12月6日晚,標(biāo)準(zhǔn)普爾評級公司對外宣布調(diào)升招商銀行[11.98 0.67% 股吧 研報(bào)]信用評級,該行長期信用評級結(jié)果由BBB上調(diào)為BBB+,短期信用評級維持A-2不變,評級展望維持“穩(wěn)定”。

在國際評級機(jī)構(gòu)紛紛大幅下調(diào)境外主權(quán)及銀行評級的大環(huán)境下,招行此次評級獲得上調(diào),既得益于中國經(jīng)濟(jì)增長的大環(huán)境,更得益于招行二次轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的強(qiáng)力推進(jìn),審慎的風(fēng)險(xiǎn)文化和在市場經(jīng)營、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的良好表現(xiàn)。

從11月7日標(biāo)普公布的銀行評級新標(biāo)準(zhǔn)來看,一個(gè)重大調(diào)整是加強(qiáng)了銀行業(yè)國別風(fēng)險(xiǎn)評估方法論(BICRA),該方法提供一個(gè)“基準(zhǔn)評級”,所在國銀行的信用評級都建立在此基點(diǎn)之上。標(biāo)普信用分析師陳錦榮6日表示,中國優(yōu)異的經(jīng)濟(jì)增長前景,強(qiáng)勁的外部資產(chǎn)頭寸,以及溫和的政府負(fù)債情況,是支持信用評級的關(guān)鍵因素。中國龐大的外匯儲(chǔ)備和強(qiáng)勁的財(cái)政狀況,足以消化潛在的資產(chǎn)負(fù)債表損失。盡管全球經(jīng)濟(jì)仍存在不確定性,招商銀行的經(jīng)營靈活性高于其他銀行,其穩(wěn)健的貸款組合應(yīng)仍然具備抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

據(jù)標(biāo)普報(bào)告稱,招行過去數(shù)十年的成功經(jīng)驗(yàn)和相對領(lǐng)先地位,來自于內(nèi)部的高效管理和一貫堅(jiān)持的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略,即堅(jiān)持為客戶提供優(yōu)質(zhì)體驗(yàn),實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。作為全國第六大銀行,招行零售業(yè)務(wù)處于市場領(lǐng)先地位,品牌吸引力強(qiáng)勁,零售存款占比較高,零售高凈值客戶方面優(yōu)勢突出。同時(shí),在企業(yè)銀行方面,招行的現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、小企業(yè)融資等品牌形象良好,具有廣泛的市場影響,這兩方面因素使得招行客戶保持較高黏性,并帶來良好的成本結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定的現(xiàn)金流。同時(shí),招行業(yè)務(wù)領(lǐng)域橫跨商業(yè)銀行、租賃、資產(chǎn)管理和離岸業(yè)務(wù),產(chǎn)品體系和地域分布具有相對優(yōu)勢。同時(shí),招行過去數(shù)十年的資產(chǎn)不良數(shù)據(jù)明顯優(yōu)于同業(yè)。在中國2009-2010年貸款迅猛增長中,招行也表現(xiàn)出了良好的選擇能力。招行建立了遠(yuǎn)超出實(shí)際損失的撥備緩沖,以防經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。因此,標(biāo)普表示,招行審慎、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和文化,使得目前貸款組合的整體質(zhì)量良好,能較好地抵御未來的風(fēng)險(xiǎn)變化。另外,標(biāo)普對于招行的盈利能力,特別是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的盈利能力,給予了良好健康的評價(jià)。

招行近期公告顯示,招商銀行前三季度實(shí)現(xiàn)營收703億元,同比增長37%；實(shí)現(xiàn)凈利潤284億元,同比增長38%,其中,第三季度凈利潤98億元,同比增長33%；EPS　為1.32元,業(yè)績提升的主要?jiǎng)恿碜韵⒉畹奶嵘唾Y產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。

招商銀行行長馬蔚華公開表示確立“降低資本消耗、風(fēng)險(xiǎn)可控、低成本高回報(bào)率”為工作目標(biāo),并已全面啟動(dòng)二次轉(zhuǎn)型,最終會(huì)通過增加內(nèi)生資本來支持規(guī)模的發(fā)展,冀轉(zhuǎn)型三年內(nèi)能有成效。

招商銀行近年來在業(yè)內(nèi)率先推行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)調(diào)整,并于2009年在“一次轉(zhuǎn)型”取得顯著成效的基礎(chǔ)上,提出了“二次轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略,以追求資本回報(bào)最大化為核心,努力降低資本消耗、提高貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力、控制財(cái)務(wù)成本、提升價(jià)值客戶并確保風(fēng)險(xiǎn)可控,大力發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù),確立內(nèi)涵集約型的理性發(fā)展方式。通過二次轉(zhuǎn)型提升招行管理水平及國際化競爭力,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。