期盼已久的一波行情來了，你在這波行情中收獲了什么？金錢？經(jīng)驗(yàn)？還是教訓(xùn)？

你不可能說你什么收獲都沒有，那在這個(gè)市場(chǎng)你還能得到什么呢？

你也不可能說你不僅沒有收獲反而虧損了一大筆，那你確定你是職業(yè)投資者嗎？抑或僅僅是一個(gè)散戶而已？你可能反駁我說，難道職業(yè)投資者就不能虧錢犯錯(cuò)嗎？當(dāng)然可以，但是職業(yè)投資者會(huì)把自己犯的錯(cuò)和交易中的不足轉(zhuǎn)化為深刻的教訓(xùn)，是深刻的！那也是在這波行情中的收獲。

最可怕的就是錢虧了，教訓(xùn)沒吸取到。但我相信我們身邊不會(huì)有這種人，因?yàn)榇蠹叶际巧朴谒伎己蛢?yōu)化自己的類型。所以，在此我提出以下幾點(diǎn)問題供大家仔細(xì)思考，反復(fù)揣摩，爭(zhēng)取今后在這類行情中不再犯重復(fù)的錯(cuò)誤，讓自己的交易更靈活，總得一次比一次好吧

一、 行情演變和自我觀點(diǎn)轉(zhuǎn)變的對(duì)比：

客觀的對(duì)此次行情進(jìn)行復(fù)盤回顧，找出內(nèi)外盤幾個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn)和品種給出賣出信號(hào)的先后順序，幅度(幅度可以等這波行情基本走完后再統(tǒng)計(jì))；結(jié)合自己分析思路和觀點(diǎn)的演變做一個(gè)對(duì)比圖；看自己轉(zhuǎn)變思路比行情的轉(zhuǎn)變要快還是要慢，多長(zhǎng)時(shí)間？為何會(huì)造成這種情況？以及自己觀點(diǎn)轉(zhuǎn)變后的應(yīng)對(duì)和操作是否合理，給自己一個(gè)客觀的評(píng)價(jià)，從而發(fā)現(xiàn)問題。

二、 尋找大行情爆發(fā)的共性：

總結(jié)歸納大行情爆發(fā)的幾種背景（如基本面引發(fā)的單品種大行情、宏觀面引發(fā)的系統(tǒng)性大行情等）和先兆信號(hào)（如成交量、持倉量的顯著變化，交易所降保證金、手續(xù)費(fèi)等）。以及在此情況下交易員對(duì)品種的選擇問題（以什么為標(biāo)準(zhǔn)選取交易品種？？）

三、 如何正確運(yùn)用基本面信息：

基本面跟技術(shù)面都屬于分析方法的一種，都具有正反兩面的效果。個(gè)人根據(jù)自身分析習(xí)慣和優(yōu)勢(shì)的不同，在研判體系中會(huì)賦予基本面或技術(shù)面不同的參考權(quán)重。從基本面上來說，存在以下幾種陷阱：

1、 采集到的基本面信息本身失實(shí)；

2、 采集到的基本面信息片面不全；

3、 采集到的基本面信息正確但非當(dāng)前主導(dǎo)因素，抑或已被市場(chǎng)完全消化，而你卻當(dāng)一個(gè)重要因素在加以看待和操作；

4、 對(duì)基本面信息的分析浮于表面，僅憑文字說收儲(chǔ)或者拋售來界定利多利空，或僅憑單純的收購或拋儲(chǔ)價(jià)格來與期貨盤面一一對(duì)應(yīng)，有時(shí)甚至沒弄清楚收或拋的數(shù)量對(duì)該品種的意義到底有多大影響，收或拋的時(shí)間段對(duì)種植或銷售有何影響，收或拋的年份是陳作還是新作等；

5、 ……

總之，基本面是一個(gè)雙刃劍，既然要把它作為行情研判的一個(gè)參考，那么必須保證這個(gè)參考因素是起到正面積極作用的。也就是說，你必須有自己的基本面分析方法，有時(shí)一個(gè)數(shù)據(jù)或報(bào)告出來，看多看空的都有，那到底哪種是正確的呢？我的建議是，由于我們不是專業(yè)的品種分析師，因此該適當(dāng)?shù)慕柚谪浌净蜃稍儥C(jī)構(gòu)的研究力量，找出重點(diǎn)品種的穩(wěn)定、持續(xù)和較高分析水準(zhǔn)的信息來源。列出一個(gè)自己的表來。一段時(shí)間后甚至可以給這些分析師或分析報(bào)告評(píng)分，留下寫得客觀實(shí)用的，對(duì)寫得不好的向同行請(qǐng)教，尋找更優(yōu)的資訊來源。

四、 你的技術(shù)分析系統(tǒng)：

技術(shù)分析有多個(gè)流派，如K線系統(tǒng)、均線系統(tǒng)及各種常用指標(biāo)體系等。

不同的操作風(fēng)格可能適合參考不同的指標(biāo)，因?yàn)橛行┲笜?biāo)比較靈敏，有些則相對(duì)滯后；

所以根據(jù)個(gè)人本身性格的不同，自己操作品種的習(xí)性不同，選擇合適指標(biāo)是一件比較重要的事情。一直有一個(gè)矛盾就是，到底是大道至簡(jiǎn)盡量少用那些復(fù)雜生僻的指標(biāo)還是凡被大眾所認(rèn)可的簡(jiǎn)單指標(biāo)都是失效的？這是一個(gè)需要自己去想明白的事情。

因?yàn)橹挥邢朊靼琢俗约旱倪x擇，在實(shí)際交易過程中才不會(huì)彷徨，不會(huì)猶豫。

對(duì)此我的意見是

1：多測(cè)試，找出最合適（交易品種和自己操作方法）的周期和系統(tǒng)；

2：加防護(hù)，即用自己的資金管理和風(fēng)控方案來對(duì)失效的情況進(jìn)行回撤保護(hù)；

當(dāng)然，你還應(yīng)該從其他方面去考慮從而夯實(shí)自己的技術(shù)分析系統(tǒng)。

好的技術(shù)分析系統(tǒng)應(yīng)該包含以下幾個(gè)條件：

指標(biāo)相對(duì)穩(wěn)定、長(zhǎng)期可盈利性且盈虧性價(jià)比合適、指標(biāo)之間互不沖突、操作中能貫徹執(zhí)行。

五、 關(guān)于市場(chǎng)人氣和品種的切換：

市場(chǎng)人氣可理解為資金流向和多空氛圍兩方面。大家在長(zhǎng)期交易中都有發(fā)現(xiàn)，有些人很擅長(zhǎng)選品種，有些人則總是東打西不著。這可能由以下幾方面原因：

1、 單品種或固定板塊交易員，他必須舍棄其他機(jī)會(huì)只專做自己了解和擅長(zhǎng)的部分；

2、 不注重觀察細(xì)節(jié)的變化，如自己持倉品種在大幅減倉，資金有可能是換月有可能是移至該板塊其他替代品種有可能是轉(zhuǎn)換到其他板塊，而自己始終只盯著原有持倉；

3、 總是想等待下一波行情的心理：比如化工跌破了不去追，而想著等金屬發(fā)力；結(jié)果化工過后是農(nóng)產(chǎn)品，貴金屬等。也可能最后金屬板塊是跌破了，但你在前段時(shí)間付出的機(jī)會(huì)成本是否值得和有意義？如果自己加強(qiáng)觀察和靈活性，是不是可以在大行情中收獲更多，等待市場(chǎng)人氣給出轉(zhuǎn)換信號(hào)的時(shí)候再換持倉也不遲？

對(duì)于品種的選擇和切換問題已經(jīng)不屬于初級(jí)問題，是具備一定水準(zhǔn)的大波段或趨勢(shì)交易者才需要去思考的問題。如果是現(xiàn)貨商或者單品種交易員只需考慮該板塊或品種合約之間的切換問題。

為優(yōu)化品種及合約的選擇，平時(shí)應(yīng)多注重哪些方面？（除期現(xiàn)價(jià)差、套利價(jià)差、近遠(yuǎn)月升貼水、品種增減倉外，還有哪些情況？）

六、 如何分析和使用時(shí)間周期：

大趨勢(shì)交易者比較講究時(shí)間和空間的共振，認(rèn)為這才是真正爆發(fā)一波大行情的重點(diǎn)。空間比較好理解，包括長(zhǎng)度、高度和斜度為主；時(shí)間的測(cè)量上又該如何量化？從而降低我們的無謂試單損耗，降低交易次數(shù)，提高準(zhǔn)確性。

我提出幾點(diǎn)供大家參考的角度：

1、 宏觀的經(jīng)濟(jì)周期；

2、 品種的季節(jié)性周期；

3、 過往歷史數(shù)據(jù)和圖表的時(shí)間長(zhǎng)度測(cè)量總結(jié)；

4、 其他先兆性信號(hào)。

七、 成功交易者的必備因素：

1、客觀、穩(wěn)健、可持續(xù)使用的行情研判系統(tǒng)；

2、適合自己風(fēng)格的交易策略及良好的交易習(xí)慣（包括周末的復(fù)盤、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膱?zhí)行力、主觀分析與客觀走勢(shì)不一致時(shí)的以事實(shí)為主的意識(shí)等）；

3、對(duì)自我錯(cuò)誤的察覺和修改能力（包括上面1、2兩項(xiàng)）；

4、補(bǔ)充其他你覺得重要的因素進(jìn)去

八、 常問自己的幾個(gè)問題

在交易過程中，你有沒有遇到一些經(jīng)常會(huì)問自己的問題？有哪些是具有代表性的？對(duì)你交易有檢查和幫助作用的？我在這里拋磚引玉幾個(gè)問題：

1、 我的賬戶處于什么狀態(tài)？

正常狀態(tài)、危險(xiǎn)狀態(tài)還是盈利狀態(tài)。危險(xiǎn)狀態(tài)下你必須比平時(shí)提高200%的注意力，更下功夫算好自己可交易的手?jǐn)?shù)和止損幅度。這時(shí)一切的壓力都是你必須面對(duì)的，因?yàn)槭悄阍斐闪速~戶處于危險(xiǎn)狀態(tài)的結(jié)果

2、 我給自己留有余地了嗎？

此時(shí)你的股票賬戶是輕倉、重倉還是滿倉？如果滿倉，換句話說就必須接下來幾天都上漲。但你對(duì)未來幾天的行情有這么大的把握嗎？

如果遇到突發(fā)利空消息連續(xù)大跌幾天，你會(huì)被強(qiáng)平嗎？你憑什么確定未來幾天肯定不會(huì)回調(diào)的呢？如果行情再次回調(diào)有更好的價(jià)位，你還有資金加倉嗎？

3、 如果行情朝我預(yù)想的反向發(fā)展，我怎么處理？

這里面包括了已有持倉品種和有機(jī)會(huì)但尚未開倉品種兩個(gè)情況。

在交易中，你說你不知道行情會(huì)怎么演繹這很正常，因?yàn)閷?duì)行情造成影響的因素太多，而且在不同階段會(huì)有不同的因素占據(jù)主導(dǎo)，真正高手的準(zhǔn)確率也不過40%；但你如果說，行情來了我不知道怎么辦，這就是你外行和我覺得在找借口的地方了。起碼你要回答我，行情如果在我意料之外，我選擇觀望、不做，也不可能是不知道怎么辦！當(dāng)然，我們對(duì)于專業(yè)操盤手的要求應(yīng)該是你把幾種情況都預(yù)先演繹進(jìn)去，在交易計(jì)劃中可以覆蓋。比方你說沒想到此次原油的下跌幅度這么大，或者說沒想到甲醇沖高回落后會(huì)跌停直接下來。但你換個(gè)角度思路，為何不在前期計(jì)劃中把如果原油直接下來會(huì)對(duì)商品造成什么影響，優(yōu)先考慮做空什么品種寫進(jìn)去呢？即使當(dāng)時(shí)你認(rèn)為這種概率只有10%，那也是一種可能發(fā)生的演繹狀況，也就是看錯(cuò)作對(duì)的情況?！翱础币簿褪欠治?，是第一層面的事；是不是我們第一層面做錯(cuò)了，第二層面就必須導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)果？如果我們把二者嚴(yán)格區(qū)分來看了，那么應(yīng)該是如果原油企穩(wěn)回升，那么上漲符合我的預(yù)期，我的倉位可能放到30%，而反之下跌了我覺得不符合我的預(yù)期，但實(shí)際走勢(shì)給出了信號(hào)我也匹配10%的倉位進(jìn)去。實(shí)現(xiàn)看錯(cuò)作對(duì)的結(jié)果呢？

再說甲醇也是一樣，沒想到會(huì)跌停，但會(huì)想到有這種結(jié)果存在的可能性。是否就可以在開始的時(shí)候?qū)ζ贩N有一個(gè)計(jì)劃，如果開盤直接跳空怎么處理；如果是不跳空高走怎么處理；如果是跌幅大于2%怎么操作？這些是不是我們可以提前做的功課？

……

值得思考的問題還太多。需要自己去延伸開來。

雖然上面指出了八個(gè)方面，但跟龐大的期貨市場(chǎng)中存在的各種需要我們面對(duì)和攻克的難關(guān)來說，這僅僅是九牛一毛。

提供給大家的也絕對(duì)不是答案，甚至你可以對(duì)以上觀點(diǎn)全盤否定，因?yàn)橛袝r(shí)候?qū)W了不適合自己的東西反而走火入魔，就像把O型血注入A型人的體內(nèi)一樣；

這里提供給大家的只是一種思路的方向和自省的鞭策。

希望你擁有適合自己的一套分析和操作方法，多向自己提問和解答。