隨機(jī)指數(shù)

隨機(jī)（擺動(dòng)）指數(shù)：對(duì)期貨市場(chǎng)的技術(shù)分析者來說隨機(jī)（擺動(dòng)）指數(shù)也是一種常用工具。

隨機(jī)指數(shù)作用：1、提供了超買和超賣狀態(tài)的讀數(shù)指示、25% 75%

2、揭示相互背離現(xiàn)象、價(jià)格創(chuàng)新高、新低時(shí)的指標(biāo)是否不同步。

3、一套比較短期趨勢(shì)與長(zhǎng)期趨勢(shì)的機(jī)制。金叉死叉

隨機(jī)指數(shù)：把最近的收市價(jià)格，同一定時(shí)間范圍內(nèi)市場(chǎng)的總的價(jià)格范圍進(jìn)行比較。

隨機(jī)指數(shù)的數(shù)值：處在0到100之間.

當(dāng)隨機(jī)指數(shù)讀數(shù)較高時(shí)：意味著當(dāng)前收市價(jià)格在一定時(shí)期整個(gè)價(jià)格范圍中接近上端的水平。

當(dāng)隨機(jī)指數(shù)讀數(shù)較低時(shí)：意味著當(dāng)前收市價(jià)格在一定時(shí)期整個(gè)價(jià)格范圍中接近下端的水平。

隨機(jī)指數(shù)的設(shè)計(jì)思想是：當(dāng)市場(chǎng)向上運(yùn)動(dòng)時(shí)，收市價(jià)格傾向于接近上述價(jià)格區(qū)間的高點(diǎn)；當(dāng)市場(chǎng)向下運(yùn)動(dòng)時(shí)，價(jià)格往往集中在上述價(jià)格區(qū)間的低點(diǎn)附近。

如何計(jì)算隨機(jī)指數(shù)：

隨機(jī)指數(shù)的圖表：由兩根曲線組成，它們分別是％K線和％D線.其中，％K線稱為原始隨

機(jī)線，或者稱為快％K線.這條曲線最為靈敏。

快％K的計(jì)算公式是：

（收市價(jià)-N天內(nèi)的最低價(jià)）/（N天內(nèi)的最高價(jià)-N天內(nèi)的最低價(jià)）*100%＝％K

其中，收市價(jià)=當(dāng)前收市價(jià)；

N天內(nèi)的最低價(jià)=N天內(nèi)總的價(jià)格范圍的最低價(jià)

N天內(nèi)的最高價(jià)=N天內(nèi)總的價(jià)格范圍的最高價(jià)

公式中的數(shù)值‘100”：是將公式的數(shù)值轉(zhuǎn)化為一個(gè)百分?jǐn)?shù)值。因此，如果今天的收市價(jià)與我們所研究的時(shí)間范圍內(nèi)最高價(jià)一致，那么快％K值就等于100.

時(shí)間范圍：既可以選擇為若干天，也可以選擇為若干星期，甚至可以選擇為若干個(gè)日內(nèi)時(shí)間單位（比如若干小時(shí)）.9、14、21個(gè)時(shí)間單位是幾個(gè)較為常見的時(shí)間參數(shù).

慢％K：因?yàn)榭欤線十分起伏不定，所以通常我們以這條線為基礎(chǔ)，每三個(gè)數(shù)值計(jì)算出一

個(gè)移動(dòng)平均值，得出一條較為平滑的三時(shí)間單位移動(dòng)平均線。這條％K線的三時(shí)間

單位的移動(dòng)平均線就稱為慢％K線。

絕大多數(shù)技術(shù)分析師：用這條慢％K線代替那條變化無常的快％K線。

％D線：下一步，我們對(duì)這條慢％K線再進(jìn)行一次三時(shí)間單位的移動(dòng)平均.得到了慢％K線

的三時(shí)間單位移動(dòng)平均線，稱為％D線.

實(shí)質(zhì)上％D線：是移動(dòng)平均線的---移動(dòng)平均線。

％K線與％D線之間的區(qū)別：慢％K線相當(dāng)于一條較短期的移動(dòng)平均線，而％D線相當(dāng)于一條較長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線。

KDJ指標(biāo)源碼：

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;

K:SMA(RSV,3,1);

D:SMA(K,3,1);

J:3*K-2*D

KD指標(biāo)源碼：

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;

K:SMA(RSV,3,1);

D:SMA(K,3,1)

如何應(yīng)用隨機(jī)指數(shù)

隨機(jī)指數(shù)最為常見的用法是：揭示相互背離現(xiàn)象。

絕大多數(shù)技術(shù)分析師在應(yīng)用隨機(jī)指數(shù)時(shí)：

1、既從相互背離這一方面來跟蹤隨機(jī)指數(shù)的變化；

2、也注意其讀數(shù)是否顯示了市場(chǎng)的超買／超賣狀態(tài)。

有些技術(shù)分析師還采用了另一種研讀隨機(jī)指數(shù)的方法：

1、當(dāng)慢％K線向下穿過％D線時(shí)，構(gòu)成賣出信號(hào)；

2、當(dāng)慢％K線向上穿過％D線時(shí)，構(gòu)成買入信號(hào)。

隨機(jī)指數(shù)構(gòu)成一個(gè)買入信號(hào)需要滿足以下三個(gè)條件：

1、首先，市場(chǎng)必須處在超賣狀態(tài)（隨機(jī)指數(shù)的％D值為25％或更低）；

2、其次，市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了正面相互背離現(xiàn)象；底背離

3、最后，慢％K線向上穿越了％D線。

圖 14．4所示：

1、1月3日是一根十字線：應(yīng)當(dāng)引起我們的警惕。

2、如果一根十字線跟隨在一根長(zhǎng)長(zhǎng)的白色蠟燭線之后：則顯示“苗頭不對(duì)”。

3、在該十字線當(dāng)天市場(chǎng)向上推過了12月的高點(diǎn)：創(chuàng)出了新高，但其隨機(jī)指數(shù)并沒有相

應(yīng)地形成新高，未能呼應(yīng)價(jià)格的新高。就形成了一個(gè)看跌的負(fù)面相互背離現(xiàn)象。

4、對(duì)于十字線的看跌信號(hào)來說：這是一個(gè)重要的驗(yàn)證信號(hào)。

有些技術(shù)分析者不滿足于頂背離現(xiàn)象：還進(jìn)一步期待％K線向上穿過％D線。

請(qǐng)看圖 14．5：

1、1989年年中，銅市場(chǎng)通過一根錘子線形成了底部反轉(zhuǎn).

2、1990年初，市場(chǎng)上又出現(xiàn)了一系列的錘子線.

3、這批錘子線是否標(biāo)志著另一個(gè)市場(chǎng)底部的形成呢？答案很可能是肯定的，因?yàn)殡S機(jī)指數(shù)為我們提供了新的證據(jù).錘子線B向下突破了錘子線A的低位，形成了新低水平.但是，在錘子線B處，隨機(jī)指數(shù)的讀數(shù)卻高于錘子線A處的讀數(shù).這是一個(gè)正面相互背離信號(hào).它的技術(shù)含義是，市場(chǎng)的賣出壓力正在減弱.

4、另一方面隨機(jī)指數(shù)上還發(fā)出了一個(gè)正面的交叉信號(hào)，即波動(dòng)較頻繁的實(shí)線——％K線——向上穿越了虛線％D線（如箭頭所指）.

一般認(rèn)為隨機(jī)指數(shù)交叉信號(hào)：

在讀數(shù)低于25％時(shí)或高于75%時(shí)發(fā)生交叉時(shí)，其技術(shù)意義更為重要。也就是說處于超賣超買讀數(shù)的情況下發(fā)生交叉。

超賣：讀數(shù)低于25％

超買：讀數(shù)高于75%

綜上所述：

1、在1990年初，市場(chǎng)出現(xiàn)了一系列近似的錘子線，

2、形成了一個(gè)正面相互背離信號(hào).

3、最后還有一個(gè)發(fā)生在超賣市場(chǎng)狀態(tài)下的正面交叉信號(hào).

上述技術(shù)指標(biāo)匯聚在一起，構(gòu)成了說服力極強(qiáng)的技術(shù)線索，表明之前下降趨勢(shì)已經(jīng)完結(jié)。

如圖14．6所示：

1形成K線指標(biāo)、4月12日和16日形成了一個(gè)烏云蓋頂形態(tài).

2形成價(jià)格與KD指標(biāo)背離、在4月16日的黑色蠟燭線上，市場(chǎng)將價(jià)格推到了前一個(gè)高點(diǎn)，即3月的最高點(diǎn)之上.于是，價(jià)格創(chuàng)出了新高水平，但是，其隨機(jī)指數(shù)卻沒有形成新高。

得到了 K線指標(biāo)、價(jià)格與KD指標(biāo)相互背離兩個(gè)技術(shù)信號(hào)后就要求我們?cè)诿鎸?duì)市場(chǎng)

進(jìn)一步的上漲行情時(shí)必須謹(jǐn)慎從事。

3進(jìn)一步驗(yàn)證、當(dāng)下一步的下降行情開始時(shí)，較快的％K線向下穿越了較慢的％D線，形成了一個(gè)負(fù)面交叉信號(hào)，從而驗(yàn)證了當(dāng)前的下跌趨勢(shì)。

我不經(jīng)常使用蠟燭圖來研究英鎊期貨市場(chǎng)：

1、因?yàn)橛㈡^期貨市場(chǎng)的許多交易日：都具有較小的實(shí)體，或者干脆就是十字線。如圖14．7所示，我們不難看出這一點(diǎn)。

2、此外在期貨市場(chǎng)夜間關(guān)閉的時(shí)候外匯市場(chǎng)仍然繼續(xù)交易：因此，在這張圖表上經(jīng)常形成價(jià)格跳空（其它幾種匯率期貨也存在類似的問題）。

盡管如此在某些情況下（如背離或超買超賣情況下）：有些蠟燭圖信號(hào)還是值得重視的，

特別是當(dāng)這些信號(hào)得到了其它方面技術(shù)指標(biāo)（金叉死叉）的驗(yàn)證的時(shí)候，更要慎

重。

頂背離時(shí)賣，如果頂背離時(shí)沒賣出，形成死叉后更要賣出。

底背離時(shí)買，如果底背離時(shí)沒買進(jìn)，形成金叉后更要買進(jìn)。

判斷某個(gè)形態(tài)的一種變體到底具有多大的份量：就是掃描一下其它方面的技術(shù)證據(jù)。

14．7所示：

1、在3月19日所在的一星期中，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一個(gè)啟明星形態(tài)的變體.

通常情況下，啟明星形態(tài)的第三根白色蠟燭線最好能夠顯著地向上推進(jìn)到第一天的黑色蠟燭線的實(shí)體之內(nèi).這里的第三根白色蠟燭線不符合這樣的理想狀況.

2、就在這個(gè)啟明星形態(tài)（準(zhǔn)確地說，是啟明星形態(tài)的變體）出現(xiàn)的時(shí)候，價(jià)格向下觸及了新低水平，但隨機(jī)指數(shù)沒有達(dá)到新低。這就構(gòu)成了一個(gè)看漲的正面相互背離信號(hào)。

3、此后不久，％K線便向上穿越了％D線，證實(shí)了這個(gè)背離信號(hào)。

這樣一來，雖然這個(gè)啟明星形態(tài)并不符合理想條件，但是這一點(diǎn)欠缺只不過使我們稍稍推遲了市場(chǎng)底部已經(jīng)形成的結(jié)論。隨機(jī)指數(shù)為上述分析提供了充分的旁證。