號(hào)稱分紅復(fù)利計(jì)息的產(chǎn)品,收益只比銀行活期高出一點(diǎn)點(diǎn);宣稱零利率低手續(xù)費(fèi)的信用卡分期,實(shí)際是比貸款利率還要高;理財(cái)產(chǎn)品到期日不等于資金到賬日。銀行理財(cái)產(chǎn)品中多如牛毛的名詞容易讓人糊涂,也容易讓人誤解,因?yàn)槲覀儾⒉恢辣澈蟮倪@些“潛臺(tái)詞”。 一、聽(tīng)起來(lái)很美的分紅復(fù)利計(jì)息 案例:2011年6月,杭州.的江女士在某銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí),被在銀行大廳的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員營(yíng)銷買了一份分紅保險(xiǎn)。這款保險(xiǎn)產(chǎn)品投資期限6年,交費(fèi)期3年,每年交3萬(wàn)元。“我會(huì)買這個(gè)產(chǎn)品,是因?yàn)闃I(yè)務(wù)員說(shuō)分紅比銀行存款利息高,而且分紅是復(fù)利計(jì)息?!彼?,存銀行利率也就3%,就算分紅也是3%,按照復(fù)利計(jì)息,收益肯定高于存銀行。到了第二年即2012年6月(支付3萬(wàn)元保費(fèi)),拿到的分紅保險(xiǎn)紅利通知書顯示,紅利只有200.71元。到了第三年即2013年6月(支付6萬(wàn)元保費(fèi))也只拿到紅利300多元。讓江女士十分失望:“我6萬(wàn)塊錢在銀行存一年,至少也有1800元的利息。” 提醒:分紅保險(xiǎn)的分紅是不確定的,營(yíng)銷員在給客戶介紹產(chǎn)品收益時(shí),有可能把假定紅利說(shuō)成固定收益進(jìn)行介紹。其實(shí)實(shí)際情況一是保險(xiǎn)的分紅收益只是一種預(yù)期收益,而且這種分紅是相當(dāng)?shù)牟淮_定,每年的分紅要看保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況。保險(xiǎn)宣傳中提到的只是演示分紅,并非實(shí)際的分紅。二是分紅不是說(shuō)你交了3萬(wàn)元保費(fèi),分紅率是3%,就能分到3萬(wàn)元的3%的紅利。一般來(lái)說(shuō),分紅計(jì)算的基數(shù)不是你交的保費(fèi),而是保單的現(xiàn)金價(jià)值。而保單的現(xiàn)金價(jià)值是保費(fèi)扣除一部分管理費(fèi)用,這是一個(gè)逐年遞增的資產(chǎn),第一年要扣除的管理費(fèi)用比較高,因此第一年的現(xiàn)金價(jià)值不會(huì)很高。正因?yàn)槿绱?,不少投保人在投保了分紅險(xiǎn)等長(zhǎng)期保險(xiǎn)后,發(fā)現(xiàn)自己頭幾年幾乎沒(méi)有紅利收入,或者很低。在每份保單合同上都會(huì)有一張表,列明了這張保單每一年的現(xiàn)金價(jià)值。保險(xiǎn)分紅的依據(jù)是這個(gè)現(xiàn)金價(jià)值,同樣如果投保人想要退保,能夠拿回的錢也是當(dāng)年對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值,而非所交的全部保費(fèi)。三是“復(fù)利計(jì)息”確實(shí)是個(gè)誘人的詞眼,尤其對(duì)于長(zhǎng)期保單而言。復(fù)利是指在每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期后,都要將所生利息加入本金,以計(jì)算下期的利息,也就是通常說(shuō)的“利滾利”。但是保單復(fù)利計(jì)息中可能存在兩個(gè)沒(méi)有解釋清楚的問(wèn)題,一是推算復(fù)利收益時(shí)的分紅是假定的,二是保險(xiǎn)復(fù)利計(jì)息的計(jì)算的只是分紅和返還的生存金,并不包括投保人每年交的保費(fèi)。一般來(lái)說(shuō),復(fù)利計(jì)息的初始本金只是首年的分紅,而首年的分紅往往不會(huì)很高。 二、貌似很劃算的信用卡分期 案例:剛剛裝修完房子的小趙手上資金緊張,去家電賣場(chǎng)物色家電時(shí)看到很多家電有零利率分期付款的宣傳。他咨詢了銷售人員,聽(tīng)說(shuō)用信用卡分期付款確實(shí)是零利率,只是每一期收取0.6%的手續(xù)費(fèi)。小趙感覺(jué)這個(gè)很劃算,如果選擇分期付款,我近期的壓力會(huì)小很多。小趙便花了18000元選購(gòu)了電視機(jī)、冰箱和洗衣機(jī),當(dāng)場(chǎng)選擇了信用卡分期付款,分12期還,每月還款1608元。 提醒:0.6%的手續(xù)費(fèi)看起來(lái)確實(shí)很低,但事實(shí)上,小趙付出的成本遠(yuǎn)高于想象。分期付款不用利息,這只是偷換了概念而已。信用卡分期付款雖然免息,但不同于免費(fèi),消費(fèi)者需要支付一定比例的手續(xù)費(fèi),而這筆手續(xù)費(fèi)折算下來(lái),可能遠(yuǎn)超一年期貸款基準(zhǔn)利率。如果我們轉(zhuǎn)換一下說(shuō)法,每期0.6%的手續(xù)費(fèi)實(shí)際就是月利率0.6%,那么實(shí)際一年的利率是0.6%*12=7.2%。而現(xiàn)行一年期貸款基準(zhǔn)利率為6%。到這兒大家就清楚了吧,小趙支付的實(shí)際利率其實(shí)還要高于7.2%。小趙把18000元的賬單進(jìn)行了分期,每期手續(xù)費(fèi)0.6%即108元。每月還款金額為1608元,其中1500元是本金,108元是手續(xù)費(fèi)。在還款過(guò)程中,小趙占用的銀行資金是逐期減少的,但手續(xù)費(fèi)卻始終按照18000元的總額進(jìn)行計(jì)算。其實(shí)銀行在計(jì)算分期付款的實(shí)際利率時(shí),要用到“平均貸款余額”這個(gè)概念。而銀行在設(shè)計(jì)信用卡分期產(chǎn)品時(shí),使用的都是這個(gè)概念,而不是所謂的每期手續(xù)費(fèi)。仍以小趙的例子來(lái)計(jì)算,平均貸款余額=(18000+16500+15000+……+3000+1500)÷12=9750元,這個(gè)金額才是持卡人還款期間平均占用的銀行資金,相當(dāng)于其全年向銀行貸款9750元不變。而其實(shí)際支付的手續(xù)費(fèi)總額為108×12=1296元,實(shí)際貸款的利率應(yīng)該是1296÷9750×100%=13.29%。 三、產(chǎn)品到期日并不是資金到賬日 案例:張先生上個(gè)月看中一套二手房,首付45萬(wàn)元,合同約定最遲6月底把首付打到中介賬上。當(dāng)時(shí)他能動(dòng)用的資金不足40萬(wàn),但是手上有個(gè)10萬(wàn)元的短期銀行理財(cái)產(chǎn)品6月28日到期。張先生想著28日到期肯定來(lái)得及去付首付,也沒(méi)去問(wèn)朋友借錢周轉(zhuǎn)。誰(shuí)知,6月28日,他登陸網(wǎng)銀查詢,資金并沒(méi)有到賬。6月29日,還是沒(méi)有錢入賬。他趕緊打電話去問(wèn),銀行工作人員的回復(fù)是,這款產(chǎn)品的清算期是3個(gè)工作日,最快也要下個(gè)月才能到賬。 提醒:理財(cái)產(chǎn)品都有一個(gè)清算期,而且在這個(gè)清算期是沒(méi)有利息的。清算期在銀行業(yè)內(nèi)的術(shù)語(yǔ)叫“T+N”(T指的是產(chǎn)品到期日,N指天數(shù),N≥0),即產(chǎn)品到期后并不意味著客戶的本金和收益能當(dāng)天到賬,而是進(jìn)入還本清算期。清算期少則1天,長(zhǎng)則3天,如果剛好遇到周末或節(jié)假日,甚至還會(huì)超過(guò)3天,而這個(gè)期限里,客戶的資金是沒(méi)有任何收益的或者說(shuō)是投資金額是“零收益”。 一般清算期在產(chǎn)品合同上是有明確提示的,但是理財(cái)經(jīng)理一般不會(huì)主動(dòng)提醒客戶的,絕大多數(shù)客戶也不會(huì)注意這些細(xì)節(jié)。 附:銀行理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)時(shí)間的幾個(gè)日子:除了清算期外,銀行理財(cái)產(chǎn)品還有銷售起始日、銷售截止日、起息日、到期日、支付日等等。 銷售起始日:開始銷售的第一天。銷售截止日:銷售的最后一天。銷售起始日到銷售截止日之間稱為募集期,即投資者購(gòu)買產(chǎn)品的時(shí)間段。從投資者提出申購(gòu)申請(qǐng)到募集期結(jié)束,這段時(shí)間申購(gòu)資金會(huì)被凍結(jié),在此期間大部分銀行會(huì)把投資金額計(jì)算活期利息。 起息日:開始計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品收益率的首日。從起息日開始才真正計(jì)算產(chǎn)品收益率,起息日一般為募集期結(jié)束的第二天。 到期日:理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)結(jié)束的那天。一般來(lái)說(shuō),銀行理財(cái)產(chǎn)品到期后的資金到賬日會(huì)遲于到期日2至7個(gè)工作日。這是因?yàn)?,理?cái)產(chǎn)品到期后,銀行需要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行清算,這就需要一定的時(shí)間。理財(cái)產(chǎn)品有兩個(gè)清算期,從認(rèn)購(gòu)劃款日到起息日為申購(gòu)清算期,從到期日至銀行支付日為還本清算期。比如,市民李先生在3月5日購(gòu)買了一款30天的理財(cái)產(chǎn)品,該產(chǎn)品的起息日為3月8日,那么,從3月5日到3月8日這段時(shí)間就是申購(gòu)清算期;該產(chǎn)品于4月8日到期,但本金和收益4月12日才到投資者賬上,那么,4月8日到4月12日這段時(shí)間就是還本清算期。如果這兩個(gè)清算期都不計(jì)算利息,產(chǎn)品的實(shí)際收益率就會(huì)縮水,以一款投資期限為7天的理財(cái)產(chǎn)品為例,如果投資者在募集結(jié)束日前兩天購(gòu)買,產(chǎn)品本金和收益延遲兩天到賬,實(shí)際收益率縮水超過(guò)一半。 |
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來(lái)自: jjm2188 > 《金融與理財(cái)》