精算出大盤和個股的理論漲跌幅

木白 2011-09-26

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   殷保華在實戰(zhàn)中，經(jīng)常用一種簡單而神奇的公式，精算出大盤和個股的理論漲跌幅，且準確率奇高。

  他說：“其實，這是應用江恩法則的1/2理論來測算后市的階段性反彈高度和下跌底部。用這種方法測算大盤和個股的漲跌幅，方法簡單實用

⑴ 測算反彈的理論高度
  方法是用最高點減去最低點再除以2，然后再加上最低點，即為最后的反彈理論高度。
其計算公式可表述為：X（理論漲幅）=D（最低點或最低價）+[H（最高點或最高價）—D（最低點或最低價）]÷2。
實例：2004年大盤反彈高度1776點的計算：
X（大盤反彈高度）= 1307點+[2245點（最高點）—1307（最低點）]÷2=1776點。
  通過計算，2004年的理論反彈高度應為1776點。而2004年4月6日的最高日收盤點位實際為1777點，僅與計算結果差一個點，其精確程度，顯而易見。
  當時殷保華曾提前數(shù)周在媒體上提醒“1776點的壓力值得重視”。結果，實際走勢與其預測僅僅差一個點，后市便一路暴跌14個月直至998點。當時，由于很多股民迷信基本面，根本聽不進殷保華當時的勸告，而持股不拋，結果14個月中被大盤跌的血本無歸。

⑵ 下跌低點的測算
  殷保華說：“這是低位買入股票的一種好方法。據(jù)此來買股票，一般可買到安全的最低價區(qū)

  其計算方法是用前期明顯高點減前期明顯反彈低點二次，負數(shù)為多少，就是它的理論跌幅的最低點或最低價。
用公式表示為：X（買入價）=H（前期高點）—低點—低點

中國聯(lián)通2002年上市后，在2002年的11月5日有一個明顯的高點3.09元，后下跌到11月27日最低價為2.85元。這時反彈留下了一個低點。后來，該股在12月26日再度跌破2.85的低點，此時一個買進公式成立：用最高收盤3.09元減去前期低點2.85的余數(shù)再減一次2.85得數(shù)為負2.61元。那么，你就在2.61元處加上3分錢全線滿倉，實際聯(lián)通跌到2.62元后，于2003年1月7日拉出陽線，8日接近漲停后一路拉升至5.36元，凈賺204.5%。當時，殷保華全線在2.62至2.67元處滿倉，并通知了他圈內朋友，一舉成功
實例2：買入招商銀行（600036）
操作時間：2002年5月30日。
買入價格：8.52元
  計算方法：2002年4月9日該股上市當天股價最高價為10.88元，4月24日破位下行，當天最低價為9.70元。之后構筑一個小平臺整理。計算它的理論跌幅，就是用10.88元—9.70元—9.70元= —8.52元。把負號去掉，它的絕對值8.52元就是理論跌幅的最低點，也就是最佳買點，該股實際運行結果與預測分毫不差。

F. 腳踏頭漲，頭頂尾跌
  這是判斷大盤和個股是否能漲或跌的一種比較常用的技巧。腳踏頭漲和頭頂尾跌，是一種形象的比喻。

⑴腳踏頭漲。是講一只股票在上升途中回調時，一般總要回調到前面的高點。這就形成了一只“腳”從上面踩到前期高點的這個“頭”上。這即是這只股票在上升途中回調的極限，此時買進，必定大漲。
  此種形態(tài)的例子很多，仍拿廣電電子來說，每次上漲回調到前期的頭部后，后市都會有一定的漲幅。不論是短周期還是長周期，都存在這種現(xiàn)象。如月K線上1999年12月30日的腳，正好踏在前期1998年6月30日的頭上，買入后便可輕松盈利。
  再拿上證指數(shù)為例。1993年4月30日上證指數(shù)月K線中的收盤為1358點，而1999年12月30日收盤為1366點，正好踏在1993年4月的“頭”上（僅差8個點），之后一路拉升了879點。而2002年12月31日收盤1357點也正好踩在1993年4月30日1358點（只差了1點），之后大漲300點
⑵頭頂尾跌。當大盤或個股在下跌途中，一旦跌破了前期的一個低點，那么，前期的這個低點便成為后市的一個壓力點了。此后的反彈只要上升的“頭”頂?shù)竭@個“尾”，往往就會跌
  仍拿上證指數(shù)的月K線為例。2004年12月31日，上證指數(shù)收盤破1300點后下行，此后，此點便成了后市的壓力點。2005年2月28日當上證指數(shù)的月K線反抽到1300點這個“尾”后，就開始大幅下跌至1000點。特別是深證指數(shù)，2005年的大反彈每次向上反抽深證歷史上的三個周K線大底：2003年9月30日3054.89點、2004年9月10日3059.29點、2005年1月7日3035.59點后就掉頭向下。

G．如何捕捉“天量”中的機會
  殷保華在給股民講課時說：放天量是股市中的一個致命殺手，它往往是主力出貨的最主要的象征。所以，遇到天量首要的是先逃命出局觀望。但世上的事情也都不是絕對的，有時一些股票放出天量，照漲不誤。那么，該如何分辨哪些天量可以跟進，又如何去把握放天量之中的機會呢?
  他講了這樣一種簡單易行的方法：在天量那天（或那周、那月）K線的收盤價和最高價處畫兩根平線，若后市在這根線下運行，則不要輕舉妄動。因為天量的風險極大，一定要等股指和股價有效突破該線數(shù)日或數(shù)周再回調到該線時方可果斷介入。
  實戰(zhàn)案例：打開上海汽車（600104）的K線走勢圖，會發(fā)現(xiàn)在2003年1月14日該股放出了單日天量。在這根天量所對應的最高股價5.30元（a）和收盤價5.07元(b)處畫二根平行線，便可一目了然。
  四天后，該股打到5.09元處，這時，你可加幾分錢買一點，但不能滿倉。等到7月24日收盤有效突破天量最高價5.30元后，你應該在后面幾次碰5.30元處逐步進倉。所以，我們跟莊者只有看到這根量被股價踩在腳下了，基本上才能夠確定這根天量才是拉高快速建倉的量，才能去“乘轎子”，否則，就不必去冒這個天量險.
  同樣，大盤在2005年的8月放出了一根天量。那么如何判斷后市是漲還是跌？操作方法可按樣畫葫蘆，照上海汽車的方法去做，在8月份的月收盤1162點處及最高點1201點處畫二根平行線，若后市能真正地翻上這根線，才能謹慎介入，否則只能觀望休息。尤其是大資金操作更要慎重。翻不上去決不能輕易做多，要時刻牢記我們是跟莊者，千萬不要以賭的方法去買賣股票

H．5分鐘EXPMA通道之上，巧買新股

  在殷保華的操盤技藝中，還有一個對新股的操作技巧令人贊嘆。每次新股上市，什么時候買，什么時候賣，他都能測算得比較精確。但是，他說：過去用總申購資金來計算開盤價和開盤價的定位就可馬上操作，而現(xiàn)在這個方法被配售打亂了，籌碼無法集中在某些大機構手中，要達到精確計算就比較難了。但是，還是有兩種方法，對新股操作很有效。

  第一種是超短線操作法：這種方法是在新股開盤后不要急于做任何操作，而是看第二個5分鐘K線是否在EXPMA（平滑移動平均線）線的上方，如不在上方，不要買而是先賣。如果在EXPMA之上，則實施陰線買入，這是超短線買新股的方法。

  第二種是日線中的短線買賣法，也可先用EXPMA的線上陰線買，線下陽線拋的理論。只不過要加一個1/2的理論漲跌幅計算。這在前面已講過，不再贅述
A.“老莊線”：捕捉中級黑馬的一根“魔杖”
  殷保華在股市鏖戰(zhàn)的10年歷程中，*他的智慧和精湛的技藝打了不少漂亮仗，但能讓他銘刻在心的，當屬連抓“小飛”6個漲停板的操作。雖然當時他的資金不多，操作這只股票也僅僅只買了區(qū)區(qū)200股，但這次操作給予他的啟迪一直延續(xù)至今。

  那還是7年前發(fā)生的事。當時，殷保華正在潛心研究技術分析，他的一套東西正漸成雛形。1998年9月7日那天，他一開盤就關注著他看中的飛樂音響。果然，小飛這天真有不俗的表現(xiàn)，突破了他技術分析中設置的一條十分重視的“老莊線”，即140天移動平均線。第二天9月8日，當小飛回調到這根線時，殷保華果斷下單買進。沒想到，他的這次操作會讓他激動好多天，甚至幾年后談起這次操作，興奮之情仍溢于言表。小飛自他買進后，連拉了6個漲停板，使他狠狠地賺了一票。采訪中，殷保華激動地對記者說：“這次操作不能單以賺錢多少來衡量，更重要的是，它向我證明了幾點：一是在股市真得可以獲大利；二是只要掌握了一定技術，就會逐漸從操作的盲目性走向自由王國的彼岸；三是發(fā)現(xiàn)‘老莊線’的神奇作用，它可說是捕捉黑馬尤其是中級大黑馬的一把‘魔尺’，一根‘魔杖’。

  B.“工作線”：掌控股市“上班”、“下班”的“司令官”

這是殷保華多年來專用的一條股市“工作線”。
殷保華說：“所謂‘工作線’，顧名思義，就是工作線上‘上班工作’，工作線下就下班休息’。雖然簡單，但它非常之絕妙管用，可以說它是掌控股市操作的一個‘司令官’，它能讓你在第一時間進入股市和退出股市，躲開風險，盡享盈利的快樂
  殷保華說：“不論是大盤還是個股，只要站在“工作線”上你就大膽在陰線買入持股，便可輕松賺錢。”采訪中，他讓記者在電腦上隨意挑一只股作驗證，記者打出了蘭花科創(chuàng)的走勢圖。用殷保華設定的工作線一看，果然，在工作線的線上陰線買入后，該股就毫不懈怠地開始“積極工作”，一口氣將股價拉了個翻番。
  上海的投資者都記得，股市低迷的日子，殷保華在上海許多影劇院作報告，常聽他說這樣一句話：“大盤和個股只要是在工作線下，大家就停止‘工作’，有錢請到香港去，沒錢請跑鄉(xiāng)下去！”一再呼吁大家遠離股市，好好地去“白相白相”。而在2005年7月25日，他卻發(fā)表文章，呼吁大家“盡快返回到證券公司‘上班’”，因為股指短線突破了“工作線”，不能再在局外“貪玩”了。果然，只用了八周時間，股市就上漲了200點

C. 戰(zhàn)勝自我，K線圖形倒看

  從散戶成長過來的殷保華，非常熟知散戶的最大人性弱點就是喜歡追漲殺跌，這是他們在股市慘遭失敗的主要原因。既然有這一習慣，又一時難改，殷保華就為他們想出了一個好辦法：操作時把K線圖倒過來分析。這樣做，你仍按你習慣的追漲殺跌的心態(tài)去操作，而最終結局卻會令你喜出望外：你會以一改過去的追在山巔上，殺在地板下，而變成殺在最頭部，追在最低處。這樣在盈利幾次后，你會在“不知不覺”中，逐漸把人性追漲殺跌的“劣性”改掉而恢復自我
  從上面的反視圖中可以看出，如果你在“殺跌點”上殺跌拋出，實盤中將是賣了一個高點；而如果在“追漲點”上去追進買入，正好會買到一個最低價。
  殷保華說；“股市中要戰(zhàn)勝市場，首先要戰(zhàn)勝自己，這是在股市致勝的最主要的一個要素。K線圖形倒看，只是幫助投資者‘改邪歸正’的一個分析技巧罷了。”
D. 布林線口，巧判漲跌

  這是利用布林線口的“變化”，來判斷后市漲跌的一種技巧。
指標設置：20日布林線。
  判斷方法：當一波行情結束后，開口后的布林線會逐步“收口”。而收口處，則往往是至關重要的一個變盤處。一旦收口時K線先去碰下軌，后市上漲可能性極高，那你就買。而一旦K線先去碰收口處的上軌，后市最多漲兩周，而大跌也就在后面了。
  實戰(zhàn)案例：下圖是ST興業(yè)（600603）的一段走勢圖。在圖上可以清楚地看出，股價在收口變盤處先去碰下軌，后市產生了一波漲勢
“線上陰線買，線下陽線拋”

殷保華有豐富的操盤經(jīng)驗，曾操作上億元的資金。他結合江恩理論和大資金的運作周期，發(fā)明一套精確的指標，精煉為一句話：“線上陰線買，線下陽線拋”。

“線上陰線買”，要滿足兩個要求，即股票有效突破該均線；在其后幾個交易日，股價將回抽這條線，形成一條陰線，只要沒有放量，就可大膽買入，陰線位置越靠近均線越好。

如果股票漲上去，某天成交量放大到約為近期平均量3倍，即可拋出。如果買錯了，不要急于殺跌，可在隨后股價向上反彈到這根均線時逃跑，大約只損失手續(xù)費。

殷保華技術體系中的幾根均線指標，全部在股票“不除權”模式下有效。殷保華透露說，這些均線是他依據(jù)經(jīng)驗并結合大資金操作中掌握的運作周期，不斷研究提出的。不僅符合歷史走勢，對未來同樣有效。

181周周均線：牛熊分水嶺

這是一根非常重要的均線，相當于軍事中的戰(zhàn)略決策。股價運行在181周周均線下，屬于戰(zhàn)略退卻，翻上181周周均線，屬于戰(zhàn)略進攻。

對照深證成指的周K線圖，2006年3月10日收盤價3213點，181周周均線為3210，“線上陰線買”，當日即可買進，隨后漲到4463點。

在個股中，181周周均線就是一條牛熊分水嶺。中國石化（600028股吧,行情,資訊,主力買賣）

2005年12月第一周最低價4.07元，181周周均線為4.06元，只差一分錢，買入后一路攀升到7.52元。

又如大牛股G天威（600550股吧,行情,資訊,主力買賣），在2005年2月18日和6月17日，兩次突破181周周均線，如果當時買入，價格約在5~5.3元，該股先于大盤啟動，一路上漲最高接近30元。

43天日均線：探底指標

43天日均線是一條中期均線，用途更加廣泛，一樣非常精確。

今年大盤經(jīng)歷了6月7日的暴跌后，上證指數(shù)6月14日陰線收于1531點，當天的43天日均線是1530點。隨后走出11連陽的行情，并且創(chuàng)出新高1757點(43天日均線對大盤的支撐明顯，7月31日已經(jīng)有效跌破，所以后市不樂觀)。

東阿阿膠（000423股吧,行情,資訊,主力買賣）是一支尚未股改的慢牛股，主力走勢很穩(wěn)健。6月14日陰線收盤價是8.80元，當天43天日均線是8.79元，僅差一分錢。7月5日，陰線最低價是10.12元，43天日均線是10.11元，依然僅差一分錢。兩次機會，都可以獲得短線15%~20%的盈利空間。

再如G南糖（000911股吧,行情,資訊,主力買賣），2006年3月7日，一根大陰線到5.28元，43天日均線是5.28元。次日收盤漲幅9.52%，隨后一波大行情，G南糖股改復權達到19.77元，盈利空間275%。

7天日均線：短線致勝

7天日均線是操作短線的指標，相對于中長期的均線，它需要配合大盤的走勢，適宜快進快出。

6月19日深證成指放量突破7天線，隨后第3、4天回調7天日均線，如果買入，隨后8個交易日都處于上升通道。

該指標對個股同樣有效。7月31日股市大跌，G白貓（600633股吧,行情,資訊,主力買賣）封住漲停，成為當天明星?；仡?st1:chsdate year="2011" month="7" day="26" islunardate="False" isrocdate="False" w:st="on">7月26日，最低7.12元，而7天日均線是7.08元，如當天買入，7月31日拋出，短線獲利15%。

又如G常林（600710股吧,行情,資訊,主力買賣），在6月28日陰線回調收盤價3.69元，7天日均線也是3.69元，當天買入，6個交易日后達到5.21元，漲幅41%。

40月月均線：先漲后跌

這是令殷保華成名的均線。2002年4月，他在雜志專欄中提出，大盤將會反抽40月月均線1748點，此后將繼續(xù)大跌。6月24日傳出國有股暫停減持的消息，大盤報復性大漲9.25%，全國所有的股評家紛紛看好后市，認為2245點在望。而次日，大盤一點不差到達1748點，在該點橫盤5分鐘，之后直奔1000點而去。殷保華的預測，整整提前了85個交易日。

算跌幅抄大底

殷保華的一個絕技是“抄底”。當大盤經(jīng)歷漫漫熊市，跌得面目全非的時候，有誰敢于抄底呢？又有誰知道在哪里才是真正的底呢？殷保華可以精確計算出理論跌幅。

G株冶（600961股吧,行情,資訊,主力買賣）是殷保華操作過的股票。2005年7月21日，上證指數(shù)位于1020點，殷保華率朋友一舉買入數(shù)十萬股，記者親眼看到交割單。到11月，G株冶領漲大盤30%，隨后股改填權又漲30%，2006年4月中旬，殷保華在8～9元拋出一部分，剩下的在5月以13～15元完全拋出。

他的計算方法是：(復權計算)(高點-低點-低點)的絕對值＝理論最低點

G株冶2004年8月上市，9月24日出現(xiàn)高點6.54元。破位下跌前，在2005年1月17日和31日，出現(xiàn)2個同樣的低點4.52元，(6.54－4.52－4.52)的絕對值＝2.50元。實際上，2005年7月21日G株冶收盤于2.44元，買入均價為2.38元，創(chuàng)出空頭大底。

再看招商銀行（600036股吧,行情,資訊,主力買賣），2002年4月9日上市當日最高10.88元，其后下跌至9.70元(4月20日)隨后技術反抽，(10.88－9.70－9.70)的絕對值＝8.52元，5月30日出現(xiàn)最低價8.52元，隨后反彈到11.92元(幅度40%)。

“頭頂腳跌”和“腳踏頭漲”

這個理論很有趣，也是一種形象的比喻。“頭頂腳跌”指一只股票在反彈途中，前期的低點就是壓力點，反彈只要觸到這個位置，往往就會下跌，或者跌下去一些，再拉上來一口氣沖過壓力區(qū)。

“腳踏頭漲”指一只股票在上升途中回調時，一般總要回調到前期的高點，然后就會結束調整，加速上漲。

1994年4月，上證指數(shù)月線高點1052點，1997年9月、1998年8月、1999年5月，包括2005年6月和7月，指數(shù)都回調到1000點左右，止跌反彈。

對個股同樣有效。例如今年7月24日，央行發(fā)布利空消息，大盤下跌，強勢股G大龍（600159股吧,行情,資訊,主力買賣）6月6日高開低走，達到階段性的高點4.10元。7月24日，G大龍正好最低回調到4.10元，然后猛然拉升直接封漲停，當日獲利15%，次日沖到4.96元，2天獲利21%。

類似的例子還有G深鴻基（000040股吧,行情,資訊,主力買賣），6月31日的開盤起漲點，與3月29日的最高點，只差一分錢。

“頭頂腳跌”的典型例子是，G海虹（000503股吧,行情,資訊,主力買賣）股改復牌后，當日最低價9.65元，留下一根長長的上陰線，顯示巨大的壓力。7月6日，G海虹反彈到最高9.65元時無法突破，一分不差回跌下來。

還有2005年，深證成指三次反攻3050點一線失敗，這是因為3035~3060點是2003年~2005年形成的歷史壓力區(qū)。

控制風險四不買

殷保華說，炒股要學技術，不能盲目操作。學會贏利以前，首先要學會控制風險。在機構占據(jù)主導地位的市場上，散戶一定要學會逆向思維，把自己當作大資金機構考慮問題。“

股市盈利總是少數(shù)人，在暴跌的時候要保持清醒；在探明底部的時候要敢于買進，在放出天量的時候要先行退出。”

放天量的股票不買。放天量很可能是莊家逃離，往往對應價格高點。殷保華的做法，是在放天量當天的收盤價，畫一條直線，如果以后價格攀上這條線，經(jīng)過一段時間確認后再買入。

大除權的股票不買。除權是莊家另一種逃跑方法。10送10，股價打對折，就是要把股價做低，吸引散戶進場接盤。如果大除權又放天量，殷保華說，堅決不要碰。

暴漲過的股票不買。大資金的運作都有周期，從建倉到拉升往往需要1～3年。當一只股票暴漲300%，老莊家抽身跑掉時，新莊家不可能入場接手，短期內價格難以上漲。

有問題的股票不買。歷史上的問題股屢見不鮮，例如銀廣廈（000557 股吧,行情,資訊,主力買賣）和近期的金宇車城（000803股吧,行情,資訊,主力買賣）、金德發(fā)展（000639股吧,行情,資訊,主力買賣）等。這類股票或面臨監(jiān)管，或資金斷裂，風險巨大，不值得去冒險。

另外，投資者的眼界要放寬，不要只盯住日線，還要關注每個周末和月末的收盤價。因為機構操盤手都是看周K線和月K線的。

殷保華指出，目前就技術而言，大盤跌破60天均線，中期看空，肯定會有一個較長的盤整期，181周周均線就是它的價值中樞。“有兩點告訴讀者，2245的高點肯定可以突破；新股雖然下跌，但日后肯定會有大行情。例如招行（600036 股吧,行情,資訊,主力買賣）、聯(lián)通（600050 股吧,行情,資訊,主力買賣）、石化（600028股吧,行情,資訊,主力買賣）。”目前應靜待大盤翻上30日日均線，再考慮操作。