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隨著2014年上市公司中報的持續(xù)披露，新一期QFII布局的路徑也初顯輪廓。據(jù)統(tǒng)計，在已披露中報的395家公司中，21家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)QFII身影。從己披露出來的數(shù)據(jù)看，QFII在二季度要么持股不動，要么增資藍(lán)籌，顯示境外機(jī)構(gòu)投資者極為看好A股市場后市表現(xiàn)。中國汽研 12.97 0.23% QFII二季度“回歸”傳統(tǒng) 并只進(jìn)不出 隨著2014年上市公司中報的持續(xù)披露，新一期QFII布局的路徑也初顯輪廓。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至8月8日，已經(jīng)披露中報的395家公司中，21家公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了QFII的身影，并且呈現(xiàn)出了少有的“只進(jìn)不出”的現(xiàn)象。 其中，有12家公司為二季度新進(jìn)，分別是中國汽研（601965）、金牛化工（600722）、皖維高新（600063）、鵬翎股份（300375）、揚杰科技（300373）、回天新材（300041）、洽洽食品（002557）、江蘇神通（002438）、華菱鋼鐵（000932）、華東科技（000727）、瀘州老窖（000568）和華意壓縮(000404)（000404）。 這當(dāng)中，瀘州老窖和華菱鋼鐵在二季度獲QFII買進(jìn)超過1000萬股。瀘州老窖中報顯示，德意志銀行和鉑金投資在二季度分別新進(jìn)923.79萬股和917.19萬股，兩家QFII合計持股最新市值超過3億元。泰康資管（香港）公司新進(jìn)華菱鋼鐵1069.87萬股，市值超2000萬元， 數(shù)據(jù)還顯示，與去年同期相比，QFII今年二季度新進(jìn)股票更多集中在傳統(tǒng)行業(yè)，如上述首度被出手的12只個股中，金?；?/A>和皖維高新屬化工行業(yè)、華菱鋼鐵屬黑色金屬、回天新材屬化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、洽洽食品和瀘州老窖屬食品飲料業(yè)、華意壓縮屬家用電器、華東科技屬電子元器件。 此外，QFII二季度還增持了中國聯(lián)通（600050）、福耀玻璃（600660）、祁連（600720）、黃山旅游（600054）、魚躍醫(yī)療（002223）和海鷗衛(wèi)浴（002084）等6只個股，原持有的華夏銀行（600015）、重慶水務(wù)(601158)和*ST海化持股沒有發(fā)生變化。 從持有市值上看，目前QFII持股市值超過1億元的公司有華夏銀行、福耀玻璃、中國聯(lián)通、瀘州老窖、魚躍醫(yī)療和祁連山。其中，德意志銀行合計持有華夏銀行約7.31億股，市值近60億元。 業(yè)內(nèi)人士據(jù)記者表示，中國經(jīng)濟(jì)基本面向好，加上中央一系列的穩(wěn)增長微刺激和市場改革動作正逐步顯成效，使得海外投資者對A股的投資熱情持續(xù)升溫。QFII在二季度要么持股不動，要么加大藍(lán)籌股等的配置，顯示境外機(jī)構(gòu)投資者極為看好A股市場后市表現(xiàn)。 增資藍(lán)籌跡象明顯 從上述QFII今年二季度新進(jìn)加倉的公司來看，QFII偏愛藍(lán)籌跡象明顯。如德意志銀行和鉑金投資新進(jìn)的瀘州老窖、南方英東資管增持的中國聯(lián)通、瑞士銀行重倉買入及比爾梅林達(dá)蓋茨基金加倉的福耀玻璃等，均屬大盤藍(lán)籌之列。 至今為止，QFII新進(jìn)最多的是瀘州老窖。公司財報顯示，雖然整個上半年年公司實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別同比下降30.8%和47.2%，但二季度單季收入和凈利僅分別同比下降4.5%、32.5%，二季度收入凈利下滑幅度大幅收窄。公司經(jīng)營環(huán)比開始企穩(wěn)，顯示出改善跡象。 申銀萬國研報指出，一季報是瀘州老窖最差的時刻，目前最壞的時刻已經(jīng)過去，隨著1573與中端產(chǎn)品的逐步恢復(fù)，瀘州老窖在未來2-3?年里將具有較大的業(yè)績彈性。給予公司“買入”的投資評級和29?元的目標(biāo)價，按公司昨天收盤報18.87元（動態(tài)市盈率13.8倍）算，公司將有超過53%的漲幅。 又如福耀玻璃，財報數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入61.8億元，同比增長11.46%；凈利潤10.48億元，同比增長24.36%。招商證券(600999)研報指出，公司作為國內(nèi)汽車玻璃龍頭，國內(nèi)布局完善優(yōu)勢穩(wěn)固，下一步戰(zhàn)略重點是加快海外擴(kuò)張步伐，H股發(fā)行利于俄羅斯和美國項目加快推進(jìn)，為歐洲和美國OEM市場開拓打下堅實基礎(chǔ)。給予了公司“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。統(tǒng)計顯示，盡管二季度末以來公司股價漲幅近20%，但目前動態(tài)市盈率仍10倍不到。 而繼續(xù)被德意志銀行加倉的華夏銀行，財報數(shù)據(jù)顯示，1-6月公司實現(xiàn)實現(xiàn)凈利潤86.7億元，同比增長18.77%。從業(yè)績增長的歸因來看，凈利息收入、中間業(yè)務(wù)收入和債券投資收益為利潤的增長做出重要貢獻(xiàn)。值得一提的是，上半年公司年化ROA（資產(chǎn)收益率）水平近5年來首次達(dá)到1%。 此外，相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月份以來截至8月5日，中信證券(600030)股份有限公司總部(非營業(yè)場所)等6家“QFII大本營”共計出手177次，累計買入股票金額高達(dá)30.35億元，累計成交量為38312.74萬股。進(jìn)一步看，這6家“QFII大本營”7月份以來在大宗交易平臺共計買入56只個股，滬市44只個股，深市12只個股，而這些個股全部是藍(lán)籌股 分析人士在接據(jù)記者采訪時表示，目前A股估值已處于歷史低位，相對H股折價明顯，尤其是A股的藍(lán)籌股相對H股的折價較大。而即將開啟的“港滬通”計劃逐步落地將再度為兩地股市注入新活力，當(dāng)下已經(jīng)成為捕捉A股投資價值的最佳時機(jī)。這些都是QFII增資藍(lán)籌的原動力。 個股點將臺 江蘇神通 公司是我國冶金特種閥門和核電閥門自主化的主要生產(chǎn)企業(yè)之一，在核電蝶閥、球閥產(chǎn)品領(lǐng)域優(yōu)勢地位突出。從財報來看，2014年上半年江蘇神通實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別同比下降2.00%和6.84%，并不是很理想，但公司卻在二季度引吸到了法國愛德蒙得洛希爾銀行（QFII）新進(jìn)駐72.19萬股，占公司流通股比例的0.57%。 那么，是什么吸引到這家來自法國的QFII呢？這或者從機(jī)構(gòu)近日發(fā)表的研報中能看出端倪。海通證券(600837)研報指出，江蘇神通核電的顯著業(yè)績彈性有望從2016年開始逐步體現(xiàn)，業(yè)績具三年翻番潛力，增速逐年提高，是價值投資穩(wěn)健之選。 分析指出，如果要使2030年國內(nèi)核電發(fā)電量占比接近10%，則需要年均開工核電機(jī)組約1000萬千瓦。當(dāng)前政策要求抓緊啟動?xùn)|部沿海地區(qū)新的核電項目建設(shè)，東部沿海地區(qū)至少還有40臺的核電機(jī)組待建空間，有望維持年均新建6-8臺百萬千瓦級機(jī)組的后續(xù)節(jié)奏。國內(nèi)核電發(fā)展?jié)摿Υ螅?A target=_blank>江蘇神通也必將從中獲益。 魚躍醫(yī)療 公司是醫(yī)療器械OTC市場的龍頭企業(yè)，在康復(fù)護(hù)理和醫(yī)用制氧兩大核心領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。財報顯示，2014上半年魚躍醫(yī)療實現(xiàn)收入及凈利潤為9.36和1.92億元，同比分別增長25.36%、22.64%。公司前十大流通股東中，QFII--挪威中央銀行二季增持魚躍醫(yī)療141.1萬股，將持股增至702.32萬股。 招商證券研報稱，公司在營銷和成本控制方面具有優(yōu)勢，積極儲備產(chǎn)品，歷經(jīng)幾年的蟄伏，內(nèi)生性增長趨勢向上有望迎來經(jīng)營拐點，外延性增長帶來業(yè)績彈性，預(yù)計后續(xù)將加大研發(fā)、渠道控制和并購談判力度，公司具有護(hù)城河，品牌價值日益凸顯，是長期看好品種。 近日魚躍醫(yī)療公告，大股東魚躍科技和實際控制人吳光明先生及其子吳群先生未來6個月內(nèi)擬通過大宗交易方式或協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持所持公司股份，減持比例可能超過5%，減持主要為重大收購事項籌措資金。對此，分析認(rèn)為，吳光明先生及其子吳群先生直接或通過魚躍科技間接共持有公司62%股份，占比較高，減持可釋放部分流動性；減持利好面更大，預(yù)計籌措資金將用于華潤萬東(600055)及上械集團(tuán)的收購，成功落地后將進(jìn)一步打開外延成長空間。 洽洽食品 公司是一家專業(yè)從事堅果炒貨食品的生產(chǎn)和銷售現(xiàn)代休閑食品企業(yè)，被譽(yù)為中國炒貨行業(yè)的領(lǐng)跑者。財報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別同比增9.7%和13.8%。其中，第二季度公司收入同比增長17.9%，相較一季度1.6%的增速環(huán)比改善。同時，公告預(yù)計1-9月凈利變動幅度在0-20%。前十大流通股東中，QFII--“高瓴資本-HCM中國基金”二季新進(jìn)持有246.69萬股，占公司流通股本的0.73%。 據(jù)介紹，公司采取差異化戰(zhàn)略，將業(yè)務(wù)延伸至葵花子以外的其他各類小品項產(chǎn)品。此外，未來公司的產(chǎn)品拓展將重點立足于堅果類產(chǎn)品，目前公司已在廣西成立了堅果派農(nóng)業(yè)有限公司，開展碧根果、夏威夷果的種植，逐步解決堅果原材料供給問題，以把握住堅果類產(chǎn)品行業(yè)需求增長的機(jī)遇。 海通證券研報稱，公司主營業(yè)務(wù)休閑食品是一個需求快速增長的行業(yè)，公司作為行業(yè)龍頭首先受益?？紤]到公司貨幣資金較為充沛，不排除未來有戰(zhàn)略并購的可能性。 (投.資.快.報 .張.厚.培) |
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