shí)去看量比。因?yàn)榇藭r(shí)多數(shù)情況下已經(jīng)在階段性的高點(diǎn)附近了。 量比的最大作用是：及時(shí)發(fā)現(xiàn)冷門股突變?yōu)闊衢T股的那一刻，用量比選股應(yīng)盡量選擇價(jià)格位置低的個(gè)股。 量比使用的兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：一個(gè)是股價(jià)調(diào)整后，經(jīng)過縮量整理，股價(jià)突放大量反轉(zhuǎn)向上時(shí)；第二個(gè)是股價(jià)在上升過程中經(jīng)過振蕩整理，放量向上突破重要價(jià)格的時(shí)候。 量比換手率選股經(jīng)驗(yàn)： 第一步：收盤后選擇換手率在6%以上的個(gè)股。 第二步：選擇剔除流通股本太大的個(gè)股。我的方法是選剔除300只大流通股本的股再來分析。 第三步：選擇換手率突然放大進(jìn)入此區(qū)域的個(gè)股，或連續(xù)多日平均換手率維持在此區(qū)域的個(gè)股。 第四步：查看個(gè)股的歷史走勢(shì)中連續(xù)上漲行情發(fā)生概率較大，而“一夜情”行情發(fā)生概率較小的個(gè)股。 第五步：第二日開盤階段量比較大，排在量比排行榜前列的個(gè)股。 第六步：最好選擇個(gè)人曾經(jīng)操作過的、相對(duì)比較熟悉的個(gè)股進(jìn)行操作。 選股線思路線路圖：適合的股本----行情的熱度----剛開始熱的股-----熱度有持續(xù)可能的股-----自己熟悉的股----介入時(shí)正熱之中的股。 謹(jǐn)防下跌途中主力玩弄放量上漲的騙錢把戲。 股價(jià)在完成上升趨勢(shì)后，就會(huì)進(jìn)入新的趨勢(shì)，先前或者是橫盤整理，但終歸會(huì)進(jìn)入下跌趨勢(shì)，標(biāo)志就是在股價(jià)日K線組合中創(chuàng)下第一個(gè)低點(diǎn)反彈后(在下跌途中只要當(dāng)日收盤價(jià)高于上個(gè)交易日高點(diǎn)就算反彈)，再度跌破第一個(gè)低點(diǎn)，就可以說這個(gè)股票正式進(jìn)入下跌趨勢(shì)了。 在這個(gè)過程中，主力會(huì)時(shí)不時(shí)地來個(gè)放量反彈，對(duì)這種走勢(shì)要特別謹(jǐn)慎對(duì)待，可以用三把尺子來過濾主力可能的騙線：第一、看看跌幅，從高點(diǎn)算起跌幅小于25%，騙錢可能性很大；第二、放量后成交量是否能持續(xù)，如果隨后的交易日迅速萎縮，主力肯定是在挖"坑人的陷阱"；第三、是否是量增價(jià)升的正常良好走勢(shì)，如果量增而價(jià)格卻滯重難行，是絕對(duì)不能碰的，而且此時(shí)量能大幅放大，價(jià)增量升的K線應(yīng)該是陽線，就算是跳空大漲的陰線都是不好的、要慎重對(duì)待的，這第三條也同樣適用于上漲行情之中。 相關(guān)資料： 量比指標(biāo)依據(jù)的是即時(shí)每分鐘平均成交量與之前連續(xù)5天每分鐘平均成交量的比較，而不是隨意抽取某一天的成交量作為比較，所以能夠客觀真實(shí)地反映盤口成交異動(dòng)及其力度。 換手率使用絕技 [概念]: “換手率”也稱“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo). 例如:某只股票在一個(gè)月內(nèi)成交了2000萬股，而該股票的總股本為 l億股，則該股票在這個(gè)月的換手率為20%。 [換手率高低的意義] 注意:換手率較高的股票，流通性比較好,不會(huì)出現(xiàn)想買買不到,想賣賣不出的情況,往往也是短線資金追逐的對(duì)象，投機(jī)性較強(qiáng)，股價(jià)起伏較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。 [換手率的作用] 1、換手預(yù)測(cè)股價(jià)未來: 股票的換手率突然上升，成交量跟隨放大，說明有資金在大量進(jìn)入該股票.伴隨股價(jià)會(huì)隨之上揚(yáng)。 股票持續(xù)上漲一段時(shí)間后，換手率又迅速上升，則意味著一些獲利者要套現(xiàn)，股價(jià)隨之會(huì)下跌。 2、換手選擇強(qiáng)勢(shì)股: 換手率高，意味著近期有大量的資金進(jìn)入該股，流通性良好，因此，投資者在選股的時(shí)候可將近期每天換手率連續(xù)成倍(2倍)放大的個(gè)股放進(jìn)"盤口雙龍'戰(zhàn)法股票池中. 3、持續(xù)高換手可操作: 較長(zhǎng)時(shí)間的高換手率(4%)說明資金進(jìn)出量大，持續(xù)性強(qiáng)，活躍度強(qiáng),增量資金充足，這樣的個(gè)股才具可操作性。而僅僅是一兩天換手率突然放大，其后便恢復(fù)平靜，這樣的個(gè)股操作難度相當(dāng)大，并容易遭遇騙線， 4、高換手出現(xiàn)的位置: 高換手率既可說明資金流入，亦可能為資金流出. 股價(jià)在高位出現(xiàn)高換手率,很大可能是主力出貨（當(dāng)然也可能是主力拉高建倉）；高位陰線高換手,出局. 股價(jià)底部出現(xiàn)高換手則說明資金大規(guī)模建倉的可能性較大，特別是在基本面轉(zhuǎn)好或者有利好預(yù)期的情況下。 5、近期高換手: 投資者操作時(shí)可關(guān)注近期一直保持較高換手，而股價(jià)卻漲幅有限. 短期換手率高，表明短期上行能量充足。形態(tài)上選擇圓弧底，雙底或者多重底，橫盤打底時(shí)間比較長(zhǎng)，主力有足夠的建倉時(shí)間，如配合各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)支撐則應(yīng)該引起我們的密切關(guān)注！ 6、換手和量的關(guān)系 量和換手同時(shí)放大是最好的,如果換手跟不上,量略微放出,不可做. [換手率與大盤的關(guān)系] 當(dāng)換手率在1％以下時(shí)表明大盤處于低位,成交萎縮,投資者可以分批購入股票. 當(dāng)換手率在6％-8%時(shí)表明大盤處于相對(duì)高位,成交火爆,主升浪可能已接近頂部,投資者可以分批拋出 當(dāng)換手率超過8％時(shí)投資者應(yīng)堅(jiān)決離場(chǎng). 分析:大盤換手率的意義主要在于對(duì)大盤頂?shù)难信?因?yàn)樵诖蟊P盤整和下跌期間,換手率往往保持在較低的水平,換手率的小幅變化不足以提示底部的出現(xiàn),而當(dāng)大盤處在上升階段時(shí),成交量是不斷放大的,大量的出現(xiàn)往往是研判大盤頂部的重要依據(jù),但由于大盤流通市值的不斷擴(kuò)大,天量的絕對(duì)值也是不斷變化的,因而用大盤換手率這一相對(duì)指標(biāo)就顯示出了優(yōu)勢(shì)。 換手率的高低往往意味著這樣幾種情況
換手率=某一段時(shí)期內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)＊100％（在我國(guó)：成交量/流通總股數(shù)＊100％）[1] 怎樣利用換手率抓住盤中即時(shí)啟漲的個(gè)股!
3、下午放量上漲而早上卻波動(dòng)很小
二、用每分鐘量計(jì)算
其次對(duì)于流通股2億--3億以上的大盤股。在前一個(gè)小時(shí)的分鐘量要分別達(dá)到500--2000手，對(duì)于超級(jí)大盤股分鐘量可能需要達(dá)到萬手以上。在后一個(gè)小時(shí)的話，分鐘量分別需要達(dá)到700--2500手。
2、上午上漲，下午整理
其次，我們來看流通股在2億左右和3億以上的大盤股，當(dāng)然還有10億以上的超級(jí)大盤股。在前期買入條件滿足的情況下，前一個(gè)小時(shí)分鐘量分別達(dá)到800--2500手，超級(jí)大盤股需要3000手以上。后一個(gè)小時(shí)出現(xiàn)買點(diǎn)時(shí)，成交需要1000--3000手，超級(jí)大盤股需要超過4000手以上。
其次，來看股本2億--3億以上的大盤股，包括10億以上的超級(jí)大盤股。在達(dá)到買入條件的時(shí)候，午后前一個(gè)小時(shí)的分鐘量分別需要達(dá)到1200--3000手，超級(jí)大盤股需要達(dá)到3000手以上。后一小時(shí)出現(xiàn)買點(diǎn)時(shí)，成交量需要達(dá)到1500--4000手，超級(jí)大盤股需要達(dá)到5000手以上。還需要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，如果早盤量有所放大，此時(shí)分鐘量可以適當(dāng)降低。
捉牛股珍藏版之換手率言歸正題。 換手率是什么，就是你買，我賣，他買，之間形成的周轉(zhuǎn)比例，換手率越高，證明參與的人越多，股票越熱。但要有個(gè)限制。什么樣的股票能追，什么樣的股票不能追，觀察換手，無疑是一種很重要的方法。有人會(huì)死在山頂，因?yàn)樗豢磽Q手率，或者也不看技術(shù)指標(biāo)。 通常情況，強(qiáng)勢(shì)股拉升，換手一般不會(huì)太高，大部分不超過10%，但也有個(gè)例。早盤拉升，迅速封板，換手低于10%，這個(gè)是絕對(duì)牛股：尾盤封板，換手不超10%，也是強(qiáng)勢(shì)股的一種體現(xiàn)。這就是牛股啟動(dòng)的第一步。 什么時(shí)候介入？這個(gè)很關(guān)鍵，通常這樣的牛股為了收集籌碼，肯定會(huì)把一些立場(chǎng)不堅(jiān)定的人趕下車，未來兩天的洗盤就是一個(gè)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。但要注意，洗盤的換手一定要低于10%的，超過10%的票有點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。也有個(gè)例。 伴隨著牛股的拉升，還要注意換手，如果換手一直低于15%-20%這樣的票可以安心的持有，只要洗盤，就是再度介入的機(jī)會(huì)。 例如前些天的：10月8號(hào)啟動(dòng)的牛股---600348 第一個(gè)板和第二個(gè)板，進(jìn)的人不多，尤其是第二個(gè)板，第3個(gè)板無疑就是一個(gè)機(jī)會(huì)，但10月13號(hào)的洗盤，一般人可選擇獲利了結(jié)，但有心會(huì)明白，這又是一個(gè)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，主力要把一些人趕下車。10月20號(hào)或21號(hào)，才是真正的可以出局的關(guān)鍵點(diǎn)位。但如果是要做價(jià)值投資，這個(gè)票還能繼續(xù)持有，直到出現(xiàn)15%-20%的換手率。 如圖：
牛散告訴你如何利用換手率選出暴漲牛股
所謂換手率是指單位時(shí)間內(nèi)，某一證券累計(jì)成交量與可交易量之間的比率。其數(shù)值越大，不僅說明交投的活躍，還表明交易者之間換手的充分程度。換手率在市場(chǎng)中是很重要的買賣參考，應(yīng)該說這遠(yuǎn)比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來得更加可靠，如果從造假成本的角度考慮，盡管交易印花稅、交易傭金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費(fèi)用就越高是不爭(zhēng)的事實(shí)。如果在K線圖上的技術(shù)指標(biāo)、圖形、成交量三個(gè)要素當(dāng)中選擇，主力肯定是最沒有辦法時(shí)才會(huì)用成交量來騙人。因而，研判成交量乃至換手率對(duì)于判斷一只股票的未來發(fā)展是有很大幫助的。從中能區(qū)分出換手率高是因?yàn)橹髁σ鲐洠€是主力準(zhǔn)備拉抬是很重要的。 一般來講，換手率高的情況大致分為三種： 1、相對(duì)高位成交量突然放大，主力派發(fā)的意愿是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺(tái)時(shí)，才會(huì)放出成交量，主力才能順利完成派發(fā)，這種例子是很多的。 2、新股，這是一個(gè)特殊的群體，上市之初換手率高是很自然的事兒，一度也曾上演過新股不敗的神話，然而，隨著市場(chǎng)的變化，新股上市后高開低走成為現(xiàn)實(shí)。顯然已得不出換手率高一定能上漲的結(jié)論。 3、底部放量，價(jià)位不高的強(qiáng)勢(shì)股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對(duì)較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場(chǎng)的特點(diǎn)是局部反彈行情，換手率高有望成為強(qiáng)勢(shì)股，強(qiáng)勢(shì)股就代表了市場(chǎng)的熱點(diǎn)。因而有必要對(duì)他們重點(diǎn)地關(guān)注。 一、換手率高低的判斷 換手率是指某只股票在一定時(shí)間內(nèi)的成交股數(shù)與其流通股本之間的比值，換手率高的股票表明資金進(jìn)入量相對(duì)較多，屬熱門股;反之，換手率低的股票資金進(jìn)入量相對(duì)少，屬冷門股。 換手率的高低是一個(gè)相對(duì)的數(shù)值，在不同時(shí)期內(nèi)其標(biāo)準(zhǔn)是不同的，一般熊市日平均換手率可定為2%左右。大于2%，可視為換手率高的股票，小于則為換手率低的股票，換手率高的股票漲幅(或抗跌能力)大于換手率低的股票。個(gè)股而言，換手率的高低與其價(jià)格成正比，股價(jià)隨著換手率提高上漲，隨換手率降低而下降。 二、利用換手率選股 1、選擇換手率較高的股票。我國(guó)目前的股市仍是投機(jī)性為主體的市場(chǎng)，個(gè)股漲幅的真正保證是主力資金的進(jìn)入程度。股票充分換手，平均換手率在行情發(fā)動(dòng)階段達(dá)到10%以上，股票價(jià)格才能不斷上揚(yáng)。而換手率低的股票，由于沒有資金做保證，成為市場(chǎng)的冷落對(duì)象，股價(jià)難以迅速提高。 2、選擇出眾多莊家持有的、市場(chǎng)普遍看好的、換手率高的股票。被眾多機(jī)構(gòu)造中的股票一般代表市場(chǎng)的一種動(dòng)向，若投資者與主力不謀而合，往往能降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金回報(bào)。而單個(gè)莊家擁有的股票，其控股能力強(qiáng)，易于受到拉抬或打壓，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較大。如果投資者能適時(shí)追入換手率高的股票，只要買入價(jià)不是在個(gè)股上揚(yáng)超過30%的情形下，一般都會(huì)有豐厚的利潤(rùn)，操作起來既輕松實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)又不大。 3、選擇一段時(shí)間內(nèi)而不是兩天之內(nèi)換手率較高的股票。有的股票可能借助某些市場(chǎng)消息，兩天之內(nèi)換手率較高，但難以維持長(zhǎng)久，多有借消息出貨的跡象，若買入這類股票風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，操作中應(yīng)選擇一段時(shí)間內(nèi)換手率較高而有增加趨勢(shì)的股票，這類股票發(fā)動(dòng)行情時(shí)漲幅要高于大盤
|
|
|
![[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率](http://image78.360doc.com/DownloadImg/2014/09/0306/44834903_1 "[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率")
![[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率](http://image78.360doc.com/DownloadImg/2014/09/0306/44834903_2 "[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率")
![[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率](http://image78.360doc.com/DownloadImg/2014/09/0306/44834903_3 "[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率")
![[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率](http://image78.360doc.com/DownloadImg/2014/09/0306/44834903_4 "[轉(zhuǎn)載]異動(dòng)量比與異動(dòng)換手率")
