投機(jī)活動(dòng)的方法一般有2種，一種是抄底逃頂，一種是追漲殺跌。兩種方法各有其道理，我覺得其實(shí)這兩種方法并不矛盾。因人而異。二者可以結(jié)合運(yùn)用，后面會(huì)說到。

    做期貨，最難的是確定趨勢，是上升還是下降，還是橫向運(yùn)動(dòng)？我們綜合前人的方法，結(jié)合自身的感受，來跟大家說說體會(huì)，能力有限，朋友們要是有好方法希望一起交流，三個(gè)臭皮匠，頂上諸葛亮。

    趨勢分為三種：上漲，下跌，無趨勢。最賺錢當(dāng)然是上漲（做多）和下跌（做空）啦！

    從技術(shù)上來看：K線在均線上方是漲勢，“只”看多（空單過夜要小心）；K線在均線下方是跌勢，只看“空”（多單過夜要小心）。直到趨勢反轉(zhuǎn)變化時(shí)反著做。做對(duì)時(shí)耐心持有，并提高止損位（做多時(shí)）或降低止損位（做空時(shí)）。做錯(cuò)時(shí)勇敢地認(rèn)輸出局。但是要注意單日反轉(zhuǎn)的情況，后面會(huì)說到什么是行情反轉(zhuǎn)日。

    </:INCLUDETAIL>這里所說的K線，主要指日K線，也要結(jié)合周K線、月K線，綜合應(yīng)用。

    如何判斷自己做錯(cuò)了？ 如果您的帳戶資金虧損了，或盈利減少了，說明自己可能錯(cuò)了。因?yàn)槠谪洷旧硎侵行缘模橙俗鲥e(cuò)了，則另一人做對(duì)了。

        

    買入、賣出時(shí)需要按照一定的條件或規(guī)則，而不是憑個(gè)人的希望或恐懼。這種條件和規(guī)則，是經(jīng)過從前的檢驗(yàn)，正確率較高。當(dāng)條件不符合時(shí)則認(rèn)錯(cuò)出場。

      

    如果自己虧損或盈利減少，原因可能有二 ：

    （1）、沒有按照“經(jīng)從前檢驗(yàn)，成功率很高的交易條件或規(guī)則做交易”；

    （2）、自己不適合從事期貨交易，就像項(xiàng)羽說的，“天亡我也，非戰(zhàn)之罪”。

 

     這里所說的時(shí)機(jī)，是一個(gè)大概率事件，并非100%準(zhǔn)確。所以任何時(shí)候，入場之時(shí)就要考慮出場的條件。出入時(shí)機(jī)正確，則能把握主動(dòng)；時(shí)機(jī)不對(duì)，相當(dāng)被動(dòng)，折騰得筋疲力盡，虧錢又傷神。

 

    期貨分析的方法有“基本分析”和“技術(shù)分析”兩種。

    基本面分析的困惑：

        1、單個(gè)個(gè)體精力有限，不太可能研究透影響基本面的供求各因素。

    2、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不一定準(zhǔn)確；

        3、交易所庫存不能反映全貌，實(shí)際現(xiàn)貨交割數(shù)量很少。企業(yè)庫存誰弄得清楚？

        4、國家領(lǐng)導(dǎo)人、專家對(duì)基本面的把握是否準(zhǔn)確？我清楚的記得，2008年7月某日《新聞聯(lián)播》這樣報(bào)道。胡錦濤最后說，“實(shí)踐證明，黨中央、國務(wù)院對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行作出的判斷和采取的措施是完全正確的。” 對(duì)不對(duì)，現(xiàn)在大家都知道了。

        5、大型國有企業(yè)對(duì)基本面判斷是否比普通大眾更強(qiáng)？中儲(chǔ)糧巨虧、中儲(chǔ)棉巨虧、江銅巨虧，呵呵，大型企業(yè)經(jīng)常巨虧。（股市圈股民的錢，期市他們給期民送錢來啦?。?/p>

 

    基于基本分析以上弱點(diǎn)，所以，我們用技術(shù)分析來確定趨勢和出入場時(shí)機(jī)。技術(shù)指標(biāo)反映的是市場參與者的成本和心理因素。但不是說基本面分析不重要，也需要大概了解。只是期貨這個(gè)東西有時(shí)候基本分析無法解釋。鋼材在2個(gè)月時(shí)間從3900漲到近5000，又從5000跌到目前的3900，難道基本面的供求關(guān)系在這么短的時(shí)間內(nèi)會(huì)有如此天壤之別嗎？所以用技術(shù)分析解釋更合理一些。

 

    在所有的指標(biāo)中，最主要的是均線。如某商品符合其他規(guī)則支持其暫時(shí)上漲，但如果上方有均線阻力，則隨時(shí)可能重新下跌；只有突破上方的均線阻力后才算走強(qiáng)。又如某商品下跌，只要沒有跌破第一、二根均線，則還是處于強(qiáng)勢。

 

    任何商品，在頂部的時(shí)間比在底部的時(shí)間要短，所以下跌通常比上漲更快，做空比做多更容易賺錢。（但是大多數(shù)人不習(xí)慣做空）。呵呵，自然規(guī)律?。∩掀孪缕?，上樓跳樓

 

    技術(shù)分析的要點(diǎn)是找到支撐位和阻力位。主要方法有均線、趨勢線、老頂部/底部，重要百分比，前期平臺(tái)，各種形態(tài)。支撐位與阻力位角色會(huì)互換。支撐位跌破以后就會(huì)成為將來上漲的阻力位，阻力位被向上突破后，會(huì)成為將來下跌時(shí)的支撐位。

 

 一、買入時(shí)機(jī)：買入是指買入開倉，或平掉空倉。
 （1）、行情突破，或有跡象突破前期(按時(shí)間分日、周、月、年）高點(diǎn)、低點(diǎn)或平臺(tái)時(shí)；此時(shí)一般會(huì)伴隨著持倉量大幅增加。

價(jià)格可以是盤中價(jià)格，但收盤價(jià)才最準(zhǔn)確。“有跡象”是指向上收中大陽線,并且持倉量大幅增加。

如：3月16號(hào)及其后數(shù)天CU0906（當(dāng)時(shí)主力合約是0906，現(xiàn)在CU1006K線圖上看）的走勢，突破后大漲。當(dāng)時(shí)可以買入，萬一重新下來則認(rèn)輸出局。查看所有品種的K線圖，雖然突破前期高點(diǎn)后不一定100%上漲，但最賺錢的一段一定是突破前期高點(diǎn)后的那一段。順便說下，如果沒有突破，那就會(huì)下跌！

           

這種情況，如果沒有在突破時(shí)入場，中途入場做多時(shí)，用前一天的最低價(jià)做保護(hù)止損進(jìn)場做多。

 

（2）、K線突破均線，K線在均線上方。若中途進(jìn)場，將前一天的最低價(jià)設(shè)為止損出局價(jià)或者將破均線設(shè)為止損位。參照上圖。

（3）、突破趨勢線時(shí)。當(dāng)下跌后反彈時(shí)，突破了下降的趨勢線時(shí)買入。此時(shí)若上方?jīng)]有均線則反彈更強(qiáng)，若上方有均線、上升趨勢線或其他阻力，則想要完全走強(qiáng)，必須突破上方的阻力才算漲勢。若重新收在趨勢線下方，則很有可能重新下跌，若要上漲，則需重新站上趨勢線。

2009年6月30號(hào)PTA909的走勢：

但是PTA909前幾次雖然突破了趨勢線，但是沒有突破上方的均線，重新下跌：

 

如圖突破高點(diǎn)連線的趨勢線后一般會(huì)向上：

 

（4）、漲勢下跌后重新上漲時(shí)。

如果上漲后下跌, 但是下跌的底部越抬越高, 看上去形成更高的底部和更高的頂部。說明還處于漲勢。此時(shí)一般在一條或多條均線附近或某高點(diǎn)、低點(diǎn)，平臺(tái)或者是上升趨勢線處得到支撐，并且基本上最高價(jià)收盤或者收長下影線，有行情反轉(zhuǎn)日的特征。

如4月29號(hào)CU0909的走勢：

 

行情反轉(zhuǎn)日：當(dāng)長期上漲時(shí)，某天高開低走，基本以最低價(jià)收盤，則這是上升行情可能反轉(zhuǎn)的一個(gè)信號(hào)。當(dāng)長期下跌時(shí)，某天低開高走，基本以最高價(jià)收盤，則是下跌行情可能反轉(zhuǎn)的一個(gè)信號(hào)。

 

（5）、重要百分比回落后的反彈。最重要的是50%的回落。其他百分比有100%，1/3，2/3。急速的上漲會(huì)有急速的下跌，然后可能會(huì)有一定的反彈（并不總會(huì)有）。

如：螺紋鋼0912，2009年上市至8月初，最低價(jià)3462，最高價(jià)4998，二者中間價(jià)為4230，在回落時(shí)，我們就要做好心理準(zhǔn)備會(huì)回落到4230，若在中間價(jià)附近止跌收大陽則可做下反彈，中途不要輕易搶反彈。收在上方時(shí)做多，跌破中間價(jià)時(shí)做空。

 

以上各種方法綜合使用，當(dāng)同時(shí)滿足多個(gè)條件時(shí)更加有效。沒有100%的準(zhǔn)確率，所以任何時(shí)候都要止損。止損價(jià)可以是以上條件不符合時(shí)，也可以是前期的低點(diǎn)或某個(gè)重要點(diǎn)位。

 

二、賣出時(shí)機(jī)：賣出是指賣出開倉，或平掉多倉。與買入時(shí)機(jī)相反。

 

（1）、跌破均線時(shí)。任何下跌，都需要向下跌破均線。若跌破均線后中途做空，則可以用高于前一天的最高價(jià)止損。有一個(gè)棘手的問題是，價(jià)格并不總會(huì)自上而下跌破均線，而是時(shí)常跳空跌破，這時(shí)就要注意是低開低走，還是低開高走。中途入場，以前一天的最高價(jià)止損。

（2）、跌破上升趨勢線時(shí)。上升趨勢線：將K線圖形低點(diǎn)低點(diǎn)相連?？煞侄唐谏仙厔菥€和長期上升趨勢線。

又如PTA0911:

又如塑料L0911：

 

滬銅08年9月底跌破長期趨勢線時(shí)：

 

（3）、跌破，或有跡象跌破前期(按時(shí)間分日、周、月、年）高點(diǎn)、低點(diǎn)或平臺(tái)時(shí)；

價(jià)格可以是盤中價(jià)格，但需以收盤價(jià)為準(zhǔn)。“有跡象”是指向下收中陰線或大陰線。

如豆粕909在09年4月22號(hào)前后的走勢，跌破老頂部以后一般會(huì)向下：

跌破老底部之后：

 

（4）、上漲到上升軌道線，或下跌趨勢線時(shí)，重新下跌時(shí)做空。用高于上軌或下跌趨勢線止損。

上軌線：將每次上升的高點(diǎn)與高點(diǎn)相連的趨勢線。

如前圖之塑料L0911，每次觸及到上軌時(shí)就做空，突破上軌時(shí)止損并做多。

又如白糖1005：

又如大豆1005:

 

我們可以利用上軌線來預(yù)測頂部，到上軌時(shí)就做空。以有突破上軌止損。

下降趨勢線豆粕1001如圖：

 

（5）、上漲到重要百分比時(shí)做空。重要百分比通常是底部的100%，頂部的50%，底部與頂部的一半。其他如底部的整數(shù)倍等。以突破百分比時(shí)反手做多。

如滬銅最高價(jià)85500，上漲到50%即4.26萬時(shí)下跌了一段時(shí)間。

又如石油最高價(jià)147多，上漲到73-74美元時(shí)就下跌。

又如塑料0911最底價(jià)5970，上漲100980就下跌。

 

以上條件綜合應(yīng)用，符合多個(gè)條件時(shí)更加有效。同時(shí)設(shè)立止損價(jià)，止損價(jià)為不符合條件時(shí)，或前期高點(diǎn)或平臺(tái)。

 

以上沒有考慮到隔夜跳空的情況，但實(shí)際行情中經(jīng)常出現(xiàn)跳空。若出現(xiàn)跳空，以上原則要三思而后行，甚至沒有可操作性。

 

期貨這玩意沒有固定的套路，有些朋友連K線都不會(huì)也能賺錢。條條大道通羅馬。我這里所說的也不一定正確，畢竟如果完全按照我所說的就能賺錢的話，我就不用搞業(yè)務(wù)了，直接去銀行貸款做期貨得了。只能作為參考，形成自己的賺錢方法。