高級金融投資理財系列講座（第二講）

上一講，講了三個方面的知識點(diǎn)，這一講接著講務(wù)實(shí)交易的內(nèi)容。

一是六個簡單步驟學(xué)會外匯交易

第1步：善用交易軟件——熟悉分析及交易軟件，通過實(shí)習(xí)賬戶進(jìn)行模擬交易，可以測試不同的策略，先從仿真中學(xué)習(xí)入手。

第2步：嚴(yán)格風(fēng)險管理——必須學(xué)會止損。每個成功的交易者都知道自己能夠或愿意承受多少風(fēng)險，交易的盈虧是多少，在入場前就要心中有數(shù)，這是交易策略的最基本要求。

第3步：把握兩種分析——外匯市場分析可分為基本分析及技術(shù)分析，兩者各自有不同作出交易決定的方法，要了解一下自己屬于哪一個派別的投資者，了解市場結(jié)構(gòu)，把握個性特點(diǎn)，便于更好的指引交易操作。

第4步：技術(shù)分析入門——技術(shù)分析是交易的基礎(chǔ)，學(xué)習(xí)技術(shù)分析的方法，可以幫助自己定制出有效的交易決定。以K線分析為基礎(chǔ)，以均線分析為關(guān)鍵，把握中短趨勢的分析預(yù)測指導(dǎo)操作。

第5步：基本分析須知——所有投資者都要明白各國經(jīng)濟(jì)情況、利率水平及國際貿(mào)易對外匯市場帶來如何重要的影響。

第6步：交易心理學(xué)——對大部分外匯投資者來說，最大的敵人往往是自己本身，而不是市場。學(xué)習(xí)基本交易原則及交易心理學(xué)，有助你避免常犯的大錯誤。

二是關(guān)于保證金交易新手須知的四個階段

金融期貨、外匯保證金等杠桿投資品種交易市場，許多人認(rèn)為是一個大有賺錢機(jī)會的場所，一進(jìn)來就迫不及待地進(jìn)行交易，似乎若不抓緊時間機(jī)會和財富會很快從手邊溜走。其實(shí)，隨著市場發(fā)展，聚集在市場中的財富會越來越多，投資者做好交易前的準(zhǔn)備比急匆匆地交易更加重要。沒有充分準(zhǔn)備的交易往往只能帶來災(zāi)難性的后果。古人云：磨刀不誤砍柴功。做杠桿品種交易也同樣如此。一般而言，交易前的準(zhǔn)備工作至少應(yīng)包括以下四個方面：

A、準(zhǔn)備階段

基本準(zhǔn)備是個初步認(rèn)識和了解杠桿品種交易市場的過程，也是進(jìn)行交易所必不可少的過程，它包括：學(xué)習(xí)基本交易理論；了解常用的技術(shù)工具；熟悉交易品種；掌握交易交割游戲規(guī)則；熟悉交易軟件、開戶、交易流程等。這是一個學(xué)習(xí)過程，任何人都可以通過一段時間的學(xué)習(xí)來掌握。既可以通過看書來掌握，也可以通過參加培訓(xùn)班來掌握。在這個過程中，投資者應(yīng)特別注意的是：不要認(rèn)為書上的理論和方法完全可以在實(shí)際交易中發(fā)揮理想作用，真正的交易遠(yuǎn)比書本上寫的更加復(fù)雜多變；不能學(xué)完之后就認(rèn)為財富等著你去“拿”而迫切地開始交易，學(xué)習(xí)完這些基本知識只能說明你對市場有了一個基本的初步的認(rèn)識，但離真正的交易操作可能還差得很遠(yuǎn)。

B、模擬交易

進(jìn)行模擬交易是對你所學(xué)習(xí)的知識的一個驗(yàn)證。在你不具備交易能力之前，進(jìn)場實(shí)地交易一定會付出巨大的代價，所以，多做幾次模擬交易是一個再學(xué)習(xí)的過程。雖然模擬交易是仿真幣，也可以叫做實(shí)習(xí)階段，它不可能帶給你如同真實(shí)交易般那種刻骨銘心的體會和感覺。常聽說很多投資者模擬交易都賺錢，但一進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)就不行了。這里，應(yīng)該指出，參加模擬交易必須認(rèn)真對待，你有沒有真實(shí)記錄自己的模擬交易過程？在模擬交易中是否在驗(yàn)證自己的交易理論和交易守則紀(jì)律？是否會因?yàn)槭悄M交易而放任虧損或做一些自我安慰式的忘記虧損紀(jì)錄？

嚴(yán)格的模擬交易并不像我們聽說的那樣都賺錢，只是因?yàn)楹芏嗳税烟潛p忘記了或因?yàn)閷μ潛p沒感覺而沒當(dāng)回事，但卻把盈利牢牢記在心頭，所以給人一種錯覺：模擬交易都賺錢！帶著這種錯覺很多人迫不及待地開始真正交易，但交易結(jié)果卻往往令自己無法想象、不能接受。投資者所要注意的是，模擬交易的本質(zhì)是要驗(yàn)證你所學(xué)的知識而非模擬的利潤。

C、風(fēng)險控制

杠桿品種交易，保證金比率放大了十倍、幾十倍、乃至上百倍。小單量交易是要求先降低風(fēng)險值，提高保證金的抗風(fēng)險度。嚴(yán)格意義上也是對模擬交易的進(jìn)一步驗(yàn)證。在這個階段獲利仍不能是你追求的目標(biāo)，你仍處于學(xué)習(xí)階段。小單量交易可以減少虧損給你帶來的對市場的恐懼感，你可以最真實(shí)地體驗(yàn)到市場中發(fā)生的各種始料不及的情況及這種情況給你帶來的傷害或意外的驚喜，真實(shí)地體會交易的各個環(huán)節(jié)及可能的交易障礙，全面了解真實(shí)的交易過程，這也是對你所學(xué)的知識的真正考驗(yàn)。在這個過程中，你才會切實(shí)感悟到交易理論和技術(shù)工具在交易中的作用究竟如何，這是進(jìn)行真正交易的重要準(zhǔn)備活動。在這個過程中，關(guān)鍵的是何謂“小單量”？單量若太小就會像模擬交易那樣難以給你心靈上的沖擊，單量若太大會讓你措手不及沒能力應(yīng)付或難以承受。在下認(rèn)為，小單量就是視投資者的承受能力而定，一般倉位控制在5－10％以內(nèi)。

D、兩個認(rèn)識

通過上述三個階段，你一定會再次從新認(rèn)識自我和認(rèn)識市場，這種重新認(rèn)識是一個重要的過程，它會決定你是否應(yīng)該繼續(xù)交易。你一定會感覺到市場不像你最初認(rèn)識的那樣，市場遠(yuǎn)比你最初認(rèn)識的要復(fù)雜得多。你會真切地感受到自己的風(fēng)險承受能力和市場可能給你帶來的傷害以及你現(xiàn)實(shí)的利潤目標(biāo)和市場機(jī)會，到了這個時候你才可能面對現(xiàn)實(shí)，對市場做出客觀的評判，才會真正認(rèn)識自己而不至于掉入暴利的虛幻陷阱中。這種重新認(rèn)識雖然不能使你馬上達(dá)到成功的境界，但一定可以降低巨大災(zāi)難發(fā)生的概率，使你具有一定的自我保護(hù)能力，乃至發(fā)展成為一個合格的交易者。

只有經(jīng)歷過以上四個過程投資者才能進(jìn)行真正的杠桿品種交易。但在這個市場上，市場表面上的簡單使很多人輕率地進(jìn)入真實(shí)交易，結(jié)果糊里糊涂地賺，糊里糊涂地賠，在真正認(rèn)清市場之前資金已經(jīng)虧完。所以，做好交易前的準(zhǔn)備工作和交易本身一樣重要。

三是一般交易守則及交易要旨介紹

第一條守則： 首先觀察“趨勢圖”的圖表走勢方向來判別趨勢，并確定建立倉位的方向。交易的關(guān)鍵是把握趨勢，此乃交易/買賣者鐵的紀(jì)律。

第二條守則：“趨勢圖”方向向上時，“過濾圖”中只能買入和平倉（平盈利的多頭倉位或平原來的空頭倉位）?？蓞⒖肌摆厔輬D”向上的前K線的最低價設(shè)定止損位。

第三條守則：“趨勢圖”方向向下時，“過濾圖”中只能沽空和平倉（平盈利的空頭倉位或平原來的多頭倉位）?？蓞⒖肌摆厔輬D”的向下的前K線的最高價設(shè)定止損位。

第四條守則：趨勢圖與過濾圖中，越早出現(xiàn)的相同信號，盈利空間越大；越往后出現(xiàn)則盈利空間越小。

第五條守則：當(dāng)趨勢圖中連續(xù)出現(xiàn)相同方向的走勢后，此時建立該方向的新倉位需要特別小心，以防原有趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變。同時止損位的設(shè)定需不斷調(diào)整。（以上方法過濾圖中，同樣有效）

第六條守則： 充分利用畫線工具在趨勢圖中畫出通道，包括上升趨勢線、下降趨勢線、阻力線和支撐線來輔助判斷走勢。

第七條守則：當(dāng)趨勢圖中能有效畫出阻力線和支撐線時，說明處于橫盤震蕩走勢中，交易策略應(yīng)以觀望為主。出現(xiàn)橫盤震蕩走勢時才允許的交易方法：積極者可縮短原來的交易時間架構(gòu)，但止損位的設(shè)定，以趨勢圖的止損盤為準(zhǔn)。

第八條守則：突破交易法――價位在盤整形態(tài)區(qū)間時，可根據(jù)趨勢指方向建立第一注碼；當(dāng)價位朝趨勢方向有利發(fā)展，并突破盤整形態(tài)，此時可增加注碼；突破的K線必須是強(qiáng)而有力的實(shí)體，并配合相同方向的趨勢。當(dāng)價位很快返回盤整形態(tài)區(qū)間中間位時，屬假突破，應(yīng)立即止損。

特殊交易守則須根據(jù)個性化情形結(jié)合資金管理有針對性的制定并嚴(yán)守。

外匯保證金交易主要由三部分組成：

趨勢圖——是用來判斷交易方向的圖表，是較長時間架構(gòu)的圖表。趨勢圖是交易系統(tǒng)中最重要和最根本的要素，所有交易都要以它為中心。

過濾圖——是配合趨勢圖方向信號，尋找最佳買賣點(diǎn)的圖表，也是較短時間架構(gòu)的圖表。過濾圖是交易系統(tǒng)的第二關(guān)鍵部分，籍以減少趨勢圖中提供的假信號或確認(rèn)趨勢圖中信號的有效性。

止損盤——是有效控制風(fēng)險，保證資金安全的重要步驟，是交易系統(tǒng)的第三個關(guān)鍵部分，任何一筆交易的開設(shè)都不能缺少止損盤。

交易步驟：

第一步：運(yùn)用趨勢圖判斷市場方向完全順著趨勢方向進(jìn)行交易。

第二步：運(yùn)用過濾圖的指導(dǎo)入市，尋找最佳的買進(jìn)或沽空機(jī)會。

第三步：利用趨勢圖或過濾圖的止損盤，在市場中設(shè)定止損位。

趨勢分析轉(zhuǎn)換：

注：原則上5倍時間結(jié)構(gòu)單位相互轉(zhuǎn)換；

1、長線較為適合判斷一個長期發(fā)展趨勢；

2、中線、短線的時間架構(gòu)一般較為適用于外匯交易；

3、短線和超短線的時間架構(gòu)較為適用于指數(shù)期貨的交易。

四是一個合格交易者必須經(jīng)過四個階段的歷練過程

一個保證金交易者從門外漢到逐步摸索、磨練，最終成為一名成功的交易者，他（她）必須經(jīng)歷理論的學(xué)習(xí)、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)、心理內(nèi)因長期斗爭后形成的穩(wěn)健的、樂觀自信、戒驕戒躁、不懼不貪的心態(tài)（即不以物喜，不以己悲的至高境界）。這一過程一般須10年左右的時間才能完成，也就是說一個交易者從零到成功（是指能夠長期立于不敗之地）需要十年的時間（國外許多成名大師包括江恩等人一般都是用了十年的時間）。這一過程可劃分為四個階段，每個階段你都必須付出一定的代價（金錢的損失，精神上的痛苦煎熬），大部分成功人士都付出了幾百萬元甚至上千萬元的資金損失，精神上的壓力幾乎到了崩潰的境界，部分人士還曾出現(xiàn)過以自殺來尋求解脫。如何經(jīng)過四個階段的歷練，以下的歸納總結(jié)謹(jǐn)供志者參考，希望能夠?qū)Υ蠹矣兴鶈l(fā)，在投資交易之路上少走彎道，早日成為一名合格的交易者。

A、理論學(xué)習(xí)階段（入門階段）

國內(nèi)投資者最初踏入外匯市場時，應(yīng)以“小學(xué)生的身份”勤奮學(xué)習(xí)專業(yè)知識，通過專業(yè)書、報刊、互聯(lián)網(wǎng)、電視、以及周圍的朋友、專業(yè)人士的講解，來學(xué)習(xí)相關(guān)專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)。在交易操作上，自己少有主見，買賣一般都是由專業(yè)人士推薦或身邊的朋友介紹，這一階段的心理主要表現(xiàn)為賺錢心切，著急恐慌，沒有主見，心有余而力不足，為了賺錢，為了暴富，不惜冒一切風(fēng)險（實(shí)質(zhì)上是初生牛犢不怕虎，根本不知道市場的風(fēng)險有多大），追漲殺跌是自己的拿手好戲。他（她）急于搜尋賺錢之法，這一過程一般需半年左右時間，學(xué)歷低的投資者所需時間更長。這一時期你因聽信他人的建議買賣而被動遭受很大損失。這個階段是生存考驗(yàn)期。

B、自我封閉階段（磨練階段）

  經(jīng)過第一階段學(xué)習(xí)、磨練、總結(jié)，你可能很快找到了所謂的“錢秘訣”，這個所謂的“秘訣”，也可以說只是感覺。一般為幾個分析指標(biāo)加上基本分析以及一些主要形態(tài)等，這些書籍里介紹最多也比較容易掌握。市場上大多數(shù)交易者基本上都會這些，但只有一少部分人才能精通此道。這些指標(biāo)緊貼價格走勢，依靠它們來操作某一段時間內(nèi)短線成功機(jī)會很多，有時甚至可以買在最低點(diǎn)賣在最高點(diǎn)。因此，每一次操作成功，自己就有一種很大的成就感，自己的才華終于找到得以施展的舞臺，?。　拔页晒病?！于是乎自信、沖動、虛榮心、甚至狂妄沖昏了頭腦。你回想起剛?cè)胧械臅r候，屢屢失利的情形，就更增強(qiáng)了你的自信心，更加相信賺錢必須靠自己的能力，而且，自己認(rèn)為已經(jīng)具備了賺錢的能力。越來越只能相信自己，也越來越封閉自己，對自己的指標(biāo)越來越崇拜了，而對同行人士卻出奇的挑剔，往往會妒忌別人的對，嘲笑別人的錯。只對外來的和尚還能尚存一絲敬意。自己周圍的人都是“白皮”。

這時的你，在交易上，頻繁操作，不吃不喝可以就是手里不能沒有倉位，幾分鐘不入場或者自己看好的沒買上就出現(xiàn)了大漲，此時心里就如同貓抓一樣難受。而且，大部分人又喜歡重倉操作，賺了就到處炫耀，或者獨(dú)自洋洋得意；賠了就懊惱、沮喪，處于大喜或大悲狀態(tài)，一開盤必須看行情走勢，收盤后干啥都可以就是不能不看行情走勢。買賣十分地斤斤計較價位，買入價必須在最低加位附近，賣出價必須是在最高價位附近。而有的卻仍在追漲殺跌，而且慣于重倉操作。腦子里幾乎只有“賺錢”二字，對于虧損、風(fēng)險的概念卻很模糊。交易業(yè)績恐怕是大賺或大賠。

第二階段的心理變化是，從一個聽信他人（被動、盲目、恐慌），到虛心勤奮、急切、后悔、抱怨、自信、自負(fù)（不服輸、不服氣任何人）、狂妄、大喜大悲。這樣反復(fù)循環(huán)。學(xué)習(xí)上，自從掌握了某個理論或者幾個指標(biāo)后，就一直處于故步自封狀態(tài)，自我禁錮，自我封閉，很難接受他人的觀念。覺得自己差不多是天下第一了，還不斷向他人“講經(jīng)說法”。自己失敗時又很沮喪，又不甘心服輸總要找一大堆理由來為自己開脫，或者一定要找出別人的錯，心理上認(rèn)為：我有錯，你也有錯，他也有錯，大家都有錯了，自己就“沒有錯”了，陷入了邏輯錯誤的怪圈。這種不服輸?shù)穆槟拘睦順O為強(qiáng)烈。一旦賺了錢則是自己的功勞，虧錢的事幾乎都是是因?yàn)閯e人不斷干擾自己或者受其他事件的假象迷惑造成的。這時的他對市場品種的了解最多不會超過基本理論知識量的一半，也就是個半瓶醋。

這一過程你的思想麻木僵化，頻繁買賣操作、檢驗(yàn)自己的預(yù)測、判斷結(jié)果，在時喜時悲不斷的后悔、抱怨中度日，對你來說整天泡在市場里交易操作是一種享受，因?yàn)槟鞘怯米约旱腻X換來的一種游戲，操作是一種令人興奮的游戲，而且象吸食鴉片一樣上癮。一旦上了癮就很難控制自己的欲望，就不再理性地對人對事，嚴(yán)重的象賭徒，貪戀的人性早已忽略了自己操作的目的是賺錢，因?yàn)槟阍诓粩嗟叵硎苤僮鳌坝螒颉钡耐纯嗯c樂趣。

     第二階段至少需要3－5年的磨練，有的甚至10年以上，是你走向成功的最困難的階段，就象黎明前的黑暗一樣！投資損失也是最慘重的階段，損失幾萬或幾百萬都可能不在話下。因?yàn)槟阆氡└唬瑓s又根本不知道如何控制風(fēng)險。盲目自信、自負(fù)，自我封閉、思想麻木阻礙了你的進(jìn)步。一直到慘重的損失后，自己才被驚醒，以后的你有三條路可走，一條路是絕望的離市；另一條路是無奈地甘心聽從“高人”指導(dǎo)；第三條路是自己休整一段時間后，開始反思、再學(xué)習(xí)、重新修造自己（這樣的投資者只有很少一部分）。

C、反思總結(jié)階段（高手階段）  

 經(jīng)過幾年大成大敗的反復(fù)折騰而最終結(jié)果又是大敗的極其艱苦的磨練后，你最終開始醒悟了，認(rèn)識到自己的水平還是不行，以前的行為是多么的幼稚啊！于是，再次開始學(xué)習(xí)，這次學(xué)習(xí)是系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，包括技術(shù)分析的各種分析方法，基本面分析的方法，投資組合、風(fēng)險控制、資金管理等等?？偨Y(jié)以前的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，把理論與實(shí)踐結(jié)合起來。在心態(tài)修養(yǎng)方面，進(jìn)步很快，變驕狂為謙卑，逐步克服貪戀與恐懼。不在喜怒無常，情緒基本穩(wěn)定。面對贏利和虧損能夠泰然處之，不再受他人和假象干擾與迷惑了，對行情的大漲或大跌也不在有很大的情緒波動了，不再貪功好利不再急噪恐懼啦，不再炫耀自己，能夠認(rèn)識到自己的不足并逐步改變，虛心好學(xué)不卷，努力尋找一個能夠長期獲勝的交易操作方法。 

 但是，自我控制的能力還不夠強(qiáng)。在操作上，這一階段以學(xué)習(xí)新理論、總結(jié)過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)為主，不在頻繁操作，交易業(yè)績上不在有大的波動，基本維持在微利或小虧狀態(tài)。這一階段最重要的是心態(tài)修養(yǎng)。其次，是系統(tǒng)地掌握各種理論和分析方法與技巧，并與實(shí)踐結(jié)合起來。這一階段需歷時3年左右。這時的你就如同一般的武林高手一樣，一般情況下不會被對手打的大敗，平手或小輸小贏的機(jī)會多。如果這時你遇到了成功高人的點(diǎn)撥，就會少走許多彎路，距離成功所需時間就會大大縮短。

D、合格成功階段。（得道之人）

 經(jīng)過幾年的學(xué)習(xí)、磨練，掌握的理論豐富系統(tǒng)；能夠把刻骨銘心的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)與理論有機(jī)結(jié)合起來了；心態(tài)方面，浮躁缺乏耐心、情緒不穩(wěn)定、貪戀、恐懼、爭強(qiáng)好勝、妒忌、自負(fù)、沮喪的心態(tài)基本上都去掉了，能真正做到不以物喜，不以己悲，能毫不含糊地牢牢地控制住自己的欲望（指在市場交易操作上）。能夠把技術(shù)分析方法與基本分析法有機(jī)結(jié)合起來，把風(fēng)險控制擺在操作首位。找到了一個切實(shí)可行的交易系統(tǒng)。真正做到知行合一，實(shí)現(xiàn)了長期穩(wěn)定的一致性獲利目標(biāo)。 這一階段最主要的是心態(tài)的把握。就象武林中得道之人一樣，精通各種武藝，道德修養(yǎng)及高，水平高靠的是心境中的“意念”而不再是武功了。你已經(jīng)能夠自如應(yīng)對交易上的境況和問題了，你成功跨入了當(dāng)今世界最景氣的職業(yè)交易人的行列。