波段操作是根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行的漲跌規(guī)律，采取低價(jià)買(mǎi)入、高價(jià)賣出，從中獲取差價(jià)利潤(rùn)的股票投資方法。從廣義的波段操作看，股票投資絕大部分都可以稱為波段操作。這是因?yàn)槟壳昂苌儆腥藢⑸鲜泄痉旨t作為投資收益的目的，更多的人是利用股票漲跌波動(dòng)的差價(jià)來(lái)獲利。從狹義角度講，波段操作有別于其他在股市博取差價(jià)的操作方法。波段操作是利用股市特有的波浪運(yùn)行規(guī)律，在浪谷低價(jià)買(mǎi)入，在浪峰高價(jià)賣出的操作方式。

 

 

波段操作的特點(diǎn)

波段操作的優(yōu)點(diǎn)

　　波段操作靈活多樣，無(wú)論熊市、牛市或者牛皮市，都有不同的波段操作方法與之對(duì)應(yīng)。波段存在于每一只個(gè)股的走勢(shì)中，不同性質(zhì)的股票，都有不同的波段操作方法與之對(duì)應(yīng)。波段操作比騎“黑馬”還重要，“黑馬”可遇而不可求，波段操作則實(shí)實(shí)在在。波段操作只抓上漲行情，回避市場(chǎng)調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可以讓資金發(fā)揮最大的效能。波段操作誘人的優(yōu)點(diǎn)，讓每位中小散戶為之傾心，大家都希望自己能夠成為波段操作高手，以便從股市中獲得高額的回報(bào)。

波段操作的缺點(diǎn)

　　波段操作具有非常多的優(yōu)點(diǎn)，其最主要的缺點(diǎn)是要求技術(shù)分析水平較高，綜合分析能力較強(qiáng)。要求投資者有較強(qiáng)的心理，有嚴(yán)格的執(zhí)行紀(jì)律。

波段操作與基本面分析

　　中長(zhǎng)線的波段操作，在選擇投資時(shí)機(jī)和投資方向時(shí)，需要結(jié)合基本面分析。基本面是股市發(fā)展的基石，但基本面并不是導(dǎo)致股價(jià)漲跌的直接因素和唯一因素。有良好的基本面支撐，波段操作的安全度會(huì)更高。
一、什么是基本面分析
基本面分析是對(duì)影響股市走勢(shì)的宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況進(jìn)行分析?；久娣治黾劝ㄓ绊懞暧^經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政治、軍事等宏觀因素，也包括行業(yè)、上市公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和發(fā)展?fàn)顩r。宏觀經(jīng)濟(jì)與上市公司及相應(yīng)的股票價(jià)格有密切的關(guān)系，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)影響上市公司的整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也為上市公司的進(jìn)一步發(fā)展提供了背景。行業(yè)和上市公司的基本面分析，包括公司經(jīng)營(yíng)理念、財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場(chǎng)占有率、經(jīng)營(yíng)管理體制、人才構(gòu)成等各個(gè)方面。
二、宏觀經(jīng)濟(jì)基本面分析
1.宏觀經(jīng)濟(jì)基本概念
宏觀經(jīng)濟(jì)指總量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總體活動(dòng)，也就是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)或國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體及其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和運(yùn)行狀態(tài)，如總供給與總需求、國(guó)民經(jīng)濟(jì)總值及其增長(zhǎng)速度、國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的主要比例關(guān)系、物價(jià)總水平、勞動(dòng)就業(yè)總水平與失業(yè)率、貨幣發(fā)行總規(guī)模與增長(zhǎng)速度、進(jìn)出口貿(mào)易總規(guī)模及其變動(dòng)等。宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的主要目標(biāo)是高水平和快速增長(zhǎng)的產(chǎn)出率、低失業(yè)率和穩(wěn)定的價(jià)格水平。
股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，它可以提前反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向和趨勢(shì)，A股市場(chǎng)也一樣。經(jīng)濟(jì)是股市運(yùn)行的基礎(chǔ)，因此股市的運(yùn)行趨勢(shì)是依附于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的。從經(jīng)濟(jì)學(xué)循環(huán)周期理論來(lái)看，一輪經(jīng)濟(jì)周期包括四個(gè)階段：①經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，②經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，③經(jīng)濟(jì)滯漲，④經(jīng)濟(jì)衰退。
2.貨幣政策對(duì)股市的影響
利用貨幣政策工具調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)，是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策性手段。貨幣政策分為一般性貨幣政策和選擇性貨幣政策以及其他貨幣政策工具。
3.產(chǎn)業(yè)政策對(duì)股市的影響
產(chǎn)業(yè)政策是政府為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)目標(biāo)，對(duì)產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展進(jìn)行干預(yù)的各種政策的總和。產(chǎn)業(yè)政策的功能主要是彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷，有效配置資源，保護(hù)幼小民族產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，緩解過(guò)度經(jīng)濟(jì)振蕩，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)適應(yīng)能力等。
4.區(qū)域經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響
區(qū)域經(jīng)濟(jì)是在一定區(qū)域內(nèi)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)部因素與外部條件相互作用而產(chǎn)生的生產(chǎn)綜合體。它是以一定地域?yàn)榉秶?，并與經(jīng)濟(jì)要素及其分布相互密切結(jié)合的區(qū)域發(fā)展實(shí)體。區(qū)域經(jīng)濟(jì)反映不同地區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律以及內(nèi)涵和外延的相互關(guān)系。國(guó)家或地方政府為了實(shí)現(xiàn)該區(qū)域的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)目標(biāo)，對(duì)該地區(qū)制定各種政策，包括行政政策、經(jīng)濟(jì)政策以及相應(yīng)的財(cái)政政策。這些政策在影響該地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的同時(shí)，也會(huì)對(duì)該地區(qū)相關(guān)的上市公司未來(lái)發(fā)展及股價(jià)變動(dòng)產(chǎn)生影響。積極的區(qū)域性政策，對(duì)該區(qū)域的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極影響，對(duì)該地區(qū)的上市公司股價(jià)也會(huì)帶來(lái)機(jī)會(huì)，消極的區(qū)域性政策則起到相反的作用。
5.匯率對(duì)股市的影響
匯率亦稱外匯行市或匯價(jià)，是國(guó)際貿(mào)易中最重要的調(diào)節(jié)杠桿。一國(guó)貨幣兌換另一國(guó)貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。由于世界各國(guó)貨幣名稱不同，幣值不一，所以一國(guó)貨幣對(duì)其他國(guó)家的貨幣要規(guī)定一個(gè)兌換率，即匯率。
6.CPI和PPI對(duì)股市的影響
①CPI(Consumer Price Index)即消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。
②PPI（Producer Price Index）是生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)或者產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)的英文縮寫(xiě)，是一個(gè)用來(lái)衡量制造商出廠價(jià)平均變化的指數(shù)。如果生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)比預(yù)期數(shù)值高，表明有通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。如果生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)比預(yù)期數(shù)值低，則表明有通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。
三、上市公司基本面分析   
上市公司基本面屬于微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。微觀經(jīng)濟(jì)是指?jìng)€(gè)量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即單個(gè)經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是以價(jià)格和市場(chǎng)為調(diào)節(jié)手段，自行達(dá)到個(gè)體和局部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的平衡。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行則是在價(jià)格和市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法起作用時(shí)，政府從社會(huì)全局出發(fā)，運(yùn)用各種手段，進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)和控制。
微觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響，主要體現(xiàn)在上市公司經(jīng)營(yíng)情況對(duì)股價(jià)的支撐。一般來(lái)說(shuō)，上市公司基本面決定著股價(jià)的長(zhǎng)期表現(xiàn)。上市公司基本面包括公司財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展?jié)摿Α⑿袠I(yè)地位、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)政策等多項(xiàng)內(nèi)容，主要涉及公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和成長(zhǎng)性等，還包括是否有重組與并購(gòu)、收購(gòu)等預(yù)期。
波段操作時(shí)，特別是中長(zhǎng)線選股，需要考慮上市公司基本面的情況，主要關(guān)注以下幾個(gè)方面。
1.公司概況分析
①公司所在區(qū)域
②公司經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)
③個(gè)股所屬板塊
④公司流通盤(pán)大小
⑤大股東結(jié)構(gòu)
⑥管理層素質(zhì)和企業(yè)文化
2.公司財(cái)務(wù)狀況分析
中國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管層的規(guī)定，上市公司每年要提供年報(bào)、中報(bào)和季報(bào)。在這些報(bào)告中，投資者可以看出公司的財(cái)務(wù)狀況，如公司的市盈率 、每股收益、每股股息分配、銷售凈利潤(rùn)、負(fù)債比率等，這些指標(biāo)對(duì)股價(jià)的漲跌會(huì)產(chǎn)生較大的影響。
在進(jìn)行中長(zhǎng)期波段操作時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。
①市盈率
②每股凈資產(chǎn)
③每股收益
④主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)收入
⑤現(xiàn)金凈流量
⑥銷售量
3.公司所在行業(yè)分析
上市公司行業(yè)劃分的方法有許多種，而且隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，還會(huì)出現(xiàn)新的行業(yè)劃分方法，如傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)等。用三次產(chǎn)業(yè)分類法，可以分為第一、第二和第三產(chǎn)業(yè)。 第一產(chǎn)業(yè)主要是指農(nóng)、林、牧、副、漁和農(nóng)業(yè)人口發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，統(tǒng)稱農(nóng)業(yè)。第二產(chǎn)業(yè)主要是制造業(yè)、電力、紡織、石化、采礦、鋼鐵、建筑、造紙、印刷等，統(tǒng)稱工業(yè)。 第三產(chǎn)業(yè)主要是金融保險(xiǎn)、交通運(yùn)輸、通信郵政、商業(yè)、教育文化、廣播電視、餐飲旅館等，統(tǒng)稱服務(wù)業(yè)。
①行業(yè)整體分析
②行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析
③行業(yè)成長(zhǎng)性
④行業(yè)結(jié)構(gòu)分析
⑤行業(yè)政策
⑥行業(yè)中的地位
四、如何解讀股市分析報(bào)告
在股市投資中，投資機(jī)構(gòu)、分析師等提供的各種各樣的分析報(bào)告，經(jīng)常讓投資者目不暇給。留心的股民能夠發(fā)現(xiàn)，某些個(gè)股的走勢(shì)與分析報(bào)告中的預(yù)測(cè)經(jīng)常不一致，按照分析報(bào)告提供的建議進(jìn)行買(mǎi)賣操作，成功率并不高。這是為什么呢？
最主要的原因是，分析報(bào)告并不是股價(jià)的直接推動(dòng)力。不同的分析報(bào)告，會(huì)從不同的角度看問(wèn)題。另外，撰寫(xiě)上市公司分析報(bào)告的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，也不排除帶有個(gè)人目的或某種誤導(dǎo)企圖。即使某個(gè)分析報(bào)告內(nèi)容很可信，但市場(chǎng)并不一定按照分析報(bào)告的節(jié)奏和目標(biāo)運(yùn)行，因?yàn)橛绊懝蓛r(jià)的因素很多。試想一下，如果大家都認(rèn)為某只個(gè)股的目標(biāo)價(jià)位是100元，那么股價(jià)會(huì)達(dá)到100元嗎？

在閱讀股市分析報(bào)告時(shí)，投資者要重點(diǎn)注意以下幾點(diǎn)。
①盡量選擇閱讀宏觀趨勢(shì)和行業(yè)分析方面的研究報(bào)告。
②可以關(guān)注已被大家接受并且事實(shí)也已證明的優(yōu)秀分析師的分析報(bào)告。
③對(duì)于個(gè)股分析報(bào)告，注重分析過(guò)程和邏輯，不要在意投資評(píng)級(jí)和股價(jià)目標(biāo)價(jià)位的預(yù)測(cè)。
④閱讀上市公司分析報(bào)告時(shí)，要分析報(bào)告對(duì)業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)是否合理。
⑤不要被股價(jià)漲幅過(guò)大的那些個(gè)股分析報(bào)告所迷惑，對(duì)炒高的個(gè)股要采取回避態(tài)度。

波段操作與技術(shù)分析

　　一、什么是技術(shù)分析
    技術(shù)分析是指以市場(chǎng)行為為研究對(duì)象，以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)并跟隨趨勢(shì)的周期性變化來(lái)進(jìn)行股票交易決策的方法。技術(shù)分析的目的不是為了跟莊，而是尋找買(mǎi)入、賣出和止損信號(hào)，以便在股票市場(chǎng)中長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利。同基本面分析相比，技術(shù)分析具備全面、直接、準(zhǔn)確、可操作性強(qiáng)、適用范圍廣等顯著特點(diǎn)。此外，技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)比較直接，分析的結(jié)果也更接近實(shí)際市場(chǎng)的局部現(xiàn)象。通過(guò)技術(shù)分析得到的進(jìn)出場(chǎng)位置，相比較基本分析往往比較準(zhǔn)確。
基本面和技術(shù)面是相輔相成的，良好的基本面是支撐技術(shù)面走好的基礎(chǔ)，也是防范風(fēng)險(xiǎn)的后盾。技術(shù)面則是股市中尋找操作機(jī)會(huì)的必要手段。在股市投資中，特別是對(duì)于波段操作的投資者來(lái)說(shuō)，熟練掌握基本的技術(shù)分析方法是必不可少的，有時(shí)甚至比基本面分析更重要。因?yàn)椴ǘ尾僮鞯馁I(mǎi)點(diǎn)、賣點(diǎn)和止損點(diǎn)，以及持股時(shí)間等，都是依靠技術(shù)分析來(lái)完成的。基本面分析一般都在實(shí)際投資前完成，或者是在基本面出現(xiàn)某種變化時(shí)，才會(huì)采取交易行為。
二、技術(shù)分析的內(nèi)容
    技術(shù)分析最主要和最基本的內(nèi)容有價(jià)格和指數(shù)、成交量和技術(shù)圖形、支撐和阻力、線條和通道、新高價(jià)位和新低價(jià)位等。
1.價(jià)格和指數(shù)
價(jià)格和指數(shù)是技術(shù)分析最基礎(chǔ)的內(nèi)容。在技術(shù)分析中，對(duì)價(jià)格和指數(shù)的分析，主要表現(xiàn)在價(jià)格或指數(shù)的新高、階段性新高和新低、階段性新低，因?yàn)檫@些位置才具有分析價(jià)值。
①大波段中的階段性新高或新低，往往比較小波段的新高或新低有價(jià)值。
②有較大成交量的階段性新高，比成交量較小的階段性新高更有意義。
③突破前期重要高（低）點(diǎn)的階段性新高（低）更有參考價(jià)值。
④突破重要阻力位（支撐位）的階段性新高（低），后期向同一方向發(fā)展的可能性更大。
2.成交量
成交量是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)對(duì)某項(xiàng)交易成交的數(shù)量。成交量是判斷股票走勢(shì)的重要依據(jù)之一。成交量的大小和變化，直接反映市場(chǎng)的內(nèi)在動(dòng)力和活躍程度及其變化，是股票技術(shù)分析的重要組成部分。成交量是股票交易供需關(guān)系的表現(xiàn)，當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)，人潮洶涌，大家都要買(mǎi)進(jìn)，成交量自然放大；反之，供過(guò)于求，市場(chǎng)冷清，買(mǎi)氣稀少，成交量勢(shì)必萎縮。成交量的大小直接反應(yīng)市場(chǎng)的內(nèi)在活躍程度。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票趨勢(shì)向好。熊市和股票整理階段，成交量表現(xiàn)持續(xù)低迷，市場(chǎng)交投不活躍，股價(jià)自然也不會(huì)有好的表現(xiàn)。
3.技術(shù)圖形
技術(shù)圖形是技術(shù)分析的一大內(nèi)容。技術(shù)圖形是指K線、均線和成交量等表達(dá)出來(lái)的各種技術(shù)形態(tài)、線條（如阻力線和支撐線等）和通道等。這些技術(shù)圖形通過(guò)某種形式或計(jì)算方法來(lái)表達(dá)市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律，并對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展給出某種預(yù)期信號(hào)。在波段操作中，技術(shù)圖形是主要的分析工具之一。在后面的章節(jié)中，將詳細(xì)講解一些基本的和最常用的技術(shù)圖形分析方法。
三、技術(shù)分析的目的
1.發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)
市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)是指市場(chǎng)運(yùn)行的方向性規(guī)律，主要用來(lái)預(yù)判股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向。典型的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)過(guò)程有以下主要特征。波段操作就是運(yùn)用趨勢(shì)理論，掌握市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的變化，抓住趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，采取相應(yīng)的買(mǎi)賣交易。
①無(wú)趨勢(shì)狀態(tài)
②趨勢(shì)確認(rèn)
③趨勢(shì)高潮
④無(wú)趨勢(shì)和反向趨勢(shì)
趨勢(shì)的類型可以分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和小趨勢(shì)。
①主要趨勢(shì)
②次要趨勢(shì)
③小趨勢(shì)
2.判斷市場(chǎng)活躍程度
市場(chǎng)活躍度是反映投資者參與股票交易數(shù)量多少的一個(gè)重要指標(biāo)?；钴S度越高，說(shuō)明市場(chǎng)內(nèi)的交投越踴躍，反之就越清淡。股票活躍度對(duì)中短線投資者來(lái)說(shuō)是非常重要的參考指標(biāo)。在選股時(shí)，投資者盡量選擇市場(chǎng)活躍度高的個(gè)股。當(dāng)活躍度出現(xiàn)異常時(shí)，投資者需要分析其中的原因，并采取相應(yīng)的操作。
衡量市場(chǎng)活躍度的基本指標(biāo)有成交量、換手率。成交量越大，換手率越高，說(shuō)明市場(chǎng)活躍度越高。成交量和換手率也是衡量市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)展內(nèi)在動(dòng)力大小的指標(biāo)，特別是處于上漲趨勢(shì)中的股票，需要增大的成交量和換手率來(lái)支持。
3.尋找股價(jià)的支撐和阻力
支撐是指股票在某一價(jià)格水準(zhǔn)上被市場(chǎng)中的買(mǎi)方看好，并受到強(qiáng)力支持，股價(jià)很難跌破該水準(zhǔn)。價(jià)格的支撐位都位于現(xiàn)行股價(jià)的下方，當(dāng)股價(jià)下行時(shí)，支撐位就會(huì)阻止價(jià)格繼續(xù)向下跌落。
阻力是指股票在某一價(jià)格水準(zhǔn)上，投資者普遍認(rèn)為此處的賣方力量足夠強(qiáng)大，股價(jià)短期或中長(zhǎng)期內(nèi)無(wú)法繼續(xù)上漲。價(jià)格的阻力位都位于現(xiàn)行股價(jià)的上方，當(dāng)股價(jià)上漲到阻力位時(shí)，會(huì)受到壓力而停止上漲。
4.確定股價(jià)波動(dòng)空間和周期
股價(jià)波動(dòng)空間是指股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中曾經(jīng)或未來(lái)可能達(dá)到的高點(diǎn)和低點(diǎn)之間的價(jià)差。在波段操作中，確定股價(jià)的波動(dòng)空間是十分重要的，較大的波動(dòng)空間意味著有足夠的獲利空間。選股時(shí)，投資者需要選擇股價(jià)有足夠波動(dòng)空間的股票，買(mǎi)入時(shí)要盡可能在空間的底部買(mǎi)入，賣出則要在波動(dòng)空間的頂部賣出。
5.分析股票成本結(jié)構(gòu)和交易價(jià)格
成本結(jié)構(gòu)是指某只股票在不同價(jià)格區(qū)域被持有的數(shù)量分布情況。股票籌碼成本結(jié)構(gòu)和交易價(jià)格情況，可以幫助投資者了解市場(chǎng)中全體持股者買(mǎi)入股票時(shí)的價(jià)格和數(shù)量，從而幫助投資者尋找交易機(jī)會(huì)。
分析股票成本結(jié)構(gòu)和交易價(jià)格的常用工具是移動(dòng)籌碼分布圖和移動(dòng)平均線。
①移動(dòng)籌碼分布圖
②移動(dòng)平均線(MA)通常簡(jiǎn)稱為均線
6.尋找買(mǎi)賣點(diǎn)及止損點(diǎn)
在股票投資中，不管采用基本面分析，還是還采用技術(shù)分析，最終都要落實(shí)到買(mǎi)入和賣出這兩種操作上。股市分析的目的是為了選擇恰當(dāng)?shù)墓善?，正確把握買(mǎi)點(diǎn)和賣點(diǎn)。如果說(shuō)選股需要進(jìn)行基本面和技術(shù)面等多方面的分析，那么尋找買(mǎi)點(diǎn)和賣點(diǎn)則基本上屬于技術(shù)分析的任務(wù)。止損點(diǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)控制的被動(dòng)賣點(diǎn)，確定止損點(diǎn)也是技術(shù)分析的重要內(nèi)容之一。
尋找買(mǎi)點(diǎn)和賣點(diǎn)是一個(gè)綜合性的技術(shù)分析工作，需要綜合運(yùn)用K線分析、均線分析、成交量分析等多種分析技術(shù)，才能較好地把握交易的機(jī)會(huì)。

短線波段操作

　　短線波段操作是指根據(jù)股價(jià)的短期波段運(yùn)行規(guī)律，持股時(shí)間在2周以內(nèi)的波段操作方式。根據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)行情況，投資者既可以持股1天，也可以持股1周或者2周，在超短線操作中，甚至可以采取“T+0”的方式操作，當(dāng)天買(mǎi)入，當(dāng)天賣出，或者當(dāng)天賣出，當(dāng)天買(mǎi)入。
短線波段操作，投資者只是賺取股價(jià)短期波段的差價(jià)利益，對(duì)股價(jià)的中期和長(zhǎng)期波段并不關(guān)心。短線波段操作有以下幾個(gè)方面的主要特點(diǎn)和技巧。
①投資時(shí)間周期短。從買(mǎi)入到賣出的時(shí)間往往在5天左右，短則1天，長(zhǎng)則不超過(guò)2周。2日以內(nèi)的交易往往又稱為超短線交易。
②以技術(shù)分析為主，兼顧消息面。短線波段操作以技術(shù)分析為主。有的投資者會(huì)參考上市公司經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)等消息面，但對(duì)上市公司基本面并不十分關(guān)心。在技術(shù)分析中，選取的分析周期以短周期為主，即以日線、60分鐘線和30分鐘線為主要分析周期。

③交易比較頻繁。短期波段的運(yùn)行時(shí)間周期較短，因此短線波段交易的時(shí)間間隔也比較短。每一個(gè)短期波段的底部就是買(mǎi)入的時(shí)間，短期波段的頂部就是賣出的時(shí)間，所以短期波段操作的交易頻率也較高。
④不限定獲利期望值。短線波段操作對(duì)獲利并沒(méi)有一個(gè)固定的預(yù)期目標(biāo)。在低位買(mǎi)入后，如果出現(xiàn)了技術(shù)性下跌信號(hào)，無(wú)論獲利多少，即便出現(xiàn)虧損，都要毫不猶豫地賣出手中的股票。
⑤重紀(jì)律，禁貪欲。短線波段操作的時(shí)間概念很強(qiáng)。市場(chǎng)短期運(yùn)行的變化規(guī)律，相比中期和長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，更加難以預(yù)測(cè)，因此短線波段操作必須嚴(yán)格控制持股時(shí)間，密切跟蹤市場(chǎng)變化，隨時(shí)調(diào)整操作計(jì)劃。達(dá)到盈利預(yù)期后，交易者必須果斷獲利了結(jié)，不能貪婪，否則就有可能被套或陷入虧損。
⑥重波段，兼顧趨勢(shì)。短線波段操作與通常所說(shuō)的短線操作不同，前者相對(duì)安全，成功率相對(duì)也較高。短線波段操作重視市場(chǎng)的波段運(yùn)行變化，交易價(jià)位以市場(chǎng)短期波段運(yùn)行規(guī)律為依據(jù)，低位買(mǎi)入，高位賣出。一般的短線操作重視的則是市場(chǎng)運(yùn)行變化的短期趨勢(shì)，不注重市場(chǎng)所處的波段位置，只要有獲利空間即可買(mǎi)入，達(dá)到獲利目標(biāo)就賣出，一旦與趨勢(shì)背離，容易被套或虧損。
⑦一般選擇波動(dòng)規(guī)律強(qiáng)，波段振幅大的個(gè)股操作。波動(dòng)規(guī)律強(qiáng)，便于掌握市場(chǎng)的波動(dòng)節(jié)奏。波段振幅大，可以給投資者提供較穩(wěn)健的獲利空間。
⑧注重控制風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格設(shè)置并執(zhí)行止損。短線波段操作忽視市場(chǎng)中長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì)，并且短期運(yùn)行受到較多因素的影響，如消息面、大盤(pán)走勢(shì)、主力資金的操作意愿等。消息面和大盤(pán)稍有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)對(duì)個(gè)股股價(jià)產(chǎn)生較大的影響。特別是大勢(shì)處于下降趨勢(shì)中的短線操作，其操作風(fēng)險(xiǎn)非常高，因此控制風(fēng)險(xiǎn)是短線波段操作必須遵守的紀(jì)律?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)可以從控制倉(cāng)位、提前設(shè)好止損等方法入手并堅(jiān)決執(zhí)行。
短線波段操作的特點(diǎn)，要求投資者必須具有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力、應(yīng)變能力和較強(qiáng)的執(zhí)行能力。同時(shí)，也要求投資者有較多時(shí)間盯盤(pán)，隨時(shí)跟蹤市場(chǎng)的變化。
案例：上海汽車（600104）
圖1-3是上海汽車（600104）60分鐘K線組合布林線的一段短線波段分析圖。從圖中可以觀察到，股價(jià)一直在布林通道中以波段的方式運(yùn)行。當(dāng)股價(jià)從波段的高位A點(diǎn)回調(diào)到低位B點(diǎn)時(shí)，K線出現(xiàn)了一根重要的看漲錘子線，此時(shí)股價(jià)又受到布林線下軌線的支撐。當(dāng)?shù)诙箨?yáng)線出現(xiàn)后，說(shuō)明向上反轉(zhuǎn)行情成立，此時(shí)短線波段操作可以買(mǎi)入。

 

 

構(gòu)筑完成短期波段底部后，股價(jià)繼續(xù)向上，進(jìn)入到下一波段的上漲。當(dāng)股價(jià)突破前期波段高點(diǎn)A后，沿著布林線上軌線向上運(yùn)行，后來(lái)股價(jià)向上突破上軌線，同時(shí)K線出現(xiàn)了一個(gè)頂部反轉(zhuǎn)信號(hào)的K線形態(tài)——流星線，隨后股價(jià)重新回到布林線上軌線下方。按照布林線理論，股價(jià)突破上軌線后重新回到上軌線下方，說(shuō)明市場(chǎng)短期上漲行情結(jié)束，此時(shí)，短線波段操作就需要賣出股票。在B點(diǎn)位置買(mǎi)入股票，在C點(diǎn)位置將籌碼拋掉，這樣就完成了一輪短線波段操作。買(mǎi)入時(shí)股價(jià)為16.60元，賣出價(jià)為18.60元，持股時(shí)間為4個(gè)交易日，獲利幅度為12%。

中線波動(dòng)操作

　　中線波段操作是根據(jù)股價(jià)中期波動(dòng)規(guī)律特性進(jìn)行波段買(mǎi)入和賣出的操作方法，投資時(shí)間在2周至3個(gè)月之間。
中線波段操作是以技術(shù)分析為主，兼顧上市公司基本面情況，根據(jù)市場(chǎng)中長(zhǎng)期運(yùn)行的波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行投資的一種波段操作方法。對(duì)于中線波段操作來(lái)說(shuō)，投資者必須對(duì)上市公司和大盤(pán)中期走勢(shì)具有一定的信心，在股價(jià)處于中期底部位置時(shí)買(mǎi)入，不在意短期的價(jià)格波動(dòng)，在中期頂部到來(lái)時(shí)賣出股票，從而一次性獲取較大的差價(jià)利潤(rùn)。
相對(duì)于短線波段操作，中線波段操作有以下幾個(gè)特點(diǎn)。
①投資時(shí)間相對(duì)寬松。中線波段操作以市場(chǎng)中線波動(dòng)運(yùn)行規(guī)律為基礎(chǔ)，在底部區(qū)域買(mǎi)入股票并持有，直至股價(jià)上漲趨勢(shì)出現(xiàn)中期頂部為止。中期波段操作持股時(shí)間與市場(chǎng)上漲趨勢(shì)的持續(xù)時(shí)間有關(guān)，有的股票上漲趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間較短，在2～3周的時(shí)間，有的則可能長(zhǎng)達(dá)3個(gè)多月。只要中期上漲趨勢(shì)沒(méi)有改變，投資者買(mǎi)入之后就要堅(jiān)決持股。
②兼顧上市公司基本面情況。中線波段操作時(shí)間跨度相對(duì)較大，因此對(duì)行業(yè)和公司的基本面有一定的要求。有較好的基本面，才可以支持股價(jià)較長(zhǎng)時(shí)間的上漲，所以在持股期間，要保證基本面不能出現(xiàn)明顯惡化。同時(shí)，在技術(shù)面上，要求個(gè)股的運(yùn)行趨勢(shì)總體向上，買(mǎi)入點(diǎn)只處于相對(duì)底部區(qū)域。
③目的是獲得較穩(wěn)定和較高的收益。中線波段操作較短線波段操作的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資目的是獲得穩(wěn)定的投資收益之外，爭(zhēng)取獲得更高的差價(jià)利潤(rùn)。
④對(duì)大盤(pán)的運(yùn)行趨勢(shì)要求較高。處于穩(wěn)定上升趨勢(shì)的大盤(pán)，是中期波段操作的前提和基礎(chǔ)。大盤(pán)處于熊市時(shí)，不適合中期波段操作。
⑤建立股票池，選股是重點(diǎn)。中線波段操作的股票，要盡量選擇自己熟悉的個(gè)股。投資者可以建立一個(gè)股票池，將自己熟悉和關(guān)心的個(gè)股納入其中，比如各板塊的龍頭個(gè)股、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股，以及其他感興趣的概念個(gè)股。重點(diǎn)跟蹤這些股票，可以較好地把握其中的中期波段機(jī)會(huì)。
案例：小天鵝A（000418）
圖1-4是小天鵝A（000418）的周K線組合均線分析圖。從均線運(yùn)行軌跡可以看出，該股的長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì)以60周均線為依托向上波段運(yùn)行。當(dāng)股價(jià)完成一輪中級(jí)上漲后，回調(diào)到A點(diǎn)時(shí)受到60周均線支撐，K線出現(xiàn)了一個(gè)看漲吞沒(méi)形態(tài)，股價(jià)向上突破10周均線。

 

 

根據(jù)這些信號(hào)，可以認(rèn)為市場(chǎng)下一波段的中期上漲趨勢(shì)即將開(kāi)始，中期波段投資的買(mǎi)入點(diǎn)到來(lái)。之后市場(chǎng)出現(xiàn)持續(xù)兩個(gè)月的上漲，在20.00元整數(shù)關(guān)口受到壓力，隨后股價(jià)跌破了10周均線，此時(shí)可以進(jìn)行中線波段賣出。后來(lái)市場(chǎng)反彈到C點(diǎn)，K線出現(xiàn)了看跌星線，之后一根K線再次跌破10周均線，此時(shí)中線波段投資者要全部平倉(cāng)出局。至此這段中線波段操作完成，兩個(gè)月的時(shí)間里，獲利達(dá)到40%左右。

中長(zhǎng)線波段操作

　　中長(zhǎng)線或長(zhǎng)線投資的時(shí)間沒(méi)有嚴(yán)格的界定，一般認(rèn)為中長(zhǎng)線投資者不會(huì)在短期內(nèi)賣掉持有的股票。通常情況下，中長(zhǎng)線波段操作是指從買(mǎi)入到賣出持股時(shí)間超過(guò)3個(gè)月的波段操作方法。
長(zhǎng)線投資往往不劃入波段操作的范疇。不過(guò)，如果其操作方式是根據(jù)股價(jià)的長(zhǎng)期波動(dòng)走勢(shì)來(lái)確定長(zhǎng)線投資的買(mǎi)入點(diǎn)和賣出點(diǎn)，持股時(shí)間在1年左右的，也可以稱為長(zhǎng)線波段操作。長(zhǎng)線波段操作與長(zhǎng)線投資稍有區(qū)別，長(zhǎng)線投資的投資者持有某只股票長(zhǎng)達(dá)幾年甚至十幾年，長(zhǎng)線波段操作則不需要持有如此長(zhǎng)的時(shí)間，而是根據(jù)市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的大波段來(lái)確定賣出和買(mǎi)入的時(shí)機(jī)。
對(duì)于波段操作來(lái)說(shuō)，中長(zhǎng)線投資更加切合實(shí)際，因此，在以后的內(nèi)容講解中，將以中長(zhǎng)線波段操作為主，同時(shí)講解短線波段和中線波段的操作技巧。
中長(zhǎng)線波段操作注重大勢(shì)和個(gè)股的基本品質(zhì)，投資者也對(duì)上市公司的未來(lái)發(fā)展看好。在進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，投資者以中長(zhǎng)線分析指標(biāo)為主，如K線圖中的日K線和周K線，均線則以MA60以及半年線和年線為主要分析對(duì)象。使用這些中長(zhǎng)線分析指標(biāo)，可以確定個(gè)股的中長(zhǎng)期走勢(shì)，以便在波段的低價(jià)區(qū)域買(mǎi)入。持股時(shí)不計(jì)較市場(chǎng)的中短期波動(dòng)，只要中長(zhǎng)期趨勢(shì)向上，就一路持股，直至中長(zhǎng)期走勢(shì)發(fā)生改變?yōu)橹埂?/SPAN>
中長(zhǎng)線波段操作主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)。
①投資時(shí)間較長(zhǎng)。中長(zhǎng)線波段操作要對(duì)個(gè)股的基本面進(jìn)行仔細(xì)分析，結(jié)合大盤(pán)走勢(shì)和個(gè)股走勢(shì)，在股價(jià)相對(duì)較低的位置買(mǎi)入并長(zhǎng)期持股，直到上市公司基本面無(wú)法支撐股價(jià)繼續(xù)上漲，技術(shù)形態(tài)出現(xiàn)中長(zhǎng)期頂部時(shí)為止。
②注重個(gè)股基本面，兼顧技術(shù)分析。中長(zhǎng)期波段投資更加注重個(gè)股的基本面和大盤(pán)走勢(shì)，兼顧技術(shù)面分析。
在投資過(guò)程中，中長(zhǎng)線波段操作要注意以下幾個(gè)問(wèn)題。
①在中長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)形成的初期或中期買(mǎi)入。中長(zhǎng)期波段操作的核心是研判趨勢(shì)，這種趨勢(shì)一般都是市場(chǎng)經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的底部調(diào)整，之后進(jìn)入到上升趨勢(shì)中。選擇個(gè)股時(shí)，一定要選擇處于中長(zhǎng)期指標(biāo)顯示的上漲趨勢(shì)初步確立的個(gè)股，也就是說(shuō)，在以周K線作為分析周期時(shí)，市場(chǎng)突破了原有的下降趨勢(shì)或底部長(zhǎng)期盤(pán)整趨勢(shì)。在突破后的調(diào)整過(guò)程中，第一次主要波段的低點(diǎn)要高于前期的低點(diǎn)，通過(guò)兩低點(diǎn)的連線形成的直線是傾斜向上的。在波浪理論中，中長(zhǎng)期波段操作的最佳買(mǎi)入位置在第2浪調(diào)整結(jié)束后，賣出位置則在第5浪期間。
②關(guān)注大盤(pán)走勢(shì)。中長(zhǎng)線投資持股時(shí)間長(zhǎng)，對(duì)整個(gè)大盤(pán)走勢(shì)要求也比較高。在進(jìn)行中長(zhǎng)線投資時(shí)，盡量選擇大盤(pán)處于平穩(wěn)狀態(tài)的時(shí)期。大盤(pán)所處空間位置可以是長(zhǎng)期下降趨勢(shì)的尾聲，也可以是長(zhǎng)期底部位置，當(dāng)然最好是大盤(pán)走勢(shì)同樣處于完成長(zhǎng)期底部構(gòu)筑后的上漲初期或中期。
③關(guān)注基本面。盡量選擇有政策長(zhǎng)期支持的行業(yè)中的龍頭個(gè)股，或者業(yè)績(jī)處于長(zhǎng)期穩(wěn)定增漲的上市公司。這類上市公司主營(yíng)產(chǎn)品成熟，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況良好，這些基本面是支持股票長(zhǎng)期上漲的內(nèi)在根本動(dòng)力。
④關(guān)注主力資金動(dòng)向。資金是推動(dòng)股價(jià)上漲的直接動(dòng)力，中長(zhǎng)線波段操作需要挖掘有主力資金控盤(pán)的潛力股。在技術(shù)上，這類個(gè)股在底部期間往往表現(xiàn)平淡，股價(jià)在一定范圍內(nèi)上下波動(dòng)較小，K線表現(xiàn)為小陰小陽(yáng)交錯(cuò)出現(xiàn)。構(gòu)筑底部后期，股價(jià)緩緩抬高，成交量逐步放大，偶爾出現(xiàn)急促的殺跌，之后會(huì)快速拉回到殺跌前的價(jià)格區(qū)域內(nèi)。資金流入明顯，在股價(jià)突破原有下降趨勢(shì)或橫盤(pán)趨勢(shì)后的上漲中，成交量出現(xiàn)非常明顯的放大。在股價(jià)回調(diào)過(guò)程中，成交量往往會(huì)萎縮，形成低點(diǎn)后的上漲中，成交量則再次放大。
⑤買(mǎi)入后要耐心持股。如果能夠在上漲趨勢(shì)確立的初期進(jìn)入某只個(gè)股，那么持倉(cāng)成本就會(huì)與主力資金的持股成本相當(dāng)。當(dāng)中長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)形成后，投資者需要堅(jiān)定持股，不為短期內(nèi)的大幅振蕩所動(dòng)，不要輕易丟失廉價(jià)的籌碼。只要中長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線起到關(guān)鍵的支撐作用，投資者就要耐心持股，直到中長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)出現(xiàn)異常為止。這種異常有兩種，一種是向上突破，出現(xiàn)快速上漲，一種是向下跌破中長(zhǎng)期趨勢(shì)線。
中長(zhǎng)線波段操作，要注意控制風(fēng)險(xiǎn)，避免涉足以下三類個(gè)股。
①大幅炒高后并為媒體廣泛推介的股票。一些主力機(jī)構(gòu)利用投資者的跟風(fēng)心態(tài)，影響甚至操縱輿論，在股價(jià)處于高位時(shí)發(fā)布不同的“利好”消息，引誘投資者跟風(fēng)，以便順利派發(fā)其炒高的個(gè)股。
②高比例除權(quán)后，在所謂的低位放量的個(gè)股。在目前的國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)，高比例送配股票，有相當(dāng)一部分是為莊家出貨而制造的題材。隨著投資者的不斷成熟，脫離業(yè)績(jī)支持、畫(huà)餅充饑式的高比例送配，經(jīng)常得不到投資者的響應(yīng)，結(jié)果股價(jià)炒高了，但莊家無(wú)法順利出局。這時(shí)候，莊家通常會(huì)利用除權(quán)后股價(jià)大幅下挫來(lái)迷惑投資者，利用對(duì)敲等手段制造新莊家在該股較低價(jià)位大肆吸籌的假象，引誘散戶投資者入場(chǎng)接盤(pán)。
③在市場(chǎng)上已經(jīng)形成共識(shí)的高成長(zhǎng)績(jī)優(yōu)股。能夠發(fā)掘并長(zhǎng)期持有高成長(zhǎng)的績(jī)優(yōu)股票，是中長(zhǎng)線投資者獲利的重要手段。但是，投資者要提防莊家刻意制造出來(lái)的績(jī)優(yōu)公司，如湖北興化(600886，現(xiàn)為國(guó)投電力)2006年前后所謂的企業(yè)高成長(zhǎng)，就與莊家的精心運(yùn)作有著明顯的關(guān)系。同時(shí)，投資者還要盡量回避被莊家過(guò)度炒作的績(jī)優(yōu)股票，因?yàn)檫^(guò)度炒作會(huì)使績(jī)優(yōu)股票在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)價(jià)值高估，成為另外一種意義上的績(jī)差公司，導(dǎo)致很少有機(jī)構(gòu)主力問(wèn)津。
案例：小天鵝A（000418）
圖1-5是小天鵝A（000418）的周K線組合MACD、均線的走勢(shì)分析圖。前面講解的案例中，圖1-4是以小天鵝A中線波段操作為目的進(jìn)行分析的。從圖1-5可以看出，在中長(zhǎng)線波段操作中，就不適合選擇第3浪中的中間回調(diào)作為買(mǎi)入時(shí)機(jī)，而應(yīng)該在第2浪和主升浪第3浪之間買(mǎi)入。關(guān)于這種買(mǎi)入技巧，將在后面介紹波浪理論時(shí)具體講解。

中長(zhǎng)線波段操作，最好以周K線和日K線作為主要的分析周期。用周K線很容易觀察市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，日K線則可以幫助投資者尋找較好的買(mǎi)賣點(diǎn)。
在圖1-5的分析中，選擇了波浪理論、均線、MACD、成交量和K線，對(duì)這段行情做了分析和標(biāo)示。為什么選擇在圖中的“買(mǎi)入?yún)^(qū)“位置買(mǎi)入建倉(cāng)？為什么在“賣出區(qū)”賣出？大家可以先根據(jù)圖中的標(biāo)示進(jìn)行思考，在以后的講解中，會(huì)逐步回答這些問(wèn)題。

圖書(shū)信息

書(shū)名：《波段操作實(shí)戰(zhàn)精解》

 

 

 

出版社：中國(guó)宇航出版社

書(shū) 號(hào)：ISBN 978-7-5159-0039-1
出版時(shí)間：2012年1月
規(guī) 格：787×1092
字 數(shù)：490千字
開(kāi) 本：16開(kāi)
定 價(jià)：48元

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　波段操作是根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行的漲跌規(guī)律，采取低價(jià)買(mǎi)入、高價(jià)賣出，從中獲取差價(jià)利潤(rùn)的股票投資方法。從廣義的波段操作看，股票投資絕大部分都可以稱為波段操作。這是因?yàn)槟壳昂苌儆腥藢⑸鲜泄痉旨t作為投資收益的目的，更多的人是利用股票漲跌波動(dòng)的差價(jià)來(lái)獲利。從狹義角度講，波段操作有別于其他在股市博取差價(jià)的操作方法。波段操作是利用股市特有的波浪運(yùn)行規(guī)律，在浪谷低價(jià)買(mǎi)入，在浪峰高價(jià)賣出的操作方式。
波段操作靈活多樣，無(wú)論熊市、牛市或者牛皮市，都有不同的波段操作方法與之對(duì)應(yīng)。
本書(shū)從分析市場(chǎng)波浪運(yùn)行規(guī)律開(kāi)始，介紹市場(chǎng)短期、中期和長(zhǎng)期的波浪運(yùn)行特征，并分析造成這種波浪式運(yùn)行的內(nèi)在因素，這些因素既包括基本面，也包括技術(shù)面。此外，本書(shū)還從波段操作的角度，講解了基本面分析方法，讓讀者從更深層次了解股市發(fā)展變化的內(nèi)在原因，比如宏觀政策對(duì)股市的影響，社會(huì)事件對(duì)股市的影響，行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)股市的影響等。
波段操作的主要分析手段是技術(shù)分析，因?yàn)橹挥屑夹g(shù)分析才能夠?qū)⑹袌?chǎng)的運(yùn)行數(shù)據(jù)和變化軌跡清晰地呈現(xiàn)在股民面前。大家可以將數(shù)據(jù)和圖表有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，找出市場(chǎng)波浪運(yùn)行規(guī)律，并指導(dǎo)波段操作實(shí)戰(zhàn)。
因?yàn)榇蠹业耐顿Y習(xí)慣以及對(duì)股市的認(rèn)識(shí)角度不同，投資周期也存在不同。波段操作的周期也有短線、中線以及中長(zhǎng)線之分，它們各有優(yōu)缺點(diǎn)，無(wú)所謂哪個(gè)更好，只要投資者運(yùn)用得當(dāng)，能夠發(fā)揮資金的最大效率，就是最好的投資方法。本書(shū)采用不同的技術(shù)分析方法，結(jié)合A股實(shí)戰(zhàn)案例，對(duì)短線、中線和中長(zhǎng)線波段操作方法和分析技術(shù)進(jìn)行了深入的講解，以便讓讀者更好地掌握波段操作方法。

在講解重要的技術(shù)分析方法前，對(duì)相關(guān)的技術(shù)分析基礎(chǔ)知識(shí)進(jìn)行了介紹，主要包括K線技術(shù)、成交量分析、均線分析以及波浪理論等，讓讀者能夠從基礎(chǔ)的分析知識(shí)學(xué)起，由淺入深，更準(zhǔn)確地領(lǐng)會(huì)波段操作的精髓和實(shí)戰(zhàn)技巧。
風(fēng)險(xiǎn)控制是股市投資的一項(xiàng)重要工作。“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！”這是股市投資者必須牢記的警言。本書(shū)最后部分用了整章的篇幅，介紹了股市風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和起因，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)作了詳細(xì)的分類講解。對(duì)于波段操作的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，書(shū)中重點(diǎn)講解了如何控制倉(cāng)位，如何設(shè)置止損，這對(duì)于提高波段操作水平，保證資金安全有很大的幫助。。

目錄

　　前言
第一章 波段操作基本概念
第一節(jié) 什么是波段操作
第二節(jié) 不同周期的波段操作
一、短線波段操作
二、中線波段操作
三、中長(zhǎng)線波段操作
第三節(jié) 波浪理論與波段操作
一、波浪理論基本概念
二、波浪的形態(tài)
三、波浪理論與波段操作
四、事不過(guò)三
本章結(jié)束語(yǔ)
第二章 基本面分析與技術(shù)分析
第一節(jié) 波段操作與基本面分析
一、什么是基本面分析
二、宏觀經(jīng)濟(jì)基本面分析
三、上市公司基本面分析
四、如何解讀股市分析報(bào)告
第二節(jié) 波段操作與技術(shù)分析
一、什么是技術(shù)分析
二、技術(shù)分析的內(nèi)容
三、技術(shù)分析的目的
第三節(jié) 波段操作與K線分析
一、K線基本概念
二、K線基本結(jié)構(gòu)
三、K線周期
四、K線形態(tài)特征
五、K線形態(tài)及其市場(chǎng)意義
六、K線形態(tài)與波段操作
第四節(jié) 波段操作與成交量分析
一、成交量概念
二、成交量分類
三、常用的成交量概念
四、常見(jiàn)的成交量形態(tài)
五、常見(jiàn)的量?jī)r(jià)關(guān)系現(xiàn)象
本章結(jié)束語(yǔ)
第三章 均線波段操作法
第一節(jié) 均線基本概念
一、什么是均線
二、均線的分類
三、均線的特性
四、均線基本交易法則
第二節(jié)  均線波段買(mǎi)入法
一、均線向上運(yùn)行
二、均線向上轉(zhuǎn)向
三、均線向上發(fā)散
四、均線金叉

五、銀三角和金三角
六、均線多頭排列
七、超跌搶反彈
八、均線黏合后向上突破
九、短期均線向上角度增大
第三節(jié)  均線與波段賣出時(shí)機(jī)
一、均線向下轉(zhuǎn)向和均線向下運(yùn)行
二、均線收斂、黏合和向下發(fā)散
三、均線死叉和死亡三角
四、反彈中的均線壓制
本章結(jié)束語(yǔ)
第四章 趨勢(shì)線與波段操作
第一節(jié) 趨勢(shì)線基本知識(shí)
一、趨勢(shì)線及趨勢(shì)線的畫(huà)法
二、趨勢(shì)線的市場(chǎng)含義
三、趨勢(shì)線分析注意事項(xiàng)
四、趨勢(shì)中的阻力線和支撐線
五、趨勢(shì)線在波段操作中的應(yīng)用
六、空間支撐線和阻力線
第二節(jié) 趨勢(shì)線與短線波段操作
一、短線波段操作注意事項(xiàng)
二、依據(jù)中期趨勢(shì)線操作
三、依據(jù)短期趨勢(shì)線、支撐線和阻力線操作
三、高點(diǎn)（阻力線）和低點(diǎn)（支撐線）的應(yīng)用技巧
第三節(jié) 趨勢(shì)線與中線波段操作
一、中線波段操作注意事項(xiàng)
二、中線波段實(shí)戰(zhàn)案例分析
三、中線波段操作風(fēng)險(xiǎn)控制
第四節(jié)  趨勢(shì)線與長(zhǎng)線波段操作
本章結(jié)束語(yǔ)
第五章  籌碼分布與波段操作
第一節(jié) 籌碼分布的基本概念
一、籌碼和籌碼分布圖
二、籌碼分析的重要意義
三、籌碼分布形態(tài)
四、籌碼分布的應(yīng)用原則和注意事項(xiàng)
第二節(jié)  籌碼分布與中短線波段操作
一、中短線波段操作中的籌碼形態(tài)
二、向上突破籌碼密集區(qū)
三、下峰鎖定，行情未盡
第三節(jié)  籌碼分布與中長(zhǎng)線波段操作
一、籌碼分布與大盤(pán)趨勢(shì)
二、從籌碼分布看主力吸籌情況
三、籌碼分布與中長(zhǎng)線波段操作
本章結(jié)束語(yǔ)
第六章 布林線與波段操作
第一節(jié) 布林線基本概念
一、布林線的表現(xiàn)形式
二、布林線形態(tài)和市場(chǎng)意義
三、布林線喇叭口

四、股價(jià)（K線）與布林線的關(guān)系
第二節(jié)  布林線與短、中線波段操作
一、布林線的支撐和壓制作用
二、布林線中軌線的核心作用
三、布林線的喇叭口形態(tài)
第三節(jié)  布林線與中長(zhǎng)線波段操作
一、布林線通道與中長(zhǎng)線波段操作
二、股價(jià)突破中軌的波段交易機(jī)會(huì)
本章結(jié)束語(yǔ)
第七章 MACD指標(biāo)與波段操作
第一節(jié) MACD指標(biāo)的基本概念
一、MACD指標(biāo)的構(gòu)成元素
二、MACD指標(biāo)運(yùn)用原則
第二節(jié) MACD指標(biāo)的重要形態(tài)
一、金叉和死叉
二、持續(xù)向上形態(tài)
三、MACD的背離形態(tài)
第三節(jié) MACD與中長(zhǎng)線波段操作
一、DIF和DEA上穿0軸線，上升趨勢(shì)形成
二、多頭金叉，市場(chǎng)將進(jìn)一步上漲
三、MACD指標(biāo)底背離，市場(chǎng)見(jiàn)底
四、MACD指標(biāo)頂背離，市場(chǎng)將見(jiàn)頂
五、DIF跌破0軸線，市場(chǎng)轉(zhuǎn)入弱勢(shì)
第四節(jié) MACD指標(biāo)與中短線波段操作
一、多頭市場(chǎng)中的金叉與死叉
二、低位二次金叉與短線波段操作
三、底背離與短線波段操作
四、MACD線柱與短線波段操作
本章結(jié)束語(yǔ)
第八章 K線技術(shù)形態(tài)與波段操作
第一節(jié) K線技術(shù)形態(tài)基本概念
一、什么是K線組合技術(shù)形態(tài)
二、K線技術(shù)形態(tài)分類
三、K線技術(shù)形態(tài)與波段操作
第二節(jié) 雙底形態(tài)與波段操作
一、雙底形態(tài)的技術(shù)特征
二、雙底形態(tài)的重要意義和應(yīng)用事項(xiàng)
三、雙底形態(tài)與短線波段操作
四、雙底形態(tài)與中長(zhǎng)線波段操作
第三節(jié) 頭肩底與波段操作
一、頭肩底的技術(shù)特征
二、頭肩底的重要意義和應(yīng)用事項(xiàng)
三、頭肩底與中短線波段操作
四、頭肩底與中長(zhǎng)線波段操作
第四節(jié) 圓弧底與波段操作
一、圓弧底的技術(shù)特征
二、圓弧底的重要意義和應(yīng)用事項(xiàng)
三、圓弧底與波段操作實(shí)戰(zhàn)
第五節(jié) 塔形底與波段操作
一、塔形底的技術(shù)特征

二、塔形底的重要意義和應(yīng)用事項(xiàng)
三、塔形底與中短線波段操作
四、塔形底與中長(zhǎng)線波段操作
第六節(jié) V形底與波段操作
一、V形底的技術(shù)特征
二、V形底的重要意義和應(yīng)用事項(xiàng)
三、V形底與中短線波段操作
四、V形底與中長(zhǎng)線波段操作
第七節(jié) 雙頭形態(tài)與波段操作
一、雙頭形態(tài)的技術(shù)特征
二、雙頭形態(tài)的重要意義和應(yīng)用事項(xiàng)
三、雙頭形態(tài)與中短線波段操作
四、雙頭形態(tài)與中長(zhǎng)線波段操作
第八節(jié) 三山形態(tài)與波段操作
一、三山形態(tài)的技術(shù)特征
二、三山形態(tài)的重要意義和應(yīng)用事項(xiàng)
三、三山形態(tài)與中短線波段操作
四、三山形態(tài)與中長(zhǎng)線波段操作
第九節(jié) 塔形頂、V形頂與波段操作
一、塔形頂和V形頂?shù)募夹g(shù)特征
二、塔形頂?shù)闹匾饬x和應(yīng)用事項(xiàng)
三、塔形頂與中短線波段操作
四、塔形頂與中長(zhǎng)線波段操作
第十節(jié) 圓弧頂與波段操作
一、圓弧頂?shù)募夹g(shù)特征
二、圓弧頂?shù)闹匾饬x和應(yīng)用事項(xiàng)
三、圓弧頂與中短線波段操作
四、圓弧頂與中長(zhǎng)線波段操作
第十一節(jié) 整理形態(tài)與波段操作
一、常見(jiàn)的整理形態(tài)
二、整理形態(tài)在波段交易中的應(yīng)用方法和原則
三、整理形態(tài)與短線波段操作
四、整理形態(tài)與中長(zhǎng)線波段操作
本章結(jié)束語(yǔ)
第九章 波段操作的風(fēng)險(xiǎn)控制
第一節(jié) 股市風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制
一、一個(gè)真實(shí)的故事
二、風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性
三、股市風(fēng)險(xiǎn)的類型
五、控制風(fēng)險(xiǎn)的幾種能力
六、帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的不良習(xí)慣和心態(tài)
第二節(jié) 控制風(fēng)險(xiǎn)的主要原則
一、回避風(fēng)險(xiǎn)原則
二、分散風(fēng)險(xiǎn)原則
三、縮小風(fēng)險(xiǎn)原則
第三節(jié) 技術(shù)分析、倉(cāng)位管理和風(fēng)險(xiǎn)控制
一、技術(shù)分析可以控制風(fēng)險(xiǎn)
二、波段操作中的倉(cāng)位管理
第三節(jié) 波段操作中的止損
一、什么是止損

二、波段操作中的止損
三、止損的原則和觀念
四、常見(jiàn)的技術(shù)止損方法
本章結(jié)束語(yǔ)