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“量化交易（也叫量化投資、定量投資）”是與“定性投資”相對的一種理念、理論、方法。定性投資主要依據個人經驗和主觀感覺；而量化投資的依據是數理模型，只要嚴格遵守，可以有效防范市場變化、個人經驗、主觀感覺、人性弱點（貪婪、恐懼、僥幸……）帶來的風險，使投資決策更為理性、有效，從而帶來穩(wěn)健、持續(xù)的盈利。 打個比方，定性投資是中醫(yī)，一番望、聞、問、切之后，依據個人經驗和主觀感覺開出藥方；量化交易是西醫(yī)，要化驗、拍片，取得大量客觀數據后開出藥方。雖然都治病，但依據截然不同。 量化交易在海外已有30多年的研究和應用歷史。建立一個數理模型，需要采集大量的歷史數據，需要運用信息技術，需要反復測試、修改，工程非常浩大。 量化交易已經運用到很多投資領域，目前在國內應用最多的是基金，有不少量化基金產品，在股票上的應用才起步不久。2009年，上海兆吉信息技術有限公司成功開發(fā)了《博爾證券量化交易系統(tǒng)》（以下簡稱“博爾系統(tǒng)”），也是目前國內唯一的量化交易系統(tǒng)，給炒股的機構和個人送來了嶄新的交易技術和平臺。 寫到這里，我想起一句話，就是時常有人說的“大盤不好的時候技術分析會失效”。我認為，技術分析失效的真正原因，是因為太多人都在用這種技術。沒有獨門暗器，哪能江湖無敵？太多人都在使用雷同的傳統(tǒng)技術畫線、數波浪、看指標，從眾了、趨同了，效果當然要大打折扣。所以，由于國內的量化交易用戶還不多，誰先用、誰用的好，一定會先受益。 量化交易的理念、理論和方法，需要不斷地學習領會。而作為博爾系統(tǒng)的使用者，我們則不需要搞懂它是如何開發(fā)出來的，就象車子，會開就行了，沒必要搞懂車子是怎樣設計、制造出來的。 博爾系統(tǒng)的技術指標只有2個，一是主導動能（資金量化），二是多空概率（價格量化），非常簡單，不象傳統(tǒng)的交易系統(tǒng)，一大堆指標（MA、DMI、MACD、KDJ、RSI、CCI、BOLL、成交量、量比、換手率、買賣力道……）那么復雜。 主導動能，就是主導股價漲跌的資金性質，是透過現象看本質。博爾系統(tǒng)根據資金的交易行為，把資金分為4種性質：做多資金、回吐資金、做空資金、回補資金，于是，主導動能也就有4種：做多資金主導（用紅柱表示），回吐資金主導（用黃柱表示），因為回吐的籌碼需要做多資金來接盤，所以，做多資金主導、回吐資金主導都屬于“做多行為”；做空資金主導（用綠柱表示）、回補資金主導（用藍柱表示），因為回補資金買入的籌碼來自做空者，所以，做空資金主導、回補資金主導都屬于“做空行為”。 4種顏色的柱子，就是資金量化的直觀顯示： 紅柱：大多數情況下，股價即將或正在上漲；少數情況下，股價會下跌——股價下跌卻是紅柱，按傳統(tǒng)理論，可以理解為“洗盤”、“誘空”。在大盤較好的環(huán)境下，主導動能呈現紅柱時，已經買入的可以繼續(xù)持有，沒有買入的可以買入。 黃柱：大多數情況下，股價會回落或震蕩；少數情況下，股價會上漲。在大盤較好的環(huán)境下，主導動能呈現黃柱時，買入的可以繼續(xù)持有或減倉，沒有買入的最好觀望（除非這只股票非常強勢）。特別需要注意的是，當黃柱放大、股價明顯下跌時，有可能演化為做空，此時就應該堅決平倉。呈現黃柱的股票，后市會向2個方向分化：要么上漲，要么下跌，所以，對黃柱要留心，它往往是一種暗示。 綠柱：大多數情況下，股價下跌。已經買入的，根據盤面表現減倉或平倉，沒有買入的，堅決觀望。綠柱不消失、處于下降趨勢時，切不可抄底、補倉。 藍柱：藍柱一定出現在綠柱之后，表示股價下跌到一定程度后，有空頭資金回補買回籌碼。大多數情況下，股價下跌或震蕩；少數情況下，股價上漲，甚至漲停，說明回補資金非常堅決。特別需要注意的是，如果藍柱當日的股價漲幅超過3%，說明回補資金過于樂觀，要小心樂極生悲——如果后續(xù)的回補資金不足，次日再次下跌的概率很大。已經買入的，持有或逢高減倉；沒有買入的，觀望或輕倉買入。 根據柱子的大?。ㄅc近期同種顏色的柱子相比），我把主導動能分為4級：小柱子為溫和、中柱子為明顯、大柱子為激烈、超柱子（高過回吐概率紅色虛線）為瘋狂。比如，小紅柱為溫和做多、中紅柱為明顯做多、大紅柱為激烈做多、超紅柱為瘋狂做多。 此外，主導動能有周、日、60分鐘、30分鐘、5分鐘共5個級別（與K線、多空概率相對應），可以根據不同需要進行選擇，一般情況下，使用日級別主導動能為多，但在選股、選擇買點和賣點、做T的時候，往往需要用到60分鐘、30分鐘甚至是5分鐘主導動能。還有，主導動能的顏色在盤中是經常變化的。 以近期A股兩市的第一瘋牛600217秦嶺水泥為例（日級別主導動能）。 10月18日至25日期間，斷斷續(xù)續(xù)做多，不值得短線參與，雖然24日漲停，但盤中機會如果不是短線高手就非常難以把握。 11月8日至16日，連續(xù)7個交易日做空，不得參與。 11月30日至今日（12月18日）連續(xù)13個交易日做多，又是一個短線搏擊的絕佳時機，該股成為A股兩市的第一瘋牛，累計漲幅110.40%。其中，11日瘋狂回吐，股價下跌5.45%，次日溫和回吐卻是參與第二波行情的絕佳買點（這天，我沒敢用“MA5追擊法”買入，而是用“二日狙擊法”買入了600209羅頓發(fā)展，雖然收益很好，但還是說明短線選股和操作存在問題——沒有買入第一瘋牛?。?。 二、多空概率 博爾系統(tǒng)給出了股票上漲的2個不同概率價位（支撐位、起漲位）、下跌的2個不同概率價位（阻力位、起跌位），神奇之處在于：提前一周給出并不作更改（每周五盤后很快給出下周5天的這4個價位，每個價位在這5天都是相同的，所以是橫向的直線）！ 4種顏色的直線，就是價格量化的直觀顯示： 藍線：做空概率95%的價位，就是說，股價觸及這個價位后，下跌的概率是95%。 紅線：做空概率68%的價位，就是說，股價觸及這個價位后，下跌的概率是68%。如果回調后的反彈觸及不到紅線，則要提防后市繼續(xù)下跌。 綠線：做多概率68%的價位，就是說，股價觸及這個價位后，上漲的概率是68%。上升趨勢完好的股票，回調到綠線，往往是很好的短線介入時機。 紫線：做多概率95%的價位，就是說，股價觸及這個價位后，上漲的概率是95%。 多空概率有周、日、60分鐘、30分鐘、5分鐘共5個級別（與K線、主導動能相對應），可以根據不同需要進行選擇，一般情況下，使用日級別多空概率為多，但在選股、選擇買點和賣點、做T的時候，往往需要用到60分鐘、30分鐘甚至是5分鐘多空概率。 還是以600217秦嶺水泥為例（日級別多空概率）。 三、主導動能與多空概率的配合應用 就最近一輪行情而言，11月27日觸及綠線，28、29日連續(xù)兩天觸及紫線，均無法確認底部。到了30日，主導動能變?yōu)榧t柱，早盤封板堅決，才可以完全確認反彈，才可以介入。不過，只有短線高手才有能力在拉板前發(fā)現機會、大膽追擊。 12月5～10日（4個交易日）、14～18日（3個交易日），紅柱均高過回吐概率68%的紅色虛線（出現黃柱的概率是68%），但股價卻一路在紅線、紫線之上運行，屢創(chuàng)新高，充分說明了：瘋狂做多可以對沖紅線、紫線的阻力！所以，手里的股票如果到了紅線、紫線，如果是超紅柱瘋狂做多，就可以抱著！ 此外，我們還看到，10月25日出現明顯回吐，股價大跌5.83%，次日便演化為做空了。 還有，我們看到，9月18日、10月15日、11月12日三次出現了所謂的主導動能經典組合“雙綠一藍”，但后市并沒有上漲，反而是下跌或橫盤的，說明這三次“雙綠一藍”是無效的。所以，對“雙綠一藍”不要過于迷信，還是等出現紅柱、上升趨勢確定了以后再介入比較可靠。 簡而言之，短線看概率，波段看動能——量化交易就是這么簡單！
案例：300103達剛路機很經典。這只股票是城鎮(zhèn)化概念（工程機械）龍頭，近來表現非常出色。
第一次短線：11月30日～12月11日 2012年11月30日，連續(xù)第3天擊穿做多概率68%綠線，當天主導動能變?yōu)榧t色，以漲停啟動本輪行情。當天的綠線（6.43元）以下是最佳買點，但如果不是短線高手，很難抓住時機。次日出現-5.15%的大幅回調，但主導動能仍為紅柱，典型的“洗盤”，是短線的第二個買入時機，可以在尾盤大膽買入，輕松抓到5連板！到了12月11日，股價在做空概率68%紅線上下劇烈震蕩，主導動能呈現超黃柱（瘋狂回吐），回吐資金戰(zhàn)勝做多資金，賣出。 波段：11月30日～？ 2012年11月30日，主導動能出現紅柱，是短線的最佳買入時機，同樣也是波段的最佳買入時機。12月11日至19日連續(xù)7個交易日高位橫盤，但主導動能是小黃柱（溫和回吐）、小紅柱（溫和做多），安心持有。21日為短線賣出時機，但主導動能為超紅柱（瘋狂做多），仍可繼續(xù)持有，待出現綠柱時再賣出。 現在很清楚了，“短線看概率”，就是結合主導動能，高做多概率位置買入、高做空概率位置賣出；“波段看動能”，就是結合多空概率，紅柱買入，綠柱賣出。 由此可見，做波段，要比做短線簡單、省心多了。
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