在小額貸款規(guī)模迅速膨脹的過程中，處于金融供應(yīng)鏈最底端的公益小貸一直聲勢微弱。事實上，這個并不被重視的群體在承擔(dān)著貫通經(jīng)濟毛細(xì)血管的同時，正面臨著轉(zhuǎn)型之坎。

根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，截至2014年6月末，全國共有小額貸款公司8394家，同比增長18.46%；貸款余額8811億元，同比增長25.10%。身處其中的公益小貸則因為“公益”的名頭，面臨著諸多轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)。

公益≠不盈利

“8000多家小貸公司從數(shù)字來看可以說是風(fēng)起云涌，與此相反，傳統(tǒng)公益小貸卻呈現(xiàn)萎縮之勢?！睂幭幕菝裥≠J董事長龍治普日前在接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時如是感嘆。

中國社會科學(xué)院于1993年在河北易縣成立了第一家小額信貸機構(gòu)，拉開了中國小額信貸扶貧的序幕。中和農(nóng)信表示，20年后的今天，小額信貸的扶貧作用已經(jīng)被政府和公眾認(rèn)可，但是最早試水小額信貸的這些機構(gòu)卻處境艱難，問題重重。

今年4月初，人民銀行、財政部、銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新機制扎實推進農(nóng)村扶貧開發(fā)工作的意見》中提出，要加快推進農(nóng)村信用體系建設(shè)，推廣農(nóng)村小額信貸。5個月過去后，作為農(nóng)村小額貸款“主力”的公益小貸機構(gòu)仍然面臨多方挑戰(zhàn)和困境。

據(jù)中和農(nóng)信總經(jīng)理劉冬文分析：“如果商業(yè)模式不可持續(xù)，靠捐贈和補貼是很難發(fā)展的。從國內(nèi)外的實踐經(jīng)驗來看，做小額信貸的人都沒有否認(rèn)把小額信貸當(dāng)成生意或經(jīng)營行為來做，如果簡單把它當(dāng)成慈善和一般的扶貧項目來做，很難做起來?！?/span>

劉冬文還告訴《第一財經(jīng)日報》記者：“其實盈利性和公益小貸并不沖突，用商業(yè)化的方式運作和用NGO的方式運作收效肯定是不一樣的。”困擾多家公益小貸機構(gòu)首當(dāng)其沖的是身份定位難題。

龍治普稱：“從本質(zhì)上講，小額信貸是通過一種制度設(shè)計來保證信貸產(chǎn)品到達(dá)優(yōu)勢人群?，F(xiàn)在面臨的壓力主要來源于兩種，一是政府方面說貸款利率太高了，老百姓沒法接受；另外一方則是同業(yè)，說貸款利率太低了，不符合小額信貸的設(shè)計原理?！?/span>

盡管眾多機構(gòu)以社會團體或是民辦非企業(yè)單位注冊，解決了機構(gòu)自身的合法性問題，但在解決信貸業(yè)務(wù)合法開展方面，卻無法突破。轉(zhuǎn)型為商業(yè)性小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行或是農(nóng)村資金互助社是解決其機構(gòu)準(zhǔn)入以及身份問題的可行道路，但實際操作層面面臨諸多困境。

融資端斷流

事實上，公益小貸已成為金融扶貧的重要支柱。以寧夏為例，目前其金融扶貧工作主要有四種類型：一是扶貧辦操作的互助資金；二是通過互助資金和銀行捆綁的一個千村信貸；三是婦女的小額擔(dān)保貸款；四是以公益小貸為代表的小額貸款模式。

除了身份定位難題外，在實際運作過程中，公益小貸普遍面臨的是融資端難題。這也是目前多家公益小貸公司轉(zhuǎn)型來解決的核心問題之一?！皺C構(gòu)規(guī)模小，不能滿足市場需要，機構(gòu)籌資能力有限，如果出點什么情況或更大的拖欠，我們的效益會受到影響?！背喾逭褳踹_(dá)婦女可持續(xù)發(fā)展協(xié)會秘書長霍桂林曾公開表示。

另據(jù)龍治普介紹:“從2008年12月份，我們通過NGO組織，一些社會企業(yè)、員工參股，組建了我們的小貸公司（惠民小額貸款有限公司），當(dāng)時的注冊資金是1300萬，通過不到6年的發(fā)展，現(xiàn)在的資產(chǎn)余額總額是2.3億，貸款余額接近1.9億，客戶是9000多客戶，接近1萬客戶。但規(guī)模擴大后，我們面臨的資金問題也就越大。”

根據(jù)國家開發(fā)銀行寧夏分行相關(guān)負(fù)責(zé)人的介紹：“截至到今年6月底，累計發(fā)放惠民扶貧微貸款3.1億元，貸款余額1.14億元，戶均貸款2萬元，違約率為零。與寧夏惠民小貸公司的合作大體分為三個階段：第一個階段是統(tǒng)貸階段。以批發(fā)的方式向一級合作機構(gòu)，也就是鹽池國資公司發(fā)放貸款，縣國資公司與次級合作機構(gòu)，也就是縣小額信貸中心簽訂了合作協(xié)議，小額信貸中心按照協(xié)議，通過信貸村組向農(nóng)村貧困婦女發(fā)放微貸；第二個階段是有擔(dān)保的直貸階段；第三個階段則是依托產(chǎn)業(yè)扶貧的微貸款階段。

由此亦可一覽公益小貸機構(gòu)和國開行合作的批量貸款操作模式。不過，僅靠國開行的批量貸款，難以滿足公益小貸機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展、擴張的需要。龍治普稱：“下一步還會考慮引進戰(zhàn)略投資者等能開發(fā)源頭的一系列工作，不過最終愿望還是轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行?！?/span>