CCI指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用學(xué)習(xí)

CCI指標(biāo)（Commodity Channel Index）– 即順勢(shì)指標(biāo)，也稱為一種超買超賣指標(biāo)。CCI指標(biāo)的特點(diǎn)：是專門測(cè)量股價(jià)是否已超出常態(tài)分布范圍，是專門對(duì)付極端行情的特別是那些短期內(nèi)暴漲暴跌的非常態(tài)行情。對(duì)喜歡速戰(zhàn)速?zèng)Q賠賺短期化的DAYTRADER有一定的參考意義，無論是做多還是做空。

 一. CCI指標(biāo)的運(yùn)行區(qū)域

CCI指標(biāo)沒有運(yùn)行區(qū)域的限制，也不須以0作為中軸線，它在正無窮和負(fù)無窮之間變化，不像KDJ能鈍化。但是它有一個(gè)相對(duì)的技術(shù)參照區(qū)域：+100和—100。這兩個(gè)數(shù)值也有可能因?yàn)閭€(gè)股股性改變而稍有變動(dòng)，但大體上不會(huì)差異太大。一般的軟件設(shè)定+100作為CCI的”天線”，-100″作為CCI的“地線”，通常CCI指標(biāo)的運(yùn)行區(qū)間也分為三類：+100以上為超買區(qū)（非常態(tài)區(qū)），—100以下為超賣區(qū)（非常態(tài)區(qū)），+100到—100之間為常態(tài)區(qū)，但是該指標(biāo)在這三個(gè)區(qū)域當(dāng)中的運(yùn)行所包含的技術(shù)含義與其它技術(shù)指標(biāo)的超買與超賣的定義是不同的。首先在+100到—100之間的常態(tài)區(qū)，該指標(biāo)參考意義不大，不能夠?qū)Υ蟊P及個(gè)股的操作提供多少明確的建議，因此這種情況下要參考其他技術(shù)指標(biāo)做出介入或賣出。

二. CCI指標(biāo)區(qū)間走勢(shì)

1. 當(dāng)CCI指標(biāo)曲線在+100線～-100線的常態(tài)區(qū)間里運(yùn)行時(shí),CCI指標(biāo)參考意義不大，可以用KDJ等其它技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行研判。
2. 當(dāng)CCI指標(biāo)曲線從下向上突破+100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間(超買區(qū))時(shí)，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)，如果伴隨較大的成交量配合，應(yīng)及時(shí)介入成功率將很大。
3. 在CCI指標(biāo)曲線從下向上突破+100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間(超買區(qū))后，只要CCI指標(biāo)曲線一直朝上運(yùn)行，表明股價(jià)依然保持強(qiáng)勢(shì)可以繼續(xù)持股待漲。但是，如果在遠(yuǎn)離+100線的地方開始掉頭向下時(shí)，則表明股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)將可能難以維持，股價(jià)可能轉(zhuǎn)弱，應(yīng)考慮賣出。如果前期的短期漲幅過高同時(shí)股價(jià)回落時(shí)成交量有效放大，則應(yīng)該果斷逢高賣出或做空。

4. 在CCI指標(biāo)曲線從下向上突破+100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間(超買區(qū))后，當(dāng)CCI指標(biāo)曲線從上向下突破+100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的上漲階段可能結(jié)束，將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)時(shí)間的盤整階段，應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票。
5. 當(dāng)CCI指標(biāo)曲線從上向下突破-100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間（超賣區(qū)）時(shí)，表明股價(jià)的弱勢(shì)狀態(tài)已經(jīng)形成，將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)的尋底過程，應(yīng)以持幣觀望為主。如果CCI指標(biāo)曲線在超賣區(qū)運(yùn)行了相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間后開始掉頭向上，表明股價(jià)的短期底部初步探明，可以少量建倉(cāng)。CCI指標(biāo)曲線在超賣區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長(zhǎng)，確認(rèn)短期的底部的準(zhǔn)確度越高。

6. 當(dāng)CCI指標(biāo)曲線從下向上突破-100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的探底階段可能結(jié)束，有可能進(jìn)入一個(gè)盤整階段，可以逢低少量買入股票。（可參照其他指標(biāo)和量能）
 

三. CCI指標(biāo)的背離

CCI指標(biāo)與MACD一樣存在背離走勢(shì)。CCI指標(biāo)的背離是指CCI指標(biāo)曲線的走勢(shì)和對(duì)應(yīng)的K線圖股價(jià)的走勢(shì)方向正好相反。CCI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。
 
1. 頂背離

CCI指標(biāo)的頂背離一般是出現(xiàn)在遠(yuǎn)離+100線以上的超買區(qū)。在實(shí)際走勢(shì)中，CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指K線圖上的股價(jià)在進(jìn)入上升過程中創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn)，CCI指標(biāo)也相應(yīng)在﹢100線以上創(chuàng)出新的高點(diǎn)，之后，股價(jià)出現(xiàn)沖高回落調(diào)整，CCI曲線也隨著股價(jià)回落出現(xiàn)調(diào)整。但是如果股價(jià)再度向上并創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí)，CCI曲線沒有沖過前期高點(diǎn)就開始回落，這就形成CCI指標(biāo)的頂背離。CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后，股價(jià)見頂回落的可能性較大，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)，也是做空的時(shí)機(jī)。
 

2. 底背離

CCI指標(biāo)的底背離一般是出現(xiàn)在遠(yuǎn)離-100線以下的超賣區(qū)。在實(shí)際走勢(shì)中，CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指當(dāng)K線圖上的股價(jià)一路下跌，并創(chuàng)新低，而CCI曲線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢(shì)，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能將反彈，是短線買入信號(hào)。與MACD的背離現(xiàn)象研判一樣，在CCI指標(biāo)的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，CCI在遠(yuǎn)離﹢100線以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，應(yīng)及時(shí)賣出股票或做空；而股價(jià)在低位，CCI也在遠(yuǎn)離﹣100線以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，才能做戰(zhàn)略建倉(cāng)或做短期投資。

四. CCI指標(biāo)曲線形狀特征

1. 當(dāng)CCI指標(biāo)曲線在遠(yuǎn)離+100線上方的高位（超買區(qū)）時(shí)，如果CCI曲線的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，應(yīng)及時(shí)賣出股票或做空。 
2. 當(dāng)CCI指標(biāo)曲線在遠(yuǎn)離-100線下方的低位時(shí)（超賣區(qū)），如果CCI曲線的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低買入股票。

3. CCI指標(biāo)曲線的形態(tài)中M頭和三重頂?shù)臏?zhǔn)確性要大于W底和三重底。

 總而言之，CCI主要是在超買和超賣區(qū)域發(fā)生作用，對(duì)急漲急跌的股票檢測(cè)性相對(duì)準(zhǔn)確。但是在牛熊兩市作用又是不同的。在牛市里，CCI最有價(jià)值的應(yīng)用是判斷短線回調(diào)的底部拐點(diǎn)，在熊市里，CCI最有價(jià)值的應(yīng)用是判斷短線反彈的頂點(diǎn)。這并不是熊市和牛市所固有的特點(diǎn)，而與CCI本身特點(diǎn)有關(guān)。CCI指標(biāo)的缺陷就是對(duì)于突破性行情作用較大，對(duì)于溫和性的行情作用就不明顯了。

簡(jiǎn)易買入賣出應(yīng)用圖示：

a、CCI從＋100～-100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破＋100天線時(shí)為短線炒手搶進(jìn)時(shí)期，亦為漲停板搶盤法；

b、CCI從＋100天線之上，由上往下跌破天線時(shí)為加速逃逸時(shí)機(jī)，短線操手應(yīng)該出倉(cāng)；

c、CCI從＋100～-100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破-100地線時(shí)為放空賣出時(shí)機(jī)；

d、CCI從-100下方由下往上突破-100地線時(shí)，投資人應(yīng)盡快回補(bǔ)買進(jìn)股票。

                                                       2012年3月10日周六下午16：00學(xué)習(xí)