職業(yè)機構偏愛的選股指標OBV

 1 obv是一個長線技術指標,主要用于跟莊者判斷主力機構的持倉量與作莊者判斷所主持的股票是否中途有新的集團資金進入或退出.

2 obv在弱勢市場的使用價值高,在強勢市場的使用價值有限.這主要是因為強莊股的威力主要在弱勢中體現(xiàn),逆市是滬深市場中長線強莊股的經(jīng)典特點,在強勢市場中,新莊股的爆發(fā)力更為誘惑人,此時短線能量潮一量比的運和更為適合職業(yè)投資人的胃口.

3 obv主要用于選股以及跟蹤莊股用,而不適合買賣時機的參考.

4 最好的股票應是obv值的最高位,而股價在較低的位置,這種現(xiàn)象說明有主力被套牢.

5 obv的趨勢一直向上為好,如果中途出現(xiàn)一定幅度的回落,說明主力籌碼的集中度不夠,該種現(xiàn)象說明目標股可能存在原有機構減倉或換莊的可能性,在近期現(xiàn)現(xiàn)過一定帳度下跌的股票不能當做長線股操作.

6 處于高位的小(大)盤股的obv經(jīng)過45(60)個交易日的橫盤還沒有上漲趨勢,則需要注意主力的減倉行為.

7 用obv指標判斷新疆 深圳 海南 湖南 河南 湖北等地職業(yè)機構以及新基金長線控盤的中等偏小(3000萬-8000萬)流通盤子的股票的主力倉位較為準確.

8 在近期筆者舉辦的職業(yè)操盤培訓班中,該技術指標被視為重點指標,目前滬深市場中最重要的50個主力中,記錄位置靠前的幾個長線大主力的長線控盤品種的市場表現(xiàn)時,均應經(jīng)常關注其obv的變化.

9 最近一些期貨機構在尋找新壯大股(主要是未有大筆例送股歷史的次新股)痕迷時,也使用obv來達到自動選股的目的,方法是找尋k線位于低位,但obv頻繁劇烈上下震蕩的個股.

需要注意的是obv的第二類認識目前只有少數(shù)職業(yè)投資人能夠熟練使用,理解其深刻含義需要有一定的實戰(zhàn)素養(yǎng),初入股市時間不久的新投資機構和新股民,則需先學習掌握第一類解釋,以免獵刀太快,不小心傷住自己.

一、用途： 
該指標通過統(tǒng)計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。obv以“n”字型為波動單位，并且由許許多多“n”型波構成了obv的曲線圖，我們對一浪高于一浪的“n”型波，稱其為“上升潮”（up 
tide），至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”（down field）。

操盤秘訣：在實戰(zhàn)操盤中，筆者喜歡把Y軸的數(shù)值撇開不看，僅按其數(shù)值所占Y軸的比例分為20％、40％、60％、80％、100％等五個區(qū)域。通常，在大牛市或熊市中選擇半年以上的時間為橫坐標X；在箱形整理的行情中則選擇以1個月至3個月左右的時間為橫坐標X來觀察OBV曲線。

秘訣一：0BV線的“底背離現(xiàn)象”和“異常動向”往往對于選“黑馬”有著相當明確的指示作用。比如：當股價經(jīng)過大幅的下跌之后，0BV值在0－20％的區(qū)域內明顯止跌回穩(wěn)，并出現(xiàn)超過一個月以上，近似水平的橫向移動時，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場，然而此時往往預示著做空的能量已慢慢減少，逢低吸納的資金已逐漸增強，大行情隨時都有可能發(fā)生。當0BV值能夠有效向上爬升時，則表明主力收集階段已經(jīng)完成，投資者可根據(jù)該收集階段的股價來計算主力吸貨階段的成本價，計算方法為： 主力成本價＝吸貨區(qū)域的（最高價＋最低價）÷2

例如：江泉實業(yè)（600212）的莊家收集階段為1999年的8月至2000年6月期間，其中最高價為15.8元，最低價為11元，則計算其主力成本價＝（15.8＋11）÷2＝13.4元。由于主力吸貨區(qū)域的成本價往往會成為拉升階段的最低支撐價，因此投資者可在成本價以內大膽吸納。

秘訣二：當0BV線脫離0－20％的區(qū)域直線向上飚升時，則表明主力已吸籌完畢，進入對敲拉升階段，此時成交量持續(xù)放大，只要OBV曲線與股價同步上升，則投資者可大膽追漲買入。

秘訣三：當OBV值在60－80％的區(qū)域窄幅橫盤，而股價卻大幅下跌，甚至跌幅高達30％以上時，則預示著受大勢或利空因素的影響，中小散戶和跟莊的投資者紛紛倉皇斬倉離場，而莊家由于持籌過多無法出局，因此形成莊家被套的局面。此時，喜歡投機的短線高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技術指標積極搶反彈，炒莊家的底！

秘訣四：當0BV線已上升至80－100％的區(qū)域內時，其OBV曲線已明顯形成V形頂、M頂、圓形頂?shù)男螒B(tài)，則預示著多頭資金即將耗盡，莊家隨時都有可能“派發(fā)”籌碼，因此一旦OBV掉頭向下或“頂背離”出現(xiàn)，則操作上清倉為主。

缺憾：由于OBV指標的適用范圍比較偏向于中短期的進出，因此是預測股市中短期波動的技術指標。雖然OBV可以從局部顯示出莊家資金的流向情況，幫助投資者確定股市突破盤局后的發(fā)展方向，但卻無法解釋資金移動的理由，而且以上所述的操盤秘訣僅適用于某些強莊股，而大多數(shù)的弱勢股卻無法用OBV曲線來明確的辨別，因此在使用OBV指標的同時還應參考其它的技術分析方法。我們將在今后為您分析解答。
OBV的應用法則：

（1）.OBV不能單獨使用，必須與股價曲線結合使用才能發(fā)揮作用。

（2）.當OBV曲線與股價走勢出現(xiàn)“背離”現(xiàn)象時，則可用以判別目前市況中，是否存在機構大戶“收集”或“派發(fā)”籌碼的情況。所謂“收集”意指機構做手暗地里在市場中一邊出貨打壓行情，一邊吃貨，實際上是出少進多；而“派


發(fā)”則指機構做手暗地逢高賣出、逢低買進，實際上是出多進少。因此，OBV曲線則能幫助投資者推測市況是否處在“收集階段”或“派發(fā)階段”。

（3）.0BV曲線的上升和下降對進一步確認當前股價的趨勢有很重要的作用。

①當股價上升而0BV曲線也跟隨上升時，可確認當前是上升趨勢。

②當股價上升但0BV并未相應地上升，則投資者應對目前的上升趨勢持謹慎觀望的態(tài)度，因為0BV與股價背離的現(xiàn)象已提前告訴我們上升趨勢的后勁已不足，隨時有反轉的可能。

③當股價下跌而OBV線上升時，表明有大戶在收集籌碼，下檔承接力強，股價隨時有可能止跌回升。

當股價下跌而0BV曲線也跟隨下跌時，可確認當前是下降趨勢。表明大主力在逐步“派發(fā)”，應立即離場觀望。
1.股價一頂比一頂高，而obv一頂比一頂?shù)停凳绢^部即將形成。
2.股價一底比一底低，而obv一底比一底高，暗示底部即將形成。
3.obv突破其n字形波動的高點次數(shù)達5次時，為短線賣點。
4.obv跌破其n字形波動的低點次數(shù)達5次時，為短線買點。
5.obv與advol、pvt、wad、adl同屬一組指標群，使用時應綜合研判。

1.股價上升，OBV線下降，顯示買盤無力
　　2.股價下跌，OBV線上升，顯示買盤旺盛，反彈有望
　　3.OBV緩慢上升，顯示買盤漸強，買進信號
　　4.OBV急速上升，顯示買盤力量將盡，賣出信號
　　5.OBV線由正轉負，為下跌趨勢，賣出信號；反之，買進信號
　　6.OBV線長用于觀察股價何時脫離盤局及突破后的未來走勢
公式