顧比均線(GMMA)
 

什么是顧比線？它是由兩組均線組成的。澳大利亞的投資家戴若-顧比先生發(fā)明，因此叫顧比線。正規(guī)叫法是顧比移動(dòng)復(fù)合平均線，可以廣泛運(yùn)用于股票、期貨和外匯交易中，只要是能運(yùn)用K線圖的投資項(xiàng)目均能運(yùn)用。

顧比線主要由2組均線組成。一組是短期均線，一組是長(zhǎng)期均線。前者代表短期成本，后期代表長(zhǎng)期成本。簡(jiǎn)單說(shuō)，短期成本是做短線人的成本，長(zhǎng)期成本是做長(zhǎng)線人的成本。外匯的平均線與股票是不一樣的。股票是依據(jù)成交的手?jǐn)?shù)和金額產(chǎn)生平均成交成本形成一根線。外匯是無(wú)法統(tǒng)計(jì)成交量的，因?yàn)橥鈪R有外匯期貨公司和國(guó)外的一些大銀行，如美國(guó)、英國(guó)、歐洲的一些銀行就可以開(kāi)戶(hù)進(jìn)行外匯保證金交易。交易后把各自客戶(hù)的單放到期貨交易所進(jìn)行統(tǒng)一交割。銀行與銀行之間、外匯期貨平臺(tái)商之間是互相不知道交易量的。也沒(méi)有誰(shuí)知道全世界外匯保證金的交易量有多大？！外匯的均線是依據(jù)外匯匯率價(jià)格在某一區(qū)間、固定的時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的平均價(jià)格形成的。了解這一點(diǎn)對(duì)一個(gè)外匯交易者非常重要！

顧比線主要是用來(lái)判斷趨勢(shì)的，趨勢(shì)有短、中、長(zhǎng)趨勢(shì)，有1分鐘趨勢(shì)、5分鐘趨勢(shì)、15分鐘趨勢(shì)、30分鐘趨勢(shì)、1小時(shí)趨勢(shì)、4小時(shí)趨勢(shì)、日趨勢(shì)、周趨勢(shì)、月趨勢(shì)。1、5、15分鐘為短期。30分鐘、1小時(shí)為中期。日、周、月線為長(zhǎng)期趨勢(shì)。也就是說(shuō)做短線的看短期均線，中則看中，長(zhǎng)則看長(zhǎng)。新手或者是普通投資者大多是看短線的，做短線的，在外匯市場(chǎng)中生存的時(shí)間最短，最終盈利的人不到10%，中線次之，盈利概率上升到50%，做長(zhǎng)線的盈利者高達(dá)80%。

何為趨勢(shì)？短期均線上穿長(zhǎng)期均線，說(shuō)明趨勢(shì)看多，反之看空。所以，在交流中，談?wù)?A href="http://www./search.asp?m=0&s=0&word=%C7%F7%CA%C6&m=2&Submit=%CB%D1%CB%F7" target=_blank>趨勢(shì)一定要站在同一時(shí)間段，否則會(huì)存在1分鐘趨勢(shì)向下，5分鐘向上，長(zhǎng)期趨勢(shì)又向下的情況。

顧比看線要點(diǎn)：用1小時(shí)線看趨勢(shì)，用5分鐘線交易進(jìn)場(chǎng)，用15分線出局面。打開(kāi)平臺(tái)后，發(fā)現(xiàn)1小時(shí)線短期均線如果在長(zhǎng)期均線上方成多頭運(yùn)行，說(shuō)明趨勢(shì)向上，那么你做單的方向只做多，而建議不做空（超短線高手除外）。同時(shí)，一定要判斷趨勢(shì)是屬于朦朧階段（短期均線正欲上傳長(zhǎng)期均線）、初始階段（短期均線正在穿過(guò)）、完成階段（已經(jīng)穿過(guò)）、確認(rèn)階段（已經(jīng)突破平臺(tái)）、展開(kāi)階段（均想成多頭發(fā)散）。在朦朧、初始階段別動(dòng)它！要等待確認(rèn)。在完成階段，只要遇到回抽，價(jià)格回到啟動(dòng)價(jià)格，而均線又毅然向上沒(méi)有破壞，大膽多進(jìn)！在確認(rèn)階段，就是已經(jīng)開(kāi)始確認(rèn)趨勢(shì)向上了，看5分鐘線，遇到第一次回調(diào)就設(shè)置好止損大膽開(kāi)倉(cāng)。如果是展開(kāi)階段，說(shuō)明你已經(jīng)錯(cuò)過(guò)這波行情了。就不要?jiǎng)铀?。?dòng)則死！特別是遇到價(jià)格橫盤(pán)，長(zhǎng)短均線粘合，長(zhǎng)期均線成捆狀，就是變盤(pán)的前奏。應(yīng)該盯死它！如果你沒(méi)時(shí)間盯盤(pán)，我有一套殺手锏掛單方法：對(duì)發(fā)現(xiàn)1小時(shí)長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)的貨幣對(duì)，他開(kāi)始會(huì)有分別2次向上、向下的假突破，而形成平臺(tái)高低點(diǎn)或者箱體點(diǎn)。此時(shí)你可以用BUY STOP 和SELL STOP在突破平臺(tái)位置進(jìn)行掛單。如果你有時(shí)間盯盤(pán)，就直接追多或追空就是了，一旦做對(duì)，或許會(huì)遇到一個(gè)反抽的動(dòng)作，你設(shè)置好止損就沒(méi)問(wèn)題了。 以下是一些基本圖形：

交易系統(tǒng)：

（一）短線交易系統(tǒng)。6根均線：由1、3、5（黃色）；8、11、15（綠色）兩組均線組成，配合震蕩趨勢(shì)指標(biāo)STOCH。主要依據(jù)5分種和15分鐘線看趨勢(shì)，用1分種線進(jìn)行操作，短線快進(jìn)快出。

（二）中線交易系統(tǒng)。10根均線：由1、3、5、8、10（黃色）；、15、18、21、25、30（綠色）兩組均線組成，配合震蕩趨勢(shì)指標(biāo)MACD和STOCH一起使用。主要依據(jù)30分種和1小時(shí)線看趨勢(shì)，用5分種線和15分鐘線進(jìn)行操作?？梢詠啽P(pán)進(jìn)、歐盤(pán)出或歐盤(pán)進(jìn)美盤(pán)出。利用亞、歐、美三大市場(chǎng)微妙的博弈贏利。

（三）長(zhǎng)線交易系統(tǒng)。12根均線：由1、3、5、8、10、12（黃色），30、35、40、45、50、60（綠色）兩組均線組成，配合震蕩趨勢(shì)指標(biāo)MACD。用4小時(shí)和日線看趨勢(shì)，選擇30分鐘線和1小時(shí)線進(jìn)場(chǎng)。

簡(jiǎn)單的交易技巧是：當(dāng)黃色線完全穿過(guò)綠色線的時(shí)候，就是買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，做錯(cuò)就止損，做對(duì)就拿住。等待下一個(gè)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)再出局，不會(huì)把握的就選擇急漲或急跌三波后平倉(cāng)。均線粘合，平臺(tái)整理，一般是變盤(pán)的前奏。一旦均線形成多頭排列趨勢(shì)前，就果斷做單！

當(dāng)然，其中奧妙非常多，關(guān)鍵看你的領(lǐng)悟和盤(pán)感。市場(chǎng)是變化的，不能用一成不變的東西去對(duì)付不斷變化的市場(chǎng)。市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的！軟件是死的，人是活的！

投資者和交易者：投資者和交易者的根本區(qū)別是他們?nèi)绾慰创袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者在他們投資以前會(huì)作詳細(xì)的分析，一旦決定投資，便是一個(gè)長(zhǎng)期的行為，就算股市大起大落的時(shí)候，投資者也不輕易放棄。而交易者不同，他們一旦投資就希望在短時(shí)期內(nèi)得到回報(bào)，一有風(fēng)吹草動(dòng)，他們可能就會(huì)拋出手中的股票。

第一步 尋找“美麗“的交易曲線

在顧比均線中6條長(zhǎng)期均線代表投資者，6條短期均線代表交易者，兩組移動(dòng)平均線的交叉表示的是在兩種不同的時(shí)間框架上價(jià)值的一致，在一個(gè)連續(xù)競(jìng)價(jià)的市場(chǎng)機(jī)制中，價(jià)格和價(jià)值的一致是暫時(shí)的。這種一致經(jīng)常出現(xiàn)在趨勢(shì)方向發(fā)生大的變化之前。

圖示1：

在下跌趨勢(shì)過(guò)程中長(zhǎng)期組始終分的很開(kāi)，說(shuō)明長(zhǎng)期組并不喜歡這支股票。

后來(lái)者只有當(dāng)自己出價(jià)高于競(jìng)爭(zhēng)者才能買(mǎi)到股票，在發(fā)展中的趨勢(shì)中，原先的趨勢(shì)越強(qiáng)，越早買(mǎi)進(jìn)的壓力就越大。從A看出，不斷增高的競(jìng)價(jià)支撐了趨勢(shì)，這可以從長(zhǎng)期的持續(xù)上移并相互分開(kāi)表現(xiàn)出來(lái)。長(zhǎng)期組分開(kāi)的距離越大，潛在的趨勢(shì)就越有力。

長(zhǎng)期組的收縮并最終交叉的現(xiàn)象發(fā)生在B處，趨勢(shì)變化被確認(rèn)了，投資者對(duì)股票的價(jià)格和價(jià)值的一致認(rèn)同是不能長(zhǎng)久的，因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)這種認(rèn)同，就都看到了機(jī)會(huì)，都加入到了價(jià)格運(yùn)動(dòng)戰(zhàn)中。他們對(duì)整體的趨勢(shì)影響更大。

C區(qū)域看出，一部分交易者獲利回吐，但力度不是很大，短期組下探到長(zhǎng)期組后立即反彈。長(zhǎng)期組顯示了投資者在股價(jià)暫時(shí)疲軟時(shí)抓住機(jī)會(huì)吸籌，長(zhǎng)期組的離散程度保持不變，確認(rèn)了新型趨勢(shì)的發(fā)展。

圖示2

長(zhǎng)期組和短期組保持距離基本不變，長(zhǎng)期組線和短期組線明顯分開(kāi)并平行保持不變，意味著投資者正不斷吸籌。

總結(jié)：

● 長(zhǎng)線組之間分開(kāi)，并保持不變向上發(fā)展，說(shuō)明投資者提供了強(qiáng)有力的支持。

●短線組短期范圍內(nèi)的收縮和擴(kuò)展活動(dòng)意味著較小的波動(dòng)和有限的交易

●價(jià)格的下跌并沒(méi)有使短線組跌落到長(zhǎng)線組下方，這說(shuō)明交易者并不是在試探趨勢(shì)的變化。短線組一直未接觸到長(zhǎng)線組。

●長(zhǎng)期組和短期組保持距離基本不變，這說(shuō)明趨勢(shì)是強(qiáng)勁而又穩(wěn)定的。

圖示3：

當(dāng)股價(jià)在交易者的拋盤(pán)壓力下走低時(shí)，我們看到緊張的投資者趕緊趁機(jī)賣(mài)掉股票而不是逢低買(mǎi)入。對(duì)每一個(gè)新的價(jià)格下跌，一些投資者就擔(dān)心這可能是上升趨勢(shì)的結(jié)束。這可以從長(zhǎng)期組頻繁的收縮看出來(lái)。這是由于投資者的賣(mài)出活動(dòng)造成的，因?yàn)樗麄冋谫u(mài)出股票以使股票的價(jià)格和價(jià)值相一致。

股價(jià)的每一次反撲回拉都減弱了趨勢(shì)的強(qiáng)度。在區(qū)域2中的反撲回拉造成了長(zhǎng)期的收縮。交易者的反彈發(fā)展很慢，因?yàn)樗麄儗?duì)上升趨勢(shì)沒(méi)有信心。在區(qū)域3短期組在反彈之前下探到長(zhǎng)期組。在區(qū)域4也發(fā)生了這種情況。每次價(jià)格回落都比前一次更劇烈。這確認(rèn)了趨勢(shì)正在減速，趨勢(shì)的崩潰性增加。

總結(jié)：

●長(zhǎng)期組平均線之間很窄，意味著趨勢(shì)比較弱，上升趨勢(shì)很可能得幾個(gè)星期，很容易受到攻擊而崩潰。

●交易活動(dòng)頻繁，波動(dòng)性較高了。

●交易者不斷試探和測(cè)試趨勢(shì)的變化。價(jià)格的下跌使得長(zhǎng)期組均線寬度收縮，有時(shí)價(jià)格下行跌破長(zhǎng)期組。

●長(zhǎng)期組和短期組平均線之間的距離不斷波動(dòng)，確認(rèn)了潛在趨勢(shì)的不穩(wěn)定性。

用顧比技術(shù)分析之前,我們必須再次明確這一概念：市場(chǎng)的參與者包括短線的交易者和長(zhǎng)線的投資者,其中改變市場(chǎng)趨勢(shì)的是交易者,而投資者的參與和支持能使趨勢(shì)得到有效的確認(rèn)。

平均線短期組持續(xù)高于長(zhǎng)期組，是對(duì)強(qiáng)勁趨勢(shì)的確認(rèn)。短期組會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但是長(zhǎng)期組一直很穩(wěn)定，這表明趨勢(shì)具有長(zhǎng)期的支撐。趨勢(shì)弱化的信號(hào)是在兩組平均線開(kāi)始收窄并且比近來(lái)的正?；顒?dòng)出現(xiàn)更多波動(dòng)時(shí)。如果兩組平均線會(huì)聚將形成交叉，則是趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的信號(hào)。

圖示4：

顧比復(fù)合移動(dòng)平均線潛在的分析特征是收縮和擴(kuò)展關(guān)系。收縮表示意見(jiàn)一致，而擴(kuò)散表示意見(jiàn)不同，如果長(zhǎng)期向下開(kāi)始收縮，我們推測(cè)投資者正在拋售股票。當(dāng)長(zhǎng)期組緩慢橫盤(pán)整理或向下傾斜，同時(shí)相互分開(kāi)，我們推測(cè)投資者正在吸籌。投資者不是白癡。他們不會(huì)付出不必要的高價(jià)去買(mǎi)股票，當(dāng)價(jià)格在交易者的拋盤(pán)壓力下下跌時(shí)，投資者就不用付出更高的價(jià)格。一致地，它們都?jí)旱妥约旱馁I(mǎi)入價(jià)，這時(shí)我們會(huì)看到長(zhǎng)期組稍微向下傾斜但相互之間仍然保持平行。

股票的內(nèi)在價(jià)值：

股票市場(chǎng)中股票的價(jià)格是由股票的內(nèi)在價(jià)值所決定的，當(dāng)市場(chǎng)步入調(diào)整的時(shí)候，市場(chǎng)資金偏緊，股票的價(jià)格一般會(huì)低于股票內(nèi)在價(jià)值，當(dāng)市場(chǎng)處于上升期的時(shí)候，市場(chǎng)資金充裕，股票的價(jià)格一般高于其內(nèi)在價(jià)值。總之股市中股票的價(jià)格是圍繞股票的內(nèi)在價(jià)值上下波動(dòng)的。

那么股票的內(nèi)在價(jià)值是怎樣確定的呢？一般有三種方法：第一種市盈率法，市盈率法是股票市場(chǎng)中確定股票內(nèi)在價(jià)值的最普通、最普遍的方法，通常情況下，股市中平均市盈率是由一年期的銀行存款利率所確定的，比如，現(xiàn)在一年期的銀行存款利率為3.87％，對(duì)應(yīng)股市中的平均市盈率為25.83倍，高于這個(gè)市盈率的股票，其價(jià)格就被高估，低于這個(gè)市盈率的股票價(jià)格就被低估。

第二種方法資產(chǎn)評(píng)估值法，就是把上市公司的全部資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估一遍，扣除公司的全部負(fù)債，然后除以總股本，得出的每股股票價(jià)值。如果該股的市場(chǎng)價(jià)格小于這個(gè)價(jià)值，該股票價(jià)值被低估，如果該股的市場(chǎng)價(jià)格大于這個(gè)價(jià)值，該股票的價(jià)格被高估。

第三種方法就是銷(xiāo)售收入法，就是用上市公司的年銷(xiāo)售收入除以上市公司的股票總市值，如果大于1，該股票價(jià)值被低估，如果小于1，該股票的價(jià)格被高估。