隨著霧霾天氣增多，“煤改氣”、“氣荒”已經(jīng)成為媒體曝光率最高的能源詞匯，天然氣已由之前的清潔能源，一躍成為擺脫糟糕空氣的“一根稻草”。而世界范圍內(nèi)，由于美國(guó)頁(yè)巖氣革命的成功，不僅坐享低廉的天然氣價(jià)格，有望實(shí)現(xiàn)夢(mèng)寐以求的能源獨(dú)立，其溢出效應(yīng)也逐漸波及全球天然氣市場(chǎng)乃至整個(gè)能源市場(chǎng)。

　　據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)數(shù)年，我國(guó)進(jìn)口液化天然氣（LNG）將維持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)LNG進(jìn)口量將有望達(dá)到6000萬(wàn)噸，占亞太地區(qū)份額將從現(xiàn)在的8%上升至20%。鑒于中國(guó)LNG進(jìn)口規(guī)模日趨增長(zhǎng)，前瞻性地分析未來(lái)國(guó)際LNG市場(chǎng)供求形勢(shì)及價(jià)格機(jī)制可能面臨的變革，對(duì)于做好國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)相關(guān)工作具有重要意義。

　　張衛(wèi)華

　　后福島時(shí)代的LNG市場(chǎng)

　　2005年至2008年，卡塔爾人以其遠(yuǎn)見(jiàn)和膽略，利用其LNG超級(jí)生產(chǎn)線（美國(guó)空氣產(chǎn)品公司為其設(shè)計(jì)建設(shè)的液化生產(chǎn)線比當(dāng)時(shí)最大的液化裝置的產(chǎn)能還要大50%）和超級(jí)運(yùn)輸線（Q-Flex和Q-Max兩種超大規(guī)模的LNG運(yùn)輸船，后者比常規(guī)LNG船裝載量要多80%，運(yùn)輸成本下降20-30%），一舉改變了全球天然氣供應(yīng)格局，成為最具領(lǐng)導(dǎo)力的LNG供應(yīng)國(guó)。2012年，卡塔爾在全球LNG市場(chǎng)的占有率達(dá)33%?？ㄋ柸酥?，全球新增產(chǎn)能寥寥，整體供應(yīng)格局未發(fā)生大的變化。但2011年日本福島核事故發(fā)生后，日本棄核電而轉(zhuǎn)投天然氣發(fā)電，包括日本在內(nèi)的整個(gè)亞洲地區(qū)的LNG進(jìn)口規(guī)模，由日本大地震前的60%，大幅增長(zhǎng)至75%左右。

　　市場(chǎng)的無(wú)形之手自動(dòng)地進(jìn)行了平衡，將一部分原本供應(yīng)管網(wǎng)較為發(fā)達(dá)地區(qū)的LNG，轉(zhuǎn)而運(yùn)抵亞洲市場(chǎng)。福島核事故之后，歐洲以及北美地區(qū)的LNG進(jìn)口規(guī)模明顯下滑，這部分減供的量，基本上都轉(zhuǎn)到了亞洲市場(chǎng)。盡管全球LNG市場(chǎng)仍然以長(zhǎng)期協(xié)議為主，但現(xiàn)貨貿(mào)易以其靈活便捷，最終將資源配置到價(jià)格最高的地方。國(guó)際LNG進(jìn)口商組織（GIIGNL）數(shù)據(jù)顯示，2012年全球LNG市場(chǎng)現(xiàn)貨和短期合同貿(mào)易比例明顯增長(zhǎng)，占貿(mào)易總量25%。不過(guò)，現(xiàn)貨市場(chǎng)目前才剛剛起步。

　　潛在供應(yīng)或呈爆發(fā)式增長(zhǎng)

　　以現(xiàn)在為起點(diǎn)，到2020年，全球LNG供應(yīng)形勢(shì)將發(fā)生重大變化。經(jīng)過(guò)上一輪大規(guī)模建設(shè)之后，卡塔爾在LNG領(lǐng)域的投資暫時(shí)告一段落。此消彼長(zhǎng)，意味著其在國(guó)際LNG市場(chǎng)的份額將呈下降趨勢(shì)，而另外一些國(guó)家的份額則會(huì)隨之增長(zhǎng)。

　　首當(dāng)其沖的便是澳大利亞。目前，澳大利亞在建的液化產(chǎn)能約有6200萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2014年至2018年投入運(yùn)行。

　　其次是美國(guó)。美國(guó)頁(yè)巖氣革命成功后，美國(guó)能源部也核準(zhǔn)了多個(gè)LNG出口項(xiàng)目。目前為止，美國(guó)批準(zhǔn)的出口規(guī)模約為2600萬(wàn)噸/年，另有20000萬(wàn)噸/年的頁(yè)巖氣出口申請(qǐng)仍在審批之中。據(jù)英國(guó)劍橋能源研究中心相關(guān)研究預(yù)測(cè)，到2020年，美國(guó)將有7300萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能獲放行。

　　另外一個(gè)來(lái)自北美的潛在出口國(guó)便是加拿大。迄今為止，加拿大已批準(zhǔn)了6個(gè)LNG出口項(xiàng)目，出口產(chǎn)能約6200萬(wàn)噸/年。若加拿大的出口能力每年再增加2000萬(wàn)噸，那么到2020年北美的LNG出口能力將達(dá)到9500萬(wàn)噸/年。對(duì)于全球LNG市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，來(lái)自北美的資源尤為重要。

　　除了澳洲和北美之外，另有其他一些國(guó)家的液化生產(chǎn)線也在建設(shè)之中，產(chǎn)能合計(jì)約2700萬(wàn)噸/年。俄羅斯、東非、塞浦路斯等國(guó)有望再增7100萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能。過(guò)去兩年，全球的LNG供應(yīng)量在24000萬(wàn)噸左右。到2020年，全球的LNG供應(yīng)規(guī)模有望翻翻。

　　LNG接收終端建設(shè)加速

　　供應(yīng)只是全球LNG市場(chǎng)這枚硬幣的一面，另一面則是LNG接收終端及再氣化產(chǎn)能。資本在涌入液化產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，也有大筆投資進(jìn)入LNG接收站和再氣化領(lǐng)域。目前，全球在建的再氣化產(chǎn)能約為10000萬(wàn)噸/年，其中位于亞洲的項(xiàng)目占到近半，拉丁美洲約2900萬(wàn)噸，歐洲約2300萬(wàn)噸。

　　相比較而言，LNG液化裝置較之氣化裝置更為復(fù)雜，故氣化裝置工期更短，尤其是浮式儲(chǔ)存及氣化裝置（Floating Storage and Regasification Units，F(xiàn)SRU）——浮式LNG技術(shù)正越來(lái)越受業(yè)界歡迎，實(shí)際上拉丁美洲的LNG接收終端多為FSRU，國(guó)內(nèi)首個(gè)浮式LNG項(xiàng)目中海油天津LNG項(xiàng)目也于去年獲批。預(yù)計(jì)，接下來(lái)數(shù)年中，會(huì)有更多LNG接收站項(xiàng)目公布建設(shè)，并在2020年前后投入使用。

　　所以，未來(lái)數(shù)年，國(guó)際LNG市場(chǎng)供求形勢(shì)偏松還是偏緊，與液化和氣化項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度密切相關(guān)。不過(guò)，根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)分析，未來(lái)全球范圍內(nèi)LNG的氣化和液化產(chǎn)能預(yù)計(jì)會(huì)在2：1左右。而氣化產(chǎn)能的過(guò)剩將給予資源方選擇買(mǎi)方提供了余地。不過(guò)，到2020年，全球LNG液化產(chǎn)能的步子似乎要快于氣化產(chǎn)能，從而使得現(xiàn)貨市場(chǎng)的整體形勢(shì)要相對(duì)寬松。

　　無(wú)論是從全球LNG貿(mào)易來(lái)看，還是從LNG資源在不同區(qū)域間流向來(lái)看，這一形勢(shì)都具有重要意味。從貿(mào)易角度來(lái)看，一個(gè)相對(duì)寬松的全球LNG市場(chǎng)意味著賣(mài)方之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，從而導(dǎo)致價(jià)格存在下行的可能。而價(jià)格下行會(huì)刺激需求，尤其是電力市場(chǎng)對(duì)LNG的需求。

　　至于資源流向，根據(jù)全球LNG貿(mào)易發(fā)展態(tài)勢(shì)判斷，東北亞的買(mǎi)家將首選澳大利亞、東南亞的LNG資源，其次才是來(lái)自美國(guó)的頁(yè)巖氣。

　　天然氣貿(mào)易機(jī)制面臨變革

　　國(guó)際LNG現(xiàn)貨貿(mào)易規(guī)模和占比增加，將有助于建立一個(gè)更加透明的定價(jià)機(jī)制，原有的主要與原油掛鉤的定價(jià)方法將面臨調(diào)整壓力。其中最為關(guān)鍵的是美國(guó)的LNG出口。因?yàn)閬?lái)自美國(guó)市場(chǎng)的LNG價(jià)格直接基于美國(guó)亨利中心的天然氣價(jià)格，再加3美元左右的液化成本以及相應(yīng)的運(yùn)輸成本。

　　亞洲買(mǎi)家究竟在多大程度上對(duì)不與原油掛鉤的長(zhǎng)期LNG購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議感興趣，還有待時(shí)間檢驗(yàn)。原有的價(jià)格機(jī)制已運(yùn)行多年，且基本滿足了其對(duì)穩(wěn)定的LNG供應(yīng)的需求，亞洲買(mǎi)家需要克服對(duì)新機(jī)制的心理接受問(wèn)題。不過(guò)，根據(jù)美國(guó)最早批準(zhǔn)的兩個(gè)LNG出口項(xiàng)目，其簽約方分別為印度天然氣公司（GAIL），日本大阪燃?xì)?、中部電力，韓國(guó)天然氣（KOGAS）?？梢?jiàn)，低價(jià)天然氣的吸引力還是巨大的。

　　盡管在目前的市場(chǎng)形勢(shì)下，降低價(jià)格可能性較小，但若現(xiàn)貨LNG價(jià)格低于長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格，買(mǎi)家則會(huì)提出重新談判長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格的訴求。2020年前，全球LNG市場(chǎng)是否能夠徹底拋棄與原油掛鉤的定價(jià)機(jī)制，目前來(lái)看還存在諸多爭(zhēng)議。若2020年美國(guó)確實(shí)有近7000萬(wàn)噸/年LNG投放市場(chǎng)，而這部分資源的價(jià)格又與亨利中心氣價(jià)掛鉤，那么出口亞洲的LNG繼續(xù)享受高溢價(jià)的時(shí)代就將終結(jié)。

　　中國(guó)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

　　與同為近鄰的日本和韓國(guó)相比，中國(guó)是國(guó)際LNG市場(chǎng)的后來(lái)者。2006年，深圳大鵬LNG接收站正式建成投運(yùn)，中國(guó)才接收了第一船進(jìn)口LNG，但增長(zhǎng)迅速。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年，中國(guó)LNG進(jìn)口量達(dá)到1480萬(wàn)噸，2013年預(yù)計(jì)將達(dá)到1700萬(wàn)噸，僅次于日本和韓國(guó)，全球排名第三。2020年前，中國(guó)對(duì)國(guó)際LNG的需求仍呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)應(yīng)該把握全球LNG市場(chǎng)趨勢(shì)，從自身著手，提升天然氣供應(yīng)保障能力，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。

　　放開(kāi)LNG進(jìn)口權(quán)管制，并針對(duì)進(jìn)口LNG優(yōu)先開(kāi)放管網(wǎng)。盡管?chē)?guó)家放開(kāi)LNG曾一度成為熱門(mén)話題，但迄今為止尚未下發(fā)正式通知。而包括新奧、廣匯則已經(jīng)先行一步，分別計(jì)劃在浙江、江蘇開(kāi)建LNG接收站。與三大國(guó)有能源企業(yè)不同，民企機(jī)制相對(duì)靈活，更適應(yīng)未來(lái)現(xiàn)貨規(guī)模日趨增長(zhǎng)的國(guó)際LNG市場(chǎng)。國(guó)家應(yīng)盡快明確民企進(jìn)口LNG權(quán)限，且可以考慮更靈活的機(jī)制。如允許民企在國(guó)際市場(chǎng)采購(gòu)的LNG通過(guò)中海油、中石油等企業(yè)現(xiàn)有LNG接收站進(jìn)入管網(wǎng)，并參照上海石油交易所業(yè)已開(kāi)展的現(xiàn)貨貿(mào)易模式，即電子平臺(tái)上進(jìn)行LNG貿(mào)易，并在長(zhǎng)輸管網(wǎng)到達(dá)的區(qū)域進(jìn)行氣態(tài)交付，進(jìn)入全國(guó)市場(chǎng)。此舉不僅有助于緩解高峰期間全國(guó)天然氣市場(chǎng)的緊張局面，也可以增加參與主體，促進(jìn)國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)發(fā)育。