什么是低位三條大陰線

　　低位三條大陰線是指股價持續(xù)下跌一段時間后，在低位連續(xù)出現(xiàn)的三條較大的陰線(見下圖)。三條大陰線的出現(xiàn)，表明股價已跌近底部，后市會出現(xiàn)幾天的反彈行情，可在此買進股票，做一波短差收益。

低位三條大陰線的特征

　　低位三條大陰線應(yīng)具備以下特征：圖5-46一是這三條陰線，必須是在股價線經(jīng)過一段較長時間的下跌后出現(xiàn)的。多長時間才算長呢?一般要求是，從5日移動平均線由上向下死叉了10日移動平均線的那天算起，股價卜跌了10個交易日以上的時間，才是“較長時間”。下跌的時間越長，下跌幅度越大，其后出現(xiàn)的三條大陰線，見底的信號越可信。

　　二是三條大陰線本身的實體要求大一些，如果要進行量化的話，每條陰線的實體不應(yīng)小于2％，或三條陰線的累計跌幅不少于5％。三條陰線實體的大小不要求一致，一條稍小，其他兩條稍人是允許的，不影響信號的可信度。

　　但三條陰線的實體越大，或二條陰線的累計跌幅越大，見底信號的有效性就會越高，更可放心操作。

　　三是三條大陰線必須是連續(xù)下跌的陰線，中間不可插入陽線。標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)的“低位三條大中間不可插入陽線。標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)的“低位二條大陰線”，要求三條大陰線最好為順沿F跌狀態(tài)，不能在兩條大陰線中間夾一條無跌幅的陰線(非標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)的“低位三條大陰線”例外)。

低位三條大陰線的實例分析^[1]

　　符合上述條件的三條大陰線，就是可信的見底信號。請觀察下面的實例。

　　南京中商(600280)見下圖在2004年10月14到10月18日的這三天中收的三條陰線，就屬于“低位三條大陰線”形態(tài)。這三條陰線的具體情況是：第一條陰線出現(xiàn)在10月14日，是一條光頭陰線(開盤價6.75元，最高價6.75元，最低價6.56元，收盤價6.61無)，該圖線的實體大0.14元，卜.跌的幅度為2.07％。

　　第二條陰線出現(xiàn)在10月15曰，是一條光腳陰線(開盤價6.6l元，最高價6.65元，最低價6.45元，收盤價6.45元)，該圖線的實體大0.16元，下跌的幅度為2.42％。

　　第三條陰線出現(xiàn)在10月18日，是一條有上下影的中陰線(開盤價6.48元，最高價6.60元，最低價6.16元，收盤價6.28元)，該圖線的實體大0.20元，下跌的幅度為2.63％。

　　以上三條陰線，每一條的跌幅都超過了2％，累計跌幅達6．96％，無論是單條圖線的跌幅還是三條圖線的累計跌幅，都超過了規(guī)定的指標(biāo)?，F(xiàn)在讓我們來看看這三條陰線是否符合“低位”的要求。

　　南京中商(600280)的5日移動平均線是2004年9月28日向F死叉10日移動平均線的，三條大陰線的結(jié)束日是2004年10月18日，中間整整下跌了10個交易日，符合下跌的時間要求。該圖線F跌的形態(tài)是典型的順沿走勢，也符合要求，所以我們就可認定這三條陰線是完全符合條件的“低位三條大陰線”形態(tài)，確信后市將會出現(xiàn)一波反彈行情，可現(xiàn)價介入，等待漲升。該股的后市走勢作了有力的印證。從圖5。47的右標(biāo)注中就可看出，自10月18日的第三條陰線出現(xiàn)后，股價就由當(dāng)日的6．28元，上升到2004年11月23日的7．55元，上漲了20．22％。該股的這一走勢充分表明，“低位三條大陰線”是可信的見底信號，應(yīng)大膽操作。

　　國投中魯(600962)見下圖在2004年10月21到10月25日收的三條陰線也是很典型的“低位三條大陰線”形態(tài)。該形態(tài)三條陰線的具體情況是：第一條陰線出現(xiàn)在10月21日，收的是一條有上下影的中陰線(開盤價5.40元，最高價5．46元，最低價5.10元，收盤價5.22元)，實體大0．18元，下跌的幅度為3.33％。

　　第二條陰線出現(xiàn)在10月22日，是一條光頭陰線(開盤價5.23元，最高價5．23元，最低價4．75元，收盤價5．01元)，實體大0．23元，下跌的幅度為4．02％。

　　第三條陰線出現(xiàn)在10月25日，是一條有上下影的中陰線(開盤價5．08元，最高價5．12元，最低價4．80元，收盤價4．90元)，實體大0．18元，下跌的幅度為2．19％。

　　以上三條陰線，每一條的跌幅都超過了2％，累計跌幅達9．25％，符合“大陰線”的要求。而且這三條陰線是在股價從6．45元的高點F跌到4．90元，跌幅達24．03％的情況F出現(xiàn)的，所以可確認是符合條件的“低位三條大陰線”，反彈行情會隨時出現(xiàn)。該股的后市走勢確實如此。自10月25日的第三條陰線出現(xiàn)后，股價就由這天的4．90元，上升到2004年11月22日的6.19元，上漲了26.23%（見上圖）。“低位三條大陰天、線”是可信的買入信號，應(yīng)大膽操作。

　　樂凱膠片(600135)在2004年10月14到10月18日三天中出現(xiàn)的三條陰線也是很標(biāo)準(zhǔn)的“低位三條大陰線”形態(tài)(見下圖下標(biāo)注)。該形態(tài)出現(xiàn)后，該股狂漲了半個多月，股價由第三條大陰線出現(xiàn)日(2004年10月18日)的6．76元，上升到2004年11月10日的8．99元，上升了32．99％(見圖5—49上標(biāo)注)。

　　該股“低位三條大陰線”走勢的具體情況見下表。

　　表：樂凱膠片(600135)“低位三條大陰線”走勢數(shù)據(jù)表

　　備注：自低位三條長陰線出現(xiàn)后，改股就大漲半月，股價由第三條陰線出現(xiàn)日的6.76元，上升到2004年11月10日的8.99元，上升了32.99%。

　　上述三例的走勢表明，“低位三條大陰線”是難得的進貨良機。

低位三條大陰線的注意事項

　　在操作時應(yīng)注意以下幾點：

　　一是“低位三條大陰線”最佳買入時間不是第三條大陰線出現(xiàn)的當(dāng)天，而是第二天收陽日，如果第二天仍然收陰，還應(yīng)等待，直到收陽線時才可進場。在通常情況下，“低位三條大陰線”出現(xiàn)后，第二天絕大多數(shù)會收陽線，應(yīng)多關(guān)注第二天的走勢，一旦可以判斷收陽線時，就應(yīng)在收陽日的第一時間買進，不要錯過這一買入機會，因為這天，往往是一輪行情的最低點出現(xiàn)日，這天買入，就能買到較低的價位。如上述三例中，“低位三條大陰線”出現(xiàn)后的第二天，都是收的陽線，除南京中商(600280)外，其他兩只股票收的陽線都是本輪行情最低點日。所以應(yīng)抓住收陽日的買入機會。

　　二是在個別情況下，“低位三條大陰線”形成后，第二天雖然收了陽線，但隨后也還會出現(xiàn)“變臉”的情況，已在收陽日買進股票的投資者，此時不要緊張，下跌走勢只是暫時的，跌幅不會很大，只要不跌破預(yù)先設(shè)置的止損價位，就應(yīng)耐心持股。如果“連陰不晴”，跌破了』仁損價位，就堅決走掉，認賠出場，等待下一次的進貨機會。

　　三是“低位三條大陰線”形態(tài)中的三條陰線，要求實體大體相當(dāng)，這是標(biāo)準(zhǔn)的“低位三條大陰線”形態(tài)，可放心操作。但有時只出現(xiàn)兩條大陰線加一條小陰線的走勢，這種形態(tài)的“低位三條大陰線”是否可信呢?總的來講，只要三條陰線的總跌幅達到了5％的要求就可放心操作。

　　如下圖武昌魚(600275)2004年1O月19日到10月21日三天出現(xiàn)的“低位三條大陰線”形態(tài)就是由“一短兩長”的三條陰線組成的。10月19日收的第一條陰線為星形小陰線(開盤價3．03元，最高價3．07元，最低價2．97元，收盤價3．01元)，實體大0．02元，當(dāng)日跌幅為零。其后的兩條陰線均為大陰線，其中第二條陰線的實體大0．13元，當(dāng)日跌幅為4．32％，第三條陰線的實體大0．22元，當(dāng)日跌幅達7．64％，三條陰線的總跌幅為11．63％，加上該形態(tài)是在前面深跌了30．66％的情況下出現(xiàn)的，完全符合“低位三條大陰線”的技術(shù)要求，所以該股后市出現(xiàn)了一波出乎人們意料之外的特大反彈行情，股價由第三條陰線出現(xiàn)目的2．66元，上升到2004年12月2目的3．62元，升幅達36．09％(見下圖上標(biāo)注)，由此說明，“一短兩長”的“低位三條大陰線”形態(tài)也是可信的見底信號，應(yīng)放心操作。還有其他諸如“兩長一短”、“長短長”等形態(tài)的“低位三條大陰線”形態(tài)，只要符合技術(shù)要求的，都是可信的見底信號，均可放心買入。