移動平均線的用法

移動平均線能夠為我們提供客觀的交易策略，其中包括定義明確的交易規(guī)則、許多計算機化的技術(shù)型交易系統(tǒng)主要建筑在移動平均線的基礎(chǔ)之上。怎樣應(yīng)用移動平均線呢？這個問題的答案多種多樣，從不同的交易風格和交易哲學出發(fā)，就有不同的取舍。以下，我們列出了移動平均線的一些常見的用法。

l、通過比較價格與移動平均線的相對位置，構(gòu)成一個趨勢目標。舉例來說，如果我們判斷市場正處于中期的上升趨勢中，那么有一個很好的衡量標準，就看價格是不是居于65天移動平均線的上方。而對于更長期的上升趨勢來說，價格必須高于40周移動平均線。

2、利用移動平均線構(gòu)成支撐水平或阻擋水平。當收市價向上超越某一條特定的移動平均線時，可能構(gòu)成看漲的信號。而當收市價向下低于某個移動平均線時，構(gòu)成看跌的信號。

3、跟蹤移動平均線波幅帶（也稱為包絡(luò)線）。這些波幅帶是將移動平均線向上或向下平移一定的百分比后形成的，它們也起到支撐或阻擋作用。

4、觀察移動平均線的斜率。舉例來講，如果移動平均線在一段持續(xù)穩(wěn)步的上升之后轉(zhuǎn)向水平發(fā)展，乃至開始下降，那么可能構(gòu)成了一個看跌信號。在移動平均線上作趨勢線，是監(jiān)測其斜率變化的一個簡單易行的辦法。

5、利用雙移動平均線系統(tǒng)來交易。這一方法本章稍后還要詳細討論。

在下面介紹的實例中，我們采用了各種移動平均線。它們的時間參數(shù)并不是按照最優(yōu)化的要求選擇的。今天最優(yōu)的移動平均線，明天未必還是最優(yōu)的移動平均線。這里既選用了一些人們廣泛使用的移動平均線。也選用了一些不那么流行的移動平均線，不過，后者是以諸如菲波納奇數(shù)字這樣的工具為基礎(chǔ)的。具體應(yīng)當采用什么樣的移動平均線。并不是我們這里的核心問題。我們真正關(guān)心的是，如何將移動平均線與蠟燭圖技術(shù)綜合起來。

我喜歡選用65天的移動平均線作為一種廣譜的移動平均線。從我個人的經(jīng)驗來看，這種平均線似乎在許多期貨市場上都有良好的表現(xiàn)。如圖13．1所示，在①、②、③點所示的區(qū)域，一條65天移動平均線數(shù)度為市場提供了支撐。在這幾處，除了該移動平均線為市場提供了支撐作用以外，我們在點①處看到了一個看漲吞沒形態(tài)，在點②處還看到了一根錘子線和一個孕線形態(tài)，在點③處則是另一個錘子線。

如圖13．2所示，4月2日和3日，若干技術(shù)因素匯集在一起。明眼的朋友由此可以得到一個警告信號：危機就在眼前。我們不妨具體分析一下這些技術(shù)因素。

l、早在3月初，價格已經(jīng)向下跌破了65天移動平均線。從這一點看，這條移動平均線已經(jīng)轉(zhuǎn)化為一條阻擋線。

2、4月2日和3日的兩根蠟燭線形成了一個烏云蓋頂形態(tài)。同時，這個烏云蓋頂形態(tài)也標志著市場向上試探由這條移動平均線構(gòu)成的阻擋水平的失敗。

3、4月3日不只是完成了上述烏云蓋頂形態(tài)，也不僅是對該移動平均線的試探的失敗，它與從A到B的下跌行情的50％回撤水平僅有7個基本價格單位的差距。

如圖13．3所示，市場在 2月份對 65天移動平均線進行了試探，并形成了一根錘子線，從而驗證了由該平均線形成的支撐水平。幾天之后，市場重新向下試探了這些低點，進而形成了一個平頭底部形態(tài)。