次貸危機(jī)是一個(gè)驚天的陰謀
【何新推薦本文的按語(yǔ)】
2008年以來(lái)由美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)引爆的一系列金融危機(jī)，一直持續(xù)蜿蜒深化，打擊歐洲，近年通過(guò)通貨膨脹和產(chǎn)業(yè)大衰退而禍延中國(guó)。與資本主義歷史上歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)不同，這次國(guó)際金融危機(jī)是一個(gè)持續(xù)已經(jīng)多年而且反復(fù)發(fā)作。并不斷演生為新形態(tài)的前所未有的全球化金融危機(jī)。
此次全球金融危機(jī)的表面導(dǎo)引是美國(guó)次貸債務(wù)崩潰問(wèn)題，然而次貸崩潰總賬目不過(guò)幾千億美金而已，而目前美國(guó)政府救市資金早已達(dá)到了超過(guò)這個(gè)數(shù)字的十倍以上數(shù)萬(wàn)億美金，最近更啟動(dòng)了QE3——即準(zhǔn)備無(wú)限期不限量地印制美鈔救市——但是為什么這場(chǎng)危機(jī)的終結(jié)還是看不到頭？
有文章指出危機(jī)的根源是金融機(jī)構(gòu)采用“杠桿”交易；另一些專家指出金融危機(jī)的背后是62萬(wàn)億的信用違約掉期（CreditDefault
Swap, CDS）和100萬(wàn)億美元的美國(guó)國(guó)家透支信用。那么，次貸，杠桿和CDS及美國(guó)國(guó)債之間究竟是什么關(guān)系？它們之間通過(guò)什么樣的相互作用產(chǎn)生了今天的金融危機(jī)？讀過(guò)國(guó)內(nèi)外多篇關(guān)于次貸危機(jī)的分析文章，卻始終沒(méi)看到對(duì)這些問(wèn)題的簡(jiǎn)單明了的解釋。
這里是ws從網(wǎng)上找到和向我推薦的一篇網(wǎng)文。文章真實(shí)作者不詳，但是他通俗易懂地解釋了美國(guó)2008年次貸危機(jī)的來(lái)龍去脈。來(lái)自房地產(chǎn)的金融泡沫的破滅進(jìn)程，特別對(duì)當(dāng)前中國(guó)也有警示意義。
下文中作者的分析還指出：事實(shí)上，次貸危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，不是一個(gè)金融市場(chǎng)操作失當(dāng)引發(fā)的偶然事件，而是國(guó)際共濟(jì)會(huì)銀行家精心策劃長(zhǎng)期布局的一個(gè)陰謀。而銀行家背后，有更大的勢(shì)力，它就是梵蒂崗的國(guó)際秘密金融（宗教）中心。有一種說(shuō)法認(rèn)為，作為金融組織的國(guó)際共濟(jì)會(huì)其核心總指揮部就是設(shè)立在梵蒂岡的黑衣教廷。
作者認(rèn)為：由次貸危機(jī)引爆的這一次的全球金融危機(jī)，進(jìn)程未來(lái)還將持續(xù)多年，最終目標(biāo)是要瓦解美國(guó)、歐洲及中國(guó)、日本、俄羅斯乃至世界經(jīng)濟(jì)，摧毀現(xiàn)行金融體制，并建立“世界新秩序”。這個(gè)金融陰謀論聽起來(lái)仿佛是不可思議的天方夜譚，但是，兼聽則明。我們不妨探討和回顧一下這個(gè)危機(jī)的由來(lái)和歷程。
本文以通俗易懂的敘述方式，為這些問(wèn)題提供了一個(gè)簡(jiǎn)明扼要的答案，值得推薦和細(xì)讀。原文如下：
美國(guó)的“次貸危機(jī)”是從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)的，到2007年8月開始發(fā)力，并迅速席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)，成為國(guó)際上的一個(gè)重大經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。那么，什么叫次貸危機(jī)呢？次貸危機(jī)（subprime
lending
crisis）又稱次級(jí)房貸危機(jī)，也譯為次債危機(jī)。它是指一場(chǎng)發(fā)生在美國(guó)，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。
可是，這樣一來(lái)，銀行是不是就虧了50萬(wàn)呢？是的，那么，銀行的錢是從哪里來(lái)的呢？不是銀行自己的，是有錢人存到銀行里的，是上面所提到的債券、基金購(gòu)買者和投資者的錢，甚至包括許多外國(guó)銀行投資的錢，對(duì)不對(duì)？這時(shí)，會(huì)有什么問(wèn)題發(fā)生呢？那些存款的人和投資的人來(lái)銀行提取他們自己的錢，但是，他們提不出來(lái)了。
因?yàn)殂y行沒(méi)有錢了？于是，越是提不出來(lái)，人們就越是排隊(duì)提現(xiàn)，這時(shí)，銀行沒(méi)有辦法，就宣告破產(chǎn)。銀行一破產(chǎn)，在銀行內(nèi)存過(guò)款的人，他們的錢就一夜蒸發(fā)了，也就是說(shuō)，千萬(wàn)富翁一夜之間成了什么，成了一無(wú)所有的乞丐！通過(guò)這個(gè)例子，大家能隱約明白一些了吧？
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的框架制約下，沒(méi)有人能夠獨(dú)善其身——所謂救美國(guó)就是救中國(guó)的說(shuō)法，荒誕不經(jīng)。無(wú)論如何中國(guó)也不可能置身事外。這樣規(guī)模的金融危機(jī)必然將牽連每個(gè)人。豺狼當(dāng)?shù)?，無(wú)一幸免；一榮俱榮，一損俱損。無(wú)論大小貧富最終都難以逃脫。
一。杠桿。目前，許多投資銀行為了賺取暴利，采用20－30倍杠桿操作，假設(shè)一個(gè)銀行 A自身資產(chǎn)為30億，30倍杠桿就是900億。也就是說(shuō)，這個(gè)銀行A以 30億資產(chǎn)為抵押去借 900億的資金用于投資，假如投資盈利5％，那么A就獲得45億的盈利，相對(duì)于A自身資產(chǎn) 而言，這是150％的暴利。反過(guò)來(lái)，假如投資虧損5％，那么銀行A賠光了自己的全部資 產(chǎn)還欠15億。 二。CDS合同。由于杠桿操作高風(fēng)險(xiǎn)，所以按照正常的規(guī)定，銀行不運(yùn)行進(jìn)行這樣的冒 險(xiǎn)操作。所以就有人想出一個(gè)辦法，把杠桿投資拿去做“保險(xiǎn)”。這種保險(xiǎn)就叫CDS。 比如，銀行A為了逃避杠桿風(fēng)險(xiǎn)就找到了機(jī)構(gòu)B。機(jī)構(gòu)B可能是另一家銀行，也可能是保 險(xiǎn)公司，諸如此類。A對(duì)B說(shuō)，你幫我的貸款做違約保險(xiǎn)怎么樣，我每年付你保險(xiǎn)費(fèi)5千 萬(wàn)，連續(xù)10年，總共5億，假如我的投資沒(méi)有違約，那么這筆保險(xiǎn)費(fèi)你就白拿了，假如 違約，你要為我賠償。A想，如果不違約，我可以賺45億，這里面拿出5億用來(lái)做保險(xiǎn)， 我還能凈賺40億。如果有違約，反正有保險(xiǎn)來(lái)賠。所以對(duì)A而言這是一筆只賺不賠的生 意。B是一個(gè)精明的人，沒(méi)有立即答應(yīng)A的邀請(qǐng)，而是回去做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)違約 的情況不到1％。如果做一百家的生意，總計(jì)可以拿到500億的保險(xiǎn)金，如果其中一家違 約，賠償額最多不過(guò)50億，即使兩家違約，還能賺400億。A,B雙方都認(rèn)為這筆買賣對(duì)自 己有利，因此立即拍板成交，皆大歡喜。 三。CDS市場(chǎng)。B做了這筆保險(xiǎn)生意之后，C在旁邊眼紅了。C就跑到B那邊說(shuō)，你把這100 個(gè)CDS賣給我怎么樣，每個(gè)合同給你2億，總共200億。B想，我的400億要10年才能拿 到，現(xiàn)在一轉(zhuǎn)手就有200億，而且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，何樂(lè)而不為，因此B和C馬上就成交了。這 樣一來(lái)，CDS就像股票一樣流到了金融市場(chǎng)之上，可以交易和買賣。實(shí)際上C拿到這批 CDS之后，并不想等上10年再收取200億，而是把它掛牌出售，標(biāo)價(jià)220億；D看到這個(gè)產(chǎn) 品，算了一下，400億減去220億，還有180億可賺，這是“原始股”，不算貴，立即買 了下來(lái)。一轉(zhuǎn)手，C賺了20 億。從此以后，這些CDS就在市場(chǎng)上反復(fù)的抄，現(xiàn)在CDS的市 場(chǎng)總值已經(jīng)抄到了62萬(wàn)億美元。 四。次貸。上面 A,B,C,D,E,F....都在賺大錢，那么這些錢到底從那里冒出來(lái)的呢？從 根本上說(shuō)，這些錢來(lái)自A以及同A相仿的投資人的盈利。而他們的盈利大半來(lái)自美國(guó)的次 級(jí)貸款。人們說(shuō)次貸危機(jī)是由于把錢借給了窮人。筆者對(duì)這個(gè)說(shuō)法不以為然。筆者以 為，次貸主要是給了普通的美國(guó)房產(chǎn)投資人。這些人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力本來(lái)只夠買自己的一套 住房，但是看到房?jī)r(jià)快速上漲，動(dòng)起了房產(chǎn)投機(jī)的主意。他們把自己的房子抵押出去， 貸款買投資房。這類貸款利息要在8％－9％以上，憑他們自己的收入很難對(duì)付，不過(guò)他 們可以繼續(xù)把房子抵押給銀行，借錢付利息，空手套白狼。此時(shí)A很高興，他的投資在 為他賺錢；B也很高興，市場(chǎng)違約率很低，保險(xiǎn)生意可以繼續(xù)做；后面的C,D,E,F等等都 跟著賺錢。 五。次貸危機(jī)。房?jī)r(jià)漲到一定的程度就漲不上去了，后面沒(méi)人接盤。此時(shí)房產(chǎn)投機(jī)人急 得像熱鍋上的螞蟻。房子賣不出去，高額利息要不停的付，終于到了走頭無(wú)路的一天， 把房子甩給了銀行。此時(shí)違約就發(fā)生了。此時(shí)A感到一絲遺憾，大錢賺不著了，不過(guò)也 虧不到那里，反正有B做保險(xiǎn)。B也不擔(dān)心，反正保險(xiǎn)已經(jīng)賣給了C。那么現(xiàn)在這份CDS保 險(xiǎn)在那里呢，在G手里。G剛從F手里花了300億買下了 100個(gè)CDS，還沒(méi)來(lái)得及轉(zhuǎn)手，突 然接到消息，這批CDS被降級(jí)，其中有20個(gè)違約，大大超出原先估計(jì)的1％到2％的違約 率。每個(gè)違約要支付50億的保險(xiǎn)金，總共支出達(dá)1000億。加上300億CDS收購(gòu)費(fèi)，G的虧 損總計(jì)達(dá)1300億。雖然G是全美排行前10名的大機(jī)構(gòu)，也經(jīng)不起如此巨大的虧損。因此G 瀕臨倒閉。 六。金融危機(jī)。如果G倒閉，那么A花費(fèi)5億美元買的保險(xiǎn)就泡了湯，更糟糕的是，由于A 采用了杠桿原理投資，根據(jù)前面的分析，A 賠光全部資產(chǎn)也不夠還債。因此A立即面臨 破產(chǎn)的危險(xiǎn)。除了A之外，還有A2，A3,...,A20，統(tǒng)統(tǒng)要準(zhǔn)備倒閉。因此 G,A,A2,...,A20一起來(lái)到美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)面前，一把鼻涕一把眼淚地游說(shuō)，G萬(wàn)萬(wàn)不能倒 閉，它一倒閉大家都完了。財(cái)政部長(zhǎng)心一軟，就把G給國(guó)有化了，此后A,...,A20的保險(xiǎn) 金總計(jì)1000億美元全部由美國(guó)納稅人支付。 七。美元危機(jī)。上面講到的100個(gè)CDS的市場(chǎng)價(jià)是300億。而CDS市場(chǎng)總值是62萬(wàn)億，假設(shè) 其中有10％的違約，那么就有6萬(wàn)億的違約CDS。這個(gè)數(shù)字是300億的200倍。如果說(shuō)美國(guó) 政府收購(gòu)價(jià)值300億的CDS之后要賠出1000 億。那么對(duì)于剩下的那些違約CDS，美國(guó)政府 就要賠出20萬(wàn)億。如果不賠，就要看著A20,A21,A22等等一個(gè)接一個(gè)倒閉。無(wú)論采取什 么措施，美元大貶值已經(jīng)不可避免。 以上計(jì)算所用的假設(shè)和數(shù)字同實(shí)際情況會(huì)有出入，但美國(guó)金融危機(jī)的嚴(yán)重性無(wú)法低估。 分享：
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來(lái)自： 寶源珍藏館 > 《5共濟(jì)會(huì)》
