最后我們來談?wù)劷灰撞呗院蛯?duì)交易過程的控制問題。 交易策略交易策略主要包括進(jìn)出場(chǎng)方式和資金管理。實(shí)際上，所謂的交易策略，就是交易者在交易過程中的一整套“游戲規(guī)則”。 ★進(jìn)出場(chǎng)方式包括開倉(cāng)方向、交易位置和倉(cāng)位等。 開倉(cāng)方向和交易位置直接依賴于分析系統(tǒng)給出的交易信號(hào)，交易機(jī)會(huì)是客觀的，如上文所舉的例子，小到日內(nèi)分時(shí)走勢(shì)結(jié)構(gòu)，大到日線或周線走勢(shì)結(jié)構(gòu)都由其運(yùn)行模式，你的分析系統(tǒng)究竟能夠在多大程度上前瞻性地識(shí)別這些潛在的交易機(jī)會(huì)？在此基礎(chǔ)上才決定了你的開倉(cāng)方向和交易位置，這是重點(diǎn)；其次是建倉(cāng)、加倉(cāng)以及鎖倉(cāng)的手法。 1、這里先簡(jiǎn)單舉一個(gè)例子談?wù)勯_平倉(cāng)的策略問題。 大家都見識(shí)了1949以來這輪反彈的單邊強(qiáng)勢(shì)，其實(shí)不管是什么類型的行情我們都應(yīng)該有相應(yīng)的進(jìn)出場(chǎng)策略，以一個(gè)最簡(jiǎn)單的策略（5日和10日移動(dòng)平均線的交叉）為例，它的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)應(yīng)該如何把握呢？ 2、對(duì)于倉(cāng)位建立、持有以及加倉(cāng)策略，還有如下5點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)供參考——
1、進(jìn)出場(chǎng)的操作可能只是數(shù)秒鐘就能完成的，但持倉(cāng)守護(hù)趨勢(shì)，讓利潤(rùn)奔跑卻是需要極大的耐心，相信有不少交易者可能都曾遭遇過這樣的情景，就是明明當(dāng)初非常看好的交易對(duì)象，卻被中途的小波動(dòng)所驚嚇，而丟掉了具有位置優(yōu)勢(shì)的籌碼。這本質(zhì)上就是持倉(cāng)策略的問題，究竟行情發(fā)生何種信號(hào)才值得我出局？是否在交易之初就有明確的規(guī)劃？ 民生銀行這輪大漲實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻番可能是不少人始料未及的，畢竟是大權(quán)重啊，拉升起來身輕如燕，但難免有投資者可能就是在很靠近底部的有利交易位置入場(chǎng)，但中途就出局了，可能你會(huì)抱怨這是心態(tài)問題，不淡定了。 但從本質(zhì)上來說，也許是你的分析系統(tǒng)根本就無(wú)法確信民生銀行到底發(fā)動(dòng)的是什么級(jí)別的行情，到底能漲多高，如果股價(jià)漲到位了又會(huì)發(fā)出什么信號(hào)——也就是說你的分析系統(tǒng)以及嫁接在之上的交易策略都出現(xiàn)了模糊，你缺乏持倉(cāng)的信心和依據(jù)。 2、空倉(cāng)對(duì)于大部分人來說可能更考驗(yàn)?zāi)托?，但作為一名有著成熟交易系統(tǒng)和明確交易風(fēng)格的交易者而言，市場(chǎng)中必然有部分，甚至是相當(dāng)部分交易機(jī)會(huì)是其不應(yīng)該參與的，因?yàn)槿魏谓灰紫到y(tǒng)都有盲區(qū)（不能應(yīng)付的行情），任何交易者都不可能同時(shí)擅長(zhǎng)多種風(fēng)格迥異的交易機(jī)會(huì)（對(duì)于短線和長(zhǎng)線交易同樣精通的交易者恐怕是不多見）。 一句話，趨勢(shì)交易不是去交易所有的趨勢(shì)，有些趨勢(shì)是用來等待的。 ★資金管理不善是導(dǎo)致有一定交易經(jīng)驗(yàn)的人虧損的罪魁禍?zhǔn)住Ｒ话阏f來，交易開倉(cāng)量，要根據(jù)能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來確定。 基本上遵循這樣一個(gè)原則：開倉(cāng)后連續(xù)止損3次，虧損要控制在總資金5——10%以內(nèi)。 因此取決于你交易系統(tǒng)所表現(xiàn)的優(yōu)越程度。好的開倉(cāng)點(diǎn)，止損很小。而差的開倉(cāng)點(diǎn)止損很大，而且要控制住自己的欲望。 對(duì)交易過程的控制1、交易心理在交易過程控制中影響最大。 在交易過程之前的各個(gè)階段，諸如交易計(jì)劃、布局以及市場(chǎng)分析等客觀的因素，交易心理作為較為主觀的因素，難以發(fā)揮主要影響。但一旦倉(cāng)位建立起來，內(nèi)心不再平靜，交易心理的影響就凸顯出來。 因?yàn)?，本質(zhì)上交易者的心理因素會(huì)造成他趨向于虧損，他對(duì)于虧損和獲利的態(tài)度是不一樣的，當(dāng)他有可能獲利的時(shí)候，他會(huì)傾向于盡快地了結(jié)，表現(xiàn)為是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，當(dāng)他的結(jié)果是虧損的時(shí)候，他想逃避這個(gè)損失，表現(xiàn)為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)偏好者。針對(duì)盈利和虧損的頭寸、了結(jié)的規(guī)則不是一致的。而不一致的了結(jié)倉(cāng)位的規(guī)則很可能意味著交易策略被“踐踏”，交易者開始“率性而為”，而這是交易之忌！ 2、對(duì)于交易過程控制，對(duì)于持倉(cāng)過程中市場(chǎng)發(fā)出的進(jìn)一步信號(hào)的應(yīng)對(duì)也很重要，敏銳的思維和邏輯推理能力有利于更好地處理好頭寸。 個(gè)人認(rèn)為，交易的過程中，學(xué)會(huì)從己方和對(duì)立一方辯證來看待當(dāng)下行情格局的發(fā)展，有利于更客觀的把握行情的脈搏，尤其是克服“先入為主”的陋習(xí)——自己一做多就總滿懷期待行情上漲，一做空就盼著跳水。 而是在關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)去分析，如果行情要選擇方向，它應(yīng)該表現(xiàn)出什么樣的特征，行情事實(shí)上選擇了什么走法，這意味著后面要怎么走？這里舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來說明。
以上這張圖是玻璃1309合約最近的60分鐘走勢(shì)，我們看到在運(yùn)行了L1、L2和L3這3段走勢(shì)之后，行情重新上漲到前高L1頂部附近，在這一點(diǎn)位實(shí)際上是很難把握其方向選擇的。 但我們可以推理，如果行情要選擇方向，最可能的走法應(yīng)該是什么？ ●如果這次上漲依然無(wú)法突破，那么空頭的有效狙擊應(yīng)該促使行情至少沿著圖中所示線段1的方向下行，這是平衡速度，代表著高位空頭的反擊力量； ●如果這次上漲能夠突破，很可能沿著圖中所示線段2的方向上行，L3和線段2組合起來達(dá)到與L1同等級(jí)別的上漲。 我們看到的市場(chǎng)走勢(shì)是，在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)之后市場(chǎng)選擇了橫盤，那這種橫盤究竟意味著什么呢？ 盡管橫盤之后，理論上向上還是向下都有可能，但在關(guān)鍵的阻力位，多頭能夠維持橫盤，本身就反映出空頭在高位力量的薄弱，因?yàn)槎囝^是進(jìn)攻方，空頭是防守方，在高位空頭占據(jù)有利位置，力量也是最強(qiáng)大的，卻無(wú)法組織有力反擊。這是一個(gè)對(duì)空頭很不利的信號(hào)。 也許讀者可能會(huì)說，這是事后已經(jīng)看到行情的方向選擇了，但是對(duì)于交易而言從來都沒有100%的確定概率，我們能交易的就是“大概率走勢(shì)”，盡管也很可能遭遇小概率事件，但從交易之道來說，這樣具有概率優(yōu)勢(shì)的交易系統(tǒng)長(zhǎng)期來看是能夠穩(wěn)定盈利的，何況，即便是方向錯(cuò)了，還有止損保護(hù)。 以上，對(duì)于交易策略和交易過程控制中的一些要點(diǎn)進(jìn)行了闡述，由于這兩個(gè)論題涉及的內(nèi)容本來就較多，篇幅所限，未能一一探討，讀者如有興趣歡迎進(jìn)一步交流。 |
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