新年首月融資客強買三大板塊 醫(yī)藥生物、房地產、信息消費吸金力強 盡管市場跌跌不休,但兩融市場的增長勢頭不改。據(jù)統(tǒng)計,在所有融資余額較上年末增長的個股中,醫(yī)藥生物、房地產和信息消費類行業(yè)的個股數(shù)目居多,成為兩融市場中最吸引融資客的三類行業(yè)。不過相對于其他兩個行業(yè),融資客在房地產行業(yè)的“抄底”或許遭遇損失。 新年兩融余額逆勢增長 據(jù)數(shù)據(jù)顯示,2013年12月31日,融資融券余額為3465.27億元,其中融資余額為3434.70億元,融券余額為30.57億元;而截至今年1月17日,融資融券余額為3522.91億元,其中融資余額為3497.47億元,融券余額為25.44億元。由此可見,盡管市場不斷下跌,但是融資融券市場中卻依然呈現(xiàn)融資上升、融券下降的格局,整體兩融余額不斷增長。 從標的股來看,據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,在700只兩融標的股中,有359只標的股自年初以來融資融券余額較2013年末出現(xiàn)增長。 從行業(yè)分布上看,這359只個股中,醫(yī)藥生物和房地產行業(yè)的個股數(shù)目最多,分別達到39只和31只,計算機、傳媒、電子行業(yè)的個股數(shù)目也均超過了22只;有色金屬、化工、機械設備行業(yè)也均超過18只。 個股方面,增幅最大的是包鋼股份(600010),其兩融余額從上年末的3.77億元增長至1月17日的8.44億元,增幅達到1.24倍;同時,環(huán)旭電子(601231)的融資融券余額增幅超過了1.1倍,從6015.67萬元增至1.27億元。此外,水晶光電(002273)、萬達信息(300168)、國金證券(600109)、盛運股份(300090)、江蘇國泰(002091)、省廣股份(002400)、置信電氣(600517)的融資融券余額增幅均超過50%。 從平均增長幅度來看,電子和鋼鐵行業(yè)的標的股兩融余額平均增幅分別達到了26.77%和23.51%,不過其中包鋼股份對7只鋼鐵股的貢獻巨大,因此并不能說明行業(yè)整體的吸引力;同時,商業(yè)貿易、計算機、電氣設備、傳媒和汽車行業(yè)的個股兩融余額平均增幅均超過了13.6%。 三行業(yè)“收成”不盡相同 實際上,在融資客青睞的三大行業(yè)中,融資客在醫(yī)藥生物和信息消費類行業(yè)中的獲利預計豐厚;相對而言,融資客對房地產行業(yè)的“抄底”并未成功。 由于兩融余額的增長主要系融資增長所致,融資凈買入額居前的個股十分值得關注。從1月以來,融資凈買入額排名居前的個股分別為包鋼股份、國金證券、蘇寧云商(002024)、興業(yè)銀行(601166)、萬科A、保利地產(600048)、樂視網(wǎng)(300104)、四川長虹(600839)等。 其中,萬科A、保利地產作為房地產行業(yè)的代表,融資買入情況在今年1月份表現(xiàn)積極。從股價走勢上不難發(fā)現(xiàn),這兩只房地產行業(yè)代表性個股當前股價一直處于下跌通道中,萬科A和保利地產年初至17日的跌幅分別為11.21%和9.82%。而整個房地產行業(yè)的跌幅也達到9.27%,是所有申萬一級行業(yè)中年初以來跌幅最大的行業(yè)。由此可見,融資客的積極介入可能更多是出于“抄底”心態(tài)。不過,在基本面未出現(xiàn)好轉的情況下,地產似乎難以出現(xiàn)趨勢性扭轉的格局。16日和17日,萬科A 的融資積極性已經(jīng)出現(xiàn)了減退。 不同于房地產行業(yè),以環(huán)旭電子、水晶光電、萬達信息、省廣股份、樂視網(wǎng)等為代表的信息消費相關個股則具備更加頑強的生命力。受智能穿戴概念的火爆,今年1月以來,環(huán)旭電子的兩融余額從5000萬元左右最高達到1.5億元以上,融資買入熱情高漲。雖然近期出現(xiàn)了短線回調趨勢,融資也出現(xiàn)減退之意,但該概念后市反復熱炒的概率依然較大。東興證券和華泰證券(601688)均認為,以谷歌眼鏡為代表的可穿戴設備將是消費電子的下一個主攻方向,未來該行業(yè)的創(chuàng)新速度可能低于前兩年,但行業(yè)熱點不會缺乏。 對于醫(yī)藥行業(yè),由于業(yè)績相對穩(wěn)健且兼具成長性,機構普遍持有較為樂觀的態(tài)度。中金公司認為,2014年行業(yè)收入和利潤增速仍維持18%的水平,醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)受益預計介于15%-20%之間。受益于行業(yè)整合和改革紅利,醫(yī)療器械、醫(yī)療服務和醫(yī)藥制造業(yè)都將迎來并購整合的高峰,內生增長和外延并購將是今年主要的成長邏輯之一,建議其超配醫(yī)藥股。 |
|