畫線分析、技術(shù)指標(biāo)說明書

畫線分析

畫線分析是在價格和技術(shù)指標(biāo)圖表中畫上線條和幾何圖形。包括支撐/阻力

線、趨勢線、斐波納奇、江恩和安德魯分叉線等等。

在軟件終端，畫線分析組合在"插入" 菜單和 "畫線分析"工具條

中。 應(yīng)用對象需選擇按工具條按鈕

或者菜單執(zhí)行。

	菜單命令	描述
	水平線	水平線用來標(biāo)示不同的水準(zhǔn)。特別是用來標(biāo)示支撐 和阻力位。支撐位是指當(dāng)價格受買方控制時，阻止 其下跌的水準(zhǔn)。阻力位則相反，當(dāng)價格受賣方控制 時，抑制其進(jìn)一步上漲的水準(zhǔn)。
	垂直線	垂直線一般用于在時間軸上標(biāo)示不同的界限，或用 于技術(shù)指標(biāo)信號和動態(tài)價位的比較。
	趨勢線	趨勢線便于揭示價格趨勢。為了設(shè)定趨勢，您必須 確定兩點位置，然后接連這兩個點成一條線。
	角度趨勢線	趨勢線有助于揭示價格的發(fā)展走勢。與簡單的趨勢 線相比，運(yùn)用此工具您可設(shè)置趨勢線度數(shù)。
	線性回歸通道	線性回歸是統(tǒng)計學(xué)的分析工具，基于可利用數(shù)據(jù)預(yù) 測今后的價值。在上漲趨勢下，假設(shè)下一個棒圖將 高于前一個棒圖。在這種邏輯假設(shè)下，線性回歸方 法可獲得此假設(shè)的統(tǒng)計確定。您需要設(shè)定兩個點創(chuàng) 建這一工具。
	等距通道	等距通道（平行線）指一種趨勢通道。這類通道線 總是平行的。為創(chuàng)建這種工具，您必須確定兩個點
	標(biāo)準(zhǔn)偏差通道	標(biāo)準(zhǔn)偏差通道。標(biāo)準(zhǔn)偏差是用統(tǒng)計的方法測量波動 性。標(biāo)準(zhǔn)偏離影響此通道的寬度。您必須調(diào)整兩個 點來創(chuàng)建此工具。
	甘氏４５度線	甘氏45 度線是45 度角的趨勢線。您必須設(shè)定兩個 點來創(chuàng)建此工具。
	甘氏扇形線	甘氏扇形線是從一點以不同角度畫出的一組趨勢 線， 1x1 趨勢線(45 度)是最重要的一條線。如果價 格曲線高于此線，意味著市場向好，如果低于此線， 市場向淡。 1x1(45 度) 甘氏扇形線被認(rèn)為是在上升 趨勢下的一條強(qiáng)大的支撐線，突破此線被認(rèn)為是一 轉(zhuǎn)向信號。您需要設(shè)定兩點來創(chuàng)建甘氏扇形線。
	甘氏網(wǎng)格線	甘氏網(wǎng)格線是一條45 度角的網(wǎng)格線。您必須設(shè)定2 個點來創(chuàng)建此工具。
	斐波納契回撤	斐波納契回撤是Leonardo Fibonacci 發(fā)現(xiàn)的數(shù)字邏 輯推論，即每一個隨后的數(shù)據(jù)是前兩個數(shù)字的總和： 1， 1， 2， 3， 5， 8， 13， 21， 34， 55， 89， 144 等等。每個數(shù)據(jù)約等于前一個的1.618 倍，且每 個前一數(shù)據(jù)相對于后一數(shù)據(jù)的0.618。此工具是運(yùn)用 決定的趨勢線上兩點來創(chuàng)建的。然后畫出9 條水平 線， 斐波納契水平： 0.0%， 23.6%， 38.2%， 50%， 61.8%， 100%， 161.8%， 261.8% 和 423.6%與趨 勢線交叉。
	斐波納契通道	畫出斐波納契通道需用寬度隔開。 不同于斐波納契 序列，數(shù)據(jù)參數(shù)寬度為0.618 倍， 然后 1.000, 1.618, 2.618, 4.236, 依次相承。此工具是運(yùn)用決 定的趨勢線上兩點來創(chuàng)建的。
	斐波納契時間周期	斐波納契時間周期線是以斐波納契的時間間隔1， 2， 3， 5， 8， 13， 21， 34 等畫出的許多垂直 線。假定主要的價格變化期望在這些線附近。運(yùn)用 確定的單位時間間隔長度的兩點來創(chuàng)建此工具。
	斐波納契扇形線	斐波納契扇形線。此工具是運(yùn)用確定的趨勢線的兩 點來創(chuàng)建的。然后通過第二點畫出一條“無形的(看 不見的)”垂直線。然后，從第一個點畫出第三條趨 勢線，并與斐波納契水平：38.2%， 50%和61.8%的 無形垂直線交叉。主要的價格變化被預(yù)期位于這些 線附近。
	斐波納契弧線	斐波納契弧線。此工具是運(yùn)用確定的趨勢線的兩點 來創(chuàng)建的。然后三條弧線均以第二個點為中心畫出， 并在趨勢線的斐波納契水平：38.2%， 50%和61.8% 交叉。主要的價格變化被預(yù)期位于這些線附近。
	斐波納契擴(kuò)展	斐波納契擴(kuò)展。運(yùn)用畫出兩條波浪的三個點來創(chuàng)建 此工具。 然后畫出的三條線，與斐波納契水平： 61.8%，100% 和161.8%的第三條“無形”線交叉。 主要的價格變化被預(yù)期位于這些線附近。
	安德魯分叉線	安德魯分叉線。運(yùn)用三個點并畫出三條平行走勢線 用來創(chuàng)建此工具。 第一條趨勢線從三點中最左邊點 (此點為重要的頂點)開始剛好畫在最右邊兩點中 間。此線相當(dāng)于分叉線的手。然后， 第二條和第三 條趨勢線從最右端兩點開始平行于第一條線畫出 （這是重要的最高點和最低點），這些線相當(dāng)于交 叉線的牙齒。 安德魯交叉線的理論是基于支撐和阻 力線的標(biāo)準(zhǔn)原理。
	周期線	周期線。此工具畫出相等時間間隔的許多垂直線。 通常地，單位時間間隔相對應(yīng)一個周期。在這種情 況下，通過假定的這些線描述未來的周期。運(yùn)用兩 個點及確定單位時間間隔的長短，來創(chuàng)建此工具。

 

 

技術(shù)指標(biāo)

技術(shù)分析指標(biāo)是將金融品種的價格和/或成交量進(jìn)行數(shù)學(xué)運(yùn)算去預(yù)測未來的

價格變化。技術(shù)分析指標(biāo)信號能幫助決定是否賣出/買入或結(jié)算。 通過功能屬性

判斷，技術(shù)分析指標(biāo)能分為兩類： 趨勢指標(biāo)和震蕩指標(biāo)。趨勢指標(biāo)可以確立價

格向某個方向運(yùn)動以及同時或滯后出現(xiàn)的價格拐點。震蕩指標(biāo)可以提前或同時確

立價格的拐點。

技術(shù)分析指標(biāo)可以通過以下方式調(diào)出：從"導(dǎo)航"窗口中選中"

"， 或選擇主菜單"插入— 技術(shù)指標(biāo)" 完成的或者按" 圖表" 工具條 中的操作。

在設(shè)置技術(shù)分析指標(biāo)時，除了可以設(shè)置分析參數(shù)以外，還可以設(shè)置線的顏色，

粗細(xì)和字體的大小。往后所有的設(shè)置將都可以改變。要實現(xiàn)上述功能你可以在圖

表的右鍵菜單中選擇"技術(shù)指標(biāo)－編輯"或者在技術(shù)指標(biāo)的右鍵菜單中選擇"指標(biāo)

屬性。。。" （當(dāng)你在需要的曲線、符號、柱狀圖上點擊右鍵時就會彈出技術(shù)指

標(biāo)的右鍵菜單） 。要刪除技術(shù)指標(biāo)，你可以在圖表右鍵菜單中選擇 "技術(shù)指標(biāo)

－刪除" 或在技術(shù)指標(biāo)右鍵菜單中選擇"刪除技術(shù)指標(biāo)"。 技術(shù)指標(biāo)右鍵菜單還

包括“刪除指標(biāo)窗口”的命令，它將刪除技術(shù)指標(biāo)窗口及其所有內(nèi)容。

注意:如果你將鼠標(biāo)光標(biāo)放在技術(shù)指標(biāo)線、符號或柱狀圖上，你可以得到技術(shù)指

標(biāo)的精確值。

趨勢指標(biāo)

平均方向性運(yùn)動指標(biāo) -Average Directional Movement Index

平均方向性運(yùn)動指標(biāo) (ADX)

平均方向移動指數(shù)技術(shù)指標(biāo)幫助我們確定是否存在一個價格趨勢。這一指數(shù)

是由Welles Wilder 開發(fā)出來的，并且在他的《新概念貿(mào)易體系》一書中詳細(xì)描

述的?；谶@個指標(biāo)體系最為簡單的貿(mào)易方法就是對兩個方向指標(biāo)進(jìn)行比較：14

段 +DI 指標(biāo)和 14 段 –DI 指標(biāo)。為了進(jìn)行比較，我們要么把一個指標(biāo)圖表疊

加到另外一個指標(biāo)圖表上，要么，我們從-DI 指標(biāo)里扣除+DI 指標(biāo)。 W. Wilder

建議在+DI 指標(biāo)高于-DI 指標(biāo)時進(jìn)行買入，在+DI 指標(biāo)下沉到低于-DI 指標(biāo)時進(jìn)行

賣出。

對于這些簡單的商業(yè)法則來說，他附加了一條“極點法則”，這一法則被用

來消除錯誤的信號并且降低買賣的數(shù)量。根據(jù)“極點法則”的原則，“極點”是

+ID 指標(biāo)和-ID 指標(biāo)相互交合的那一點。當(dāng)+ID 指標(biāo)上升的比-ID 指標(biāo)高的時候，

它們兩者相交時，這一點就會成為當(dāng)天的最高價格。如果+ID 指標(biāo)低于-ID 指標(biāo)

的時候，兩者再次相交時候，這一點就會成為當(dāng)天的最低價格了。

到了那個時候，極點就被用來作為市場準(zhǔn)入的水平。因此，當(dāng)購買信號發(fā)

出后（+ID 指標(biāo)高于-ID 指標(biāo)時），我們必須等到價格超過“極點”的那個時候

在來進(jìn)行購買。當(dāng)然，如果價格未能超過“極點”水平的話，我們應(yīng)該保持原來

的短線位置。

計算方法

ADX = SUM[(+DI-(-DI))/(+DI+(-DI)), N]/N

備注:N — 是在計算中所使用的時間段的數(shù)值。

累積擺動指標(biāo) -Accumulation Swing Index

累積擺動指標(biāo) (ASI)

ASI 是由Wales Wilder 創(chuàng)建的，累計擺動指標(biāo)是作為一個普通的波動指標(biāo)，

從先前柱的最大和最小價格中獲取信號的。一次，Wilder 說道: "在真實的市場

中買入/賣出價，最高價，最低價和結(jié)算價確定像是迷宮。"累積擺動指標(biāo)幫助揭

示這個迷宮。

在他的書"技術(shù)交易系統(tǒng)中的新概念”中, Wilder 是這樣描述這個指標(biāo)的：

"當(dāng)指標(biāo)作為每天的柱分布在同一個圖表中時，趨勢線在ASI 上畫出的可以與在

柱的圖表中畫出的作比較。對于那些懂得畫出趨勢線意義的人來講， 對于趨勢

線偏離ASI 是一個很好的工具。在柱圖表中經(jīng)常畫出的趨勢線偏離將不會被ASI

趨勢線畫出確認(rèn)。由于ASI 大部分用于結(jié)算價，所以一天之內(nèi)的買賣快速或上或

下的運(yùn)行不會對這個指標(biāo)有不利的影響。"

ASI 接受顯示"真實市場"，他很接近真實的價格。在ASI 允許應(yīng)用支撐和阻

力線分析。標(biāo)準(zhǔn)分析需要找到偏離點，新最高，新最低和發(fā)散。Wilder 指出ASI

的以下特性:

它給出價格變化的數(shù)量參數(shù)；

它給出短期改變的轉(zhuǎn)換點；

它可以給出真實的力量和市場的趨勢。

計算方法：

SI(i)=50*(CLOSE(i-1)-CLOSE(i)+0,5*(CLOSE(i-1)-OPEN(i-1))+0,25*(CLOSE

i)-OPEN i))/R)*(K/T)

ASI(i)=SI(i-1)+SI(i)

位置：

SI (i) —累積擺動指標(biāo)的當(dāng)前價值；

SI (i - 1) — 累積擺動指標(biāo)的前一個價值；

CLOSE (i) — 當(dāng)前結(jié)算價；

CLOSE (i - 1) — 先前結(jié)算價；

OPEN (i) — 當(dāng)前買入/賣出價；

OPEN (i - 1) — 先前買入/賣出價；

R — 以當(dāng)前結(jié)算價和先前最高價-最低價之間的比率為基礎(chǔ)的參數(shù)；

K — 最大的兩個值：(HIGH (i - 1) - CLOSE (i)) 和 (LOW (i - 1) - CLOSE

(i))；

T — 在買賣中最高價格的改變；

ASI (i) — 累積擺動指標(biāo)的當(dāng)前價值。

保力加通道指標(biāo) -Bollinger Bands

保力加通道指標(biāo) (BB)

保力加通道技術(shù)指標(biāo)（BB）與包絡(luò)線技術(shù)指標(biāo)相似。唯一的差別在于包絡(luò)線

技術(shù)指標(biāo)是以固定的距離（%）偏離移動平均線而進(jìn)行軌跡移動的，而保力加通

道技術(shù)指標(biāo)是以一定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)偏差值偏離移動平均線而進(jìn)行軌跡移動的。標(biāo)準(zhǔn)

偏差值是測量易變性的一個標(biāo)準(zhǔn)。因此保力加通道技術(shù)指標(biāo)應(yīng)市場條件而變化。

當(dāng)市場變化較快時，通道寬度會增加，易變時間段較小時，通道寬度會縮小。保

力加通道技術(shù)指標(biāo)通常按照價格圖表軌跡移動，但有時它也可被添加到指標(biāo)圖表

里（習(xí)慣圖表）。就象有包絡(luò)線指標(biāo)的情況一樣，保力加通道指標(biāo)的解釋是根據(jù)

價格往往保持在通道的頂線和通道的底線之間這樣一個事實。保力加通道指標(biāo)的

一個明顯的特征就是其可變的通道寬度取決于價格的易變性。在價格變化相當(dāng)厲

害的一個時間段里（比如，高變化率）通道寬度會留出大量的空間來讓價格進(jìn)入，

在停滯階段，或是在變化率較低的時間段里，通道寬度的縮小會使得價格保持在

其限額之內(nèi)。 保力加通道指標(biāo)的一些獨(dú)特的特點:

1，因為變化率的下降，價格的突然變動往往會在通道寬度縮小后發(fā)生。

2，當(dāng)價格突破通道上部時，我們一般會預(yù)計到一個持續(xù)性的實事趨勢。

3，當(dāng)通道外的箭頭和空洞帶動通道內(nèi)的箭頭和空洞，我們可以預(yù)計到一個相反

的趨勢。

4，從某個通道線路上開始的價格的移動通常會到達(dá)另外一個通道的線路上，最

后的觀察對于價格的預(yù)測可以說是非常的有用的。

計算方法

保力加通道指標(biāo)由三根線組成，中線（ML）通常是移動平均線。

ML = SUM [CLOSE, N]/N

通道頂線（ML）和通道中線相同，離開通道中線有一定距離的標(biāo)準(zhǔn)偏差值（D）

TL = ML + (D*StdDev)

通道底線，和通道中線相同，向下離開通道中線一定距離的標(biāo)準(zhǔn)偏差值.

BL = ML - (D*StdDev)

注釋:

N —計算中所使用的時間段的數(shù)值;

SMA — 簡單移動平均線;

StdDev — 標(biāo)準(zhǔn)偏差值.

StdDev = SQRT(SUM[(CLOSE - SMA(CLOSE, N))^2, N]/N)

建議20 段簡單移動平均線作為通道中線，離開該段上下通道曲線兩個標(biāo)準(zhǔn)

偏差值的距離進(jìn)行軌跡移動，此外，小于十段的移動平均線沒有影響。

商品通道指數(shù)指標(biāo) -Commodity Channel Index

商品通道指數(shù)指標(biāo) (CCI)

商品通道指數(shù)技術(shù)指標(biāo)（CCI）測量商品價格與其平均統(tǒng)計價格的偏差值。

該指數(shù)的高值表明，與平均價格相比，價格通常是高的。低值說明價格過于的低

了。商品通道指數(shù)可以充當(dāng)除了器皿以外的任何金融測算工具，就好像起它的名

字一樣。

有兩種基本的使用該指標(biāo)的技巧:

1， 找出偏差

當(dāng)價格達(dá)到一個新的最大值時，偏差出現(xiàn)了，商品通道指數(shù)不會超過前一個最大

值。這種典型的偏差通常伴隨著價格的修正而發(fā)生。

2， 作為一個過度買進(jìn)和賣出的指標(biāo)

商品通道指數(shù)通常在+ -100 的范圍內(nèi)變化。超過+100 的數(shù)值表明過度買入了（可

能出現(xiàn)修正減小的可能性）小于-100 的數(shù)值表示過度賣出了（可能出現(xiàn)修正增

加的可能性）

計算方法

為了發(fā)現(xiàn)一個典型的價格，你必須在每個柱上添加高，低和閉合的價格然后

把結(jié)果除以3.

TP = (HIGH + LOW +CLOSE)/3

1，計算典型價格在N 段的簡單移動平均線.

SMA(TP, N) = SUM[TP, N]/N

2，計算絕對值D 在N 段的簡單移動平均線.

D = TP - SMA(TP, N)

3，計算絕對值D 在N 段的簡單移動平均線.

SMA(D, N) = SUM[D, N]/N

4，0.015 乘以得到的簡單移動平均線（D，N）.

M = SMA(D, N) * 0,015

5，用M 除以D

CCI = M/D

注釋:

SMA — 簡單移動平均線;

N — 用于計算的時間段的數(shù)值.

質(zhì)量指標(biāo) -Mass Index

質(zhì)量指標(biāo)

質(zhì)量指標(biāo)服務(wù)是找尋轉(zhuǎn)換的趨勢。它是以最大和最小價格的改變位基礎(chǔ)的。

如果獲得的振幅范圍大，質(zhì)量指數(shù)會增長；如果振幅范圍小，質(zhì)量指數(shù)會變小。

質(zhì)量指標(biāo)是Donald Dorcy 創(chuàng)建的。

根據(jù) D.Dorcy 理論，最重要的質(zhì)量指標(biāo)信號是指標(biāo)專門形成的一個模式。這

個模式被稱作 "相反膨脹"。它是這樣形成的，當(dāng)一個25 周期質(zhì)量指標(biāo)第一次

上升到27 以下，隨后降到 26,5。這種情況下，價格的返回可以得到位置，一般

趨勢的獨(dú)立(價格可升可跌或在買賣中的波動)。

為了買進(jìn)或賣出找尋相反膨脹信號，人們常常使用9 周期指數(shù)的移動平均價

格數(shù)。當(dāng)顯示相反膨脹時，如果移動平均數(shù)下跌（期望的情況）你應(yīng)該買進(jìn)。相

反則賣出。

計算方法:

MI = SUM (EMA (HIGH - LOW, 9) / EMA (EMA (HIGH - LOW, 9), 9), N)

位置:

SUM — 總和;

HIGH — 當(dāng)前柱的最高價格;

LOW — 當(dāng)前柱的最低價格;

EMA — 指數(shù)移動平均數(shù);

N — 指標(biāo)的周期(添加的價值數(shù)).

移動平均線 -Moving Average

移動平均線

移動平均線指標(biāo)顯示某一個時間段平均工具性價格的數(shù)值。當(dāng)我們計算移動

平均線的時候，其實我們是在平均這段時間內(nèi)工具性價格的數(shù)值。由于價格的變

化，移動平均線指標(biāo)要么增加要么減少。

有四種不同類型的移動平均線: 簡單（也被成為算術(shù)）移動平均線， 指數(shù)

移動平均線， 通暢移動平均線， 線形權(quán)數(shù)移動平均線。我們可以為任何一套順

序排列的數(shù)據(jù)來進(jìn)行移動平均線的計算，包括開市和閉市價格，最高和最低價格，

買賣量和任何其他的指標(biāo)。同時有兩條移動平均線被使用的情況比較普遍。

只有在一種情況下，不同種類的移動平均線會產(chǎn)生相當(dāng)大的分離，就是當(dāng)權(quán)

數(shù)系數(shù)不同的情況下（該系數(shù)是被安排到最近的一個數(shù)據(jù)里的），我們在討論簡

單移動平均線的時候，我們研究的時間段的所有價格都在數(shù)值上相等。移動平均

線的數(shù)值更趨向于最近的價格。

解釋價格平均移動最普遍的方法是就是將其動量與價格運(yùn)動相比較。當(dāng)工具

性價格上升到其移動平均線之上時，購買信號出現(xiàn)了；當(dāng)價格下落到移動平均線

下面時，我們所得到的是一個賣出信號。

這種基于移動平均線的貿(mào)易體系，并不是設(shè)計用來提供給我們一個通道的：

市場處于低潮期的時候讓我們進(jìn)入，在進(jìn)入高峰期的時候讓我們出來。根據(jù)下列

市場趨勢的變化，它可以使得我們作出相應(yīng)的行動:一旦價格探底，我們就開始

買進(jìn)；一旦價格攀升，我們就開始賣出。

移動平均線也可被運(yùn)用于各種指標(biāo)。那就是移動平均指標(biāo)的解釋和價格移動

平均線解釋相似的地方。如果指標(biāo)上升到移動平均線上面的時候，那就意味著上

升的指標(biāo)運(yùn)動還將繼續(xù)。指標(biāo)若是低于移動平均線，那就表明指標(biāo)有可能繼續(xù)下

滑。

這是圖表上移動平均線:

簡單移動平均線 (SMA)

指數(shù)移動平均線 (EMA)

通暢移動平均線 (SMMA)

線性權(quán)數(shù)移動平均線 (LWMA)

計算方法:

簡單移動平均線（SMA）

簡單，或者說是算術(shù)移動平均線的計算：匯總某幾個單一時間段內(nèi)閉合的工

具性價格（比如，12 個小時）然后這個匯總的數(shù)值在除以時段數(shù)

SMA = SUM(CLOSE, N)/N

注釋:

N — 計算用的時段數(shù)目.

指數(shù)移動平均線（EMA）

指數(shù)通暢移動平均線的計算：把某一份額的當(dāng)前收市價格的移動平均線與上

一個這樣的數(shù)值相加有指數(shù)通暢移動平均線的當(dāng)前價格的數(shù)值最大，P 百分率的

指數(shù)移動平均數(shù)率表示為:

EMA = (CLOSE(i)*P)+(EMA(i-1)*(1-P))

注釋:

CLOSE(i) — 當(dāng)前時段收市價格;

EMA(i-1) — 上一收市時段移動平均線;

P — 使用價格數(shù)值的百分比.

通暢移動平均線(SMMA)

該通暢移動平均線的第一個數(shù)值的計算和簡單移動平均線一樣:

SUM1 = SUM(CLOSE, N)

SMMA1 = SUM1/N

第二個和接下來的數(shù)值的計算，可參照下列公式:

SMMA(i) = (SUM1-SMMA1+CLOSE(i))/N

注釋:

SUM1 — N 個時間段收市價格的總值

SMMA1 —第一個柱形的通暢移動平均線

SMMA(i) — 當(dāng)前柱形的通暢移動平均線（除了第一個以外）

CLOSE(i) — 當(dāng)前收市價格

N — 通暢時段

線性權(quán)數(shù)移動平均線(LWMA)

就線性權(quán)術(shù)移動平均線而言，其最新的數(shù)據(jù)值大于它早期的數(shù)值。權(quán)數(shù)移動

平均線的計算：在所考慮的一系列數(shù)據(jù)里，兩兩相乘每一個收市價格，然后在比

上某一個特定的權(quán)數(shù)系數(shù)。

LWMA = SUM(Close(i)*i, N)/SUM(i, N)

注釋:

SUM(i, N) — 權(quán)數(shù)系數(shù)的總合

支撐和阻力線支點指標(biāo) -Pivot Points Support and

Resistance Lines

支撐和阻力線支點指標(biāo) (PP)

支撐和阻力線支點指標(biāo)(Pivot Points Support and Resistance Lines), PP

指示平均價格和在特定時間范圍內(nèi)支撐和阻力的潛在線.從前一個周期中所得到

的數(shù)據(jù)中,我們可以獲得當(dāng)前指標(biāo)的價值.

PP 經(jīng)常是以天,星期和月為基本周期.圖標(biāo)周期必須不同于指標(biāo)周期.相反

地,如果它們的周期相互重復(fù),指標(biāo)線將會看似斷點線并且不會帶來信息.例如,

如果一個PP 指標(biāo)放置在一天為周期的圖表內(nèi),隨后每個買賣你看到的將都是斷

點線.如果指標(biāo)周期小于圖表周期,你將會看到完整的價值.

當(dāng)你分析市場狀況時,建議應(yīng)用一些以星期,月和年周期為基礎(chǔ)的 PP 指標(biāo).

如果兩個以上的水平重復(fù),它們可以相互感知到.在選擇買入或賣出以前,你應(yīng)該

等到價格繞過所有重復(fù)水平.在這之前,你無需買賣.

支撐和阻力線水平是在指標(biāo)的幫助下得到的,允許斷定止損和贏利的水平.

必須遵守以下規(guī)則:

1，如果PP 很接近當(dāng)前柱的開價,獲利可能較高;

2，在成長中的市場,當(dāng)價格跌至中心軸以下,你不應(yīng)該作為趨勢線立即賣出

黃金.很大可能,價格將會回歸到原來價位.如果市場不可能戰(zhàn)勝轉(zhuǎn)折點,我們可

以說是一個市場轉(zhuǎn)折.這個將會是"熊市"趨勢.

持長時間買賣,你必須對于星期,月和年的時期范圍有一個中心軸定位.很明

顯如果價位低于這個線,我們可以說是強(qiáng)烈的減少趨勢.換句話說,如果價格高于

這些定位的中心軸,它是一個看漲的趨勢.

計算方法:

PP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3

R1 = 2 * PP - LOW

R2 = PP + HIGH - LOW

R3 = 2 * PP + HIGH - 2 * LOW

S1 = 2 * PP - HIGH

S2 = PP + LOW - HIGH

S3 = 2 * PP + LOW - 2 * HIGH

Where:

PP — 中心軸(任何價格都可以執(zhí)行);

R1, R2, R3 — 阻力線的第一,第二和第三水平;

S1, S2, S3 — 支撐的第一,第二和第三水平;

HIGH — 指標(biāo)前一個周期的最高價格;

LOW — 指標(biāo)前一個周期的最低價格;

CLOSE — 指標(biāo)前一個周期的結(jié)算價格.

拋物線狀止損和反轉(zhuǎn)指標(biāo) -Parabolic SAR

拋物線狀止損和反轉(zhuǎn)指標(biāo) (Stop & Revers)

拋物線狀止損和反轉(zhuǎn)技術(shù)指標(biāo)是用來分析市場的趨勢變化的。這個指標(biāo)是構(gòu)

件于價格圖表之上的。拋物線狀止損和反轉(zhuǎn)技術(shù)指標(biāo)與移動平均線技術(shù)指標(biāo)相

似，唯一的差別就是：拋物線技術(shù)指標(biāo)是以越來越快的速度加速移動的，并且就

價格而改變自己的位置的。該指標(biāo)在牛力時（上升趨勢） 低于價格水平，在熊

力時（下降趨勢）高于價格水平。

如果價格穿過拋物線指數(shù)時，那么該指標(biāo)開始反轉(zhuǎn)，它的進(jìn)一步的價值會落

在價格水平的另外一面。當(dāng)該指標(biāo)的反轉(zhuǎn)確實發(fā)生時，上一個時間段的最高和最

低值將作為一個開始點。當(dāng)該指標(biāo)反轉(zhuǎn)，它就會給出一個市場趨勢結(jié)束或者是開

始的信號（修正階段或無波動階段）如果價格穿過拋物線指數(shù)時，那么該指標(biāo)開

始反轉(zhuǎn)，它的進(jìn)一步的價值會落在價格水平的另外一面。當(dāng)該指標(biāo)的反轉(zhuǎn)確實發(fā)

生時，上一個時間段的最高和最低值將作為一個開始點。當(dāng)該指標(biāo)反轉(zhuǎn)，它就會

給出一個市場趨勢結(jié)束或者是開始的信號（修正階段或無波動階段）

拋物線指標(biāo)在出市點方面的表現(xiàn)十分出色。當(dāng)價格下沉到低于拋物線指標(biāo)

時，我們應(yīng)該關(guān)閉長線的買賣；當(dāng)價格上升到超過該指標(biāo)時，我們則應(yīng)該關(guān)閉短

線買賣。通常情況下，該指標(biāo)作為軌跡終止曲線。

如果長線位置開放的時候（價格高于拋物線指標(biāo)），不管價格采取如何方向

的走勢，指標(biāo)總是向上運(yùn)動的。指標(biāo)曲線移動的長度取決于價格移動的規(guī)模。

計算方法

SAR(i) = SAR(i-1)+ACCELERATION*(EPRICE(i-1)-SAR(i-1))

注釋:

SAR(i-1) —上一柱形的指標(biāo)數(shù)值

ACCELERATION — 加速的因素

EPRICE(i-1) —上一時間段的最高（最低）價格，EPRICE=HIGH 是長線的

價格（EPRICE=LOW 是短線的價格）

如果當(dāng)前柱形的價格高于上一個牛力的價格，那么拋物線指標(biāo)數(shù)值增加；

反之，則指標(biāo)值下降。與此同時，加速因素（ACELERATION）會以成一倍的方式

增加，這時，拋物線指標(biāo)和價格趨于同一。換句話說，就是價格上升或下降的越

快，指標(biāo)就會更快的趨向于價格水平。

標(biāo)準(zhǔn)離差 -Standard Deviation

標(biāo)準(zhǔn)離差 (StdDev)

技術(shù)指標(biāo)命名為標(biāo)準(zhǔn)離差(StdDev)是由于市場的波動因素.這個指標(biāo)的特性

是價格變動比率與移動平均數(shù)有關(guān).因此,如果指標(biāo)價值很大,市場的波動性和柱

價格的分散都會涉及到移動平均數(shù).如果指標(biāo)價值不大,就意味著市場波動性低

并且柱價格是和移動平均數(shù)相近的.通常來講,這個指標(biāo)被作為其他指標(biāo)的一個

組成部分應(yīng)用.因此,當(dāng) 保力加通道指標(biāo) 被計算時,商品的標(biāo)準(zhǔn)離差價值被添加

到其 移動平均數(shù)上. 積極買賣活動和遲緩市場的行為表現(xiàn)為相互替換.這樣,指

標(biāo)可以很輕松地詮釋:

1，如果指標(biāo)價值過低,市場是完全不活躍的,指標(biāo)可以使其期待下一個巔峰；

2，相反地,如果其價值過高,它很有可能過于活躍的買賣將會帶來虧損。

計算

StdDev (i) = SQRT (AMOUNT (j = i - N, i) / N)

AMOUNT (j = i - N, i) = SUM ((ApPRICE (j) - MA (ApPRICE (i), N, i)) ^ 2)

位置：

StdDev (i) — 當(dāng)前柱的標(biāo)準(zhǔn)離差；

SQRT — 平方根；

AMOUNT(j = i - N, i) — 從 j = i - N 到 i 的平方總和；

N — 平均周期；

ApPRICE (j) —j 柱的獲得價格；

MA (ApPRICE (i), N, i) — 對于N 周期當(dāng)前柱的移動平均數(shù)；

ApPRICE (i) —當(dāng)前柱的獲得價位。

之字形指標(biāo) –Zigzag

之字形指標(biāo)

之字形指標(biāo)是連接一系列價格點的趨勢線.最小價格的參數(shù)改變需要在買賣

中從新的"Zig" 或 "Zag" 線中確定百分比.這個指標(biāo)可以消除價格點的改變,分

析的價值少于給出的價值.因此,之字形指標(biāo)只反映明顯的變化.

多數(shù)情況下,我們使用之字形很容易感知到價格點,最重要的是它能夠顯示

其轉(zhuǎn)換和改變.在它的幫助下,你同樣可以揭示Elliot 波動和多樣的情形.

重要的是要懂得指標(biāo)的最后一季可能取決于你分析數(shù)據(jù)的改變.它是特殊指

標(biāo)之一,當(dāng)對一些買賣價格改變時.前一個價值就會改變. 對于分析已經(jīng)突然價

格的改變,Zigzag 工具的這種能力可以根據(jù)價格的改變糾正自身.因此,你不必

嘗試創(chuàng)建買賣系統(tǒng)以Zigzag 位基礎(chǔ).對于分析歷史數(shù)據(jù)它更適用于預(yù)測分析.

威廉姆斯累積/派發(fā)指標(biāo) -Williams`

Accumulation/Distribution

威廉姆斯累積/派發(fā)指標(biāo) (Williams'A/D)

Williams' AD is the accumulated sum of positive "accumulational" and

negative "distributional" price movements. For example, if the current

closing price is higher than the previous one, W/AD increases by the

difference between the current closing price and the true minimum. If the

current closing price is lower than the previous one, W/AD decreases by

the difference between the current closing price and the true maximum.

The term "accumulation" denotes a market controlled by purchasers and

the term "distribution" means that sellers control the market.

Divergences between the indicator and the price are a signals. Like

most indicators, W/AD leads the tool price. In other words, when a

divergence appears, the price changes its direction according to the

indicator.

If the price reaches a new maximum, but the accumulation/distribution

indicator cannot reach a new maximum, it means that the security is

distributing itself. It is a signal for sell.

If the price reaches a new minimum, but the accumulation/distribution

indicator cannot reach a new minimum, it means that the security is

accumulating. It is a signal for buy.

Calculations:

To calculate the accumulation/distribution indicator, first you have

to find a "True Range High" (TRH) and "True Range Low" (TRL):

TRH (i) = MAX (HIGH (i) || CLOSE (i - 1))

TRL (i) = MIN (LOW (i) || CLOSE (i - 1))

Then you must find the current value of accumulation/distribution

(CurA/D) by comparing today and yesterday's closing prices.

If the current closing price is higher than the previous one, then:

CurA/D = CLOSE (i) - TRL (i)

If the current closing price is lower than the previous one, then:

CurA/D = CLOSE (i) - TRH (i)

If current and previous closing prices coincide then:

CurA/D = 0

Williams' accumulation/distribution indicator is a growing sum of these

values for each day:

WA/D (i) = CurA/D + WA/D (i - 1)

Where:

TRH (i) — the True Range High;

TRL (i) — the True Range Low;

MIN — the minimum value;

MAX — the maximum value;

|| — the logical OR;

LOW (i) — the minimum price of the current bar;

HIGH (i) — the maximum price of the current bar;

CLOSE (i) — the closing price of the current bar;

CLOSE (i - 1) — the closing price of the previous bar;

CurA/D — means current value of accumulation/distribution;

WA/D (i) — the current value of William's Accumulation/Distribution

indicator;

WA/D (i - 1) — the value of William's Accumulation/Distribution indicator

on the previous bar.

振蕩指標(biāo)

平均波幅通道指標(biāo) - Average True Range

平均波幅通道指標(biāo) (ATR)

平均波幅通道技術(shù)指標(biāo)(ATR)是顯示市場變化率的指標(biāo)。這一指標(biāo)是由

WILDER 開發(fā)的，并且在他的《新概念技術(shù)貿(mào)易體系》一書中詳細(xì)的進(jìn)行了論述。

這一指標(biāo)是無數(shù)其他指標(biāo)以及之后其它貿(mào)易體系的組成部分。

由于驚恐購買所驅(qū)使的價格的劇烈下跌，這一指標(biāo)在市場底部通?？梢赃_(dá)到

一個較高的價值。這一指標(biāo)對于長期持續(xù)邊幅移動的時段是非常典型的，這一情

況通常發(fā)生在市場的頂部，或者是在價格鞏固期間。平均波幅通道技術(shù)指標(biāo)依據(jù)

同樣的原則，可以被解釋成為其他一些易變指數(shù)。根據(jù)這個指標(biāo)來進(jìn)行預(yù)測的原

則可以表達(dá)為：該指標(biāo)價值越高，趨勢改變的可能性就越高；該指標(biāo)的價值越低，

趨勢的移動性就越弱。

計算方法

下面羅列的三種波幅通道數(shù)值最大：

當(dāng)前最大和最小值之差（最高和最低值）；

上一收市價和當(dāng)前最大值之差；

上一收市價和當(dāng)前最小值之差；

平均波幅通道指標(biāo)是該波幅通道的移動平均線的數(shù)值。

蔡金擺動指標(biāo)- Chaikin Oscillator

蔡金擺動指標(biāo)

蔡金擺動指標(biāo)不同于 移動平均數(shù)匯總/分離指標(biāo)。"這個指標(biāo)由三個主要部

分組成。首先:如果股票或指數(shù)高于一天之內(nèi)的結(jié)算價(你可以用[max+min]/2 計

算出平均值)，就意味著一天的積累。越接近股票的結(jié)算指數(shù)或最大指數(shù)，積累

就越活躍。相反地，如果股票的結(jié)算價低于一天的平均值，就意味著分布帶來的

位置。越接近最低值，分布就越活躍。

第二: 穩(wěn)定價格增長是買賣量和強(qiáng)大的累計買賣量積累而成的。成交量像是

供應(yīng)市場成長的燃料， 由于燃料的短缺將不會繼續(xù)增長。

相反地，價格的下跌通常是由低成交量的積累，并且投資者慌忙結(jié)算。因此，我

們首先看到了成交量的增長，隨后當(dāng)市場接近基礎(chǔ)時，成交量減少的累積是價格

下跌。

第三: 使用蔡金擺動指標(biāo)你可以追溯金錢成交量進(jìn)入市場和離開市場。進(jìn)行

比較市場價格和成交量的動態(tài)，你可以發(fā)現(xiàn)無論是在短期和中期市場都能夠找到

頂峰和基礎(chǔ)。

建議你在使用蔡金擺動指標(biāo)中伴隨其他指標(biāo)。如果你使用蔡金擺動指標(biāo)其短

期和中期的買賣信號穩(wěn)定性會更高。例如， 包絡(luò)線指標(biāo) 是以21-天移動平均數(shù)

和一些高價/轉(zhuǎn)賣擺動為基礎(chǔ)的。

當(dāng)價價格達(dá)到最低和最高水平時（特別是高價/轉(zhuǎn)賣水平）信號的形成是一

件非常重要的事情，但是蔡金擺動指標(biāo)不能擺脫先前的值，所以它會轉(zhuǎn)變方向。

在中期趨勢中信號的移動比相反移動可靠。

事實上擺動確認(rèn)新最高價或是最低價并不意味著價格將會朝著這個方向移

動。我認(rèn)為這個根本不重要。另外一種使用蔡金擺動指標(biāo)方法意味著以下幾點：

對于買入或賣出信號的改變，但不僅僅是價格趨勢延伸的方向。例如，如果份額

價格上升，并且它的價格高于90-天移動平均線，隨后擺動指標(biāo)的上升曲線中出

現(xiàn)負(fù)值，這個可以視為買入的信號 (但份額值必須高于90-天移動平均數(shù)而不是

少于。)擺動指標(biāo)下降曲線中出現(xiàn)正值（零以上）可以視為是賣出信號，但這個

份額值 必須低于90 天結(jié)算價的移動平均數(shù)。

計算方法

計算蔡金擺動指標(biāo)，你必須從3-周期的移動平均數(shù)匯總/分離指標(biāo)中減去

10 周期的 移動平均數(shù)匯總/分離指標(biāo) 值。

CHO = EMA (A/D, 3) — EMA (A/D, 10)

位置:

EMA — 預(yù)期移動平均數(shù)；

A/D — 移動平均數(shù)匯總/分離指標(biāo)。

蔡金波動性指標(biāo) - Chaikin Volatility

蔡金波動性指標(biāo)

蔡金波動性指標(biāo)-- 計算最高價和最低價之間的價差。以在最大和最小之間

的振幅為基礎(chǔ)蔡金波動指標(biāo)來斷定波動價值。與真實范圍平均數(shù)不同, 蔡金波動

制表在賬戶中沒有間隔。

根據(jù)Chaikin 的詮釋，指標(biāo)價值的增長直接關(guān)系到短的時間空隙，就是說價格接

近他們的最小值(像當(dāng)驚慌賣出)，在長時間里指標(biāo)波動減緩，表明價格處于繁忙

狀態(tài)（例如，條件成熟牛市的狀態(tài)）。

我們建議使用 移動平均數(shù) and 包絡(luò)線指標(biāo) 作為確認(rèn)蔡金波動指標(biāo)的信號。

當(dāng)市場價格從新最高點和市場轉(zhuǎn)換滾移時，指標(biāo)讀出顯示的是最高值。

市場一個單位的波動性低。從側(cè)面移動進(jìn)入（從市場單位）不伴隨波動性

減少的信號。

波動性獨(dú)自增長接近前一個最高價格水平。

蔡金波動性指標(biāo)繼續(xù)增長直至到達(dá)新價格頂端。

波動性迅速降低意味著緩慢下降并且可能反向滾動。

計算方法：

H-L (i) = HIGH (i) - LOW (i)

H-L (i - 10) = HIGH (i - 10) - LOW (i - 10)

CHV = (EMA (H-L (i), 10) - EMA (H-L (i - 10), 10)) / EMA (H-L (i - 10),

10) * 100

位置：

HIGH (i) - 前一個柱的最高價格；

LOW (i) - 前一個柱的最低價格；

HIGH (i - 10) - 從當(dāng)前柱以前十個柱的最高價格；

LOW (i - 10)- 從當(dāng)前柱以前十個柱的最低價格；

H-L (i) - 當(dāng)前柱中最高價和最低價之間的差距；

H-L (i - 10) - 前十個柱最高價和最低價之間的差距；

EMA - 期待移動平均數(shù)。

DeM指標(biāo)- DeMarker

DeM指標(biāo)

DEM 技術(shù)指標(biāo)是把當(dāng)前時段最大值和上一時段的最大值進(jìn)行比較的的一個

指標(biāo)。如果當(dāng)前時段數(shù)值高于上一時段的數(shù)值時，就登記兩個時段的差額。如果

當(dāng)前時段低于或等于上一時的數(shù)值時，就登記零值。匯總所得到的N 個時段的差

額，所獲得的數(shù)值作為去DEM 技術(shù)指標(biāo)的計數(shù)器數(shù)值，然后將這個數(shù)值除以相同

的數(shù)值加上前一時段最小值和當(dāng)前最小值差額的總值（柱）。如果當(dāng)前價格最小

值大于上一時段的最小值（柱），就登記零值。

當(dāng)該指標(biāo)數(shù)值低于30 時，我們可以預(yù)計一個牛市價格的反轉(zhuǎn)。當(dāng)該指數(shù)值

高于70 時，將可能會出現(xiàn)熊市價格的反轉(zhuǎn)。

當(dāng)你使用持續(xù)時間較長的時段，計算指標(biāo)數(shù)值時，你就能夠抓住一個長期的市場

走勢。根據(jù)持續(xù)時間比較短的時段的指標(biāo)可以讓你在一個風(fēng)險較小的時間進(jìn)入市

場，并且可以讓你計算買賣時間，以便那個時間恰巧與市場主要趨勢時間同步

計算方法:

以I 為間隔的DEM 指標(biāo)的數(shù)值的計算方法如下:

DeMax(i)的計算:

如果 high(i) > high(i-1) , 則 DeMax(i) = high(i)-high(i-1), 否則

DeMax(i) = 0

DeMin(i) 數(shù)值的計算:

如果 low(i) < low(i-1), 則 DeMin(i) = low(i-1)-low(i), 否則 DeMin(i) =

0

DEM 指標(biāo)數(shù)值的計算:

DMark(i) = SMA(DeMax, N)/(SMA(DeMax, N)+SMA(DeMin, N))

Where:

SMA — 簡單移動平均線;

N — 計算中所使用的時段的數(shù)值

非趨勢價格擺動指標(biāo)- Detrended Price Oscillator

非趨勢價格擺動指標(biāo)

非趨勢價格擺動指標(biāo)是忽略價格變動的趨勢效果。找出這個程序循環(huán)周期和

超出水平非常簡單。

長的循環(huán)周期是由短的組成的分析這些短的元素可以幫助指定循環(huán)周期發(fā)

展的關(guān)鍵性時刻。 DPO 能夠給機(jī)會忽略長的循環(huán)周期所帶來的價格影響。

要計算 DPO，你需要選擇一個中心周期。從啟動的價格中移除那些比選擇周期長

的循環(huán)周期。循環(huán)周期的一半寬度被應(yīng)用位平均值。我們建議應(yīng)用周期為21 或

者少于這個數(shù)值。

買進(jìn)過量/賣出過量水平的限制范圍是來自價格先前行為的歷史。如果DPO

首先跌至這個水平并且隨后上升，建議買入黃金。繞過零點從以上的價值上升，

這個水平同樣是一個買入黃金的信號。對于賣出黃金所有都是反向的。

計算方法：

DPO = CLOSE - SMA (CLOSE, (N / 2 + 1))

位置:

SMA — 一個簡單移動平均數(shù)；

CLOSE — 結(jié)算價；

N — 循環(huán)周期的周期 (如果 N 值等于12, 那么DPO 與 DiNapoli Detrend

Oscillator 相似)。

愛耳德射線指標(biāo) - Elder-Rays

愛耳德射線指標(biāo)

ELDER-RAY 技術(shù)指標(biāo)是結(jié)合了各個指標(biāo)和無數(shù)震蕩指標(biāo)的市場趨勢的特征。

它使用指數(shù)移動平均線指標(biāo)（EMA）最佳的時段是13，作為追蹤指數(shù)。震蕩指數(shù)

反映了牛力和熊力。為了跟蹤ELDER-RAY 指數(shù)，我們應(yīng)該使用三種圖表：價格圖

表，追蹤指數(shù)移動平均線，另外兩方面，追蹤牛力震蕩指標(biāo)（牛力）和熊力震蕩

指標(biāo)（熊力）。

ELDER-RAY 技術(shù)指標(biāo)既可單獨(dú)使用，也可配合其他方法一起使用。如果單獨(dú)使用

的話，我們應(yīng)該考慮到指數(shù)移動平均線的下落趨勢影響著市場趨勢的移動，我們

應(yīng)該順著這個方向進(jìn)入市場。牛力和熊力震蕩指數(shù)用來定義進(jìn)入市場的時間（開

市或是收市）

我們可以在以下情況下購買外匯：

存在一個不斷上漲的趨勢（由指數(shù)移動平均線移動決定）；

熊力震蕩指標(biāo)為負(fù)值，但同時還在不斷的增長；

牛力震蕩指標(biāo)的最后的高峰值高于其上一個數(shù)值；

在牛力震蕩指標(biāo)分離后，熊力震蕩指標(biāo)不斷增長。

在熊力震蕩指標(biāo)在其正值上時，我們有必要保持原來的趨勢。

我們可以在以下情況下賣出外匯：

存在一個不斷下降的趨勢（由指數(shù)移動平均線移動決定）；

牛力震蕩指標(biāo)為正值，但在逐漸的減少；

牛力震蕩指標(biāo)的最后一個低谷低于其上一個數(shù)值；

牛力震蕩指標(biāo)降低，使得熊力震蕩指標(biāo)分離。

當(dāng)牛力震蕩指標(biāo)是負(fù)值的時候，不要從短線進(jìn)入市場

牛力和熊力的分離以及他們之間價格的分離是買賣最好的時間

包絡(luò)線指標(biāo) - Envelopes

包絡(luò)線指標(biāo)

包絡(luò)線技術(shù)指標(biāo)是由兩條移動平均線組成，一個向上運(yùn)動，另外一個向下運(yùn)

動。選擇哪個相關(guān)聯(lián)數(shù)量的通道邊幅的移動是由市場的變化率決定的：市場變化

率越高，通道邊幅的變化就越強(qiáng)烈。

包絡(luò)線指數(shù)定義價格范圍的上下邊幅。當(dāng)價格到達(dá)通道上端的邊幅時，賣出

信號就出現(xiàn)了；當(dāng)價格達(dá)到通道下端的邊幅時，，則購買信號出現(xiàn)了。

包絡(luò)線指標(biāo)背后的邏輯就是過于熱情的買家和賣家推動價格達(dá)到極端（上端

通道或者是下端通道）在這幾點上，價格通過移動到一個相對現(xiàn)實的水平上而通

常變得比較穩(wěn)定。這就和保力加通道指標(biāo)的解釋頗為相似。

計算方法

上端通道 = SMA(CLOSE, N)*[1+K/1000]

下端通道 = SMA(CLOSE, N)*[1-K/1000]

注釋:

SMA — 簡單移動平均線;

N — 平均時段的數(shù)值;

K/1000 —從平均值中變化的數(shù)值（以基本點來進(jìn)行測算）

強(qiáng)力指數(shù)指標(biāo) - Force Index

強(qiáng)力指數(shù)指標(biāo)

強(qiáng)力指數(shù)技術(shù)指標(biāo)由ALEXANDER ELDER 開發(fā)，這個指標(biāo)測算每一次增加的牛

力震蕩指標(biāo)和每一次減少的牛力震蕩指標(biāo)。它與最基本的市場信息要素相關(guān)聯(lián)：

價格趨勢，價格趨勢的下跌，以及外匯買賣量。這個指標(biāo)可以就其作用來進(jìn)行使

用，但是最好和平均指標(biāo)配合使用，與長期平均指標(biāo)一起使用，有助于發(fā)現(xiàn)入市

和退市的最好時機(jī)。與短期平均指彪一起使用，（時段13）該指標(biāo)會顯示市場

趨勢和其變動情況。

當(dāng)強(qiáng)力指標(biāo)在指標(biāo)增加趨勢的時段內(nèi)是負(fù)值時（小于零），是買入外匯比較

好的時候。

當(dāng)強(qiáng)力指標(biāo)標(biāo)志著增加的趨勢會持續(xù)時，它會上升到一個新的高峰。

當(dāng)強(qiáng)力指標(biāo)在下降趨勢的時段內(nèi)變?yōu)檎禃r，賣出的信號就到來了。

當(dāng)強(qiáng)力指標(biāo)下降到一個新的低谷時，它就標(biāo)志著熊力的到來和不斷減少的趨

勢的持續(xù)。

如果價格的變化不與相應(yīng)的成交量的變化相關(guān)聯(lián)的話，強(qiáng)力指標(biāo)仍舊保持在

一個水平上，這就意味著告訴你趨勢很快就會變化。

計算方法：

方向，成交量和規(guī)模是每個市場移動力量的主要特征。如果當(dāng)前柱的收市價

格高于上一個柱的價格，強(qiáng)力指數(shù)是正值，假如當(dāng)前柱的收市價格低于上一個柱

的價格，那么強(qiáng)力指數(shù)是負(fù)值。兩個數(shù)值的差額越大，則強(qiáng)力指標(biāo)就越大；買賣

量越大，強(qiáng)力指標(biāo)就越大。

FORCE INDEX (i) = VOLUME (i) * ((MA (ApPRICE, N, i) - MA (ApPRICE, N, i-1))

注釋:

FORCE INDEX (i) — 當(dāng)前柱的力量指數(shù)

VOLUME (i) — 當(dāng)前柱的買賣量

MA (ApPRICE, N, i) — 在任何一個時段內(nèi)當(dāng)前柱的任何移動平均線:

簡單, 指數(shù), 權(quán)數(shù) 或者 通暢;

ApPRICE — 應(yīng)用的價格

N — 順暢的時段;

MA(ApPRICE, N, i-1) — 前一柱的任何移動平均線

一目平衡表指標(biāo) - Ichimoku Kinko Hyo

一目平衡表指標(biāo)

一目平衡表技術(shù)指標(biāo)的定義以市場趨勢，支持體系，和抗級為特征。該指標(biāo)

通常發(fā)出購買和賣出信號。這個指標(biāo)在日圖表和周圖表中的作用最為明顯。

當(dāng)定義參數(shù)空間時，我們使用四個不同長度的時間段，組成這這個指標(biāo)的每個單

一曲線的數(shù)值都是以這些時間段為基礎(chǔ)的:

TENKAN 線表示了在第一時段里的平均價格水平，取這個時間段最大和最小

值，然后除以二；

KIJUN 線是第二個時間段里的平均價格水平；

SENKOU 通道A 由第二時間段所推動向前運(yùn)動的前兩條曲線之間的距離；

SENKOU 通道B 由第二時間段所推動向前運(yùn)動的第三時間段里的平均價格水

平。

CHINKOU 通道表示了由第二時間段所推動向后運(yùn)動的當(dāng)前柱的收市價格。

SHENKOU 曲線之間的距離被賦予了紅色，也被稱作“云”。如果價格在這些曲線

之間，那么這個市場會被認(rèn)為是“非趨勢性”的。隨后，“云”的邊緣形成了支

持體系和抗級。

如果價格高于“云”，那么它的上線形成第一支持體系，它的第二條曲線形

成第二條支持體系；

如果價格低于“云”，則它的下線形成第一抗級，它的上線形成第二抗級；

假如CHINKOU 通道曲線以自下而上的方式在圖表內(nèi)運(yùn)動，我們說購買的信

號到來了；如果它以自上而下的方式運(yùn)動，那么賣出的信號又產(chǎn)生了。

KIJUN 線被作為市場運(yùn)動的指標(biāo)。如果價格高于這個指標(biāo)的話，那么它將繼續(xù)增

加。倘若價格沿著這條曲線運(yùn)動的話，那么進(jìn)一步的趨勢變化是非常有可能的。

KIJUN 線路的另外一個作用就是發(fā)出各種信號。當(dāng)KIJUN 線路作自下而上的運(yùn)動

時，就產(chǎn)生了購買的信號，反之，則產(chǎn)生賣出的信號。

TENKAN 線被作為市場趨勢的一個指標(biāo)。如果這條曲線增長或降低，那么我

們說市場趨勢就是存在的。當(dāng)它在水平方向運(yùn)動時，就表明市場已經(jīng)進(jìn)入了某一

個通道。

動量指標(biāo) -Momentum

動量指標(biāo)

動量技術(shù)指標(biāo)是測算在一定時間段里證券價格的變化量。

有兩種使用證券價格的基本方法：

你可以使用動量指標(biāo)作為類似于振蕩指標(biāo)的移動平均匯總/分離指標(biāo)來追隨

市場趨勢。當(dāng)動量指標(biāo)探底并反彈時，進(jìn)行買入；該指標(biāo)上升并下挫時，進(jìn)行賣

出。你必須要追尋一個短期的指標(biāo)的移動平均線來決定其是否探底或是上揚(yáng)。

如果動量指數(shù)到達(dá)一個極端高或者極低的數(shù)值（相對于歷史數(shù)據(jù)而言），你

必須推測當(dāng)前的市場有一個長時間的趨勢。例如，當(dāng)動量指數(shù)達(dá)到一個極端高的

數(shù)值，然后下挫，你應(yīng)該認(rèn)為價格仍然會持續(xù)走高。在任何一種情況下，只有價

格在確認(rèn)了由指標(biāo)所產(chǎn)生的信號后，才能進(jìn)行買賣。（例如，如果價格上升或者

回落，你在賣出之前，必須等待價格的回落）

動量指標(biāo)也可作為你的一個主要指標(biāo)。這種方法認(rèn)為，市場的整體上升主要

的特征是快速的價格增長。（當(dāng)每個人預(yù)計到價格會走高時），事情經(jīng)常是這樣

的，但是，它也是一個比較寬泛的概括。

當(dāng)市場的整體上升時，動量指標(biāo)會急劇的攀爬然后回落，從持續(xù)上升或兩邊

運(yùn)動的價格移動中分離出來；類似的情況，當(dāng)市場探底時，動量指標(biāo)會急劇的下

降，然后爬升到其他價格之上。這兩種情況都會導(dǎo)致指標(biāo)和價格的分離。

計算方法

動量數(shù)值就是當(dāng)天價格同前幾個時段的價格的比率

MOMENTUM = CLOSE(i)/CLOSE(i-N)*100

注釋:

CLOSE(i) —當(dāng)前柱形的收市價格

CLOSE(i-N) — 前幾個時段柱形的收市價格

移動平均數(shù)匯總/分離指標(biāo)

-Moving Average Convergence/Divergence

移動平均數(shù)匯總/分離指標(biāo) (MACD)

移動平均匯總/分離指標(biāo)是跟隨動態(tài)指標(biāo)的第二個市場趨勢。它表示了兩個

價格移動平均線的相互關(guān)聯(lián)。

移動平均匯總/分離技術(shù)指標(biāo)是26 段和12 段指數(shù)移動平均線的差額（EMA）。

為了清楚的表明買賣的機(jī)會，所謂的信號曲線（9 段指標(biāo)移動平均線）會在移動

平均匯總/分離技術(shù)指標(biāo)圖上做軌跡運(yùn)動。

在搖擺較大的市場，該指數(shù)圖表被證明是非常有效果的。有三種使用該指標(biāo)

的普遍方法：相交，過度買入和過度賣出條件和分離。

相交

最基本的MACD 貿(mào)易規(guī)則就是當(dāng)該指數(shù)低于信號曲線時，進(jìn)行賣出，類似，

當(dāng)該指數(shù)高于信號曲線時，買入信號產(chǎn)生。當(dāng)MACD 指數(shù)在零點上下游離時，建

議買入或賣出。

過度買入和賣出條件

MACD 圖表作為過度買入和過度賣出指標(biāo)是非常有用的。當(dāng)短期移動平均線

急劇偏離長期移動平均線時（MACD 指標(biāo)上升），證券價格有可能過度的擴(kuò)張，

并且可能很快的會回到一個更為實際的水平線上。

分離

當(dāng)MACD 指數(shù)從證券分離時，就意味著當(dāng)前趨勢趨向于結(jié)束的時刻即將來到。

當(dāng)移動平均匯總/分離指標(biāo)創(chuàng)出新高的時候，牛力的分離將會發(fā)生，此時，價格

并未能達(dá)到它的新高。當(dāng)移動平均匯總/分離指標(biāo)創(chuàng)出新低的時候，熊力的分離

發(fā)生，此時價格也并未能達(dá)到它的新低。當(dāng)這兩種分離發(fā)生在過度買入和賣出的

情況下時，他們的意義是非常重大的。

計算方法：

MACD 的數(shù)值是12 段指數(shù)移動平均線與26 段指數(shù)移動平均線的差額。MACD 的9

段點狀移動平均線（信號曲線），在MACD 的圖表上作軌跡運(yùn)動。

MACD = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26)

SIGNAL = SMA(MACD, 9)

Where:

EMA — 指數(shù)移動平均線

SMA — 簡單移動平均線

SIGNAL — 指標(biāo)的信號曲線

OSMA = MACD-SIGNAL

移動振動平均震蕩器指標(biāo)-Moving Average of Oscillator

移動振動平均震蕩器指標(biāo)

震蕩移動平均指數(shù)的數(shù)值是振蕩指數(shù)和震蕩通暢指數(shù)的差額。在這種情況

下，MACD 的基本曲線被作為振蕩指標(biāo)。信號曲線被作為通暢指標(biāo)。

OSMA = MACD-SIGNAL

價格的變動率指標(biāo) -Price Rate of Change

價格的變動率指標(biāo)

眾所周知，價格上漲或是下跌是一個周期。這個周期的變動是牛市和熊市之

間的投資期待的改變和價格檢測波動的結(jié)果。

價格的變動指標(biāo)(ROC)反映類似擺動，測量在一個中心周期內(nèi)價格的不同。

如果價格獨(dú)自上漲和下跌， ROC 就會上漲。價格越改變，ROC 就越改變。

12 和 25 天 ROC 的價差最大。12 天 ROC 完全是一個短期和中期的買進(jìn)過量/賣

出過量指標(biāo)。ROC 值越高，就越有可能上升。不過，像其他應(yīng)用買進(jìn)過量/賣出

過量指標(biāo)的情況一樣，直至市場改變它的狀態(tài)（上下變動）應(yīng)當(dāng)不急于買入或賣

出黃金。有些時候市場似乎超過能夠保持的狀態(tài)。一般來講，買進(jìn)過量/賣出過

量通常假定位當(dāng)前趨勢的延伸。

計算方法:

你能夠找到價格改變的速度作為當(dāng)前結(jié)算價和n 周期之前的結(jié)算價差別。

ROC = ((CLOSE (i) - CLOSE (i - n)) / CLOSE (i - n)) * 100

位置:

CLOSE (i) — 當(dāng)前柱的結(jié)算價；

CLOSE (i - n) — 前n 個柱的結(jié)算價；

ROC — 價格的變動率指標(biāo)值。

價格的變動率指標(biāo) -Relative Strength Index

相對強(qiáng)弱指數(shù)指標(biāo) (RSI)

相對強(qiáng)弱指數(shù)技術(shù)指標(biāo)（RSI）是追尋震蕩指標(biāo)的價格，該震蕩指標(biāo)的取值

范圍在0-100 之間。當(dāng)WILDER 在引進(jìn)這個指數(shù)時，他建議使用一個14 天的RSI

指標(biāo)。自他提出這個建議以后，人們使用9 天和25 天的RSI 指標(biāo)也非常的普遍

了。

分析RSI 指標(biāo)最為普遍的方法是：我們要尋找這樣一個分離的情況，在那點

上，證券的價格是創(chuàng)新高的，但RSI 指標(biāo)并未能超過它以前的那個高度。這樣的

分離暗示著一個迫近的相反趨勢。當(dāng)RSI 指標(biāo)那時開始反轉(zhuǎn)，并且下降到它最近

的那個低谷，人們稱之為“失敗搖擺”，“失敗搖擺”被看作為是即將到來的一

個相反趨勢的確認(rèn)。

使用RSI 指標(biāo)來做圖表分析的方法:

頂部和底部

RSI 指標(biāo)通常上升到70 以上或者是下降到30 以下。在構(gòu)成價格圖表之前，

該指標(biāo)一般形成這樣的頂部和底部趨勢;

圖表的形成

RSI 指標(biāo)一般會形成象頭，肩膀和三角形這樣的圖表圖案，這些圖形可能在

價格圖表上是看不到了;

失敗搖擺 (支持或抗拒；滲透或爆發(fā))

在這個時候，RSI 指標(biāo)一般會超過上一個高點（波峰）或下降到下一個低點

（低谷）;

支持或抗拒水平

RSI 指標(biāo)在表現(xiàn)支持或抗拒水平的時候比價格本身更為的清楚.

分離

就上述討論的一樣，當(dāng)價格水平創(chuàng)出新高（低），但這種新高（低）的趨

勢并沒有被RSI 指標(biāo)所確認(rèn)的時候，分離的情況就發(fā)生了。價格通常會修

正并且沿著RSI 指標(biāo)的方向進(jìn)行移動.

計算方法

RSI = 100-(100/(1+U/D))

注釋:

U — 價格變化正值的平均數(shù)

D — 價格變化負(fù)值的平均數(shù)

相對活力指數(shù)指標(biāo) -Relative Vigor Index

相對活力指數(shù)指標(biāo) (RVI)

相對活力指數(shù)技術(shù)指標(biāo)（RVI）的技術(shù)特點就是，原則上，在牛力上，收盤

價格高于開盤價格；在熊力的時候，情況則相反。所以蘊(yùn)涵在該RVI 之后的原理

就是：指數(shù)移動的活力或能量是由價格在收市時的那個數(shù)值所確立的。為了使得

該指標(biāo)正常于當(dāng)日的買賣范圍，我們根據(jù)當(dāng)日價格范圍的最大值來劃分價格的變

動情況。為了進(jìn)行更為便利的運(yùn)算，我們應(yīng)該使用簡單移動平均線指標(biāo)。10 是

最好的時間段。為了避免可能的混淆，我們必須構(gòu)建一個信號曲線，這一曲線是

RVI 指標(biāo)數(shù)值的4 段對稱加權(quán)平均線。曲線之間的匯合被認(rèn)為是購買或者是賣出

的信號。

計算方法

RVI = (CLOSE-OPEN)/(HIGH-LOW)

注釋:

OPEN —開盤價格

HIGH — 最大價格

LOW — 最低價格

CLOSE — 收盤價格

隨機(jī)震蕩指標(biāo) -Stochastic Oscillator

隨機(jī)震蕩指標(biāo)

隨機(jī)震蕩技術(shù)指標(biāo)比較一定時段里，價格的范圍同證券價格收市值的相關(guān)情

況。該振蕩指標(biāo)以雙線來顯示。主線被稱為%K 線，第二根線被稱為%D 線，它的

數(shù)值是主線%K 的移動平均線。%K 通常顯示為一個固定的曲線，而%D 線則顯示為

點狀曲線。

我們有很多方法來解釋這個震蕩指標(biāo)，其中有三種方法比較普遍:

當(dāng)震蕩指標(biāo)（%K 或是%D）下降到低于某一個具體水平的時候（比如20），

然后又上升到高于那個水平的時候，我們可以進(jìn)行買入。當(dāng)指標(biāo)上升到高于某一

個具體水平時（比如80），然后又回落到低于那個水平時，我們就可以賣出了;

我們可以在%K 曲線高于%D 曲線的情況下進(jìn)行買入，或者在%K 曲線低于%D

曲線的情況下賣出;

尋找分離點。比如：當(dāng)價格不斷的創(chuàng)出新高，隨機(jī)震蕩指數(shù)未能突破它之前

的新高的時候.

計算方法：

隨機(jī)震蕩指標(biāo)有四種變形:

K 時段：這是在計算震蕩指標(biāo)過程中所用到的時間段的數(shù)值。

%K 減速時段：這個數(shù)值控制著%K 的內(nèi)部通暢度。數(shù)值一被看作是快速隨機(jī)

震蕩指標(biāo)，而數(shù)值三則被視為慢速隨機(jī)指標(biāo)。

%D 時段：在計算%K 移動平均線時，所用到的時間段的數(shù)值

%D 方法：在計算%D 時所使用的方法（包括簡單，指數(shù)，通暢和加權(quán)）

%K 的方程式:

%K = (CLOSE-LOW(%K))/(HIGH(%K)-LOW(%K))*100

注釋:

CLOSE — 當(dāng)天的收盤價格;

LOW(%K) — %K 的最低最低值

HIGH(%K) — %K 的最高最高值

根據(jù)公式，我們可以計算出%D 的移動平均線:

%D = SMA(%K, N)

注釋:

N —通暢時間段

SMA — 簡單移動平均線.

終極擺動指標(biāo) -Ultimate Oscillator

終極擺動指標(biāo)

通常擺動指標(biāo)是比較金融工具的平均價格和之前n 周期它的價值。 一次

Larry Williams 注意到這種指標(biāo)的效率有所不同，它取決于你需要計算的單周

期數(shù)。所以他創(chuàng)建了終極擺動指標(biāo)，能夠使用大強(qiáng)度的三個擺動指標(biāo)計算不同周

期。

Larry Williams 第一次描述擺動指標(biāo)在1985 年Technical Analysis of

Stocks and Commodities 雜志中。擺動指標(biāo)的價值范圍很廣從0 至100，中間

只為50 。價值低于30 表現(xiàn)為買進(jìn)過量，價值在70 至100 之間表現(xiàn)為賣出過量。

擺動指標(biāo)可以手動設(shè)置3 個時間區(qū)域。默認(rèn)值等于7，14 和28 周期?？紤]

長周期由短周期組成。那就意味著28 周期價值折扣14 周期和7 周期。因此，我

們可以三次使用段周期的價值，所以這些假者直接影響擺動指標(biāo)的大部分結(jié)果。

Larry Williams 建議當(dāng)出現(xiàn)分歧時買入或賣出黃金。如果是以下情況你應(yīng)

該買進(jìn)：

牛市分歧出現(xiàn)：在擺動指標(biāo)還沒有確認(rèn)最低價格所達(dá)到的最低價格;

當(dāng)牛市分歧顯現(xiàn)時，擺動指標(biāo)低于30;

在牛市分歧形成時隨后擺動指標(biāo)上升至最高水平。這個時刻你需要買進(jìn)。

如果是以下情況應(yīng)結(jié)算買入的黃金：

擺動指標(biāo)上升至 50 隨后跌至45;

擺動指標(biāo)上升至 70 (有時你最好等它跌至70 以下);

顯現(xiàn)賣出信號。

如果是以下情況賣出：

熊市分歧出現(xiàn)：在擺動指標(biāo)還沒有確認(rèn)最高價格所達(dá)到的最高價格；

當(dāng)熊市分歧時，擺動指標(biāo)上升至50；

在熊市分歧形成時擺動指標(biāo)跌至罪的水平。

如果是以下情況結(jié)算賣出的黃金：

擺動指標(biāo)上升至 65；

擺動指標(biāo)跌至30；

顯示買進(jìn)信號。

計算方法：

指定當(dāng)前 "True Low" (TL) - 兩個最小價值：當(dāng)前最小價值和先前結(jié)算價。

TL (i) = MIN (LOW (i) || CLOSE (i - 1))

找到當(dāng)前"Buying Pressure" (BP). 它的價值等于當(dāng)前結(jié)算價和當(dāng)前真實最低價

的差別。

BP (i) = CLOSE (i) - TL (i)

指定 "True Range" (TR). 以下價值的最大差別：當(dāng)前最高值和最低值；當(dāng)前最

高值和先前結(jié)算價；當(dāng)前最低價和先前結(jié)算價。

TR (i) = MAX (HIGH (i) - LOW (i) || HIGH (i) - CLOSE (i - 1) || CLOSE (i

- 1) - LOW (i))

計算全部三個周期需要找到 BP 價值的綜合：

BPSUM (N) = SUM (BP (i), i)

計算全部三個周期需要找到TR 價值的總和：

TRSUM (N) = SUM (TR (i), i)

計算 "未分析的終極擺動指標(biāo)" (RawUO)

RawUO = 4 * (BPSUM (1) / TRSUM (1)) + 2 * (BPSUM (2) / TRSUM (2)) + (BPSUM

(3) / TRSUM (3))

根據(jù)公式計算 "終極擺動指標(biāo)" (UO)值：

UO = ( RawUO / (4 + 2 + 1)) * 100

位置:

MIN — 最小值；

MAX — 最大值；

|| — 邏輯OR；

LOW (i) — 當(dāng)前柱的最低價格；

HIGH (i) — 當(dāng)前柱的最高價格；

CLOSE (i) — 當(dāng)前柱的結(jié)算價；

CLOSE (i -1) — 先前柱的結(jié)算價；

TL (i) — 真實最低；

BP (i) — 買進(jìn)壓力；

TR (i) — 真實范圍；

BPSUM (N) — 對于n 周期的數(shù)學(xué)BP 價值總和 (N 等于1 表示周期為i=7

柱; N 等于 2 表示周期為i=14 柱; N 等于3 表示周期為 i=28 柱)；

TRSUM (N) — 對于n 周期的數(shù)學(xué)TR 價值總和 (N 等于1 表示周期為i=7

柱; N 等于 2 表示周期為i=14 柱; N 等于3 表示周期為 i=28 柱);

RawUO — "未分析終極擺動指標(biāo)"；

UO — 終極擺動指標(biāo)。

威廉%R -Williams` Percent Range

威廉%R (%R)

威廉%R 指標(biāo)是一個動態(tài)技術(shù)指標(biāo)，由它來決定市場是否過度買入或買進(jìn)。

威廉的%R 曲線和與隨機(jī)震蕩指標(biāo)非常類似。唯一的區(qū)別在與%R 曲線有上下運(yùn)動

的標(biāo)尺，而隨機(jī)震蕩指標(biāo)有振動指數(shù)有內(nèi)部的舒張。

為了表明威廉%R 指標(biāo)的上下運(yùn)動方式，我們應(yīng)該在其指數(shù)前添加負(fù)號，（例

如-30）不過在進(jìn)行指標(biāo)分析的時候，我們應(yīng)忽略那個負(fù)號的存在。

在80 到100%范圍內(nèi)變化的指標(biāo)數(shù)值表明市場處于一種過度賣出狀態(tài)。在0

到20%范圍內(nèi)變化的指標(biāo)數(shù)值則表示市場處于過度買入狀態(tài)。

就所有過度買入或過度賣出的指標(biāo)，你最好在下單之前，等待證券價格改變

它的走向。如果在過度買入或是過度賣出的指標(biāo)顯示出過度買入的條件，那你在

賣出某個證券之前等待價格的回落是非常明智的。

威廉%R 指標(biāo)有趣的一個現(xiàn)象就是它能大膽的預(yù)測基本證券價格相反趨勢的

能力。指標(biāo)總是在證券在進(jìn)行上下運(yùn)動之前的幾天里形成自己的波動。同樣，威

廉指標(biāo)通常會形成一個低谷，并且在證券價格出現(xiàn)之前保持幾天的時間。

計算方法

TBELOW 是計算%R 指標(biāo)的方程式，這個公式和隨機(jī)震蕩指標(biāo)的計算方法相似:

%R = (HIGH(i-n)-CLOSE)/(HIGH(i-n)-LOW(i-n))*100

注釋:

CLOSE — 當(dāng)日收盤價

HIGH(i-n) — 過去時段的最高值

LOW(i-n) — 過去時段的最底值

成交量指標(biāo)

離散指標(biāo) - Accumulation/Distribution

離散指標(biāo)

離散技術(shù)指標(biāo)是由價格和成交量的變化而決定的。成交量在價格的變化中充

當(dāng)重要的權(quán)衡系數(shù)。系數(shù)越高（成交量），價格的變化的分布就越能被這個技術(shù)

指標(biāo)所體現(xiàn)（在當(dāng)前時段內(nèi)）。實際上，這個指標(biāo)是另外一個更為普遍使用的能

量潮指標(biāo)成交量的變體。這兩個指標(biāo)都用來通過衡量各自的銷售成交量來確認(rèn)價

格的變化。

當(dāng)離散指標(biāo)增長時，就意味著積累（購買）了某一特定的證券，因為此時，

占絕對份額的銷售成交量與正在上升的價格趨勢相關(guān)了。當(dāng)該指標(biāo)下降時，意味

著分配（賣出）某一證券，此時在價格運(yùn)動下降的同時，有更多的銷售正在進(jìn)行。

離散指標(biāo)和證券價格之間的差異表明即將到來的價格變化。原則上，在這樣

的差異情況下，價格的趨勢會向著該指標(biāo)移動的方向順時移動。因此，如果該指

標(biāo)增長時，證券的價格相應(yīng)下降，我們因此可以預(yù)料到價格的回落。

計算方法:

從該指標(biāo)的當(dāng)前的積累值中添加或扣除一定份額的日買賣量。收市價越接近當(dāng)天

最高的價格時，被添加的份額越大。收市價越接近當(dāng)天最低的價格時，被扣除的

份額越大。如果收市價正好在當(dāng)天最高和最低價格之間，那么這個指標(biāo)值不變。

A/D(i)=((CLOSE(i)-LOW(i))-(HIGH(i)-CLOSE(i))*VOLUME(i)/(HIGH(i)-LOW(i

))+A/D(i-1)

Where:

A/D(i) — 離散指標(biāo)當(dāng)前柱型數(shù)值;

CLOSE(i) — 收市價柱型值;

LOW(i) — 最底價格柱型值;

HIGH(i) — 最高價格柱型值;

VOLUME(i) — 成交量;

A/D(i-1) — 上一柱型離散指標(biāo)數(shù)值.

資金流量指數(shù)指標(biāo) – Money Flow Index

資金流量指數(shù)指標(biāo)

資金流量指標(biāo)（MFI）是測算資金投入證券并從證券市場中收回時的速率的

技術(shù)指標(biāo)。對于該指標(biāo)的構(gòu)筑和解釋與相對強(qiáng)弱指標(biāo)相似，區(qū)別只是在于：成交

量對于資金流量指數(shù)是重要的。

當(dāng)我們分析資金流量指數(shù)時，必須考慮下列幾點 :

指標(biāo)和價格移動的偏離，如果價格上升而指標(biāo)下降的話（或者相反），則

價格存在一個極有可能的變化。

資金流量指數(shù)值，如果超過80 或者是低于20 的話，則分別可以表明市場

潛在的上升或探底趨勢。

計算方法：

資金流量指標(biāo)的計算方法包括幾個步驟。首先我們要定義一個需要研究時段的典

型價格。

TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3

然后我們計算資金流量的數(shù)額：

MF = TP * VOLUME

如果當(dāng)天的典型價格高于昨天的典型價格，那么資金流量指數(shù)應(yīng)該是個正數(shù)。如

果今天的典型價格低于昨天的典型價格，那么資金流量的指數(shù)應(yīng)該是個負(fù)數(shù)。

正資金流量是在一定時段里，正資金流量的一個總和。負(fù)資金流量是一定時段里，

負(fù)資金流量的一個總和。

然后我們計算資金比率（MR），把正資金流量以負(fù)資金流量:

MR = Positive Money Flow (PMF)/Negative Money Flow (NMF)

最后我們用資金比率來計算資金流量指數(shù)：

MFI = 100 - (100 / (1 + MR))

能量潮指標(biāo) - On Balance Volume

能量潮指標(biāo) (OBV)

能量潮技術(shù)指標(biāo)是關(guān)聯(lián)成交量和價格變化的一個沖量指標(biāo)。JOSEPH

GRANVELLE 提出的這個指標(biāo)相當(dāng)簡單。當(dāng)證券收市價格高于前一收市價格，當(dāng)天

所有的買賣都被稱為上能量潮；當(dāng)證券收市價格低于前一收市價格時，當(dāng)天所有

買賣都被稱為下能量潮。

有關(guān)能量潮買賣的一個最基本的假設(shè)是：該指標(biāo)的變化先于價格的變化。該

理論意思就是說，通過上升的能量潮買賣量指標(biāo)，我們可以看到游動資金流入證

券市場。當(dāng)大眾都紛紛進(jìn)入證券市場的時候，證券和能量潮買賣量指標(biāo)都會上升。

如果證券的價格移動先于能量潮買賣量的移動，“非確認(rèn)“將會產(chǎn)生。這種

情況會出現(xiàn)在牛力占據(jù)市場主導(dǎo)地位的時候（那時證券價格單獨(dú)上漲或者是先于

能量潮指數(shù)上升）；同樣，這種情況也會出現(xiàn)在熊力占市場主導(dǎo)地位的時候（那

時證券價格單獨(dú)下降，或先于能量潮指數(shù)下降）

當(dāng)能量潮技術(shù)指標(biāo)每一個高峰高于上一個的時候，或者它的每一個低谷都高

于上一個的時候，那么我們就說能量潮處于一個上升趨勢。同樣，與上面情況相

反的話，那么我們就說能量潮技術(shù)指標(biāo)處于一個下降的趨勢。當(dāng)指數(shù)進(jìn)行邊際移

動或者沒有進(jìn)行上下的波動時，那能量潮技術(shù)指標(biāo)就處于一個懷疑趨勢。

一旦這個趨勢建立以后，只有當(dāng)它被打破時，該趨勢的作用才會消失。我們

有兩種打破能量潮指標(biāo)趨勢的方法。第一種就是趨勢從高到低的運(yùn)動，或者從低

到高的運(yùn)動。

第二種就是如果當(dāng)指標(biāo)進(jìn)入懷疑趨勢或者在處于懷疑趨勢三天以上的，我們

也可以打破這個指標(biāo)趨勢。如果證券價格的變化遵循從上升趨勢進(jìn)入懷疑趨勢，

并只要能在回復(fù)到上升趨勢之前在懷疑趨勢中保持兩天的話，那我么就認(rèn)定這個

能量潮指數(shù)可以一直處于上升階段。

當(dāng)移動平衡指數(shù)變化到上升或是下降趨勢的時候，“爆發(fā)”就發(fā)生了。由于

該指標(biāo)的“爆發(fā)”先于價格的“爆發(fā)”，投資者應(yīng)該在指標(biāo)向下“爆發(fā)”時買進(jìn)

長線；同樣，投資者在該指標(biāo)向上“爆發(fā)”的時候，賣出長線。應(yīng)該等到趨勢變

化的時候在收線。

計算方法：

如果當(dāng)天的收盤價高于昨天的話，那么:

OBV(i) = OBV(i-1)+VOLUME(i)

如果當(dāng)天的收盤價低于昨天的話，那么:

OBV(i) = OBV(i-1)-VOLUME(i)

如果當(dāng)前的收盤價等于昨天的話，那么:

OBV(i) = OBV(i-1)

注釋:

OBV(i) — 當(dāng)前時段指標(biāo)值

OBV(i-1) — 上一時段的指標(biāo)值

VOLUME(i) — 當(dāng)前柱形的成交量

價量趨勢指標(biāo) - Price and Volume Trend

價量趨勢指標(biāo) (PVT)

價量趨勢指標(biāo) (PVT),類似能量潮指標(biāo)，顯示增長買賣成交量總和計算結(jié)算

價的改變。 在OBV 的情況下，如果結(jié)算價處于高水平，我們添加當(dāng)前成交量到

當(dāng)前指標(biāo)值并且前去其余的價值。在 PVT 的情況下，只有部分當(dāng)前成交量被添

加到減去已添加到PVT 值， 你必須指出前一個柱當(dāng)前價格和結(jié)算價之間的差別。

很多投資者認(rèn)為在買賣成交量方面 PVT 要比OBV 更能夠展示細(xì)節(jié)。這是因

為與我們添加到OBV 值相同有關(guān)，結(jié)算價高于第二次的值。在PVT 的情況下，如

果相關(guān)價格改變不大我們添加當(dāng)前積累價值的一小部分。如果考慮價格改變，成

交量的大部分會添加到PVT 值。

計算方法:

獲得 PVT 指標(biāo)值是用下面公式計算。

PVT (i) = ((CLOSE (i) - CLOSE (i - 1)) / CLOSE (i - 1)) * VOLUME (i) +

PVT (i - 1)

位置:

CLOSE (i) — 當(dāng)前柱的結(jié)算價；

CLOSE (i - n) — n 柱的結(jié)算價；

VOLUME (i) — 當(dāng)前柱的成交量；

PVT (i) — PVT 指標(biāo)當(dāng)前值；

PVT (i - 1) —先前柱的 PVT 指標(biāo)值 。

成交量變動率 - Volume Rate of Change

成交量變動率 (VROC)

成交量變動率(VROC)是一個直接顯示成交量趨勢變化的指標(biāo)。 事實上它的

構(gòu)想是伴隨著買賣成交量的增加圖表的主要部分（peaks, foundations,

breaches 等等)需要編制。在當(dāng)前柱成交量和 n 周期的成交量之間指標(biāo)是可以區(qū)

別的。如果當(dāng)前柱成交量高于n 周期柱的值，指標(biāo)值將會為正值。如果當(dāng)前柱成

交量低于n 周期柱值，VROC 將會獲取負(fù)值。由此，指標(biāo)給出一個成交量變化速

度的想法。

決定測算這個指標(biāo)的周期時非常重要的。 10-15 柱的短周期顯示成交量的

突然變化。不過，對于信號的實現(xiàn)最好遜則25-30 柱周期。給出得會是更加順暢

圓潤的，便于分析。同時，使用短周期更容易分裂，使分析得過于復(fù)雜。

計算方法:

VROC = ((VOLUME (i) - VOLUME (i - n)) / VOLUME (i - n)) * 100

位置:

VOLUME (i) — 當(dāng)前柱的價值；

VOLUME (i - n) — n 個柱的價值；

VROC — 成交量變動率的價值。

比爾威廉指標(biāo)

加速和減速震蕩指標(biāo) - Acceleration/Deceleration

加速和減速震蕩指標(biāo) (AC)

加速/減速技術(shù)指標(biāo)反映了當(dāng)前趨勢的加速和減速。在任何趨勢變化之前，

該指標(biāo)將會改變其運(yùn)動方向。趨勢的變化，在價格變動之前也會改變其運(yùn)動方向。

如果你能意識到加速/減速指標(biāo)是一種提前預(yù)警信號的話，它就會給你帶來明顯

的優(yōu)勢。

零點線基本上是趨勢與加速保持平衡的那個點。如果加速/減速指標(biāo)高于零

點線的話，通常對于加速繼續(xù)向上運(yùn)動是比較容易的。（反之，如果低于零點線

的話，則繼續(xù)向下的運(yùn)動是比較容易的）。不象在考慮AO 動能指標(biāo)的情況下，

越過零點線被視為是一種信號。我們所要做的唯一的事情就是控制市場和做出決

策來觀察顏色的變化。為了不浪費(fèi)你認(rèn)真的思考，你必須記得：當(dāng)前欄為紅色時，

你不能借助于加速/減速指標(biāo)來買進(jìn)外匯；當(dāng)前欄為綠色時，你也不能借助它來

賣出外匯。

當(dāng)你順著趨勢的方向進(jìn)入市場時，（你買進(jìn)外匯，指標(biāo)通常高于零點線；你

賣出時，指標(biāo)通常低于零點線）然后你只需買進(jìn)兩欄綠色（賣出兩欄紅色）。當(dāng)

趨勢與所入市的方向相反時，（指數(shù)低于零點線時，買進(jìn)外匯；高于零點線時，

賣出外匯）這個時候，我們需要進(jìn)行確認(rèn)，因此你需要另外一個額外欄。在這種

情況下，指數(shù)通常表現(xiàn)為：在長期的位置上，三條高于零點線的紅欄；在短期的

位置上，三條底于零點線的綠欄。

計算方法：

AC 柱型圖的數(shù)值為趨勢柱型圖數(shù)值的5/34 和五段簡單移動平均值之差。

AO = SMA(子午價, 5)-SMA(子午價, 34)

AC = AO-SMA(AO, 5)

Where:

SMA — 簡單移動平均值;

AO — AO 動能指數(shù).

鱷魚指標(biāo) – Alligator

鱷魚指標(biāo)

大部分之時間里，市場是保持靜止的狀態(tài)的，只有在15-30%的時間間段內(nèi)，

市場才會產(chǎn)生趨勢。那些不把自己的精力只定位在外匯買賣本身的交易員主要是

從這種趨勢當(dāng)中獲得利益。我的祖父以前總是反復(fù)強(qiáng)調(diào)說：“即便是一只失明的

小雞也會找到它所要的玉米，如果人們總是在同一時間喂養(yǎng)它的話。”我們況且

稱這樣的趨勢貿(mào)易“失明小雞市場”?；蛟S我們要數(shù)年的時間來等待到這樣一個

市場，但是畢竟我們已經(jīng)獲得了這樣一個指標(biāo)，可以使得我們摩拳擦掌，直到等

到它。

Bill Williams

原則上來說鱷魚技術(shù)指標(biāo)是使用了分形幾何學(xué)和非線性動能學(xué)的平衡曲線

（移動平均線）的組合。

藍(lán)線(鱷魚的下巴)是用以繪制圖表時間框架的平衡曲線。（十三段順暢移動

平均線，以8 欄的速度向未來方向延伸）;

紅線 (鱷魚的牙齒) 是較低一級的價值時間框架的平衡曲線。（八段順暢移

動平均線，以5 欄的速度向未來方向延伸）;

綠線（鱷魚的嘴唇） 是更低一級的價值時間框架的平衡曲線。（五段 順暢

移動平均線，以3 欄的速度向未來方向延伸）

鱷魚的嘴唇，牙齒和下巴顯示出不同時間段的相互作用。因為我們只有在每

個時間段的15-30%的部分里看到比較清晰的趨勢，所以，遵循這些時間段是非

常必要的，我們也需要避免研究那些只有在某個時間段內(nèi)波動的市場。

當(dāng)下巴，牙齒和嘴唇都閉合或者是相互糾纏時，就表明鱷魚要睡覺了或者已

經(jīng)睡著了。當(dāng)它睡覺時，會變的越來越饑餓，鱷魚睡的時間越長時，它就會越餓，

越早醒來。當(dāng)它醒來后所做的第一件事情就是張開它的大嘴巴，打個哈切。然后

食物的味道會進(jìn)入它的鼻子里：一頭公牛的肉或者是一只熊的肉。隨后鱷魚就開

始捕獵它們。當(dāng)鱷魚進(jìn)食完畢，感到足夠的飽了，它就開始對食物（價格）失去

了興趣（平衡曲線重合在一起）此時就是收獲利益的時候了。

AO震蕩指標(biāo) - Awesome Oscillator

AO震蕩指標(biāo) (AO)

購買的信號

“茶托”

只有當(dāng)柱形圖高于零點線時，唯一的購買信號才會到來。我們必須牢記:

當(dāng)柱形圖由下降的趨勢變化為上升時，才產(chǎn)生“茶托”購買信號。第二欄比

第一欄低，并且第二欄是紅色。

第三欄比第二欄高，而且第三欄是綠色的。

請記?。簽榱四苁褂?#8220;茶托”信號，所有的AO 動能指標(biāo)都應(yīng)超過零點線。

零點線相交

當(dāng)柱形圖由負(fù)值的區(qū)域向正值的區(qū)域過度時，會產(chǎn)生購買的信號。當(dāng)柱形圖

通過零點線以后，購買信號也隨之而來。關(guān)于這個信號:

為了使信號產(chǎn)生，我們只需要兩欄;

第一欄應(yīng)該低于零點線，第二欄應(yīng)該穿過它。（從負(fù)值轉(zhuǎn)化為正值）;

購買信號和賣出信號同時產(chǎn)生是不可能的

兩個箭頭

當(dāng)柱形圖的價值低于零點線，唯一的購買信號才會產(chǎn)生。關(guān)于這個信號，我

們請牢記：

當(dāng)你有一個向下的箭頭（最小值），并且這一點低于零點線，還有一個方向

同時往下的尖頭緊隨其后，它的位置比上一個箭頭稍高一點。其絕對值比較?。ㄒ?/p>

此離開零點更近一些），在這種情況下，購買信號才會產(chǎn)生

柱形圖低于兩個箭頭之間的零點線。如果柱形圖穿過兩個箭頭之間的部分，

購買的信號不會起作用。當(dāng)然，與零點線相交時，購買信號會產(chǎn)生。

柱形圖的每一個新的箭頭（一個接近零點線并且絕對值比較小的那個負(fù)數(shù)）

其數(shù)值高于前一個箭頭。

如果形成了另外一個數(shù)值較高的箭頭（接近零點線），并且柱形圖沒有穿過

零點，那么會產(chǎn)生一個額外的購買信號。

賣出信號

AO 動量指標(biāo)的賣出信號和購買信號相同。“茶拖”信號則相反，而且其低

于零點線，穿過零點線的機(jī)會會減小——第一欄高于零點線，第二欄低于零點線。

兩個箭頭的信號高于零點線也可低于零點線。

計算方法：

AO 動能技術(shù)指標(biāo)是（AO）34 段簡單移動平均線，其軌跡通過柱形中間點（H-L）

/2，這一點是從五段簡單移動平均線中扣除的，它建立在橫跨（H-L）/2 柱形中

間的那點上，并且向我們清楚的顯示了當(dāng)前市場趨勢的一個狀況。

MEDIAN PRICE = (HIGH+LOW)/2

AO = SMA(MEDIAN PRICE, 5)-SMA(MEDIAN PRICE, 34)

注釋:

SMA — 簡單移動平均值.

分形指標(biāo) - Fractals

分形指標(biāo)

在所有的市場上，價格一般都不會怎么變化的，趨勢的改變也只占據(jù)時間段

里的15-30%。大多數(shù)獲利的情況也只是處于某一趨勢下，市場價格的變化。

分形指標(biāo)是BILL WILLIAMS 五大貿(mào)易體系指標(biāo)之一，它用于測算底線和上線。

分形技術(shù)指標(biāo)是由至少五個連續(xù)的柱圖組成；中間柱圖為最高，兩邊其次。

相反，在另外一面，也有至少五個連續(xù)的柱圖組成，中間柱圖為最低，兩邊其次。

分形指標(biāo)有高低值并配有上下的箭頭。

我們需要使用鱷魚技術(shù)指標(biāo)來對分形指標(biāo)進(jìn)行透析。換言之，如果分形指標(biāo)

低于鱷魚的牙齒的話，你就不應(yīng)該結(jié)束購買買賣；當(dāng)分形指標(biāo)高于鱷魚的牙齒時，

你也不應(yīng)該結(jié)束賣出買賣。分形指標(biāo)的信號發(fā)出并作用的時候（通常是由鱷魚嘴

巴上部的分形指標(biāo)的位置所決定的）。除非它受到攻擊或者產(chǎn)生新的信號，原來

的信號還是有效的。

加多擺動指標(biāo) - Gator Oscillator

加多擺動指標(biāo)

加多擺動指標(biāo)是基于鱷魚指標(biāo)之上的， 它表明了平衡曲線的離散程度（順

暢移動平均線）頂上的柱形圖是藍(lán)色曲線和紅色曲線價值的絕對差。底層的柱形

圖是紅色曲線和和綠色曲線價值的絕對差。但是這個數(shù)值是個負(fù)數(shù)，因為柱形圖

被往下拉了。

計算方法：

MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2

ALLIGATORS JAW = SMMA (MEDIAN PRICE, 13, 8)

ALLIGATORS TEETH = SMMA (MEDIAN PRICE, 8, 5)

ALLIGATORS LIPS = SMMA (MEDIAN PRICE, 5, 3)

Where:

HIGH — is the maximum price;

LOW — is the minimum price;

SMMA (A, B, C) — smoothed moving average. Parameter А — smoothed

data, В — period of smoothing, С — Shift in the future.

市場促進(jìn)指數(shù)指標(biāo) - Market Facilitation Index

市場促進(jìn)指數(shù)指標(biāo) (BW MFI)

市場促進(jìn)指數(shù)技術(shù)指標(biāo)（BW MFI）是顯示某個時點價格的變化。該指標(biāo)的絕

對值并沒有什么意義，有意義的只是該指標(biāo)的變化。BILL WILLIAM 強(qiáng)調(diào)的是該

指標(biāo)和買賣量的相互變化:

市場促進(jìn)指數(shù)增加，買賣量增加。這一點表明: a)進(jìn)入市場的買賣人員的數(shù)

量增加。（買賣量增加） b) 新的買賣人員會隨著柱圖的發(fā)展趨勢入市。（例如，

移動的開始和速度的加快）

市場促進(jìn)指數(shù)的回落和買賣量的下降，表明市場的買賣人對該市場不在感到

有任何的興趣。

市場促進(jìn)指數(shù)的增加，但買賣量下降。最有可能的就是，市場并不受到來自

客戶買賣量的支持，價格隨著“底樓”買賣人員的游資而變化（經(jīng)濟(jì)人和買賣人）

市場促進(jìn)指數(shù)的下跌，但是買賣量的增加。存在牛力和熊力之間的斗爭。主

要特征為大量的買進(jìn)和大量的賣出。但是價格沒有重大的變化，因為兩股勢力比

較相當(dāng)。競爭的其中一方（買家或賣家）將會最終贏得這次斗爭的勝利。通常，

柱形的停滯讓你知道是否這個柱形決定了市場趨勢的連續(xù)性，或這個柱形終止了

市場趨勢。BILL WILLIAMS 稱之為“行屈膝禮”。

計算方法:

計算市場促進(jìn)指數(shù)，你必須從最高柱形的價格中扣除最低柱形的價格，得出的結(jié)

果除以成交量。

BW MFI = RANGE*(HIGH-LOW)/VOLUME

注釋:RANGE — 乘積系數(shù)，會帶來整個數(shù)組的落點差__