去年投資收益率僅為3.67%，比2012年的5.68%低2.01個(gè)百分點(diǎn)，專家建議多投股市

　　2013年年報(bào)披露進(jìn)入中后期，《證券日報(bào)》記者通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至昨日，已經(jīng)披露的年報(bào)顯示，雖然企業(yè)年金投資股票的資金規(guī)模較小，但與2012年相比，投資規(guī)模增長113.26%，并且所投資的上市公司中僅有一家重疊。

　　記者通過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月17日，已經(jīng)有1756家上市公司披露2013年年報(bào)。企業(yè)年金僅投資12家上市公司，總市值為7.40億元，與2012年所投資的14家上市公司總市值3.47億元比較，增長113.26%。

　　截至4月17日年報(bào)披露顯示，2013年企業(yè)年金分別“下注”國藥一致(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、立訊精密(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、海能達(dá)(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、賽輪股份(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、丹邦科技(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、鳳凰傳媒(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、東信和平(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、湖北廣電(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、華意壓縮(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、久其軟件(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、潤邦股份(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 、博林特(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 。值得注意的是，與社保基金(行情 專區(qū))持有股票不同，2013年企業(yè)年金資金所投資上市公司與2012年所投資上市公司僅有一家重疊，即海能達(dá)。

　　上海股份制與證券研究會(huì)股份制企業(yè)專業(yè)委員會(huì)主任曹俊接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“隨著國內(nèi)資本市場環(huán)境不斷完善，以及企業(yè)年金投資管理人專業(yè)化水平的提高，應(yīng)該適度增加企業(yè)年金投資股市的比例，以保證企業(yè)年金的保值增值需求。”

　　按照已披露年報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，7.40億元的投資規(guī)模，與企業(yè)年金實(shí)際投資運(yùn)作資產(chǎn)比較顯得微不足道。

　　根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年企業(yè)年金投資組合為2520個(gè)，實(shí)際投資運(yùn)作資產(chǎn)金額達(dá)到5783.60億元，去年投資收益僅為179.59億元，當(dāng)年加權(quán)平均收益率僅為3.67%，比2012年的5.68%低2.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　企業(yè)年金投資收益率不斷下滑已是不爭事實(shí)，實(shí)現(xiàn)保值增值的壓力正在增加。

　　據(jù)記者查證，于2011年5月1日實(shí)施的《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金的投資范圍主要包括三類：準(zhǔn)現(xiàn)金類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)，且企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)以投資組合為單位。例如權(quán)益類資產(chǎn)，《企業(yè)年金基金管理辦法》第四十八條第三項(xiàng)：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)(行情 專區(qū))產(chǎn)品的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30%。

　　此外，去年、人社部 、銀監(jiān)會(huì) 、證監(jiān)會(huì) 、保監(jiān)會(huì)四部門聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》和《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》允許企業(yè)年金投資范圍擴(kuò)大至商業(yè)銀行(行情 專區(qū))理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨等。

　　“企業(yè)年金投資股市要因時(shí)而動(dòng)，并不意味著一定要達(dá)到30%的比例，同時(shí)，股市基本面向好的階段，建議提高投資股市的比例?！辈芸〗ㄗh。

　　人社部公布的另一組數(shù)據(jù)顯示，全國企業(yè)年金已經(jīng)從2007年的1519億元增加至2012年4821億元的規(guī)模，并且2007年至2012年之間的年平均收益率為8.35%。尤其值得注意的是，其中2007年當(dāng)年加權(quán)平均收益率達(dá)到41%。與此巧合的是，上證綜指達(dá)到6124點(diǎn)巔峰正是在2007年。

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