一,止損
止損是資金管理和風險控制的重要手段之一.任何一個倉位多需要有其止損點.以為投資者在交易中出現(xiàn)一些錯誤是非常正常的事情.但要是是出現(xiàn)錯誤而不去解決的話,就會成為大錯誤了.就向我們常說的,交易不怕錯就怕拖.
下面介紹止損的幾個常見的方法:
?。保~止損
這是一個簡單實用的方法,它是指將虧損設(shè)置為一個固定的比例,一旦虧損大于該比例就及時平倉.定額止損投資者不需要過分的依賴對行情的判斷.止損的比例的設(shè)置是關(guān)鍵,我的經(jīng)驗是一般控制在3%到10%以內(nèi).
2.技術(shù)止損法
將止損設(shè)置與技術(shù)相結(jié)合,剔除市場的波動后,要在關(guān)鍵的技術(shù)為設(shè)置好止損.從而避免虧損的近一步擴大.溝灌對黃金外匯運行的形態(tài)的分析,一旦發(fā)現(xiàn)價格出現(xiàn)破位,就堅決止損,主要有以下幾中方法.
(1)趨勢止損法
包括價格有效跌穿上個趨勢的底點,價格有效跌破均線系統(tǒng),價格有效跌破趨勢線的切線,價格有效跌破上升通道的下軌等.
?。ǎ玻┬螒B(tài)止損法
包括價格跌破頭肩形,雙重型,V型的形態(tài)的勁線部位,價格出現(xiàn)跳空突破缺口等.
?。ǎ常司€止損法
包括兩陰夾一陽,黃昏之星,穿頭破腳等
止損位的設(shè)置要注意一下幾個發(fā)面的因素:
?。保獜拇蟮内厔葜墼诩夹g(shù)圖形上尋找以往重大的關(guān)口或再創(chuàng)下新高或新底,或市場一再證實難以突破的價位.
?。玻夹g(shù)分析上的主要分析位,技術(shù)指標價位通常為專業(yè)交易員使用,這些價位也需要關(guān)注.
?。常凸賳T經(jīng)常強調(diào)的價位.
?。矗顬橹匾囊稽c是,要從日常的操作中不段的總結(jié)經(jīng)驗找到合適自己的止損方法.
資金管理和風險控制的設(shè)定
資金管理和風險所要解決的是如何保護資金安全的問題,如何減低不利交易結(jié)果對資金所帶來的沖擊的問題.
風險的控制方法很多,最常用的是通過控制單筆交易的虧損比例的風險比分比模式.百分比模式是通過控制總資金的一個固定比例做為單比交易容許的最大虧損來進行的風險控制.比如風險控制比例是3%.總的資金量是10000美金.則單比交易允許的最大虧損為1000X3%=300.
如果產(chǎn)生了虧損,則以剩余的資金的3%做為下一筆交易的允許最大虧損則為(1000-30)X3%=291.以此類推.在確定了單筆交易允許的虧損的金額后就可以根據(jù)止損幅度來計算倉位的大小了.這是一個反等價鞅策略的風險控制模式,倉位就回資金增長而增長,反之則隨資金減少而減少,但承擔的風險是一樣的.這對于虧損的控制和利潤的增長是一個不錯的發(fā)案,可以最大限度的限制虧損的速度和利潤在安全的范圍內(nèi)逐步提高.
我們都知道如果資金虧損10%,只需要剩余資金盈利10%就可以虧負原來的資金規(guī)模,資金虧損了20%則需要剩余的資金贏利25%才可以虧負原來的資金規(guī)模,如果虧損了50%則需要剩余資金贏利100%才可以恢復(fù)原來的資金規(guī)模.虧損的幅度越大,恢復(fù)到初始資金的規(guī)模就越難,因此必須避免資金的深度虧損.至于資金的最大的回折幅度,可以根據(jù)人人對風險的承受程度來定.我個人建議是30%是上限.
假如交易中連續(xù)出現(xiàn)的最大虧損次數(shù)是10次,那么每次虧損的金額應(yīng)該限定在30%/10=3%.假設(shè)交易中連續(xù)出現(xiàn)最大虧損次數(shù)是6次,那么每次虧損的金額就是30%/6=5%
以上是一整套的測算資金管理和風險控制的思路,以供參考.
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