遴選一些重要的交易原則，列為清單，不僅有助于你決定何時入場交易，而且還會幫助你判別潛在獲利交易時機。

一位投資者應該在交易清單中選列哪些內(nèi)容？這取決于投資者本人。不同的投資者理應擁有不同的標準或者原則：交易什么品種，何種方向，包括何時入市。

以下是我個人交易十大原則：
 
1. 短線和長線技術(shù)圖形在價格走勢上是一致？我不斷強調(diào)這一點，它是我的首選交易原則。如果周線、月線、日線（有時是分時線）走勢不協(xié)調(diào)，我通常會放過這一次交易。一般來說，我是趨勢交易者，在投資之前，我必得弄清市場走勢。“順市而為”。
 
2. 這筆交易是否在我的風險承受范圍之內(nèi)？想要做一名成功的投資者，你不僅要有盈利，而且還要忍受可能遇到的為數(shù)并不少的虧損，你必須想到自己所能承受的風險額。如果我發(fā)現(xiàn)一次潛在獲利的交易機會，但是市場巨烈震蕩，我很可能仍會放棄這次交易。因為市場的巨烈震蕩會導致我大幅虧損，經(jīng)紀人甚至讓我追加保證金。幾年前的能源市場就是一個例子。能源市場價格走勢大幅震蕩，當然能源市場有時漲跌幅度都很大（某種程度上講也是交易良機）。但是，當原油市場日波幅達到75％或者更大而習以為常的話，那么該市場就波動太大，遠遠超出了我的風險承受范圍之外——特別是在單純進行期貨交易時。
 
3. 潛在風險回報率是多少？我在期貨市場的風險回報率至少應在3：1。換句話說，如果我的虧損風險在1000美元，我的潛在利潤就應該至少在3000美元。少于這個數(shù)就不該去做那筆交易。實際上任何所獲得的最終利潤不可能總是符合1/3的風險回報率。但是這里的問題在于，交易過程中，“潛在”的利潤應該大于所投入資金風險額的三倍。
 
4. 交易區(qū)間是否出現(xiàn)價格突破？我喜歡的一種交易計劃就是當價格陷入?yún)^(qū)間波動時——界于主要的支撐和阻擋價位之間——持續(xù)時間較長（越長越好）。這種區(qū)間交易也叫做盤整或者筑底階段。如果價格出現(xiàn)區(qū)間突破（上穿主要的阻力位或者下破關(guān)鍵的支撐位），我喜歡入市交易---向上突破就做多，向下突破做空。在價格突破之后，為了安全起見，要觀察跟進力量的強弱，以免假突破。這樣做所付出的代價是，由于等待特定的交易時機，因而坐失一些價格波動帶來的投資機會。
 
5. 假如市場機會就在眼前，是否有潛在的入市最佳點？多數(shù)交易點位應該設于某些支撐和阻擋價位。如果我看到市場存在潛在的上升勢頭，我會等待價格向上突破阻力位，上升趨勢初具規(guī)模。然后，如果我真的做了多，我會在入市點附近的支撐位稍下設置賣出止損價。如果市場趨勢變卦，轉(zhuǎn)而下跌，我就會止損出局，虧損不致太大。入市的另一高招就是在價格趨勢運行的過程中（最好是趨勢初始階段），如果是上升趨勢，就等待小的回撤；如果是下跌趨勢，就等待向上修正。市場不會總是直上直下，趨勢中出現(xiàn)的修正恰好是最佳的入市點。關(guān)鍵要確定它是真正的修正而非原趨勢的終結(jié)。
 
6. 當我入市交易時，附近是否有一個支撐或者阻力位，我可以就近設置止損位？這是我的出局戰(zhàn)略，也是期貨交易中至關(guān)重要的一點。關(guān)于何時出局，我有一個簡單卻十分有效的方法：入市時，假如我做多，我就在價位之下設定賣出止損（如果做空就設定買進止損），這樣每筆交易大約會虧損多少資金，我可以做到心里有數(shù)。不設止損，我從不單純?nèi)氖缕谪浗灰?。你也不要。交易過程中，當手中頭寸出現(xiàn)虧損時，我從來不會為何時該了結(jié)出局而感到困惑。
 
7. 市場中的“基本面”消息是否會敲響警鐘？閱讀我的市場報道的人知道，我的交易策略多數(shù)是基于技術(shù)指標和圖表分析——當然還有市場心理。然而，我也不會忽視那些有可能影響到交易市場的基本面。你也不能忽視它們。比如美國政府公布的一些經(jīng)濟數(shù)據(jù)有時會對市場造成極大的影響。期貨協(xié)會的一些報告也會影響到市場。甚至是獨立分析機構(gòu)或者個人的分析也會影響到市場。對于那些預定公布的報告或者分析，如果它們潛在會影響到有關(guān)市場走向，我提前作好心理準備。我不喜歡打無準備的戰(zhàn)斗。
 
8. 電腦生成的技術(shù)指標如何（如RSI，DMI，KD值）？有些投資者把方向移動指標（DMI）視為全面的交易體系。而另外一些交易者則把相對強弱指數(shù)(RSI)，慢速KD值或者其他一些電腦生成的技術(shù)指標作為入市或者出局的唯一參考依據(jù)。我不會這樣做，原因如下：盡管這些電腦生成的技術(shù)指標是重要的交易工具，但是我仍把它們放在第二位。我會利用這些“第二位交易工具”去核實那些基于“主要工具”所推出的投資策略的對錯：“主要工具”指的是基本的技術(shù)形態(tài)、支撐和阻力位以及趨勢線。
 
9. 成交量和持倉量是否提供一些線索？多數(shù)資深的期貨投資者同意，在技術(shù)圖形上，成交量和持倉量也是輔助他們判定其他技術(shù)指標的第二位技術(shù)參數(shù)。換句話說，投資者在交易時不會單純依據(jù)成交量或者持倉量來作出決斷，而是協(xié)同其他技術(shù)指標來綜合分析，或者說幫助驗證信號。市場通常的原則是，趨勢運行過程中應該是伴隨成交量相應放大。在上升趨勢中，上漲時成交量增大，下跌時成交量萎縮。在下跌趨勢中，下跌時成交量放大，上漲時成交量縮小。持倉量的變化也可以用來判斷其他技術(shù)信號。通過持倉量變化，我們可以分析有多少資金流入市場，或者是多少資金涌出市場。在觀察市場趨勢時，關(guān)注持倉量很有益處。另外一條交易原則是，當成交量和持倉量持續(xù)增長時，那么該趨勢可能按現(xiàn)有方向繼續(xù)發(fā)展-----上漲或者是下跌。相反，如果是成交量和持倉量不斷下降，這可以視為現(xiàn)有趨勢即將終結(jié)的信號。
 
10. 目前市場的主體觀點是什么（有時需要逆向思維）？當我還在幾個大的期貨交易所場內(nèi)工作的時候，我觀察到，多數(shù)情況下，投資者會逆著主要新聞報刊上有關(guān)商品市場的分析觀點去做市。他們指出，如果新聞媒體對市場多數(shù)看漲時（例如由于干旱驅(qū)使農(nóng)產(chǎn)品價格走高），那么上升趨勢肯定快要完結(jié)了。在期貨交易市場，逆向思維指的是背逆市場中普遍或者多數(shù)人持有的觀點去交易。背離市場主要觀點委實不易，尤其是在市場基本面利多不斷，同市場主要觀點相吻合的時候。如果你讀過一些期貨投資方面的書，多數(shù)人會建議你制定投資計劃，在交易過程中要堅持下去。這種交易策略的優(yōu)點就是，當你手中有頭寸的時候，你可以遠離市場的喧囂。市場運行過程中，大眾觀點往往同市場主趨勢正好背離。

轉(zhuǎn)貼者注：本文很多技術(shù)觀點同樣適用于外匯市場。