□本版撰文 信息時報記者 徐嵐

　　隨著國內(nèi)降息預(yù)期增強，目前市場上的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率已經(jīng)全線跌破5%。雖然銀行理財產(chǎn)品收益率普降，但帶有“專屬”兩字的理財產(chǎn)品收益率仍然超出了5%，最高達到5.6%。“專屬”理財產(chǎn)品有一定的門檻，一些普通投資者開始選擇“抱團”購買專屬產(chǎn)品。

　　不過，理財專家表示，雖然“抱團”理財有時能獲得較高收益，但如果處理不慎也容易引起許多不必要的糾紛。必須對可能產(chǎn)生的糾紛做好提前協(xié)定。

　　現(xiàn)狀

　　理財產(chǎn)品收益率跌破5%

　　隨著國內(nèi)降息預(yù)期增強，很多銀行從4月開始下調(diào)理財產(chǎn)品收益率，目前預(yù)期年化收益率超過5%的短期理財產(chǎn)品基本已經(jīng)沒有了。記者昨日走訪各大銀行了解到，某銀行介紹的一款投資期限為90天的短期理財產(chǎn)品收益率僅為3.6%，和現(xiàn)行的一年期定期存款利率基本相當。

　　普益財富數(shù)據(jù)顯示，上周25家銀行共發(fā)行了211款理財產(chǎn)品，69款人民幣債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品中，預(yù)期年化收益率最低為2.30%，最高為5.80%。此外相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，各銀行4月24日起至今發(fā)行的3個月以下的69款銀行理財產(chǎn)品中，只有26款預(yù)期收益率達到5%，且這26款產(chǎn)品期限大多為2~3個月，1個月左右期限的理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率已回落至1.8%~4.8%。

　　面對悄然下滑的短期理財產(chǎn)品收益率，業(yè)內(nèi)人士的解讀是市場上資金量有所增加，銀行不再需要用較高的收益率來吸引資金，自然收益率會有所下降。

　　應(yīng)對

　　抱團買專屬理財產(chǎn)品

　　雖然銀行理財產(chǎn)品收益率普降，但帶有“專屬”兩字的理財產(chǎn)品收益率均超出了5%，最高達到5.6%。期限同樣是3個月，起售金額為5萬元的理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為3.7%；起售金額為30萬元的產(chǎn)品，預(yù)期收益率則高達4.7%；而注明了“個人專屬”的，要求最低購買金額為50萬元，收益率則為5.2%。多位銀行理財規(guī)劃師直言，“專屬”產(chǎn)品在投資范圍上與其他產(chǎn)品基本一致，但總額度較少，之所以收益率高是銀行讓出利潤保住這些固定客戶。

　　“高收益的高門檻攔不住我們?！睘榱嗽阢y行的理財產(chǎn)品上獲得利益最大化，一些普通投資者開始選擇“抱團”購買專屬產(chǎn)品。劉女士成為某銀行的貴賓理財客戶還不到半年時間，她告訴記者，之所以能取得“貴賓”資格要得益于朋友的“幫忙”。“我們都是一個小區(qū)的朋友，幾個人都將閑散資金匯到我的賬戶上一起購買理財產(chǎn)品，自然獲得了銀行的VIP特權(quán)?！?/P>

　　劉女士表示，從去年下半年開始，之前常見的預(yù)期年化收益率7%、8%的短期理財產(chǎn)品已難覓蹤影，但部分銀行仍有預(yù)期年化收益率在6%之上的理財產(chǎn)品，不過卻動輒百萬起售。還有一些只面對私人銀行客戶推出的信托、股權(quán)投資等理財方式，預(yù)期年化收益率均在8%左右，同樣準入資金要求更高。

　　劉女士介紹：“同樣的產(chǎn)品、同樣的期限，作為高端客戶可以購買專屬產(chǎn)品，收益率一般高1%~2%。于是我就想，能不能把自己的錢跟朋友的錢湊起來，以我的名義來購買高門檻的銀行理財產(chǎn)品，獲得收益后再根據(jù)投資比例分給大家？”   劉女士坦言，“一開始只跟一個最好的朋友湊了100萬，試著購買了一款起點100萬元、預(yù)期年化收益率6.5%、投資期限90天的產(chǎn)品。到期后收益了1.6萬，兩人平分?！庇辛诉@次成功“抱團”理財?shù)慕?jīng)驗，有更多的朋友接受了這種“湊份子”式的理財方式。“現(xiàn)在我們8個人湊了300萬，各家資金都專門寫了憑據(jù)，有公證過的。”劉女士說，因為她的時間比較充裕，便擔當了主角向銀行申請升級。

　　值得一提的是，除了這類朋友之間“湊份子”的案例，仔細查看各大網(wǎng)站，可以發(fā)現(xiàn)類似理財規(guī)劃的團購還真不少，除了銀行理財產(chǎn)品，實物黃金、基金、保險、信托、私募股權(quán)投資甚至購買彩票，幾乎所有投資理財工具都出現(xiàn)了相應(yīng)的團購模式，既能夠降低投資門檻，又能夠減少交易手續(xù)費用。在某家保險專業(yè)網(wǎng)站，意外險、旅游險、留學保險均能用團購的方式購買，吸引了上千名投保者搶購。

　　提醒

　　最好做好提前協(xié)定

　　記者就“抱團”理財這一行為采訪了理財專家，專家表示，雖然“抱團”理財有時能獲得較高收益，但如果處理不慎也容易引起許多不必要的糾紛。一方面，在“抱團”理財時如果有人急需資金，就會因提前將產(chǎn)品贖回而產(chǎn)生損失；即使前期投資都沒問題，如果所投資產(chǎn)品風險較大，到期后收益達不到預(yù)期甚至虧損，也容易產(chǎn)生糾紛。因此，理財專家提醒，投資者在“抱團”理財前需謹慎考慮自身風險承受能力，在認購者與銀行簽訂認購協(xié)議之前，其他出資人應(yīng)該首先就資金投資用途、出資比例、盈利分配、虧損分攤、誰負責管理、日常理財信息分享等等與認購者簽訂相關(guān)書面協(xié)議，并且每人一份協(xié)議。像劉女士這樣給朋友相互之間簽署相關(guān)協(xié)議，就是比較好的方法。

　　另外，記者還了解到，針對抱團理財?shù)某霈F(xiàn)，為避免其收益分配糾紛，部分銀行推出了特色服務(wù)“第三方存管”業(yè)務(wù)。投資者在銀行各自設(shè)立一個賬戶，購買理財產(chǎn)品時將資金打到一個有第三方監(jiān)管的賬戶，以這個賬戶的名義將錢投出去。每個人投多少，賬戶各有記錄。理財產(chǎn)品到期時，銀行會自動進行本金和收益的分割，錢回到各自的賬戶。整個過程由銀行監(jiān)管和操作，避免了權(quán)屬風險，也避免了收益分配不均。不過，需要向銀行支付一定比例的賬戶管理費用。

　　此外，專家指出由于團購種類不同，投資者也需謹慎區(qū)分。如團購信托就存在很大風險，因為信托法規(guī)對“合格投資者”有明確定義，并且規(guī)定信托計劃的“自然投資者不超過50人”，因此團購信托的發(fā)起本身就處于法規(guī)的灰色地帶。相比之下，團購保險和基金的風險則小得多，不少第三方機構(gòu)推出團購的目的是為了擴大客戶規(guī)模，從而降低產(chǎn)品的認購費率或價格。