短線交易秘訣

拉里·威廉斯 著

你永遠(yuǎn)也不可能知道市場(chǎng)什么時(shí)候會(huì)按你認(rèn)為的方向運(yùn)行。

被淘汰出局的人，不是在單筆交易中賭注太大，就是緊攥著虧損頭寸太久不放手。你越早地學(xué)會(huì)處理失敗，你就能越早地在這一行里開始積累財(cái)富。失敗會(huì)在這一行里殺死你，成功不會(huì)；失敗不會(huì)成就性格，它只會(huì)摧毀你的賬戶。

如果你執(zhí)著地、一廂情愿地相信你能戰(zhàn)勝市場(chǎng)，你的這種信念會(huì)讓你錯(cuò)誤地處理交易。

成功交易者從來(lái)不做的是放大虧損，繼續(xù)持有虧損頭寸。

認(rèn)定現(xiàn)在的交易很可能會(huì)賠錢，那你肯定設(shè)置止損保護(hù)自己。你會(huì)控制災(zāi)難。

在重倉(cāng)交易的時(shí)候，只要稍許的虧損就足以讓你爆倉(cāng)出局。

成功的投機(jī)者有三個(gè)動(dòng)機(jī)：強(qiáng)烈的掙大錢的愿望。內(nèi)心對(duì)境遇的不滿。渴望在別人面前展示自己。

太普通的人是成不了大事的。有時(shí)，我會(huì)想過一種更平靜的生活，但那種想法不會(huì)在我腦中停留太久，我的不安分是永遠(yuǎn)不會(huì)消失的。

擲硬幣當(dāng)每次出現(xiàn)正面的時(shí)候，下一次擲硬幣出現(xiàn)正面和背面的概率各為50%。如果兩次出現(xiàn)正面，下一次正反面出現(xiàn)的概率還是50%。因?yàn)檫@是隨機(jī)游戲，概率是固定的。

不能掌握一些自我控制的能力，永遠(yuǎn)不會(huì)精通交易。

失敗僅由一件事來(lái)決定，就是集中精力在小事上的行為或習(xí)慣。

掌握了能夠產(chǎn)生利潤(rùn)的知識(shí)卻可以使你一生都會(huì)受益。

那些追尋知識(shí)的交易者，雖然會(huì)損失現(xiàn)在的利潤(rùn)，但卻會(huì)發(fā)現(xiàn)最大的利潤(rùn)在不遠(yuǎn)的將來(lái)等著他們。當(dāng)確保知識(shí)是第一位的時(shí)候，豐厚的利潤(rùn)會(huì)隨之到來(lái)，而且是實(shí)實(shí)在在的，可信的和持久的。

有時(shí)候好的防守就是最好的進(jìn)攻。

我的連續(xù)虧損記錄表明，一個(gè)在錯(cuò)誤的時(shí)間買入正確的股票的市場(chǎng)參與者，可能會(huì)輸?shù)羲娜俊Ｎ一ㄙM(fèi)了巨大的代價(jià)學(xué)會(huì)了這一點(diǎn)。當(dāng)我學(xué)會(huì)的時(shí)候，它使我思考和入市的方式都發(fā)生了改變。

同時(shí)我發(fā)現(xiàn)的是，交易者可以在正確的時(shí)間買入錯(cuò)誤的股票而發(fā)大財(cái)。這個(gè)發(fā)現(xiàn)是使得我的思想到達(dá)頂峰的靈丹妙藥。

在地球上只有一種力量能夠讓股票漲，這種力量，我的朋友，很簡(jiǎn)單，就是買盤多于賣盤。在股票的每一個(gè)可能的上漲背后的直接動(dòng)力僅僅就是買盤多于賣盤。

通過使用圖表我就總是能夠通過早進(jìn)和早出來(lái)?yè)魯〈蠖鄶?shù)人。

基本面不能回答一個(gè)短線交易者能夠問的最重要的問題，我什么時(shí)候買進(jìn)？

我發(fā)現(xiàn)我自己更持久地位于市場(chǎng)贏的一邊，在26歲的時(shí)候，我開始完全靠市場(chǎng)為生了。

我真的相信如果更多的人愛交易本身，而不是愛它所帶來(lái)的東西的話，明智將成為所有操作的基礎(chǔ)。我真誠(chéng)地相信我擁有一種秘密武器，這種武器使我走在那些貪婪的人前面。

這種武器能保證我能克服成功道路上的每一個(gè)障礙，給予我能夠經(jīng)受住市場(chǎng)和我自己的愚蠢所帶來(lái)的每一次追求、每一次磨難和每一個(gè)黑暗時(shí)刻的力量。

作為人，沒有得到知道未來(lái)的恩賜。我們可以猜測(cè)明天將會(huì)怎樣，有時(shí)也會(huì)猜對(duì)。尋找確定性的努力將注定是一個(gè)會(huì)產(chǎn)生挫折和失敗的徒勞之舉。很多交易者不是想成為交易者，而是想要成為預(yù)言家占卜家。

好的交易者是概率專家。

每一個(gè)交易者必須學(xué)會(huì)接受這個(gè)事實(shí)：我們不能確定將來(lái)會(huì)發(fā)生什么，一旦接受了這一事實(shí)，交易者毫不疑問會(huì)有一個(gè)很大的提高。

明天永遠(yuǎn)不可能被了解，我們所能做的惟一的事就是獲得一些工具和技術(shù)，幫助我們估算明天將會(huì)發(fā)生什么的幾率。那些學(xué)會(huì)了尋找好的成功概率的人將會(huì)朝著職業(yè)交易者的目標(biāo)前進(jìn)。

獲利可能是迅速的和巨大的，同時(shí)如果你不小心的話，損失也可能很快就使你永遠(yuǎn)出局。

如果你想在市場(chǎng)持續(xù)獲利，你的方法最好是職業(yè)的和極端自律的。

成功的交易者靠：正確的買入，正確的頭寸管理，正確的賣出。

為了成功，你必須堅(jiān)持，那些聰明交易的人可以長(zhǎng)久，而賭博的人則不會(huì)長(zhǎng)久。

無(wú)論你的策略多么完美，多么可行，不可能每一筆交易都獲利。有些時(shí)候你的技術(shù)沒有毛病，但是最后結(jié)果仍然是失敗。專業(yè)人士專注于確保交易的每一個(gè)環(huán)節(jié)（等待、時(shí)候把握、買入、資金管理、賣出等）都做得正確，獲利會(huì)自然而然的事。

交易者應(yīng)該在每一筆交易之前提醒自己，任何一次成功或失敗從大的方面來(lái)看都是不重要的。

成為一個(gè)職業(yè)的交易者應(yīng)該是一個(gè)永遠(yuǎn)不會(huì)結(jié)束的終身的過程。以這種思想武裝起來(lái)的交易者會(huì)把每一次交易看成是一生交易中的一小部分。無(wú)論結(jié)果如何就每一次交易本身來(lái)說(shuō)都是微不足道的。只有通過大量的交易才能體現(xiàn)你的水平。

我們作為市場(chǎng)參與者的最終成功取決于并且將永遠(yuǎn)取決于我們賺錢的能力。

25年經(jīng)驗(yàn)使我相信，如果方法或策略是正確的，那么自然會(huì)賺到錢。

簡(jiǎn)單并不意味著容易。

如果買入股票不正確，交易者可能會(huì)把正確的交易變成賠錢的交易。相反，如果是正確的點(diǎn)位和時(shí)間買入，不太正確的交易可能也會(huì)賺錢。因此，入市是短線交易的基礎(chǔ)。在正確的時(shí)間買入正確的股票，交易者可能在幾分鐘內(nèi)有時(shí)是幾小時(shí)就會(huì)獲利。隨隨便便在一個(gè)太高的價(jià)位買入股票，這筆交易可能馬上就會(huì)賠錢。

你能否獲利就取決于你什么時(shí)候買入股票。

買入是基礎(chǔ)，賣出是結(jié)果。

知道何時(shí)去做什么卻能使你成為一個(gè)偉大的交易者。

每一個(gè)交易者都會(huì)最終意識(shí)到最好的交易是那些馬上就能獲利的交易。

正確的買入就像一個(gè)行為良好的孩子不會(huì)給你帶來(lái)一點(diǎn)麻煩，它在合適的時(shí)間做它應(yīng)該做的事情。他服從你所有的命令。

一旦你理解了這些趨勢(shì)，你會(huì)順著價(jià)格的趨勢(shì)來(lái)操作。

千萬(wàn)不要接正在往下落的匕首，等到它落地，不再抖動(dòng)時(shí)再撿起來(lái)。這是我50年來(lái)所得到的教訓(xùn)。

不要買下跌的股票。我的交易記錄讓我明白買進(jìn)跌得很慘的股票非常愚蠢。

交易的唯一控制手段是建立止損。

贏家和輸家的最大區(qū)別是輸家不肯認(rèn)賠了結(jié)嗎？另外一個(gè)區(qū)別是贏家能堅(jiān)持拿住獲利頭寸，而輸家卻堅(jiān)持不住，退出太早。輸家往往無(wú)法在一個(gè)獲利的倉(cāng)位里面待得太久。

短線振蕩很難預(yù)測(cè)；我們必須控制損失；作為短線交易者，只有價(jià)格朝著對(duì)我們有利的方向波動(dòng)，才可能獲利。

最能盈利的短線交易策略就是進(jìn)場(chǎng)后設(shè)置止損。閉上眼睛，不再看行情的變化，一直等收盤時(shí)出場(chǎng)。如果我想不斷的進(jìn)出，賺到的錢一定沒有持有到收盤時(shí)賺得多。

我至少會(huì)持有到收盤才考慮賣出，除非有人能夠抓住短期內(nèi)所有的波動(dòng)。

持有時(shí)間越短，盈利的機(jī)會(huì)就越少。

一旦價(jià)格開始移動(dòng)，將會(huì)朝著那個(gè)方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)下去。

沒有任何一種機(jī)械入場(chǎng)技術(shù)能夠比波幅突破在持續(xù)盈利方面表現(xiàn)得更好。

挑選時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)的交易員更容易成為成功者，因?yàn)槲覀儼鸦I碼放在對(duì)我們有利的地方，這才是智慧的投機(jī)。

知道什么時(shí)候不做交易，什么時(shí)候選擇交易機(jī)會(huì)，只有這樣才能獲得成功。

計(jì)劃好自己的交易，不要偏離計(jì)劃，不要讓情緒在錯(cuò)誤的時(shí)間把自己推上懸崖。

短線交易要求你具備能夠抓住市場(chǎng)瞬間變動(dòng)或在情況變化的時(shí)候馬上改變幾秒鐘之前做出的決定的能力。

日內(nèi)短線交易不能考慮將來(lái)，你惟一需要關(guān)注的就是跟隨當(dāng)前的短線趨勢(shì)。

我并不認(rèn)為這些指標(biāo)是萬(wàn)能的，我只是用這一指標(biāo)正確地追隨市場(chǎng)真實(shí)趨勢(shì)。

投機(jī)的目標(biāo)是持續(xù)地做正確的事情——不會(huì)脫離正確的軌道，不會(huì)因?yàn)樽罱奶潛p而感到沮喪，也不會(huì)因?yàn)檫B續(xù)兩次交易盈利就飄飄然。

一個(gè)成功的投機(jī)者懂得耐心等待時(shí)機(jī)。很多人都沒有這么大的耐心，寧愿進(jìn)去賭一把，越快越好。投機(jī)高手有耐心等待時(shí)機(jī)到來(lái)時(shí)采取行動(dòng)，因?yàn)樗麄兠靼走@個(gè)時(shí)候利潤(rùn)最大。

你越關(guān)注于自己做的事情，越容易取得成功。

全心工作的專家會(huì)比一般人賺到更多的錢。

不要總是想在最低價(jià)買進(jìn)，而要在突破開始的時(shí)候買進(jìn)，你可能會(huì)失去最低點(diǎn)，但這比在低位套牢要好得多。

交易時(shí)自己的情緒不要得意妄為；不要過度交易；做正確的事情，在交易中管理好自己的情緒。

贏家則是通過持續(xù)地做正確的事情來(lái)獲得利潤(rùn)。

如果你不學(xué)著控制或約束尋找刺激的本性，那你永遠(yuǎn)不會(huì)成為一個(gè)成功的投機(jī)者。在這個(gè)行業(yè)獲得成功，你必須學(xué)會(huì)規(guī)范和控制。學(xué)會(huì)控制尋求刺激的心態(tài)。

當(dāng)交易者盲目尋求刺激的快感而置市場(chǎng)利潤(rùn)于不顧時(shí)，過度交易就會(huì)產(chǎn)生。

富有的人不參與豪賭。

我們就像是在樹叢中等待的獵手，直到獵物完全出現(xiàn)并且僅距咫尺時(shí)，這時(shí)才開火。

沒有耐心的交易者會(huì)耗盡他們所有的彈藥、資金和熱清，當(dāng)出擊時(shí)機(jī)到來(lái)時(shí)，他們已經(jīng)沒有子彈了。

規(guī)則是必須遵守的，除非你想以破產(chǎn)來(lái)結(jié)束交易。規(guī)則更重要的是為了保護(hù)我們自己。

汽車駕駛遵守最簡(jiǎn)單的規(guī)則：不超速和不酒后駕車。如果遵守這兩條規(guī)則，那么出現(xiàn)的事故的可能是非常少的。

無(wú)系統(tǒng)地進(jìn)行交易，會(huì)粉身碎骨。你越自負(fù)，離投機(jī)的操作規(guī)則越遠(yuǎn)，毀滅得越快，也越慘烈。

我對(duì)交易也有很多的恐懼，我看過過有人淘汰出局，因?yàn)殄e(cuò)誤的投機(jī)而傾家蕩產(chǎn)。因?yàn)樗麄儗?duì)市場(chǎng)無(wú)所畏懼。

雖然市場(chǎng)是可怕的，但真正讓人恐懼的是你我在交易中投入的情緒。

每局中賭博徒最大的賭注限制。一個(gè)好的交易者也應(yīng)該用同樣的方法限制虧損。

盈利的時(shí)候增加交易數(shù)量；虧損的時(shí)候減少數(shù)量。這是正確管理資金的科學(xué)方法的精髓。

吞噬我們的主要原因就是那筆最大的虧損，這是我們要防御的惡魔。

如果你設(shè)置止損，就不會(huì)被重創(chuàng)，永遠(yuǎn)不會(huì)。當(dāng)然，你的交易是虧損的，但是決不會(huì)發(fā)生被封閉。

止損已經(jīng)讓你控制了這個(gè)看起來(lái)不可控制的游戲。

簡(jiǎn)單的才有效。這是成功交易者的共識(shí)。

系統(tǒng)的目的是控制恐懼和貪婪的情緒，這是我們使用系統(tǒng)真正原因。只要你遵照系統(tǒng)的規(guī)則。掌握了處理恐懼（設(shè)置止損）和貪婪（設(shè)置明確的退出點(diǎn)位）的方法，我們就可以擺脫情緒的負(fù)擔(dān)，自由交易了。

在這個(gè)行業(yè)成功只能來(lái)自于專注。越專注，就能越成功。]

幻想在這個(gè)行業(yè)中沒有用處，順勢(shì)交易才是現(xiàn)實(shí)的，學(xué)著跟隨現(xiàn)實(shí)，而不是追隨希望去進(jìn)行交易，你就會(huì)突破并成為一個(gè)成功的交易者。

我花了大量的交易研究虧損交易，不是因?yàn)槲覜]有經(jīng)驗(yàn)，而是因?yàn)槲蚁嘈湃绻阍谶@個(gè)游戲中沒有虧損，那么你是相當(dāng)優(yōu)秀的交易者。

因?yàn)閾?dān)心錯(cuò)過時(shí)機(jī)而過早買入，或買入過晚。

在這個(gè)領(lǐng)域里，獲勝的秘訣是盡可能快地從虧損中脫身，守住盈利的倉(cāng)位。

我死守著本應(yīng)該拋棄的東西，卻拋棄了本應(yīng)死守的東西。我的信念成為我的障礙，因?yàn)槲也荒苊鎸?duì)現(xiàn)實(shí)。

如果我確信會(huì)虧損，我必會(huì)很謹(jǐn)慎地進(jìn)行交易，并且肯定會(huì)按照常規(guī)進(jìn)行交易管理，即總是設(shè)置止損，當(dāng)我的方法論告訴我應(yīng)當(dāng)退出交易時(shí)我會(huì)聽從。

我現(xiàn)在知道如果價(jià)格過高，我會(huì)等其回落；如果價(jià)格太低，我會(huì)猶豫不敢買入。

趨勢(shì)開始于價(jià)格的突破，新的趨勢(shì)會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，直到相反方向出現(xiàn)新的價(jià)格突破。

趨勢(shì)是從一個(gè)大的反轉(zhuǎn)開始。

你不是需要知道了世界的未來(lái)才能賺錢。你需要的是游戲中持續(xù)的優(yōu)勢(shì)。

我的虧損的原因不是因?yàn)槲蚁胩潛p。我的損失是因?yàn)槲易鲥e(cuò)了事情，虧損是擾亂我的情緒或交易方法的罪魁禍?zhǔn)住?/font>