期貨投資理財(cái)（交易）計(jì)劃書范本（多個(gè)版本）

大家好！我叫一葉知秋，QQ：112713536！喜歡這行的可以加我！大家一起交流！

投資計(jì)劃書是我們期貨經(jīng)紀(jì)人的一個(gè)重要武器！因?yàn)橛械娜速I賣期貨帶有很大的隨意性，或是憑自己一時(shí)的“靈感”，或是聽經(jīng)紀(jì)人一番游說，就貿(mào)然作出買入或賣出的決定，無論市況分析和資金運(yùn)用都缺乏科學(xué)性和策略性，根本是在打爛仗，其賺錢機(jī)率可想而知。 
　　一個(gè)負(fù)責(zé)任的經(jīng)紀(jì)人，無論其他道理講得如何動(dòng)聽都只是“畫龍”，替客戶服務(wù)的“點(diǎn)睛”之筆，則是制訂一份投資計(jì)劃書!

軍事上打一場(chǎng)大戰(zhàn)役之前，參謀必須先草擬一份作戰(zhàn)計(jì)劃呈報(bào)審核；期貨投資也一樣，買賣之前經(jīng)紀(jì)人必須先提交一份投資計(jì)劃書給顧客參考，使顧客“知其然且知其所以然”，看對(duì)怎樣追，看錯(cuò)怎樣救，何時(shí)套利，何時(shí)認(rèn)賠，事前都心中有底。 
　　一份投資計(jì)劃書應(yīng)具備如下要素： 
　　一、投資項(xiàng)目，做黃豆就簡(jiǎn)介黃豆；做原糖就簡(jiǎn)介原糖。 
　　二、建議投資金額。 
　　三、交易規(guī)則。列明合約單位，每口貨保證金（注明相當(dāng)于合約總值百分之幾）以及手續(xù)費(fèi)等。 
　　四、走勢(shì)回顧。將過去一段時(shí)期走勢(shì)作一概括性說明，使顧客對(duì)“來龍”有所了解。 
　　五、走勢(shì)展望。對(duì)未來一段時(shí)間走勢(shì)作一客觀性分析。第一部分講基本因素，利多因素一二三四要列清楚，利空因素一二三也要講明白。第二部分寫圖表訊號(hào)，將圖表附上，說明訊號(hào)指示性。再加上強(qiáng)弱指數(shù)、隨機(jī)指數(shù)、價(jià)量變化等角度的分析。第三部分是結(jié)論，預(yù)測(cè)大市主要傾向。 
　　六、投資原則。列出不怕錯(cuò)、最怕拖，摘西瓜、不貪芝麻，分兵漸進(jìn)、不要孤注一擲等指導(dǎo)思想。 
　　七、入市策略。首先是將資金作分段入市的分配方案，列出什么價(jià)位準(zhǔn)備買入或賣出，即投石問路。第二點(diǎn)是看對(duì)的話在什么價(jià)位投入第二支、第三支兵，乘勝追擊；到什么價(jià)位開始套利結(jié)算，什么時(shí)候全部離場(chǎng)，即鳴金收兵。第三點(diǎn)是看錯(cuò)了出師不利的話，止損單（STOP LOSS ORDER）擺在什么價(jià)位（升破阻力線或跌破支持點(diǎn)），即壯士斷臂。 
　　八、盈虧比較。列出計(jì)算公式，看對(duì)賺多少?？村e(cuò)虧多少，加以比較。在何種情況下追加保證金，加多少也要列明白。 
　　“參謀”做好計(jì)劃書，客戶這個(gè)“司令”就有根據(jù)作“運(yùn)籌帷幄之中，決勝千里之外”了。

下面是我整理的多個(gè)投資計(jì)劃書的范本，大家可以參考，爭(zhēng)取做出一份你屬于你自己的計(jì)劃書！　

范本一

期貨投資計(jì)劃書（20**年*季度）

一、投資概要

計(jì)劃起始時(shí)間：20**年*月

投資項(xiàng)目：國(guó)內(nèi)三大商品期貨交易所合約

目標(biāo)品種：以豆粕、螺紋鋼、白糖（主力合約）為主，滬銅為備選品種

投資思路：波段操作

投資期限：三個(gè)月（二季度）

計(jì)劃投入資金：100萬(wàn)

總體持倉(cāng)規(guī)模：總體持倉(cāng)保證金不超過總資金的50%

預(yù)計(jì)收益：30—50萬(wàn)

預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：10萬(wàn)以內(nèi)

預(yù)期總收益風(fēng)險(xiǎn)比：4：1

二、投資計(jì)劃及說明

1、農(nóng)產(chǎn)品板塊——豆粕

1.1投資依據(jù)：南美豐產(chǎn)壓力一直壓制豆類價(jià)格，豆粕于高點(diǎn)（3098）最低跌至價(jià)位2683，經(jīng)過漫長(zhǎng)的區(qū)間震蕩行情，南美豐產(chǎn)壓力基本消化，市場(chǎng)只是靜待最終定音，介時(shí)利空落地有助于行情走出震蕩區(qū)間；國(guó)內(nèi)豬糧比價(jià)接近政策警戒線水平，后市有望出現(xiàn)政策利好支撐；隨著時(shí)間的推移，北半球（中國(guó)和美國(guó)）大豆進(jìn)入種植階段，介時(shí)市場(chǎng)對(duì)種植面積、天氣炒作題材會(huì)逐步呈現(xiàn)；09大豆因受國(guó)儲(chǔ)政策支撐，到時(shí)交割成本高于4000元/噸，后市也有望補(bǔ)漲推動(dòng)豆粕期價(jià)。

1.2投資方向：做多

1.3總投入保證金不超過總資金的15%即15萬(wàn)元

1.4建倉(cāng)策略

   1.4.1圍繞震蕩區(qū)間2740——2880采取分批建倉(cāng)策略

   1.4.2試探性建倉(cāng)點(diǎn)位2820，建倉(cāng)10手

   1.4.3主建倉(cāng)點(diǎn)位2800，建倉(cāng)30手

   1.4.3預(yù)防突發(fā)事件，機(jī)動(dòng)建倉(cāng)10手

   1.4.4總持倉(cāng)成本控制2800左右

1.5目標(biāo)價(jià)位：3000   止損價(jià)位：2740

1.6預(yù)計(jì)盈利:8—12萬(wàn)    預(yù)計(jì)虧損：3萬(wàn)以內(nèi)  預(yù)計(jì)盈虧比:4:1

2、軟商品——白糖

2.1投資依據(jù)：盡管糖的基本面略微偏多，但是糖價(jià)的大幅上漲已經(jīng)在很大程度上透支了基本面利好，國(guó)儲(chǔ)拋糖也在很大程度上彌補(bǔ)了缺口?，F(xiàn)在現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格虛高，交投清淡，再加上4月份左右09/10榨季就將結(jié)束，隨著09/10榨季的產(chǎn)量逐步落幕，對(duì)產(chǎn)量的炒作也逐步淡化。而第二季度是白糖傳統(tǒng)的需求淡季，隨著新糖陸續(xù)上市，白糖供給將有大幅上升。同時(shí)隨著流動(dòng)性的收緊和加息預(yù)期的升溫，現(xiàn)貨商囤積的現(xiàn)貨的資金成本上升，為了實(shí)現(xiàn)資金回籠必然在市場(chǎng)上傾價(jià)拋糖，從而對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格產(chǎn)生很大的壓力。

2.2投資方向：做空

2.3總投入保證金總資金的10%即10萬(wàn)元左右

2.4建倉(cāng)策略

   2.4.1試探性建倉(cāng)點(diǎn)位5200，建倉(cāng)5手

   2.4.2主建倉(cāng)點(diǎn)位5300，建倉(cāng)10手

   2.4.3預(yù)防突發(fā)事件，機(jī)動(dòng)建倉(cāng)5手

   2.4.4總持倉(cāng)成本控制5280左右

2.5目標(biāo)價(jià)位：4900   止損價(jià)位：5400

2.6預(yù)計(jì)盈利:6—9萬(wàn)   預(yù)計(jì)虧損：3萬(wàn)以內(nèi)  預(yù)計(jì)盈虧比:3.5：1

3、黑金屬——螺紋鋼

3.1投資依據(jù)：國(guó)家大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)投資依然會(huì)對(duì)鋼材產(chǎn)生強(qiáng)大的需求。隨著鋼材消費(fèi)旺季逐步到來，鋼材庫(kù)存也逐步下降，強(qiáng)大的需求對(duì)鋼價(jià)形成了強(qiáng)有力的支撐。更重要的是由于鐵礦石長(zhǎng)協(xié)談判很可能毫無進(jìn)展，鐵礦石價(jià)格預(yù)計(jì)將大幅上漲使鋼企的利潤(rùn)受到嚴(yán)重?cái)D壓，鋼企上調(diào)出廠價(jià)以轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的可能性非常大，這勢(shì)必在很大程度上推升鋼材價(jià)格。宏觀面上控制通貨膨脹水平，將使鋼企的資金成本上升，同時(shí)迫使現(xiàn)貨商拋售鋼材庫(kù)存，而對(duì)鋼材價(jià)格會(huì)產(chǎn)生打壓使，使其上升空間相對(duì)收窄。

3.2投資方向：做多

3.3總投入保證金總資金的10%即10萬(wàn)元左右

3.4建倉(cāng)策略

   3.4.1試探性建倉(cāng)點(diǎn)位4730，建倉(cāng)5手

   3.4.2主建倉(cāng)點(diǎn)位5700，建倉(cāng)10手

   3.4.3預(yù)防突發(fā)事件，機(jī)動(dòng)建倉(cāng)5手

   3.4.4總持倉(cāng)成本控制4700左右

3.5目標(biāo)價(jià)位：4950   止損價(jià)位：4650

3.6預(yù)計(jì)盈利:4—6萬(wàn)    預(yù)計(jì)虧損：1萬(wàn)左右  預(yù)計(jì)盈虧比:5：1

4、備選品種——滬銅

4.1投資依據(jù)：銅價(jià)在一月份短暫急跌后又快速拉升，現(xiàn)階段一直在6萬(wàn)一線橫盤震蕩。由于5、6月份是銅的需求旺季，預(yù)計(jì)需求的上升將進(jìn)一步緩解庫(kù)存的壓力，并對(duì)銅價(jià)形成有效支撐，所以我們預(yù)計(jì)2010年第二季度滬銅走勢(shì)會(huì)呈現(xiàn)出在6萬(wàn)一線區(qū)間震蕩偏強(qiáng)的格局。但由于加息預(yù)期升溫和歐美經(jīng)濟(jì)依舊撲朔迷離，銅價(jià)依然有下行的可能，原因有四：第一、現(xiàn)階段銅價(jià)的泡沫過大，2009年銅的上漲主要是由于流動(dòng)性過剩和中國(guó)過量進(jìn)口（包括國(guó)儲(chǔ)銅大量進(jìn)口）導(dǎo)致的，現(xiàn)階段催生銅價(jià)上漲的兩大因素均已風(fēng)光不再。第二、全球銅產(chǎn)量和產(chǎn)能持續(xù)過剩，銅庫(kù)存處于歷史高位，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求不旺。第三、2010年中國(guó)面臨的通脹壓力很大，隨著央行收緊流動(dòng)性，銅的泡沫會(huì)被逐步擠出。第四、歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家均存在龐大的財(cái)政赤字和公共債務(wù)，全球經(jīng)濟(jì)尚處于觸底反彈階段，復(fù)蘇前景依舊撲朔迷離。

4.2投資方向：試探性做空

4.3總投入保證金總資金的10%即10萬(wàn)元左右

4.4建倉(cāng)策略

   4.4.1試探性建倉(cāng)點(diǎn)位63000，建倉(cāng)1手

   4.4.2主建倉(cāng)點(diǎn)位60000，建倉(cāng)2手

   4.4.3總持倉(cāng)成本61000

4.5目標(biāo)價(jià)位：52000   止損價(jià)位：64000

4.6預(yù)計(jì)盈利:10—16萬(wàn)    預(yù)計(jì)虧損：4萬(wàn)左右  預(yù)計(jì)盈虧比:3：1

三．操作說明和賬戶資金管理

實(shí)際操作中，根據(jù)計(jì)劃完成各目標(biāo)品種的初始倉(cāng)位布局，隨后根據(jù)具體品種行情發(fā)展情況做倉(cāng)位調(diào)整，綜合持倉(cāng)比例不超過總權(quán)益的50%。同時(shí)，后期計(jì)劃內(nèi)容視行情具體演變，會(huì)相應(yīng)做出跟進(jìn)或部分調(diào)整。另外，持倉(cāng)過程中賬戶動(dòng)態(tài)權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)額度控制在20%以內(nèi)，18%為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，達(dá)到20%投資者有權(quán)提出全部清倉(cāng)并停止交易。

四.免責(zé)條款

    本計(jì)劃書中信息均來源于公開資料，我們對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和操作計(jì)劃不會(huì)發(fā)生任何變更。我們力求計(jì)劃書內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考。投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。 

 范本二

商品期貨投資理財(cái)計(jì)劃書 

       一個(gè)人可以積累多少財(cái)富，不在于您每個(gè)月、每年能賺多少錢，而在于您如何理財(cái)，即如何讓錢生錢！但這需要有一定的金錢資本及專業(yè)理財(cái)能力的人，我們的合作“雙贏”才會(huì)有機(jī)會(huì)做到！這是我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備的一份商品期貨投資理財(cái)計(jì)劃書。

一、商品期貨理財(cái)簡(jiǎn)介

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。商品期貨交易是一種通過杠桿作用將實(shí)際交易金額擴(kuò)大十倍的交易形式。

二、投資項(xiàng)目比較

1.品種：期貨比較活躍的品種只有幾個(gè)，便于分析跟蹤。股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來就更不容易。

2.資金：期貨是保證金交易，用10%的資金可以做100%的交易，資金放大10倍，杠桿作用十分明顯。股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。

3.交易方式：期貨是T+0交易，有做空機(jī)制，可以雙向交易。股票是T+1，沒有做空機(jī)制。

4.參與者：期貨是由想回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)者和經(jīng)銷商還有愿意承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)并且獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的投機(jī)者共同參與的。股票的參與者基本上以投機(jī)者居多（投機(jī)者高位套牢被迫成為投資者）。

5.作用：期貨最顯著的特點(diǎn)就是提供了給現(xiàn)貨商和經(jīng)銷商一個(gè)回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。股票最主要的作用是融資，也就是大家經(jīng)常說的圈錢。

6.信息披露：期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量，消費(fèi)量，主產(chǎn)地的天氣等報(bào)告，專業(yè)報(bào)紙都有報(bào)告，透明度很高。股票最主要的是財(cái)務(wù)報(bào)表，而作假的上市公司達(dá)60%以上。

7.標(biāo)的物：期貨和約所對(duì)應(yīng)的是固定的商品如銅，大豆等。股票是有價(jià)證券。

8.價(jià)格： 期貨價(jià)格是大家對(duì)未來走勢(shì)的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價(jià)格將和現(xiàn)貨價(jià)格趨于一致。股票價(jià)格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢(shì)密切相關(guān)。

9.風(fēng)險(xiǎn)：期貨商品是有成本的，期價(jià)的過度偏離都會(huì)被市場(chǎng)所糾正，它的風(fēng)險(xiǎn)主要來自參與者對(duì)倉(cāng)位的合理把握和操作水平高低。股票是可以摘牌的，股價(jià)也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個(gè)公司在做假帳，這有中科系股票和銀廣夏為證。

10.時(shí)間：期貨有交割月，到期必須交割。也可以用對(duì)沖的方式解除履約責(zé)任。股票可以長(zhǎng)期持有。

三、投資事例

例：（根據(jù)技術(shù)面投資，投資金額10萬(wàn)元RMB）2009年03月20日（周五）收盤可以觀察到月K線圖中MACD指標(biāo)藍(lán)柱有所縮短，kdj指標(biāo)在底持續(xù)了7個(gè)月，并有抬頭的趨勢(shì)，再看周K線圖中價(jià)格收在5周均線之上，MACD和kdj雙雙金叉向上，根據(jù)以上分析可以推斷出在未來一段時(shí)間內(nèi)會(huì)有一波暴跌后的反彈行情，可以做多，在日K線中找買點(diǎn)，日線圖中kdj在頂可以耐心等待，直到4月2日，月線、周線金叉成立，日線上kdj金叉，MACD紅柱放長(zhǎng)，出現(xiàn)買點(diǎn)。假設(shè)我們是在4月2日的最高價(jià)6478買入1手，4月7日，日線上破新高，底抬高成立，于是4月2日的多單我們可以繼續(xù)持有，4月8日，價(jià)格回到5日均線之下，又是個(gè)較好的買點(diǎn)，我們可以在此加倉(cāng)，假設(shè)我們?cè)?日均線價(jià)6512加倉(cāng)1手，這2張多單我們可以把日線指標(biāo)看完再平倉(cāng)，也就是kdj出現(xiàn)死叉而MACD指標(biāo)紅柱變短之日，也就是4月20日這一天，假設(shè)我們?cè)?月20最低價(jià)7088將2張多單獲利平倉(cāng)。一個(gè)月的戰(zhàn)斗結(jié)束了，我們可以看看戰(zhàn)利品（7088*2-6478-6512）*10=11860（RMB），投資回報(bào)率11860/100000=11.86%。

四、投資方案

（一）投資金額及方向

5萬(wàn)元人民幣及以上，投資于中國(guó)商品期貨市場(chǎng)，推薦關(guān)注品種豆油909合約。

（二）投資方式

以杠桿原理，保證金的形式。即投資者以一定比例的保證金的形式進(jìn)行商品期貨合約買賣，目前提供的比例是1：10。

（三）投資理念及紀(jì)律

1.堅(jiān)持“生存第一”的原則，以保住投資者的本金為前提。

2.以做短線為主，長(zhǎng)短線結(jié)合。

3.做單嚴(yán)格遵循技術(shù)分析，沒有點(diǎn)位不開倉(cāng)，開倉(cāng)必拉止損線。

4.把握獲取巨額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。

5.在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)的大小不在于投資項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)大小，而在于風(fēng)險(xiǎn)控制能力的大小。商品期貨投資是屬于一般來講風(fēng)險(xiǎn)比較大的投資，就是所謂的高利潤(rùn)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，但是這個(gè)行業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)是完全可以控制的，我們會(huì)用嚴(yán)格的資金管理來控制風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格控制持倉(cāng)比例，嚴(yán)禁重倉(cāng)入市，10%到20%的倉(cāng)位是比較合理的。

（五）投資建議

綜上所述，即使我們有把握把風(fēng)險(xiǎn)控制在您投資本金的10%—20%的范圍內(nèi)，這樣的投資也是有風(fēng)險(xiǎn)的，因此我們真誠(chéng)的建議您所要投資的資金是可以承擔(dān)這樣風(fēng)險(xiǎn)的資金，我們會(huì)根據(jù)您的回報(bào)要求而采取積極的或是保守的資金管理和嚴(yán)格的操作流程。

五、免責(zé)條款

    本計(jì)劃書中信息均來源于公開資料，我們對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和操作計(jì)劃不會(huì)發(fā)生任何變更。我們力求計(jì)劃書內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考。投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。 

范本三

黃金期貨投資交易計(jì)劃書范本

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　　時(shí)間：20**年11月下旬至20**年2月

　　參與市場(chǎng)：上海期貨交易所

　　投資品種：de=au0906">黃金0906合約

　　投入資本：***萬(wàn)元

　　預(yù)計(jì)投資回報(bào)：約46%

　　投資風(fēng)險(xiǎn)：5.6%

　　【操作理由】

　　1、中短線可操作性仍然比較強(qiáng)。國(guó)際黃金價(jià)格變化趨勢(shì)較強(qiáng)，2008年國(guó)際黃金價(jià)格觸及千元關(guān)口回落后，價(jià)格波動(dòng)的節(jié)奏維持在2個(gè)月左右，而且隨著金融海嘯的深化，波動(dòng)速率有輕微的增速跡象，10月10日觸動(dòng)下行通道上端阻力而回落至今已經(jīng)延展超過一個(gè)月的跌勢(shì)，價(jià)格一旦回升至750美元/盎司上方則將開始1-2個(gè)月左右的反彈，但815-850美元/盎司區(qū)間上方的市場(chǎng)認(rèn)同度非常弱。

 國(guó)際黃金價(jià)格走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　而雖然滬金隔日波動(dòng)幅度較大，但根據(jù)多空能量對(duì)比理論，通過BBI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)我們可以得出如下數(shù)據(jù)：滬金0906自掛牌交易以來，多空能量指標(biāo)發(fā)出13個(gè)操作信號(hào)，其中10個(gè)正確，3個(gè)錯(cuò)誤，認(rèn)同率77%，中短期仍然具備較好的可操作性。

滬金走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　2、黃金定位：中長(zhǎng)線仍然處于上行波段中，目前正在回踏上行通道線。下圖是1975年--2008年11月的倫敦黃金走勢(shì)圖，2000年以來基于美元貶值及全球通脹帶動(dòng)的上行已經(jīng)宣告完結(jié)，根據(jù)1980年觸及高位后調(diào)整的時(shí)間來看，未來1-2年期間黃金價(jià)格仍然偏弱，不過歷年12至次年2月黃金反彈的幾率較大。這就為投資者在更高水平建立空頭倉(cāng)位提供有利條件。

倫敦黃金價(jià)格走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　3、滬黃金期貨活躍程度日漸提高。同時(shí)從資金存量來看，經(jīng)歷近4個(gè)多月的沉寂后，黃金正在受到更多資金的關(guān)注，后期活躍程度仍然得到保證。

滬黃金期貨走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　上圖是滬黃金指數(shù)價(jià)格與持倉(cāng)量走勢(shì)圖，近期在連番暴跌下大量資金介入與不斷下跌的價(jià)格形成鮮明背離，這將可能應(yīng)驗(yàn)?zāi)甑字链文瓿鮾r(jià)格反彈的往年規(guī)律。

4、后期的主要影響因素

　　1)美元將在90附近遭遇調(diào)整但中線仍然將上探95-101空間。國(guó)際流動(dòng)性危機(jī)導(dǎo)致短暫的“美元饑渴”急劇推升美元匯率，同時(shí)奧巴馬政府“強(qiáng)美元弱原油”的執(zhí)政方針仍然在后期得到顯現(xiàn)，美元仍然可能在修復(fù)大振蕩區(qū)間底部80后仍然有進(jìn)一步試探95-101區(qū)間的欲求。不過隨著美股的持續(xù)暴跌及經(jīng)濟(jì)衰退的深化，90附近美元仍然積累了回調(diào)的需要。

美元指數(shù)走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　2)全球經(jīng)濟(jì)仍然將面臨持續(xù)下滑。反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的道瓊斯指數(shù)08年以來劇烈暴跌，從目前汽車產(chǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)的疲廢格局來看，后期仍然將面臨一段時(shí)期的振蕩下跌行情。商品受此影響維持1-2年左右的低谷行情。

道瓊工業(yè)指數(shù)走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　【具體操作步驟】

　　1、點(diǎn)位分配

　　國(guó)際de=au0906">黃金現(xiàn)貨：

                                       國(guó)際黃金現(xiàn)貨走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　國(guó)際黃金現(xiàn)貨自08年三月份觸及千元關(guān)口附近形成雙頂后劇烈下滑，目前在740美元/盎司構(gòu)筑三角型整理，10月下旬挫穿750美元/盎司后反復(fù)回調(diào)測(cè)試阻力，一旦746-815阻力區(qū)間得到確認(rèn)，下方第一目標(biāo)在633美元/盎司，第二目標(biāo)在520美元/盎司，第三目標(biāo)450美元/盎司。

　　滬金0906：

滬金0906走勢(shì)圖。（來源：東海期貨無錫營(yíng)業(yè)部）

　　滬黃金主力0906合約11月19日剛好突破三角型整理形態(tài)，基于年底亞洲習(xí)慣性首飾消費(fèi)量的增加以及美元90點(diǎn)位附近的調(diào)整，國(guó)內(nèi)不少資金正在滬金0906上結(jié)集，并通過多空數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)看出出現(xiàn)凈多頭寸，反彈能量在醞釀，目前支撐在150-156元/克之間，若企穩(wěn)則第一目標(biāo)172元/克，第二目標(biāo)186元/克，但國(guó)際金價(jià)已經(jīng)構(gòu)筑M頂，186-193區(qū)間可以轉(zhuǎn)拋空操作。

　　通過上面的點(diǎn)位分析，計(jì)劃投資期可以操作的有兩種方式：

　　1)156元/克附近買入至178元/克附近平倉(cāng)，止損151元/克，

　　風(fēng)險(xiǎn)收益比：(156-151)：(178-156)即1：4.4

　　而如果在較低在的172元/克附近平倉(cāng)，風(fēng)險(xiǎn)收益比(156-151)：(172-156)即1：3.2

　　2)186元附近拋空至160元附近平倉(cāng) 止損188

　　風(fēng)險(xiǎn)收益比：(188-186)：(186-160)即1：13

　　而如果在172即平倉(cāng)，風(fēng)險(xiǎn)收益比(188-186)：(186-172)即1：7

　　2、資金分配

　　總投入資金100萬(wàn)元，考慮價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及資金彈性，實(shí)際操作資金約為30%及30萬(wàn)

　　1)短期買入的操作 保證金14% (先行省略手續(xù)費(fèi)用)

　　第一步：開倉(cāng)

　　第二步：若跌破至損位，多單離場(chǎng)并考慮執(zhí)行探130元/克思路；若方向正確則執(zhí)行：

　　第三步：達(dá)到目標(biāo)價(jià)位178全部平倉(cāng)

　　盈虧：

　　(178-156)*1000*8手＋(178-173)*1000*5手＝17.6萬(wàn)＋2.5萬(wàn)＝20.1萬(wàn)

　　若價(jià)格達(dá)到178元/克附近仍然展現(xiàn)強(qiáng)勁勢(shì)頭，則可執(zhí)行短多操作方法，目標(biāo)阻力188元/克。

　　本方案最大的虧損：-4萬(wàn)

　　2)中線賣出的操作，保證金14%

　　第一步：開倉(cāng)

　　第二步：若上破止損位，空單離倉(cāng)并留意194元/克-198元/克的阻力情況，高風(fēng)險(xiǎn)位置，暫不建議追多；若按照預(yù)計(jì)方向運(yùn)行，則：

　　第三步：

　　達(dá)到預(yù)定價(jià)位160元/克，考慮情況全部平倉(cāng)

　　盈虧：

　　(186-160)*1000*8手+(171-160)*1000*5手＝20.8萬(wàn)＋5.5萬(wàn)＝26.3萬(wàn)

　　第四步：

　　若基本面得以配合，160元/克先行減倉(cāng)60%約8手，剩下5手，下破150元/克加3手：

　　達(dá)到130元/克，全部平倉(cāng)

　　盈利：

　　31萬(wàn)＋(150-130)*1000*3手＝37萬(wàn)

　　本方案最大虧損1.6萬(wàn)