采訪全球外匯交易大賽冠軍1[轉(zhuǎn)](2009-06-13 17:58:49)原文地址：采訪全球外匯交易大賽冠軍
魁博：我不是宣傳和倡導(dǎo)大家做外匯。外匯、黃金和期貨市場的風(fēng)險更大，需要各方面的素質(zhì)更高。在金融市場中實戰(zhàn)，不論具體在哪個市場中投資，需要的思想、素質(zhì)是一樣的，所以通過轉(zhuǎn)發(fā)此文，為想好好學(xué)習(xí)股票的朋友，從全球的一個實戰(zhàn)者的口述中，來學(xué)自己想學(xué)的東西，或者能找到某些感覺或領(lǐng)會到什么，這是最終的目的。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 記者：你是哪種類型的交易者？
杰夫：我認為我是技術(shù)分析派。
因為，我主要在支撐位、阻力位以及趨勢線附近進行交易。 我的買賣是建立在移動平均線、隨機指標以及趨向指標的基礎(chǔ)上做出的。
我依據(jù)燭型圖上的K線形狀，如內(nèi)含線、十字星、流星錘等做出交易決定。
同時，我認為隨時關(guān)注基本面的變化是謹慎明智的做法，因為基本面的變化總是會對大趨勢產(chǎn)生影響。
我這么說，是因為外匯市場總是聚焦于一小部分的經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及各國利率的變化。當交易者在觀察圖表形態(tài)以及指標的同時，如果也能注意到所公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)的變化，將有助于交易者評估市場人氣的變化。
記者：你覺得最重要的技術(shù)工具是什么？為什么？ 杰夫：你只讓我選一個嗎？我認為對于不同的分析周期，不同技術(shù)指標的重要性也不同。
在長期圖表上，我必須畫出趨勢線來，不然我沒法進行判斷。 一條長期趨勢線得到支撐或被突破預(yù)示著市場人氣的巨大變化。
在中期圖表上，如果沒有支撐位和阻力位、菲波納奇回調(diào)、近期高點和低點，我沒法做判斷。
在長期和短期的分析周期內(nèi)，如果長期趨勢保持不變，支撐位和阻力位的強弱都會對短期走勢起決定作用。
在短期圖表上，對我來說，移動平均線是決定進/出市場的最佳指標。
記者：你的交易理念是什么？ 杰夫：我喜歡在屏幕上放上三張同一貨幣的圖表。
一張是日線圖，確保我是隨著長期趨勢操作的， 一張是小時圖，我主要用它來決定我的交易，
還有一張是5分鐘圖，用來選擇進/出的價位。你必須做到能事先預(yù)見即將進行的交易。我主要關(guān)注：
1、價格在日線圖上位于200期、100期、50期移動平均線之上，而且我對長期趨勢有把握。 2、在小時圖上我看到隨機指標處于超賣區(qū)域，那我就會在接近50%的菲波納奇回調(diào)支撐位進行操作，因為我相信菲波納奇回調(diào)在外匯交易中是非常有效的。 3、在5分鐘圖上，我看10期的指數(shù)移動平均線是否向上突破40期的平滑移動平均線。我已經(jīng)嘗試過各種技術(shù)指標的組合，在我看來以上判斷是比較有效的。我花15秒的時間在圖上尋找我想要的圖形是否出現(xiàn)。
記者：你為什么認為菲波納奇回檔位特別重要？ 杰夫：因為交易者都認為它重要。
對我來說，看到世界各地的交易者都以菲波納奇回檔位為依據(jù)買入和賣出，絕對是件有趣的事。 但是正由于全世界的交易者都尊重這一規(guī)律，所以菲波納奇回調(diào)是一種自我實現(xiàn)的預(yù)言。
它們之所以起作用，是因為每個人都在使用它。
我不是個數(shù)學(xué)家，但它們確實把對人類本質(zhì)的評價轉(zhuǎn)化成了一個數(shù)學(xué)等式。
總之，這是人的本質(zhì)在起作用，經(jīng)過一輪明顯的上漲或下跌走勢后，必定有一些人會認為價格走得太遠了。
記者：一般你的交易持續(xù)多長時間？ 杰夫：通常我的交易持續(xù)1至3天。當然有些時候可能根據(jù)市場走勢是否如我所望還是被提前止損出局而會有所不同。我會在一個交易日內(nèi)操作大量持續(xù)時間不超過20分鐘的交易，但是我也有將一個與市場走勢保持一致的倉位保持3至4周的經(jīng)歷。
記者：你是一個系統(tǒng)性的交易者嗎？ 杰夫：如果系統(tǒng)性這個詞語意味著一步一步都遵循程序來，所有的交易都用同一種方法，那么我不是的。
但我的準備工作是系統(tǒng)性的。 我的生活方式?jīng)Q定了我在交易的前一夜，或任何我有時間的時候做大量的準備工作。
我會在各種圖表中尋找我喜歡的技術(shù)形態(tài)。
我把所有菲波納奇回檔數(shù)列記下來，我把交易區(qū)間或者內(nèi)含線記下來，這些最終都會被市場從一個方向或另一個方向突破。
我努力了解新公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)或各國利率的變化，有時就在公布的前后計劃交易。
記者：你每天工作多長時間？ 杰夫：每天都不一樣，主要根據(jù)我對當天市場走勢的評估，是盤整還是有明顯的走勢來決定。
如非必要，我盡量避免花太多時間在交易上，因為有時候，可能我要和我的女兒在一起，教她，陪她玩，鼓勵她等等。 當然，她也需要睡覺。
我會努力在白天她睡覺或者其它時候固定交易3至4小時，然后在下午我太太回家后以及我睡覺前再交易4小時左右。
這是我從周日晚上到周五下午的日常安排。
記者：你的判斷力從何而來？ 杰夫：有時你必須往后退，仔細觀察市場正發(fā)生哪些不尋常的情況。
是否市場將突破某一交易區(qū)間，或者市場人氣發(fā)生根本性的變化，這時候判斷力就要發(fā)揮作用。 任何時候你的收益要看你怎么能讓勝利的成果一直保持下去。
讓我們面對它，許多時候，我們可以從盤整區(qū)間較小的貨幣對中獲利。
選擇一個最佳的時機建倉，趕在市場出現(xiàn)500-750點的一輪主要走勢中獲利，其實等于進行15到20次的漂亮的波段交易。
記者：有沒有完美的系統(tǒng)？ 杰夫：我認為沒有，但是誰知道呢？
一臺計算機能夠完全解讀全球數(shù)以萬計的交易者腦中的情感變化嗎？
因為我覺得一個完美的系統(tǒng)應(yīng)當能夠做到這一點。 市場瞬息萬變，并且處于不斷進步之中，所以為了適應(yīng)市場的這種變化，你也必須經(jīng)常改變自己的交易方式。
交易與生存很相像，只有那些調(diào)整自己適應(yīng)不斷變化的市場情況的人才能在任何時候都能擁有一份穩(wěn)定的生活。
我想許多交易者都曾經(jīng)經(jīng)歷過自己的系統(tǒng)運轉(zhuǎn)接近完美的時候，當然，那時候你開始認為不會發(fā)生錯誤了，但是，馬上就發(fā)現(xiàn)哎呀，糟了。
只有那些當他們的系統(tǒng)失靈的時候能及時進行調(diào)整的人才是成功的交易者。
記者：你會對各種分析周期都進行研究嗎？
杰夫：是的。事實上我認為這是把整個市場看清楚的最佳途徑。 記者：你用技術(shù)指標比較多，還是圖形比較多？
杰夫：我個人傾向于是用圖形比較，但有時似乎我用技術(shù)指標更成功些。
我認為兩者結(jié)合是最好的方法。只要你知道你在看什么，為什么不用你掌握的一切工具為你自己降低風(fēng)險呢？
記者：在你的交易方法中成交量起作用嗎？
杰夫：就外匯而言，這是個有趣的問題，因為沒有與外匯有關(guān)的直接合同成交量。但是通常我認為成交量是交易中非常重要的一個方面。
你應(yīng)當知道以下有關(guān)成交量的知識： 價格隨著成交量的遞增而上漲，則市場很有可能繼續(xù)走高；
價格隨著成交量的遞增而下跌，表明市場可能進一步走低；
價格隨著成交量的遞減而上升，市場走勢將趨緩，顯示潛在的反轉(zhuǎn)或回調(diào)信號；
價格隨著成交量的遞減而下跌，市場走勢將放緩，顯示潛在的反轉(zhuǎn)或回調(diào)信號。
在外匯交易中使用一些圖表功能，如成交量柱狀圖，可以監(jiān)視成交量的變化，可我不用。
但是，晚上當我能仔細觀察市場時，我能在圖形的走勢中看到成交量的變化，這是我的方法。
記者：你怎么測試你的交易理念呢？
杰夫：我隨時隨地都在用小額交易來測試我的交易理念。
有時，想到某一個方法，經(jīng)過試驗立刻就取得成功了。
但是這樣的話，我不得不犧牲我晚上的睡眠時間，所以我努力尋找一個生活和交易的平衡點。
這是每個交易者都會面臨的問題，也是困境。你不得不努力學(xué)習(xí)，因為世上沒有完美的交易者。
我們都知道在任何一個交易日，我們都會錯過數(shù)不清的機會。
記者：你始終在尋找新的技術(shù)形態(tài)嗎？ 杰夫：是的，我總是在尋找新的技術(shù)形態(tài)，市場每天都在進步，所以要求你必須也是變化多端、隨機應(yīng)變的。 記者：那你怎么能找到呢？ 杰夫：你必須肯花時間進行觀察。
我記了很多筆記，一旦有什么情況發(fā)生，我就寫下來。 如果我錯過了一次交易的機會，我會把事情發(fā)生的經(jīng)過寫下來。
如果被止損出局，我會把最有可能的原因?qū)懴聛怼?/div>
如果一次交易比我想象的還要成功，或者好于應(yīng)當有的結(jié)果，我也會把情況記錄下來。
當一個交易日結(jié)束時，我可能已經(jīng)寫了10頁潦草的筆記了，然后當晚上為明天的交易做準備時，我會仔細進行研究。
有趣的是，因為照顧女兒的需要，我很少能不受干擾地進行交易，所以我需要事先準備的東西要比一般人多。
記者：你用多少種不同的技術(shù)形態(tài)進行交易？
杰夫：我可能只用一種形態(tài)或者幾種形態(tài)組合在一起。
我喜歡利用反轉(zhuǎn)，我總是提倡冒險。 我會在燭形圖上記下上升吞沒形態(tài)，然后等待形態(tài)得到確認。
我會注意支撐位和阻力位附近（可能是菲波納奇回檔位，趨勢線，或者前期低點/高點）。
我會關(guān)注相對強弱指數(shù)或者隨機指標的超賣/超買讀數(shù)，尋找正背離。
我會注意買方力量增強的跡象，這就是我剛才說到的成交量。
我們所說的是比較明顯的反轉(zhuǎn)信號，事實上，你經(jīng)常能看到這些形態(tài)，有時可能是5分鐘圖上出現(xiàn)的極短期的反轉(zhuǎn)，有時可能是日線圖上主要趨勢的重要變化。
不管怎樣，只要我能抓住機會，我就能獲利。
如果200日移動平均線在50%回檔水平的區(qū)域附近提供支撐或阻力，我會認為在這一區(qū)域趨勢將發(fā)生巨大變化，進行相應(yīng)的交易。我發(fā)現(xiàn)20點和80點似乎經(jīng)常是支撐位或阻力位，所以是建倉或平倉的好地方。
記者：你怎么控制你的風(fēng)險？ 杰夫：當然，我通過設(shè)置止損來控制我的風(fēng)險，但實際上這取決于我交易前夜做的工作。
有些技術(shù)形態(tài)的風(fēng)險比較小，所以你必須盡你所能減小交易的不確定性。 同時扮演父親/交易者的生活方式，使得我必須在前一天夜里就做好交易的工作，隨時注意交易當天發(fā)生的情況，正如我之前提到的，我把支撐位和止損位記下來。
我的圖上都是交易前夜畫上的各種線條，用來標明趨勢線、菲波納奇回檔位，前期低點，等等。
我會關(guān)注第二天公布什么數(shù)據(jù)，發(fā)布的具體時間，我會在我的掌上電腦上設(shè)置提示，或者在我第二天的工作表上把它們寫下來。
我會根據(jù)第二天想要密切關(guān)注的圖形調(diào)整我的設(shè)置，并且當時根據(jù)各個貨幣對的不同表現(xiàn)，有些圖會設(shè)置得大些，而另一些圖就設(shè)置小些。
這些都會盡量減少我在每筆交易中的風(fēng)險。
做好準備，小心運用止損和追擊止損，使得我能同時扮演好交易者和父親的角色。
記者：你的止損主要是建立在技術(shù)分析的基礎(chǔ)上，而不是資金管理，對嗎？
杰夫：可能，但是我想說，我是在綜合技術(shù)分析和資金管理的基礎(chǔ)上設(shè)置止損。
我的止損位通常設(shè)置在技術(shù)分析的支撐位和阻力位附近，而不是一個固定的點數(shù)。 一個固定的點數(shù)對我沒有意義，所以我認為根據(jù)技術(shù)分析的支撐位和阻力位設(shè)置止損就等同于明智的資金管理。
根據(jù)某一固定點數(shù)設(shè)置止損，你就沒有了交易的基礎(chǔ)。
貨幣對可能處于盤整中，略微偏離正常區(qū)域，而這時候按照你原來設(shè)置的止損點數(shù)，你不得不在沒有技術(shù)面或基本面原因的情況下止損出局。
記者：當你處于錯誤的交易中時，你怎么辦？
杰夫：錯誤的交易通常是自己的原因造成的，使用恰當?shù)闹箵p可以把決定權(quán)握在手里。 有時，如果我覺得在準備過程中我遺漏了某些東西，我會修改原來的止損位。
但是，在這里我還想些說別的，因為我相信我的準備，并且我知道當時還有其它的技術(shù)形態(tài)可用。
那么有時，如果你看到市場不是朝你預(yù)想的方向發(fā)展，你就必須采取措施，所以，我可以在到達止損位之前平倉。
記者：資金管理是一個獨立的課題嗎？
杰夫：資金管理是交易的一個組成部分，如果你開始交易或思考的時候，你必須知道：
所有的交易者都會輸錢，這是交易的一部分。 大約95%的交易者在開始進入市場的第一年都曾輸過錢。而對于損失的管理，則決定你是否能平安度過這一時期。保護你的資本是絕對重要的，它就象一場槍戰(zhàn)，而你只是想活著保留實力，參加第二天的戰(zhàn)斗。
記者：你每筆交易用多少倉位？
杰夫：每筆交易大約占資金量的5%左右，上下波動區(qū)間在2.5%-7.5%。我會根據(jù)交易是否符合我的風(fēng)險尺度以及我是處于短期、中期還是長期趨勢的不同情況來進行調(diào)整。 記者：你怎么管理你的未平倉交易？ 杰夫：我隨時注意我的倉位，如果市場朝著我預(yù)期的方向發(fā)展，我會提高或降低止損位以保證不輸錢。
在一輪走勢的關(guān)鍵支撐位/阻力位處，把一半的盈利先變現(xiàn)，用追擊止損單保持我另一半倉位。
然后用1/4的頭寸可以比較輕松地建倉或平倉，當我看到一個潛在的技術(shù)形態(tài)正在開始形成或接近結(jié)束時可以使用剩下的1/4倉位。
我用兩個不同的賬戶進行交易，用一個賬戶隨著主要趨勢選擇時機建倉，當在主要趨勢中發(fā)生相反走勢的小趨勢時用另一個賬戶適時進行交易。
這個簡單的辦法可以使我可以保持頭腦清晰。
我的一些想法非常簡單，這原因是，我作為交易者所做的一切以及在每一個交易日我想獲得的結(jié)果，是放在第二位的，因為我的女兒始終是放在第一位的。
這個問題用我的電腦設(shè)置來解釋比較恰當。
因為我使用最新技術(shù)有效地管理我的未結(jié)頭寸。
在我家的主要活動樓面及底樓各有一臺帶兩個顯示器的奔4電腦，我家的無線網(wǎng)絡(luò)的上網(wǎng)速度非?？臁?/div>
這使得我能在家里的各個角落用Ipaq隨身電腦進行交易或者察看外匯報價。
如果我覺得我不能跟我女兒好好交流或不方便照顧她時，我會把Ipaq放進連在我皮帶上的電腦套里，這樣我在家里的任何一個地方都能照看一切。
家里70%的地方都能看到顯示屏。
當我跟女兒外出時，我會減少頭寸，隨身帶著我的Ipaq，轉(zhuǎn)換到無線GPRS調(diào)制解調(diào)器。
這是非常刺激的事情，很顯然我首先是一個父親，所以有時我會停止交易，做好一個父親。
值得慶幸的是，我用現(xiàn)有的工具同時扮演好父親和交易者的角色。
記者：你使用哪種止損和/或盈利目標？
杰夫：我使用止損位和跟蹤止損。
成功的交易和失敗的交易之間的區(qū)別是止損的運用。 當你建倉時，先設(shè)定一個止損價位，然后當市場朝你預(yù)料的方向發(fā)展時，設(shè)置一個真實或心里的跟蹤止損。
在一個交易區(qū)間內(nèi)，設(shè)置一個比較緊的跟蹤止損。
我喜歡使用比較靈活的盈利目標。我心中會有一個目標，但同時我也知道其實這就是你如何保持盈利頭寸，因為它決定了你的整體收益率。
我不會輕易下單平倉，除非有特殊情況發(fā)生。
我會對該走勢是否繼續(xù)或發(fā)生反轉(zhuǎn)之前，停頓一下做出判斷。
設(shè)置跟蹤止損時，要綜合考慮你能承受多大的回檔或者上下波動的空間，使得你能保持自己的倉位。
記者：你在執(zhí)行交易時，是一種主觀性的過程，還是一種機械性的過程？
杰夫：這是個有趣的問題，起初，我認為自己是主觀地執(zhí)行交易，我的準備過程是機械的，由于每個交易日發(fā)生的情況不同，執(zhí)行交易的方式也會不同。
我的生活方式要求我事先要做好準備。 我必須知道什么時候哪種貨幣會引起我的興趣，然后我分析怎么或者為什么市場會到達這個價位，以便做出最后的決定，但是我的生活方式可能也決定了我一半的交易都是純粹的機械過程。
我完成工作，看一下價格走勢及圖形，然后做出交易。
記者：你的成功和不成功的交易之間有什么聯(lián)系嗎？
杰夫：它們開始的時候都是相同的，對吧？最終它們或者往上走或者往下走，這是它們的唯一共同之處。
如果市場不是朝你預(yù)期的那樣發(fā)展，就必須平倉。 你的時間和金錢應(yīng)當花在下一個技術(shù)形態(tài)上。
事實上，與你預(yù)期方向相反的交易可能在幾分鐘，幾小時，或者幾天后成為你將再次建倉的成功的技術(shù)形態(tài)。
記者：你遇到的最大挫折是什么？
杰夫：我確實有過一些困難，在納斯達克達到5000點的最高點的幾周后我開始專職交易。
在開始外匯交易之前，我主要進行期權(quán)交易，曾經(jīng)有一次，我買入一個買入期權(quán)，不到幾天時間就到期了，我的大部分投資都輸了。 2000年4月份，我有過很多不成功的交易，因為我認為股票會一路往上漲。
雖然只是開玩笑，但是你知道嗎？從心理上說，我把那些不愉快的記憶打包處理了，否則今天我就不在這里了。
在外匯交易中，我還沒有碰到過什么可怕的挫折。
但是，在我取得今天的成功之前，我已經(jīng)有了足夠多的珍貴教訓(xùn)使我能夠避免那些錯誤。
記者：在交易中，你感到最困惑的是什么？
杰夫：在交易中我最困惑的是對技術(shù)形態(tài)的可能性做準備，然后觀察形態(tài)的變化，但是最后卻錯過了。
在交易前夜尋找可能交易的技術(shù)形態(tài)是我交易的主要工作，不能把握建倉的最佳時機是非常令人困惑的。 但是，我的女兒總是放在第一位，她是個了不起的女孩，能夠鼓勵我在最困難的日子里繼續(xù)向前。
記者：什么時候你意識到交易并不只是一種誘惑，而是即將成為你的全職工作？或者你從一開始就感覺到了這一點？ 杰夫：當我第一次開始交易時，我想，“這就是我想做的事情”。
然后，當在交易中遇到困難時，在熊市中我的方法不再有效時，我不得不進行自我反省。 我必須往后退一步，試試不同的東西，大大減少我的交易規(guī)模。
當我開始在熊市中持續(xù)盈利時，我便開始認為那是我能做的事情了。
但是，近來我在外匯市場上的成功使我的自信和決心達到一個全新的境界，不是我能做什么，而是我能做多好。
交易很大程度上與自信有關(guān)，有時自信會發(fā)生動搖，但是如果在最困難的時候你仍能堅持下來，你會得到回報的。把它都寫下來，你能從中受益。
記者：心理因素什么時候起作用？
杰夫：這是一場與你自己進行較量的戰(zhàn)斗。
真正理解這一點是在交易中取得成功的重要一步。
一旦你認識到這一點，我的意思是真正認識到這一點，你就能學(xué)會往后退一步，不要進行那些注定會失敗的、倉促的、不理智的、無計劃的交易。 記者：你對恐懼、貪婪和自我尊重有何看法？
杰夫：每個交易者都必須與恐懼和貪婪做斗爭。
你必須知道交易并不是快速致富的捷徑， 它是一門生意，你自己集公司所有層面于一身：
制造、會計、信息和技術(shù)系統(tǒng)、CEO等等。
虧損是業(yè)務(wù)的成本。
市場因為恐懼和貪婪而變化：
害怕錯失機會，
害怕輸錢。
而貪婪更可怕，它不僅使你進入錯誤的市場，而且把原本盈利的交易變成后來難以下咽的損失。
記者：你認為你與其它試過但又失敗的交易者的區(qū)別是什么？ 杰夫： 我不斷嘗試新的技術(shù)形態(tài)，新的市場，直到我找到適合自己的環(huán)境。
我對交易的規(guī)模比較謹慎，直到我看到確實的結(jié)果。
最重要的因素是我有一個打不垮的后援團。我的太太Claire一直都很有耐心，即使在眾人對我的懷疑和不理解的陰影下，她也始終相信我。
記者：除了把玩你的那輛MINI
杰夫：交易是一種生活方式，它能完全占據(jù)你的全部，
所以我努力通過富有挑戰(zhàn)性的業(yè)余活動（包括精神和體能的）尋找一個平衡點，
例如定期的外出，
或者彈吉他，
以及需要集中注意力的事情。
但是更多時候我只想跟我的太太和女兒出去游玩一天。 |
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