10月29日，天奇股份三季度報(bào)告：“公司全資子公司無(wú)錫天奇竹風(fēng)科技800kw竹質(zhì)復(fù)合材料風(fēng)力發(fā)電葉片因技術(shù)成熟度等不夠，陸續(xù)出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，目前處于停產(chǎn)階段，公司將天奇竹風(fēng)科技的凈資產(chǎn)4440萬(wàn)元全額計(jì)提損失。”

    風(fēng)電上市企業(yè)近日紛紛公布三季度報(bào)告，在風(fēng)電企業(yè)毛利率、凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑的同時(shí)，風(fēng)機(jī)行業(yè)正發(fā)生某些“質(zhì)變”：零部件凸顯批次性問(wèn)題、質(zhì)保期悄悄延長(zhǎng)、國(guó)有風(fēng)電開發(fā)商垂直并購(gòu)整合正在進(jìn)行……這些或遠(yuǎn)或近的隱患，讓本已身處寒冬的風(fēng)電行業(yè)或再臨考驗(yàn)。

傷不起的風(fēng)機(jī)

    日前，多家風(fēng)電上市公司公布了三季度報(bào)，從業(yè)績(jī)來(lái)看，銷售和資金情況仍不樂(lè)觀。數(shù)據(jù)顯示，金風(fēng)科技、中材科技和天馬股份的前三季度營(yíng)業(yè)收入分別為94.2億元、16.35億元和24.07億元，同比下降13.52%、13.44%和6.74%，與此同時(shí)，三者的前三季度凈利潤(rùn)也僅為6.15億元、0.93億元和3.76億元，同比下降59.85%、35.59%和22.32%。

    這是一個(gè)信號(hào)，釋放了中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)開始導(dǎo)向買方市場(chǎng)，上游的設(shè)備制造產(chǎn)能已超越下游風(fēng)電開發(fā)市場(chǎng)需求的轉(zhuǎn)變事實(shí)。

    同時(shí)，也預(yù)示了風(fēng)機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)正式邁入“風(fēng)電寒冬”。然而，寒冬之后必有春天，市場(chǎng)調(diào)整期的倒風(fēng)寒并不可怕，亟須警惕的是，順著曝光的資金鏈，來(lái)自產(chǎn)業(yè)更深處的“晃動(dòng)”將是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)真正的危險(xiǎn)。

    天奇股份日前公布的三季度報(bào)稱，該公司全資子公司無(wú)錫天奇竹風(fēng)科技有限公司(下稱天奇竹風(fēng))與主機(jī)廠共同研制開發(fā)的800kw竹質(zhì)復(fù)合材料風(fēng)力發(fā)電葉片經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的風(fēng)場(chǎng)運(yùn)行后，因技術(shù)成熟度等不夠，陸續(xù)出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，對(duì)公司造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。

    對(duì)此該公司表示，在預(yù)計(jì) 2011年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，鑒于損失的補(bǔ)償尚未最終確定，且天奇竹風(fēng)處于停產(chǎn)階段，以最大風(fēng)險(xiǎn)考慮，公司將天奇竹風(fēng)科技的凈資產(chǎn)4440萬(wàn)元全額計(jì)提損失。但目前本公司與主機(jī)廠尚未談定具體損失的補(bǔ)償方案。

    據(jù)了解，這批數(shù)量為100套、合同價(jià)格7040萬(wàn)元的竹質(zhì)葉片主要是浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)電采購(gòu)。一位原天奇竹風(fēng)的高層對(duì)本報(bào)記者表示，提供給運(yùn)達(dá)的葉片，質(zhì)量問(wèn)題主要出在葉尖剎車和葉根開裂上。出現(xiàn)問(wèn)題的重要原因是“當(dāng)時(shí)對(duì)做葉片不太懂”。

    對(duì)于這些葉片的損失，一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)記者透露，“賠償?shù)脑挘凑杖~片保守價(jià)格120萬(wàn)每套計(jì)算，估計(jì)損失1個(gè)億左右”。

    按其公司未經(jīng)審計(jì)的數(shù)據(jù)，截至2011年9月30日，該公司總資產(chǎn)5014萬(wàn)元，總負(fù)債 574萬(wàn)元，凈資產(chǎn)4440萬(wàn)元。如果按照上述估算賠償，對(duì)于該公司來(lái)說(shuō)，將是災(zāi)難性的。

     風(fēng)機(jī)零部件出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題并非今年才有。此前，永濟(jì)電機(jī)為東汽風(fēng)電提供的一批電機(jī)在2008年前后因質(zhì)量問(wèn)題而更換和整改。“我們當(dāng)時(shí)用了200臺(tái)，后來(lái)出了問(wèn)題就更換了一部分，余下的一部分進(jìn)行了改造?！睎|汽風(fēng)電事業(yè)部相關(guān)人士對(duì)本報(bào)記者表示，“風(fēng)電的快速增長(zhǎng)肯定有一個(gè)代價(jià)，就像高鐵一樣?！?/P>

     而國(guó)內(nèi)風(fēng)電葉片主要提供商之一的中航惠騰，去年其葉片因?yàn)槟z黏出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題而導(dǎo)致部分風(fēng)場(chǎng)的風(fēng)機(jī)葉片開裂。

    “最大的危機(jī)在于零部件的批次性問(wèn)題?！毕骐婏L(fēng)能副總經(jīng)理龍辛對(duì)本報(bào)記者表示，“像葉片，1.5兆瓦、2兆瓦的風(fēng)機(jī)三個(gè)葉片的價(jià)格在120萬(wàn)以上，如果葉片一通電就壞掉，批次性的更換費(fèi)用上億元不止?！?/P>

    龍辛認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)零部件的最大風(fēng)險(xiǎn)在于沒(méi)有充分驗(yàn)證之前就大量生產(chǎn)?！帮L(fēng)機(jī)的故障集中期是3-5年，風(fēng)機(jī)質(zhì)保一般為兩年，按此來(lái)算，風(fēng)機(jī)安裝需要半年，再發(fā)電兩年，這就將近三年了。風(fēng)機(jī)不是一開始就出問(wèn)題，如果1年11個(gè)月的時(shí)候出問(wèn)題，那時(shí)風(fēng)機(jī)已經(jīng)生產(chǎn)幾百幾千臺(tái)了。這才是巨大的風(fēng)險(xiǎn)，所以說(shuō)大批量上馬并不一定是好事情。”

    一位業(yè)內(nèi)人士更是表示，早些年，很多風(fēng)電制造企業(yè)為了上市和IP0，大批量的生產(chǎn)整機(jī)和零部件，而這些零部件和整機(jī)目前開始進(jìn)入問(wèn)題和故障的“顯露期”，如果出現(xiàn)批次性問(wèn)題，對(duì)整個(gè)風(fēng)電行業(yè)來(lái)說(shuō)，將不僅僅是洗牌的問(wèn)題，“上市的企業(yè)大多是風(fēng)電行業(yè)靠前的企業(yè)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，這些年快速發(fā)展起來(lái)的一些風(fēng)電企業(yè)很可能出現(xiàn)難以預(yù)料的后果?！?/P>

    不僅如此，該人士還透露，很多風(fēng)電設(shè)備企業(yè)急功近利，研究幾個(gè)月就推出一款新機(jī)型并迅速批量生產(chǎn)，這是很不負(fù)責(zé)任和危險(xiǎn)的?！霸趪?guó)外，從研發(fā)到制造樣機(jī)需要5-8年，樣機(jī)運(yùn)行兩年，也就是說(shuō)，國(guó)外的新機(jī)型最少需要8年才能投產(chǎn)，這也規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)?！?/P>

    對(duì)此，三一電氣有限公司總經(jīng)理吳佳梁日前在北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)上也曾表示，目前國(guó)內(nèi)安裝的4000萬(wàn)千瓦的設(shè)備，蘊(yùn)藏著巨大的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

    “今年我們派人到下面調(diào)查，出現(xiàn)的質(zhì)量問(wèn)題五花八門，有的風(fēng)場(chǎng)可能兩三年都不能交運(yùn)，有些公司產(chǎn)品出廠連個(gè)實(shí)驗(yàn)臺(tái)都沒(méi)有?！眳羌蚜悍Q，“我們的電力設(shè)備是要做20年打算的，在目前行業(yè)的態(tài)勢(shì)下，但國(guó)內(nèi)的設(shè)備哪些能夠做到這一點(diǎn)，我個(gè)人表示很大的懷疑?！?/P>

    而上述業(yè)內(nèi)人士也表示，據(jù)其了解，目前有一上市公司早期產(chǎn)品的齒輪箱40%需要更換，而一個(gè)齒輪箱的更換成本至少需要120萬(wàn)元，其機(jī)型的齒輪箱產(chǎn)量有1000多臺(tái)，更換的話將超過(guò)12億元，“這是要命的”。

    “我兩個(gè)月前去中廣核甘肅公司，他們有的發(fā)電機(jī)已經(jīng)換了三次了,一臺(tái)發(fā)電機(jī)大概40萬(wàn)元，而換一臺(tái)的費(fèi)用不止20萬(wàn)，光吊車費(fèi)用就要8萬(wàn)到10萬(wàn)，而且一天換一臺(tái)也不一定能換好?！饼埿练Q，如果批次性出現(xiàn)問(wèn)題，還將直接對(duì)供電造成直接影響。

     “目前在中國(guó)前十名的公司也潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)?！饼埿练Q。

質(zhì)保延長(zhǎng)噩夢(mèng)

     如果說(shuō)批次性的零部件質(zhì)量問(wèn)題或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)的巨震，那么風(fēng)機(jī)整機(jī)和零部件的質(zhì)保延長(zhǎng)，將是這個(gè)噩夢(mèng)的催化劑。

     目前，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都聚集了眾多參與“風(fēng)電投資熱潮”的風(fēng)機(jī)企業(yè)，僅風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，就已超過(guò)80家，而在這些企業(yè)中，排名前十的企業(yè)產(chǎn)能占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的80%，前十五名占據(jù)了市場(chǎng)份額的95%。

    然而產(chǎn)能雖然集中，但由于參與者眾多，經(jīng)過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和壓價(jià)，最后的中標(biāo)價(jià)格幾無(wú)利潤(rùn)。

    相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，目前的風(fēng)電整機(jī)價(jià)格已經(jīng)從2008年的6500元/千瓦降到當(dāng)前的3500元/千瓦以下，降幅近50%，而毛利率也隨之降低，以金風(fēng)科技為例，其2009年的毛利率為32%，而2011年三季度的毛利率則大幅降低至18.62%。

    不僅是整機(jī)廠商，風(fēng)機(jī)零部件企業(yè)在經(jīng)歷2008年的“風(fēng)光”后，價(jià)格也因市場(chǎng)供求關(guān)系的急轉(zhuǎn)和價(jià)格戰(zhàn)一路走低，葉片、齒輪、軸承、鑄件等零部件銷售均大幅下挫。有數(shù)據(jù)顯示，以同一種風(fēng)機(jī)葉型為例，今年5月與2008年同期相比，其價(jià)格跌幅高達(dá)46.7%。

    銷量方面，瓦房店軸承集團(tuán)營(yíng)銷策劃部總經(jīng)理宮軍義對(duì)本報(bào)記者表示，其公司今年軸承銷售量增幅僅10%，此前幾年銷售增幅均在30%以上，銷量明顯放緩。

    北京京冶軋機(jī)軸承制造有限公司董事長(zhǎng)羅虹也對(duì)本報(bào)記者表示，由于市場(chǎng)的不景氣，其公司去年停頓一年觀望，“這幾年零部件基本上在跟整機(jī)場(chǎng)跑，整機(jī)商搞1.5兆瓦，軸承就弄1.5兆瓦的模具，現(xiàn)在弄3兆瓦，就要重新搞3兆瓦的模具，但上一批的模具可能還沒(méi)有產(chǎn)生利潤(rùn)，就閑置了，弄得很被動(dòng)?！薄艾F(xiàn)在問(wèn)題是，整機(jī)和零部件方面的利潤(rùn)只有不到10%，以整機(jī)為例，而按照付款規(guī)定，10%的風(fēng)機(jī)款需要在質(zhì)保期后交付，也就是說(shuō)，利潤(rùn)是扣在風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)商那里的，如果質(zhì)保期出了問(wèn)題，連利潤(rùn)都拿不到。”龍辛表示。

     據(jù)了解，以兩年質(zhì)保為例，預(yù)付款支付方式為合同簽訂后一周內(nèi)支付設(shè)備款總額的30%作為預(yù)付款，當(dāng)合同設(shè)備到達(dá)買方指定的卸貨地點(diǎn)，驗(yàn)收合格后，開據(jù)17%增值稅發(fā)票，買方在30個(gè)工作日內(nèi)支付合格設(shè)備款的30%，風(fēng)機(jī)運(yùn)行30日后再支付合格設(shè)備款30%，剩余10%設(shè)備款作為質(zhì)保金，質(zhì)保期兩年。

    也就是說(shuō)，被整機(jī)商視為利潤(rùn)的10%設(shè)備款要在質(zhì)保期后給付。但一個(gè)新的狀況是，鑒于當(dāng)前風(fēng)機(jī)質(zhì)量問(wèn)題頻發(fā)，風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)商幾乎全部提高了風(fēng)機(jī)的質(zhì)保期。

    根據(jù)采訪的風(fēng)電企業(yè)采訪提供的質(zhì)保期統(tǒng)計(jì)，風(fēng)電整機(jī)的質(zhì)保期已經(jīng)從之前的兩年提高到3年、5年和十幾年不等，而有的企業(yè)為了擁有市場(chǎng)份額，更打出質(zhì)保20年的口號(hào)。

    然而，風(fēng)機(jī)的壽命理論上也只有20年-25年，而且目前最早的一批風(fēng)機(jī)運(yùn)行也不超過(guò)10年，兆瓦級(jí)的風(fēng)機(jī)更不超過(guò)10年。“現(xiàn)在有些風(fēng)電場(chǎng)業(yè)主要求大部件要保20年，如果是這樣，所有簽出去一兩千臺(tái)的合同的公司，理論上講都已經(jīng)破產(chǎn)了?！饼埿帘硎荆耙院?年質(zhì)保合同為例，由于現(xiàn)在利潤(rùn)特別低，而且利潤(rùn)押在業(yè)主手里，先不說(shuō)零部件會(huì)不會(huì)出問(wèn)題，企業(yè)在第三四年的時(shí)候就無(wú)法維持運(yùn)營(yíng)了，運(yùn)營(yíng)的錢哪里來(lái)，這是個(gè)巨大的問(wèn)題?！?/P>

    龍辛同時(shí)表示，一旦延長(zhǎng)質(zhì)保，下游業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)要么傳遞給整機(jī)商，要么傳遞給零部件商，“如果零部件商的質(zhì)保期高于整機(jī)商，壓力就傳導(dǎo)到零部件生產(chǎn)商了，但不管怎么看，目前的風(fēng)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)幾乎都集中到了設(shè)備制造企業(yè)，業(yè)主掌握了全部話語(yǔ)權(quán)。”