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話題：
* 想要成為市場(chǎng)的贏家，交易心理至關(guān)重要 * 在專注盈利前，要先學(xué)會(huì)讓虧損適當(dāng) * 樂觀的預(yù)期也許將左右你的成敗 跟生活中很多事情類似，對(duì)於交易，經(jīng)驗(yàn)也是最好的老師。操盤手的培養(yǎng)，需要時(shí)間。 而讓事情更艱難的是，虧損往往是注定的，至少是挫折。正如我們?cè)?a href="http://www./feaarticle/20131112-5081.html" target="_blank">適當(dāng)虧損，交易才完整中談到的那樣，交易者必須直面自己的誤判，避而不見，一筆虧損終將令無數(shù)筆盈利付之一炬。 我們將其列為交易者的頭號(hào)錯(cuò)誤；而這樣的錯(cuò)誤需要的僅僅是恰當(dāng)?shù)男膽B(tài)，以及對(duì)於交易策略的堅(jiān)持。 在交易中，對(duì)了多少次，錯(cuò)了多少次不是關(guān)鍵…… 關(guān)鍵在於當(dāng)你對(duì)的時(shí)候，你有多么對(duì)…… 而當(dāng)你錯(cuò)的時(shí)候，你又錯(cuò)了幾分…… 圖表告訴我們什么 在生活的很多方面，我們都會(huì)回顧我們做對(duì)了的次數(shù)和我們做錯(cuò)的次數(shù)，以評(píng)鑒功過。而五五開往往就是毀譽(yù)參半的基準(zhǔn)線。那么為什么是五五開呢？這是最簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)，成功多過五成，也就是成功多過失敗，這是最直觀的整體評(píng)估。 在交易中，卻不能這么想。與交易者的頭號(hào)錯(cuò)誤所告訴我們的相類似，多數(shù)情況下散戶判斷正確的交易其實(shí)多過50%，比方說英鎊/日元，散戶的盈利交易單數(shù)高達(dá)總交易單數(shù)的66%。 66%的正確率，應(yīng)該穩(wěn)賺不賠了吧，畢竟遠(yuǎn)遠(yuǎn)高於50%了。此言差矣。盡管英鎊/日元交易者每賺兩單才虧一單，他們總體上仍在虧損…… 這是因?yàn)樗麄儭板e(cuò)”的時(shí)候“錯(cuò)”得是那么厲害，而“對(duì)”的時(shí)候，卻沒有那么“對(duì)”。 不是嗎？ 在交易中，對(duì)了多少次，錯(cuò)了多少次不是關(guān)鍵…… 關(guān)鍵在於當(dāng)你對(duì)的時(shí)候，你有多么對(duì)…… 而當(dāng)你錯(cuò)的時(shí)候，你又錯(cuò)了幾分…… 想想你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這就是人類天性。想想上一次你一覺醒來，打開平臺(tái)，發(fā)現(xiàn)虧了200點(diǎn)的時(shí)候是什么狀況。 首先，你也許會(huì)感到肚子上挨了一拳，這很正常。接著，你會(huì)“自我覺醒”，“匯價(jià)會(huì)回來的，或許我只是需要給它一點(diǎn)點(diǎn)空間?！比会?，匯價(jià)沒有理你，你開始退讓了：“好吧，等匯價(jià)回到開倉的位置我就平……還有，下次我一定設(shè)止損！” 這是典型的貪婪，而此時(shí)你本該恐懼。交易已成虧損狀態(tài)，而本來促使你下單的理由如今也不成立了。那么，就因?yàn)槟阍?00點(diǎn)之前開了倉，就意味著你必須在一筆交易中找補(bǔ)回來？ 這一次也許匯價(jià)會(huì)回來，也許下一次虧損也能抹平。但總有一次匯價(jià)會(huì)漸行漸遠(yuǎn)。 然後，你爆倉了。 讓我們看看硬幣的另一面。這一次你早上起來，發(fā)現(xiàn)隔夜盈利了50點(diǎn)。發(fā)生這樣的事情能讓你在早上“歐耶”一下，有所收獲，感覺真好。 但仔細(xì)想想，你就在擔(dān)憂這50點(diǎn)不翼而飛了。畢竟市場(chǎng)變化無常，眼一睜，一閉，沒準(zhǔn)這50點(diǎn)又沒了?！安还芰?，反正我是收取利潤，沒人會(huì)因此破產(chǎn)，不是么？” 這是恐懼，而此時(shí)你該有的情緒是貪婪。價(jià)格已經(jīng)證明你的判斷是對(duì)的，為何要截?cái)嘤?，草草平倉？ 確實(shí)，匯價(jià)可能會(huì)反向移動(dòng)，抹平你的利潤，但再想一想——我們交易的不就是概率么？而目前你仍然是盈利的！此時(shí)應(yīng)當(dāng)貪婪。 在別人貪婪的時(shí)候恐懼，在別人恐懼的時(shí)候貪婪。 ——沃倫·巴菲特 前景的重要性 外匯交易是通過對(duì)未來價(jià)格走勢(shì)的估計(jì)來套利的。你可以用諸如我們?cè)?a href="http://www./feaarticle/20131108-5079.html" target="_blank">基本面與價(jià)格行為，一對(duì)好基友里提到的那些方法讓機(jī)會(huì)盡可能站到你這一邊……但你所進(jìn)行的每一筆交易，虧損的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。 因?yàn)榈厍蛉耸菦]有辦法預(yù)知未來的，這是個(gè)問題。 一旦意識(shí)到這一點(diǎn)，你就可以開始學(xué)習(xí)真正的交易了。認(rèn)識(shí)這一點(diǎn)同樣能給你優(yōu)勢(shì)心態(tài)，去直面市場(chǎng)的起伏。 錯(cuò)了一筆交易為何就一蹶不振？如果虧損一單就心灰意冷，未來如何交易？同樣的道理，糟糕的事情往往只會(huì)變得更糟，如果未來的虧損持續(xù)放大，最終交易還有什么樂趣？我們又為什么要放任虧損？ 別害怕，誰都會(huì)遇到這個(gè)問題。這是交易生涯中的一個(gè)瓶頸，它讓適者生存，并繼續(xù)從交易中獲取盈利，而讓心灰意懶的人另謀出路。 離開的人因?yàn)槲茨茴A(yù)知未來而責(zé)備自己，事情就是這樣。 那交易盈利不靠預(yù)測(cè)得準(zhǔn)，還能靠什么？ 承認(rèn)自己不是神，無法預(yù)知未來，然後通過比例去看問題，正視每筆交易都存在的虧損風(fēng)險(xiǎn)。將這一邏輯演繹下去，交易就是一個(gè)數(shù)字的游戲，與生活中許多其它的冒險(xiǎn)一樣，成敗由概率決定。 就好像銷售，或者體育，或者天氣預(yù)報(bào)，或者任何存在“概率”的事情，或者其它許許多多的方面，如果你放任一兩次失敗戰(zhàn)勝你的初衷，那么以後可能都沒有辦法獲得理想的結(jié)果了。因此，與其深陷虧損的挫敗中不能自拔，不妨換個(gè)積極的角度看市場(chǎng)。 陽光的一面 每次交易前，先假設(shè)你將虧損。 我明白，這聽起來很可笑，甚至是愚蠢，無厘頭。但當(dāng)你有了豐富的經(jīng)歷，你會(huì)認(rèn)清為最壞可能做準(zhǔn)備的意義非凡，因?yàn)椋?br> 如果你沒有這樣的準(zhǔn)備，當(dāng)情況真的變?cè)銜r(shí)，你會(huì)被負(fù)面情緒所左右。 而如果你已經(jīng)看到了最壞的可能，大多數(shù)時(shí)候?qū)嶋H情況就會(huì)變得好於預(yù)期，而你也將因此而欣喜。在積極情緒下，你對(duì)賬戶的管理會(huì)更到位。 即便情況真的與預(yù)期相符，變得糟糕，你的預(yù)期也能讓你最小化虧損。如果把每單交易都看做是為了創(chuàng)造財(cái)富而支出的風(fēng)險(xiǎn)成本，你的成本管理將更為保守。 每當(dāng)下單時(shí)，把暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的資金看做是為了機(jī)會(huì)已經(jīng)支付的成本。機(jī)會(huì)可能會(huì)轉(zhuǎn)化為利潤，也可能不會(huì)，但為了交換機(jī)會(huì)，成本已經(jīng)支付出去了。 小店主經(jīng)濟(jì)學(xué) 下面耳熟能詳?shù)墓适聲?huì)讓你很容易接受： 你是一個(gè)小商店的店主，在想掙錢的法子。那么，首先你得有些存貨，總不能賣空氣吧？ 因此，你得花錢，才能錢滾錢，把庫存銷售出去。 情理之中，有些存貨會(huì)賣不出去，這些東西就無法獲取利潤。然而整體上你掙的錢付完水電費(fèi)，下完館子，進(jìn)完下一批貨，還能存些在口袋里，那是因?yàn)槠渌拇尕涃u出去了。於是，一批又一批，周而復(fù)始，你發(fā)財(cái)了。 跟小店主的情況類似，你的工作是找尋盈利的機(jī)會(huì)。有些機(jī)會(huì)不會(huì)有結(jié)果，但其余的會(huì)有。但如果你腦子里裝的都是那些虧損投資，你就不會(huì)有干下去的動(dòng)力了。但如果把每筆交易都單單看成一個(gè)機(jī)會(huì)，把潛在的虧損當(dāng)做購買機(jī)會(huì)的“貨款”，交易的魅力將散發(fā)光芒——獲利時(shí)充滿驚喜，而虧損時(shí)僅僅會(huì)聳聳肩，畢竟這僅僅是另一次沒成果的機(jī)會(huì)。 這就是交易，概率游戲。 交易愉快！ （ James Stanley撰寫 張力 譯） |
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