中信銀行為代表的銀行股能夠給大家?guī)硪粋€提振的效應(yīng)。中信銀行在大盤上午大跌的過程當(dāng)中，他始終圍繞前一天的收盤價格，貼著線走，尤其是這種大盤股，說明有人在刻意控盤。路雷的倉位比較輕，那么就一定要選擇這樣的龍頭品種進(jìn)行介入，防止之后的兩個交易日內(nèi)，以銀行股為首形成有效的進(jìn)攻，那么一定要買入。路雷是選擇在買入后的第四個交易日在拉高時派發(fā)掉。因為路雷認(rèn)為現(xiàn)在大盤在筑底，但還沒形成最終的底。

4.在行情啟動時，路雷常常關(guān)注兩種情況，第一：大盤藍(lán)籌股能否帶動指數(shù)形成犀利的上攻，這種進(jìn)攻一定是連續(xù)性的；第二：大盤股可以不啟動，但是必需得止跌，然后對中小股票造成賺錢效應(yīng)的擴(kuò)散。只有這兩種情況，才有可能打破這種僵局，多方才能夠取得勝利。

現(xiàn)在路雷選股票還是關(guān)注國家支持的七大振興產(chǎn)業(yè)政策。不僅關(guān)注行業(yè)，還要關(guān)注個股的業(yè)績真正能夠走的長遠(yuǎn)。由于咱們國家城鎮(zhèn)化的這種推動，到了一個戰(zhàn)略的高度，那么這也就是說大家也不必要太悲觀，如果城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，對周期類股票有一個推動作用，比如說水泥，這也是路雷下一步要關(guān)注的一個點。

5.大勢好后怎樣選股票：首先選行業(yè)，這個行業(yè)必需是國家重點扶植的行業(yè)，而且是有效能夠帶來業(yè)績支撐的行業(yè)。在這里面一定要選擇行業(yè)的龍頭。龍頭一定是技術(shù)上處于領(lǐng)先，最好能夠在全球領(lǐng)先。

6.路雷做股票的歷史分4個階段。（第一個階段）是不知不覺賺了錢，是描紅似的，模仿似的。這個階段就是看牛股之前的走勢。那個時候就建立了牛股集中營，專門研究牛股的成因，拉升的這種方式。那時是天天復(fù)盤。（第二個階段）是知道了自己怎么賺錢，怎么虧錢。（第三個階段）就是從20萬賺到2000萬。這里邊有個轉(zhuǎn)變。路雷是以技術(shù)起家，那么最終呢享受了06、07年這個大牛市，這個過程有兩點，第一是捕捉到了牛股，華峰氨綸，4個月賺了4倍。核心體系：與強(qiáng)者為伍，與牛股為伍。始終會根據(jù)基本面，技術(shù)面，政策面，哪個板塊牛，哪個股票牛，那就是我追逐的焦點。

7.怎樣捕捉牛股（案例）：從1萬元變成10萬元的兩個例子。中關(guān)村，當(dāng)年作為科技網(wǎng)絡(luò)股炒作。之前有一段均勻的放量，這就是主力進(jìn)場；進(jìn)場之后一定會有一個縮量洗盤。先放量，后縮量，再放量。這才是捕捉牛股最重要的標(biāo)準(zhǔn)。牛股一定是有主力資金的參與，參與之后進(jìn)行縮量洗盤，而后再放量，這是條件之一。條件之二，它一定符合當(dāng)時的政策環(huán)境的熱點?；蛘呤呛蛧獾淖顭岬男袠I(yè)板塊相接軌。中關(guān)村：我就是在洗盤的終了結(jié)束之后的溫和再次放量，而選擇第一次加倉，在放出巨量拉出第一個漲停板的時候把全部資金全部都打進(jìn)去。

上海梅林，就是集中短期快速的放量，主力進(jìn)場的心情十分急迫，比中關(guān)村來的猛一些，他也經(jīng)歷了一個非常漫長的縮量過程。當(dāng)時炒電子商務(wù)，上海梅林最后為什么會成為一只最牛的股票，就是捕捉牛股的時候也要考慮價格，價格越低，放量越大，然后迅速的能夠拉出第一個漲停板。最好能夠拉出一個連續(xù)漲停板的組合為最佳。

8.怎樣選擇一個牛板塊：一個板塊牛，一定要有三駕馬車，低價、中價、高價，都得有。龍頭股的上漲，不能是你一只股票的獨舞，一定是群舞。主力資金一定先選擇啟動低價股，因為價格低，人們?nèi)菀捉邮埽菀滓缓宥?。低價的，比如說5元，把它炒到10元，中價的15元也要動一動就把他推到了30元，這之后原來有30元的股票，它就會把他推動到60元。這個價格空間打開了以后，才能完成主力最終的有計劃的在高位出逃。因為整個板塊當(dāng)中產(chǎn)生的牛股越明顯，越群起而動之，那就說明主力進(jìn)場資金的力度，以及計劃的周詳，能夠支撐未來股價的上漲。路雷的方法是誰先漲買誰，誰將滯漲的時候，發(fā)現(xiàn)如果有第二梯隊，能夠接替就換了。

9.一眼定牛熊：60天均線從高點向下滑的時候，它總有一個拐點在這里產(chǎn)生。如果60天均線跌幅越深，將來你越要關(guān)注它，當(dāng)它從下降轉(zhuǎn)為向上的時候，尤其當(dāng)60天均線能夠真正上行的時候。如果此時股價能夠貼近60天均線，不論是大盤、板塊、個股，這都是中長線買點。那么這極有可能形成一輪新的有效上攻。當(dāng)這種趨勢不改變的時候，作為中線持股的一個依據(jù)。短期內(nèi)的跌穿，如果60天均線繼續(xù)上行，而大盤或個股沒有在高位有效放巨量的情況下，仍然可以以10%進(jìn)行止損來持股。直到它真正產(chǎn)生拐點。

路雷（10-7-1）：http://space./video/VIDE1278034371362181

路雷：3年20萬-2000萬的炒股神話如何締造？

1.別人娛樂的時間，我用來研究股市,每年五一、十一、春節(jié)都是路雷進(jìn)行總結(jié)并有所提高的時間點，堅持白天盯盤，晚上復(fù)盤；2.享受股市每一次的上漲和下跌；3.20萬到兩千萬分3個過程：第一步“螞蟻啃骨頭”，資金量小必需做短線和超短線，基本上是今天買明天賣，這是在大盤05年998點沒見底之前，采用快速操作原則；這是在熊市時，基本不會超過三天；第二階段，資金量大了，這個時候要抓乳豬，大視野好了，采取中線波段操作；第三階段，有500萬以上，大勢比較好時，傾全部資金買入一只

能快速上漲的股票；3.一個人不用18般武藝樣樣都會，只需要有一技超過所有人；

4.14年磨一劍，籌碼分布，這個方法對于斷頂斷底以及掌握主力的平均成本是非常有效的。（1）籌碼分布主要解決現(xiàn)在市場的平均成本處于一個什么狀態(tài)，（2）對于觀察成本搬家，也就是買賣點非常有效；(深發(fā)展：2002年 9月。2003年11月籌碼開始移動。)（自我體會：我自己發(fā)現(xiàn)，當(dāng)股票開始下跌時，上面籌碼密集峰基本不動，只有當(dāng)下跌后遇到反彈時部分籌碼才開始割肉或者止損，上面籌碼最大的峰才開始變小或者下移。直到不在下跌，上面的籌碼開始不斷往下集聚，下面形成明顯的最大籌碼峰時，才說明開始要上行了。上行階段也是如此，雖然隨著不斷的上漲，籌碼不斷上移，但是最大的籌碼峰依然在原來的下面的位置，只有形成階段性高點后，開始進(jìn)行整理｛矩形整理等｝最大籌碼峰才開始上移。經(jīng)過這樣幾次上行然后調(diào)整再上行再調(diào)整之后，籌碼在上部形成密集區(qū)也就是一個很大的籌碼峰。此時如果向上則還有一段大行情，如果選擇向下，則進(jìn)入下行區(qū)間。

2.所以買入點第一，應(yīng)該在上行區(qū)間中，當(dāng)一段上漲進(jìn)入調(diào)整時，而下面的最大籌碼峰還在時，此時可以買人。買入點第二，形成一個最大的籌碼峰后，開始突破上行時

可以買入。此方法還要結(jié)合成交量來看，特別是對于哪些超級大牛股來說，因為他們每日的換手率非常大，中間調(diào)整個兩天最大籌碼峰就會高高在上，此時看成交量只要下跌時相對前幾天的上漲是縮量的就不要害怕。例如：廣昇有色（2010-9-17，2010-9-20的兩天大調(diào)整），出現(xiàn)高點后，后買還有第二個高點，此時如不能再創(chuàng)新高，則賣出。）

5.任何一項技術(shù)沒有百分百準(zhǔn)確的，強(qiáng)化優(yōu)勢的同時，要用量、價等其他技術(shù)對其進(jìn)行補充；5.長時間橫盤就會形成一個大的籌碼峰，向上突破籌碼沒動的話，就是要大漲，主力迅速脫離成本區(qū)域；6.不論個股在什么位置，股價向下?lián)舸┟芗?，就要止損；7.技術(shù)成熟后，等待是最重要的；

華峰氨綸：用路雷的技術(shù)模式選出股票池后，經(jīng)長時間跟蹤，基本面對抓住這只大牛股。在氨綸界，華峰氨綸是龍頭。起初氨綸的利潤非常高，但是后來國內(nèi)競爭對手越來越多，全行業(yè)虧損時，華峰氨綸還能有微利，在低潮期，他大舉兼并擴(kuò)張。當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)拐點時。氨綸價上來了，他的量也上來了，根據(jù)估計，他06年每股收益是2毛錢，估計07年能達(dá)到2元，當(dāng)時30倍市盈率而且又是中小板。估計他能漲到60元。 路雷（10-7-6）：http://space./video/VIDE1278464820298802

路雷：短線投資秘笈之選股法寶是什么？（如何選股）

1.復(fù)利有兩大難點，（1）知道了做不到（2）能做到小資金的復(fù)利，非常難做到大資金的復(fù)利；2.短線交易注意4點（1）有一套完備的交易體系，包括止損、止盈、買點、賣點等交易策略（2）永遠(yuǎn)追求的是復(fù)利（3）一定要把風(fēng)險體系放在所有體系中的第一位（4）不斷提高自己的水平去迎合市場，而不是讓市場去迎合你，增強(qiáng)你的確定性和穩(wěn)定性；3.選股在短線交易中是至關(guān)重要的，一定要做好充分的準(zhǔn)備工作（夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；未戰(zhàn)而廟算不勝者，得算少也，多算勝，少算不勝，而況于無算乎——孫子兵法）4.路雷短線選股原則：（1）長線看本質(zhì)，中線看趨勢，短線看資金（備注：牛市時中線偏長，熊市時中線偏短；做短線一定要跟著市場熱點，資金流到哪里哪里漲）（2）永遠(yuǎn)跟隨市場熱點，提前預(yù)判，只列入龍頭品種（能買一號龍頭不買第二號龍頭，買第一個漲停的，買第一個放量最大的，連續(xù)放量的，有市場號召力的，股本小的，價格低的）（3）做短線仍需把握長期趨勢，我們是在長中做短；

5.短線選股方法：（1）自上而下選股，【1】大盤——板塊——個股【2】大盤情況分析/板塊情況分析/個股龍頭分析/主力思路分析/目標(biāo)個股分析【3】股票池中永遠(yuǎn)保證三大當(dāng)前熱點和六大未來熱點。板塊的選擇亦是每天思考板塊資金進(jìn)出強(qiáng)弱，每天決定增減板塊，但絕不超過6個板塊（2）自下而上選股，【1】底部放量兩漲?！?】大盤暴跌而不跌的股票；6.大勢和行業(yè)關(guān)注巴菲特；7.當(dāng)出現(xiàn)一輪暴跌的起始點被整個板塊攻過去的時候，如果這個板塊的基本面能夠充分的支撐其繼續(xù)向上，板塊的數(shù)量又足夠大，那么這個時候就會出現(xiàn)一次絕佳的買入時機(jī)。尤其是經(jīng)過二次確認(rèn)時。8.原則上大盤不好，又沒有明顯強(qiáng)勢板塊，不建議進(jìn)行操作，但技術(shù)水平很好的投資者，記住“凡是暴跌的時候，才是滋生黑馬的時候。平時還很難出。暴跌之后一定要關(guān)注逆大勢而動的個股?！?.做短線一定要把速度慢下來，草書是要慢寫，楷書是要快寫。

10.買點即賣點。

路雷（10-7-13）：http://space./video/VIDE1279070941256532

路雷：近期抓大牛股的方法是什么？

1.凡暴跌之后，必是大量牛股滋生的時候；暴跌之后一是你的資金被套，你就束手無策；暴跌使人們恐慌，使人們忘記了操作；恰恰這個時候有牛股大量滋生；2.路雷認(rèn)為短期必需上漲50%才能稱得上是牛股；3.底部放量兩漲停，必成大牛；底部兩漲停第三天都有高點，都可以獲利；4.凡是短期內(nèi)大盤出現(xiàn)20%以上暴跌，都會出現(xiàn)牛股，都會出現(xiàn)底部放量兩漲停這樣的牛股；5.底部放量兩漲停必需有5個硬件（1）價，不論是短期暴跌還是慢慢熊之路，股價都跌過了（2）成交量，在下跌過程中，成交量縮的越小越好，越均勻越好，量縮的均勻是有人刻意而為之；放量有兩種情況，一種是主力資金的自救，另一種是新多資金入場；一定要有縮量過程再放量，放量說明主力進(jìn)場（3）形態(tài)，一是“V”字，V型反轉(zhuǎn)，因為V字來的比較突然，比較迅猛，人們跟不上；第二個是小雙底，小雙底人們往往忽略（4）力度，為什么強(qiáng)調(diào)兩個漲停，第一個漲停后第二天沒有漲停說明力度微弱，力度不夠，主力的意志不夠堅決，所以說一定要關(guān)注兩個漲停，兩個漲停說明主力上攻的意愿極其強(qiáng)烈（5）空間有多大，因為是在縮量之后放量兩個漲停，所以主力的成本就在第一個漲停之上，也就是說在從底部算起15%以上，那么他在往后推升的時候基本上沒有50%的空間出不去；2個軟件（1）當(dāng)5大硬件條件具備時，如果有板塊支撐，是必需要進(jìn)入的，第一龍頭和第二龍頭要大膽的買入（2）配合MACD，KDJ，MTM，這三個指標(biāo)如果能同時形成金叉共振，那就更好；

6.第二個漲停一定要高開4到5個點，如果只高開1到2個點，漲停的概率不大，即使形成漲停板也不在選擇底部兩漲停的股票范圍；一般開盤就掛漲停板或者守候在漲停板上；7.賣點，只要不封板，力度減弱就賣。

成功心得：大牛股形態(tài)：跟隨大盤暴跌挖坑（洗出止損盤）——出現(xiàn)底部晨星形態(tài)（或底部吞噬，小雙底）——縮量漲停，形成底部放量兩漲停——第三天空中加油（巨陰洗盤，洗出止盈盤）——高飛50%以上（主力進(jìn)入成本為底部15%左右，往上算50%的空間主力才能獲利出局）。

路雷（10-7-20）：http://space./video/VIDE1279674753038989

路雷：為什么只有上海新梅符合底部放量兩漲停？

1.自己一定要有自己的一套體系，這是根本；2.飛蛾破繭：有一些股票在大盤上漲時恰恰能夠按耐住寂寞，這樣的股票一定要進(jìn)入你的股票池進(jìn)行長期跟蹤；形態(tài)為橫盤，周K線實體很小且有影線；3.當(dāng)大盤弱勢的時候，你要選擇那些強(qiáng)于大盤的，當(dāng)大盤走過一輪強(qiáng)勢上漲后，你要選那些漲勢落后于大盤的；4.09年熊貓煙花為什么能成大牛股，（1）高位沒有放量，主力被套；看你現(xiàn)在啟動的成交量是否高于期初的成交量，如果高于不排除是新多資金進(jìn)場；（2）被套后深幅下跌，就是說價格也具備了極強(qiáng)的誘惑力，成交量也是經(jīng)歷下跌之后的縮量，然后放量，啟動之前縮量；5.有一些股票的股性就是逆市股；6.（1）價，無論是慢慢熊之路還是快速下跌，都為股價建立了一

個基石（2）量：在上漲的過程中，在前期一定是有縮量，在下跌過程中的縮量，要么主力被套，要么此時空方能量已經(jīng)耗竭光了，此時再次放量是我們關(guān)注的買點，此時主力進(jìn)場，我們隨他進(jìn)場而進(jìn)場是比較安全的（3）型態(tài)：有時是小雙底，有時是V字，小雙底呢比較隱蔽，V字來的比較迅猛。橫盤，一定要關(guān)注橫盤的股票，橫盤是出大牛的地點（4）力度，底部放量兩漲停是迅速上漲。飛蛾破繭是，先強(qiáng)于大盤，而后弱于大盤，這叫強(qiáng)而示弱（5）空間，也就是成本，由于主力進(jìn)入的成本比較高，所以它的空間會比較高；7.附加條件：（1）在啟動之時，成交量一定迅速放大，最好出現(xiàn)均量線的3線開花（2）如果有MACD和KDJ金叉配合，這種情況下概率就會更高（3）破繭之前，如果大盤暴跌，該股當(dāng)時有題材配合，此時成功的幾率會更大；

路雷（10-8-3）：http://space./video/VIDE1280885185348489

路雷：當(dāng)下選擇買點最重要的是什么？

一個中心，兩個關(guān)鍵買入點；以強(qiáng)股為中心，與強(qiáng)者為伍；打蛇打七寸；敵疲我打。

1.當(dāng)天漲停的股一定要放入自選股，回去進(jìn)行復(fù)盤研究，關(guān)鍵是看漲停板后面兩日走勢。例：深振業(yè)，2010-7-20受消息刺激漲停，次日卻出現(xiàn)低開低走的走勢，大盤低開，它低開的幅度比大盤還大。這造成漲停板追入的第二天或被套住或被洗出。第三天仍然低開且弱于大盤的疲弱走勢，收盤仍然弱于大盤。在一強(qiáng)二弱的走勢下，第四天操盤低開，隱蔽性很強(qiáng)，但是馬上在底部放量沖高，第一次和大盤背離，之后不斷上沖，不與大盤為伍。2.今年我們國家股市全流通，因為大跌，很多股票非常便宜，超過5%，自然人就可以舉牌購買；3.一個中心，就是與強(qiáng)者為伍，以強(qiáng)者為中心；4.按計劃操作；5.第一買入法，放量創(chuàng)新高買入；第二次尾市買，看尾市能不能夠強(qiáng)于大盤；第三天高開馬上上沖，直接買入。4.買入法一，打蛇打七寸，抓住主力的薄弱環(huán)節(jié)。主力洗盤結(jié)束，拉高的時候再次進(jìn)入，突破前期高點，買進(jìn)三分之一，很多股票突破前期高點，大部分是要回抽的，等待回抽到10周均線，且此時10周均線要上行，不上行不買；之后在經(jīng)過幾周整理，再次放量上攻，這時第三次買入（周均線買法）；買入

股票后它不回到你的成本，這時你才是真正賺錢；采用日K線買入法完全一樣，經(jīng)過洗盤創(chuàng)新高買入，之后回調(diào)到60日均線買入，再回調(diào)整理再次創(chuàng)新高再次買入；5.買入法二，敵疲我打，也就是主升浪，我們要把研究主升浪當(dāng)作一生的課題；第一買入點是突破放大量新高。只有漲才可以加倉，因為你做對了，市場走勢和你的想法一樣。

6.要有計劃，如果計劃出錯，一定要記住止損。

路雷（2010-8-12）： http://space./video/VIDE1281576914512340

路雷： 真實交易記錄展示炒股技巧

1. 洪都航空，最符合路雷成本買入法理論，非常罕見。就用1成本理論2價、量、形態(tài)、力度、空間五部選股法來舉例。首先看洪都航空周線，主力被套以后，價具有非常大的吸引力，尤其看量，在大跌之后，增倉跡象十分明顯。這是路雷選股中最重要的一個點（價、量是技術(shù)選股中永恒的一個點）。

大家一定注意這種雙子塔雙峰，股價一旦上行，獲利比率將是100%。洪都航空在突破歷史新高的情況下，量沒有放出來，也就是說主力完全、牢牢控制住了籌碼。那么這種情況呢是非常罕見的。

所以路雷7月29號第一天就進(jìn)行了買入。在路雷的第一買點，也就是根據(jù)路雷已經(jīng)制定好的計劃，早盤果斷買入20000股。因為有計劃，創(chuàng)新高，路雷必需買。買入價格是40.6元。

創(chuàng)新高之后大部分股票是要回檔的，所以第一次買入倉位不要過大。經(jīng)過幾天調(diào)整以后，埋伏在5日線附近再次買入。第二次買入大部分情況下愿意尾市買入。因為路雷沒有回調(diào)低買，都是選擇高買，而且第二次買入量更大，成本比第一次高，尾市買入更加安全。第二次買了30000股。

當(dāng)路雷買入的股票買入后大幅上漲，脫離成本區(qū)，而此時大盤有調(diào)整的可能或者有風(fēng)險，先賣出部分持股，只留小部分資金，這叫放飛理論。這只股票可能還能上漲，但是你的成本高于大部分人的成本，這時候的量一定要控制。20周周均線企穩(wěn)以后是第一次買點，第一次買點是中長線的買點。第二買點是729大盤大跌之后他突破創(chuàng)新高的買點，第三次買入是創(chuàng)歷史新高。

買入都是陸續(xù)買入，怎么證明自己的操作系統(tǒng)可靠呢？就是同時買多只股票而不是一只股票；419大盤暴跌他不跌，說明主力控盤力度極強(qiáng)。成本也是，典型的單峰密集，無量創(chuàng)新高，控盤能力非常強(qiáng)。

2. 三全食品，看圖。

31.4元買入。

（賣股票有幾個原則，第一是提前設(shè)好賣出的目標(biāo)位；但是有幾種特殊情況不到目

路雷買股票總體的原則是先大盤、再板塊、后個股。大盤如果不好，板塊一定要好。我們國家從現(xiàn)在開始到未來幾年，有兩個永恒的題材，一個是“大消費”，一個是新興產(chǎn)業(yè)。一定要跟著我們國家的政策，跟著黨走。這準(zhǔn)是沒錯的。這是我們選這個板塊的基石。即使做短線，也要以長線思維來對待短線。就是說你這只股票中長期上漲的概率一定要在90%以上。對路雷來講，一定要達(dá)到98%。什么意思，也就是路雷買入的股票中長期上漲的概率要極其高，路雷才會動手。因為在短線操作中，經(jīng)常是你買入的股票也不漲。三全食品是大家耳熟能詳?shù)模賰鍪称返睦洗?，行業(yè)的龍頭。他已創(chuàng)出歷史新高。所有的點全都過去。路雷重點說一下量。標(biāo)位也要賣出。比如說大勢突然不好、個股突然出問題、板塊突然出問題，資金有抽離的跡象。這是即使沒到目標(biāo)位也堅決的賣出。）該股不跌破10日均線暫時不賣。

3. 農(nóng)產(chǎn)品：買的都是主力進(jìn)場以后還沒有大幅拉升的。從形態(tài)上，價、量上，問題都不太大。只不過從題材上、成本上、主力的力度上、手法上會有一些不同。

該股主力被套，無量創(chuàng)新高，說明主力目標(biāo)高遠(yuǎn)，籌碼拿的比較牢。該股預(yù)測其創(chuàng)新高概率在9成以上，所以提前買入。待創(chuàng)新高的時候先賣一部分。賣出是因為當(dāng)日大盤大幅下跌，所以要把一部分利潤放到兜里;第二次賣出，早盤放量上攻，之后縮量震蕩，說明上攻意愿不強(qiáng)。

4. 士蘭微；買入主要從周線上進(jìn)行判斷。而且他的走勢比前幾只還強(qiáng)，因為他有芯片的概念，LED的概念。符合我們國家愛新興產(chǎn)業(yè)的這種政策。在上升創(chuàng)出新高時沒有遇到任何阻力，這樣的股票才是好股票。一次性買入50000股，而且是一筆。19.4元。他的日K線非常經(jīng)典，經(jīng)歷連續(xù)的放量之后縮量，再次有上攻的態(tài)勢。那么路雷堅決買入。買入后當(dāng)天獲利，之后兩次賣出。

當(dāng)你買入股票后當(dāng)?shù)驖q幅都超出你的想象時，根據(jù)紀(jì)律要止損和止盈。前提是做短線，如果次日漲幅超7%，或者兩天超10%，就先止盈。因為首先界定這段時間大盤不好做。

5. 東百集團(tuán)：東百集團(tuán)是路雷非?？春玫囊恢还善薄Ｋ呛蜕钫駱I(yè)一樣，前期有自然人舉牌，又符合大消費的這種概念，主力進(jìn)場跡象，量放的及其大。今天我們將的籌碼分布主要有單峰密集和雙峰密集，東百集團(tuán)這種單峰也需要大家記住，這種密集也非常具有殺傷力。從籌碼分布上來講，有大量的資金在此處成交。他密集以后關(guān)鍵是選擇向上還是向下，如果選擇向下，你一定要止損，向上呢，空間從此打開。前提是我們看的出來主力進(jìn)場以后并沒有拉高。這是非常有利的一個條件。這個股票路雷分兩天買入，共買了140萬資金。拉長陽賣出，第一天在11.76元買入60000股，第二天繼續(xù)在11.96元買入60000股。

短線絕招：路雷買股票無論是中線還是短線，首先研究大盤。大盤你一定要知道什么情況下風(fēng)險的存在。我們資本市場中雖然沒有人能連續(xù)的、準(zhǔn)確的預(yù)測大盤的走勢，但是我們也盡量去追求一種比較高的概率。當(dāng)大盤經(jīng)過一輪大的漲幅或者反彈之后，出現(xiàn)了放量滯漲，因為，大盤的量往往是真實的，有些個股的量往往可以倒出來。當(dāng)大盤在高位出現(xiàn)了放量滯漲的情況下，一定要引起關(guān)注；我們做短線的人呢，你就算是有兩日的大幅的深幅的調(diào)整，你可能就出局了，因為你設(shè)立5%止損，或者8%止損，這兩天大跌，你的股票跌了5%或8%，你一定要出局，那就損失了嘛！所以說一定要會解讀大盤。經(jīng)驗總結(jié)：周末圣元奶粉及奶粉業(yè)洗清罪名，利好奶業(yè)。早盤淘金客指出港報傳中國計劃投入1.5萬億巨資3～5年開發(fā)廣西，自己追蹤的板塊中有“皇氏乳業(yè)”，而且該股技術(shù)上走出洗盤完畢走勢，所以早盤應(yīng)該積極介入。所以以后每天看完《股市早餐》后，要把自己股票池里面的股票瀏覽一便，制定好操作計劃，好隨時進(jìn)入。

巴菲特經(jīng)驗：大牛股買入“高知名度品牌的消費行業(yè)股”包括食品、飲料、糖果、個人護(hù)理用品。

路雷（10-8-13）：http://space./video/VIDE1281578430065392

老牛、路雷：虧損90%的求助者該怎么辦？

路雷為江西股民診斷1.學(xué)會止損；2.認(rèn)清股票的趨勢；3.建立自己的操作體系；4.只做交易，而沒有總結(jié)自己的歷史，找出自己勝算最大的交易方法；4.尤其是題材股一定要放量；5.股票一般要漲到成本的一倍，有特別大的利好可以漲到2倍；6.基本面方面，每天讀一份年報；http://space./video/VIDE1281578430065392

2010-10-27 路雷 楊雨煙：股市何時越過3000點？ http://space./video/VIDE1288229737711396

路雷：

調(diào)整同意上面的，但對后市不看好。世界上沒有人能連續(xù)的、準(zhǔn)確的預(yù)測大盤。 政策面（現(xiàn)在有更多的做多的政策現(xiàn)在還看不到）、基本面（企業(yè)在四季度的盈利應(yīng)該是逐漸下滑的）、技術(shù)面（同意楊雨煙博士的）、資金面（這一輪行情完全是量化寬松政策導(dǎo)致的資金推動的，全球流動性）。

化解大盤風(fēng)險“闖三關(guān)”理論（從戰(zhàn)爭中學(xué)來的）。股票上漲是有原因的，長期看本質(zhì)，中期看趨勢，短期看資金，資金流到哪里哪里漲。就是資本面再好的股票，短期資金不在你這里，也不會漲。任何一次下跌無論是對價值投資者還是技術(shù)投資者來講都是絕佳的時機(jī)，你不要恐慌不要害怕。主席當(dāng)年講“要推翻三座大山”，強(qiáng)勢股要“闖三個關(guān)口”。20009-7-29，2010-4-15，2010-5-28（打到2482后反彈的第一高點），這三關(guān)是多空雙方交戰(zhàn)中，空方戰(zhàn)勝多方的三個關(guān)口。真正的牛股只有越過這三關(guān)才能解套。真正的牛股在哪尋找呢，第一關(guān)看，第二關(guān)準(zhǔn)備，第三關(guān)買。如果這時候有板塊的配合，所有的牛股都要經(jīng)過第一次暴跌的點，這樣才能說明他有足夠的動力。舉例：洪都航空（最符合路雷成本理論的）。成飛集成（2關(guān)，5-28停牌），廣昇有色（3關(guān)），東方金鈺，中色股份（第一關(guān)看成交量的配合，盡量不要買單獨的個股）， 盡量不要買單獨的個股，盡量買有板塊效應(yīng)的。因為一只股票的走強(qiáng)你研究基本面比較復(fù)雜。大消費：1.白酒（茅臺、五糧液、瀘州老窖）2.特殊性交易機(jī)會。不要再動哪些多晶硅、太陽能、鋰電池、稀土等已經(jīng)炒過的概念。找整個產(chǎn)業(yè)鏈足夠大，在其中找龍頭。關(guān)注新材料。

2010-11-7 投資明星觀眾見面會精彩集錦

http://space./video/VIDE1289360643238599

在資本市場中，正道無非4點。

1.穩(wěn)妥的、完備的知識體系。這個體系是一切決策的基礎(chǔ)。這個體系當(dāng)中有非常重要的，包括選股原則、買入原則、賣出原則等等。

2.風(fēng)險控制體系在所有體系當(dāng)中是至高無上的。從現(xiàn)在開始，你要研究，拿出自己的本事，像每天從你孩子出生一樣，一口一口把他喂養(yǎng)大，十年以后你的孩子不但可以打醬油，他會給你帶來好的成績，給你帶來滿足。

3.復(fù)利?；厝ヒ欢ê煤脤⒆约旱馁Y金制定一下復(fù)利表格。巴菲特說30%是人類的極限，巴菲特也沒做到。你們總想一倍、兩倍、十倍，那是不可能的。

4.投資最核心的東西就是穩(wěn)定性、確定性。所以說不斷的加強(qiáng)和提高自己的水平和能力，以追求你資金的穩(wěn)定性和確定性，這是路雷心中這么多年的感受。

決定股價永恒不變的兩點：第一是基本面，業(yè)績增長才是股價真正增長、永遠(yuǎn)增長的動因。第二，技術(shù)上的上漲是因為有資金的推動，也就是說你始終要研究多空力量對比。多空力量對比是資金推動的結(jié)果。所以說搞技術(shù)主要研究幾個點。第一、價格。

第二、成交量。第三、形態(tài)?；蛘呓卸嗫针p方?jīng)Q戰(zhàn)誰取得絕對性的勝利，也就是趨勢是怎么樣。第四、時間。無論研究什么指標(biāo)，你是否能保證你買入的股票即將要啟動。你要做短線的話肯定是這樣。

巴菲特：只要買入價格低廉，中等價格賣出也能接受。

2010-11-18 路雷 唐五湘：交易明細(xì)展示近期操作思路 http://space./video/VIDE1290043839543386

路雷：

從去年7-29以來，共有3次暴跌。前兩次路雷都預(yù)測三日之內(nèi)必暴跌。那個時候和現(xiàn)在都有一個共同的特征。當(dāng)市場下跌之前，技術(shù)上有兩大特征。一個是要暴漲。7-29是暴漲之后的暴跌，4-15是橫盤之后的暴跌。我們在判斷大盤上漲和下跌的過程當(dāng)中，首先要研究4個方面。政策面（從適度寬松向穩(wěn)健過度），基本面（4季度企業(yè)盈利開始下滑，明年一季度最困難，所以說基本面也不支持起大行情），技術(shù)面（關(guān)注市場多空力量。節(jié)后大盤從2600到3000漲了300多點，一共就用了一周多一點的時間，資金量并沒有有效的放大。但是攻上3000點之后，每天上海的平均交易量都在2500億之上，這100多點的空間用了14、15個交易日。在這上海就換手3萬億以上。這是嚴(yán)重滯漲?？辗侥芰吭谥饾u加大，多方能量在逐漸減弱。敵疲我打，所以多方要注意了），資金面（這一輪上漲是美國的貨幣寬松政策引起的，當(dāng)路雷身邊的人100%看多時，他們的唯一救命稻草是美元會繼續(xù)貶值。那么路雷就想到，如果美元在此反彈呢？）。所以說4方面全部不支持上漲。此時美元一反彈。尤其是兩桶油一拉起來，拉兩桶油時其他權(quán)重股沒有跟上。

做股票關(guān)鍵有兩個點大家一定要切記，第一是控制風(fēng)險，在你所有的體系完備以后，一定要把控制風(fēng)險放在至高無上的地位。如果控制不了風(fēng)險，那么原來的成績最終都會化為烏有。第二是不斷提高水平，增強(qiáng)確定性和穩(wěn)定性。不斷的復(fù)利去增值。而這時候就要對你所研究的個股要能夠看的清、看的透。茅臺路雷是看的非常清楚，其中有兩點，第一每年提價8%~10%，十一五規(guī)劃每年增產(chǎn)2000頓，2011年釋放，明年就能看到茅臺每年的銷量增加兩千頓。在三季報時，茅臺又做了十二五規(guī)劃，要第一期項目投資6.8個億，增產(chǎn)2600頓，所以說茅臺未來5~10年的增產(chǎn)是鐵定的。提價鐵定、增產(chǎn)鐵定。去年3季度有13億預(yù)收款，今年三季度有32.6億。到春節(jié)就會有50億的預(yù)收款。全年銷量100多億，有50多億預(yù)收款，這樣的企業(yè)放不放心？這就是讓大家對企業(yè)有確定性，技術(shù)上也要確定性。

路雷的配置中，主要是三個方面。第一方面是三分之一守家的，路雷看的比較確定性的品種，比如說茅臺，還有三分之一是緊隨市場的熱點，因為路雷有他的“強(qiáng)勢理論”，誰強(qiáng)路雷買誰。還有三分之一是盯著市場的主力的成本，路雷的成本可以去和主力資金博弈的時候，路雷尋求低成本，等待暴力。第三部分算是和唐教授不謀而合，但是銀行股呢路雷會等到啟動時再買進(jìn)，銀行不屬于我們能夠看的清楚，他是受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，也就是路雷看不到未來銀行有特別大的成長空間。當(dāng)路雷看不清的時候，路雷就不動。銀行股估值非常便宜是按現(xiàn)在的業(yè)績算的，未來怎么樣路雷看不太清。

選擇新興行業(yè)時一定要關(guān)注兩點，第一、盡量選擇業(yè)績能夠有所保障的，第二、盡量選擇這個行業(yè)是一個大的產(chǎn)業(yè)鏈，能夠有足夠空間的去支撐，茅臺2007年每股收益3塊錢就可以漲到230元，就是透支了未來。要選擇現(xiàn)在能夠看的清，而且剛剛開始啟動的。

剛剛?cè)ネ晟钲诨莩?。關(guān)注企業(yè)的三點，“拐點”、“增長點”、“引爆點”。就是一個企業(yè)當(dāng)他處于低迷的時候??

2010做客第四屆民間高手大賽（2010-3-31） http://v.youku.com/v_playlist/f4656124o1p1.html

評選基金經(jīng)理具備的條件。以路雷在資本市場14年的經(jīng)驗，他是一個徹頭徹尾的土八路。但是現(xiàn)在路雷管理的資金已經(jīng)過億。路雷是怎么從一個散戶成長起來的呢？這對下一步選擇基金經(jīng)理還是有所幫助的。路雷認(rèn)為主要有四點。

第一點：管理大資金必須要有自己的體系。一個完整的、成熟的交易體系。這是首要條件。無論是誰，無論你是基本面分析，還是市場派人士，無論你是哪門哪派，都必須有獨立的、完善的、成熟的交易體系。沒有第一點，那么你不配做基金經(jīng)理。不會把大資金交給你，即使你曾經(jīng)用小資金在短期內(nèi)獲得了數(shù)倍的收益，也不會把資金交給你。

第二點：關(guān)于風(fēng)險控制。在你的交易體系里要單獨把風(fēng)險控制提升至首要地位。路雷認(rèn)為全世界真正的股神只有三個，巴菲特、索羅斯、李嘉誠。此三人都是四五十年不倒，真正在資本市場摸爬滾打不倒之人。他們投資的首要因素就是風(fēng)險控制。也就是說你管理大資金你的風(fēng)險控制能力怎么樣。我們才可能把大資金的錢交給你。所以風(fēng)險控制是一門藝術(shù)也是一門學(xué)問。那么你要給我們拿出來一個比較完善的風(fēng)險控制的體系。

第三點：大資金求的是在風(fēng)險控制的前提下穩(wěn)健的發(fā)展。不是求的是小資金時三年百倍的收益，而是求的是像巴菲特似的每年26%的穩(wěn)定的收益。求的是復(fù)利。第三點也就是你能不能做到復(fù)利。一般人是可以做到復(fù)利的，只要你不貪。只要你足夠成熟。但是你可以做到小資金的復(fù)利，未必可以做到大資金的復(fù)利。我們這里談的是作為基金經(jīng)理你要有大資金復(fù)利的能力。

第四點：我們要觀察“功夫在旁外”，在你本專業(yè)之外你有沒有足夠的哲學(xué)底蘊，你有沒有足夠的心里承受能力。也就是我們看你整個的綜合素質(zhì)的能力怎么樣，你能不能不斷提高自己的水平。第一你要有這個意識，第二你要不斷的去實踐。不斷的提高你的水平干什么，就是不斷增強(qiáng)你的確定性。

世界上沒有任何一個人能連續(xù)準(zhǔn)確預(yù)測大盤走勢，如果能股指期貨兩年就能夠成為世界首富，還不用總做，所以說幾乎沒有人可以連續(xù)。你可以預(yù)測清楚，今年預(yù)測準(zhǔn)了，明年未必預(yù)測準(zhǔn)，而且資本市場靠的是理性投資而不是預(yù)測。不要試圖用預(yù)測去代替理性。當(dāng)然路雷去年年底的時候參加金融界的活動，說過今年不會有指數(shù)的行情，路雷基本上是2700~4000點。路雷認(rèn)為在這個區(qū)域波動，到現(xiàn)在這個觀點也還是不變。目前呢，最近大盤的運行方式，要面臨一次選擇，不會在震蕩了，立刻就要選擇，短期內(nèi)就會向上或向下。短期內(nèi)路雷認(rèn)為向上的概率高一點。路雷簡單的透露一下他是如何對待大盤。大盤的漲跌除非出現(xiàn)大的漲跌，大的趨勢的變化，路雷也大膽的做一次判斷以外，其余的震蕩階段，完全，他漲路雷也要拿他來做標(biāo)尺來控制路雷的倉位，跌也要控制路雷的倉位。假如說，路雷現(xiàn)在的資金賬戶是6000萬，那么呢路雷認(rèn)為現(xiàn)在的大盤并不理想，他只有三分之一的倉位（2000萬），但如果今天明天路雷預(yù)測大盤有向下5%的空間，這時候路雷怎么做呢，路雷這時候會調(diào)整他的倉位，將獲利品種逐漸的減掉，減掉一部分，有的大的獲利品種可以直接減掉一半，或者三分之二，這樣路雷的品種基本上就可以放飛了。舉個例子，前兩天買的綜藝股份，16.88元左右。用了3000萬資金，第二天沖高9個點，路雷平均7個點就放掉了三分之二，這樣路雷的成本一下降到10元左右，現(xiàn)在股價已經(jīng)19元。你說現(xiàn)在是繼續(xù)持有，如果路雷能看到25元，或者說大盤跌了，他又跌回17元，跟路雷都沒多大關(guān)系。所以說指數(shù)不出現(xiàn)大的牛市或者熊市的時候，大的牛市盡量選擇中長期持股，看準(zhǔn)了的話，手要狠一些。那么是2008年的那種大熊市，你盡量選擇休息。除此之外，這種短期的波動只是作為你降低和增倉的標(biāo)尺。剛來的時候路雷看了看大盤，今天大盤跌了2個點，路雷的股票創(chuàng)了新高。現(xiàn)在1600多只股票，不是說你所有的股票都在跌。最近我們會看到一個現(xiàn)象，就是大盤股和創(chuàng)業(yè)板和中小板的股票形成一個蹺蹺板。如果你抓住這個規(guī)律，你就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)大盤股有行情的時候，你要盡可以把小盤股給出掉，提前出掉，埋伏在或者是跟隨在大盤股的腳步里。所以技術(shù)派認(rèn)識（或者叫市場派）不要關(guān)注KDJ等這些指標(biāo)，有一萬多種技術(shù)指標(biāo)你說你能看的過來嗎？路雷研究了一項技術(shù)研究了14年，從進(jìn)股市那天到現(xiàn)在一直在用，你可以想想，14年路雷磨這一劍準(zhǔn)確率有多高。巴菲特每天堅持看年報。不見準(zhǔn)一天看一張年報，你三天看一張，5年以后，分析師不見準(zhǔn)比你了解的多。資本市場一定要用哲學(xué)的原理，把最復(fù)雜的問題簡