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建倉是主力運(yùn)作的開始，而主力建倉的方式則受制于資金的性質(zhì)，并在資金的進(jìn)出中得以體現(xiàn)。以下筆者將介紹如何在復(fù)雜的盤面變化中捕捉到資金進(jìn)出的信息，以及主力建倉的種種手段。 資金的性質(zhì)和特點(diǎn) 從資金的性質(zhì)來看，介入股市的資金可以簡(jiǎn)單分為三類：首先是主力資金；其次是散戶和小機(jī)構(gòu)資金；另外就是市場(chǎng)中的搖擺資金(以在場(chǎng)外觀望為主)。從操作方面資金又可以分為主動(dòng)性資金和被動(dòng)性資金。主動(dòng)性資金的動(dòng)向是投資者決定建倉與否的關(guān)鍵，它包括： 1、有能力補(bǔ)倉的主力被套資金； 2、場(chǎng)外觀望已久、隨時(shí)準(zhǔn)備建倉的資金； 3、順應(yīng)政策性動(dòng)向的大機(jī)構(gòu)資金。而被動(dòng)性的資金主要是一些在高位套牢的資金。被動(dòng)性資金只能夠在起來后推波助瀾，它們同時(shí)又是后期的阻力。 主力建倉一般選擇前期主力已經(jīng)棄莊而逃的股票以及一些離開高位密集成交區(qū)有較大漲升空間的股票。因此，在發(fā)生大的成交量的時(shí)候，判斷資金的進(jìn)出，主要應(yīng)該參考當(dāng)前價(jià)位的歷史高低位置以及歷史成交密集區(qū)與當(dāng)前價(jià)位距離。在技術(shù)上不應(yīng)該一味迷信，還要仔細(xì)研究該股主力的籌碼成本等其它市場(chǎng)因素進(jìn)行綜合判斷。 主力建倉的步驟和特點(diǎn) 建倉是大資金操作的第一步，一般來講主力會(huì)參考大盤位置、介入時(shí)機(jī)、籌碼分布、自有資金量的大小、目標(biāo)股的后續(xù)題材及漲升空間等周密安排，因?yàn)橘Y金量較大，進(jìn)入為了不引起過多注意，所以建倉也有計(jì)劃性及時(shí)間性。水準(zhǔn)較高的主力能夠在接近底部區(qū)域(底的左右二側(cè))開始大規(guī)模建倉，對(duì)大盤后市的發(fā)展胸有成竹，能夠適當(dāng)領(lǐng)先市場(chǎng)一步，也是大資金操作獲得成功的重要因素之一。 主力建倉也可以分兩大類：被動(dòng)性建倉和主動(dòng)性建倉。這其實(shí)也是和資金的性質(zhì)息息相關(guān)的。 被動(dòng)性建倉 采取這種方式建倉主要是因?yàn)榍捌谧銮f失敗而被套或者因?yàn)榕涔?、增發(fā)新股承銷失敗而被迫吞下較大籌碼，或者因歷史遺留問題在一級(jí)市場(chǎng)已收購了較多籌碼。此類建倉主力進(jìn)取性一般不太強(qiáng)，但爆發(fā)力卻很大，在大勢(shì)向好時(shí)，可能成為暴利性獲利品種，也就注定此類股票持續(xù)性將不會(huì)太長，主力一戰(zhàn)而勝、功成則退的意愿也較急迫。如1994年6月、7月時(shí)渤海集團(tuán)主力因配股失敗，被迫吃進(jìn)絕大部分獲配股，后在當(dāng)年8月1日“三大救市政策”的刺激下，當(dāng)日就從3元多暴漲至6 元多，真是一鳴驚人！ 主動(dòng)性建倉 1、平臺(tái)式建倉。主力在離大盤底部一個(gè)臺(tái)階開始進(jìn)行收集，目標(biāo)股逐步脫離了大盤的下跌，成交量溫和放出，來回上下震蕩構(gòu)筑了一平臺(tái)。如在大牛市中，主力也有利用高位平臺(tái)建倉。此類建倉方式為各主力最常用的收集手法，因?yàn)榛I碼成本較低，風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也較小，收集時(shí)間越長成為大牛股的概率越大。如600722滄州化工構(gòu)筑了一長達(dá)一年的大平臺(tái)，后一口氣從7元多沖上30元。近期的000839中興國安、600198大唐電信正維持平臺(tái)走勢(shì)，采用的即是平臺(tái)建倉法。 2、大盤反彈中建倉。主力在大市見底前數(shù)月的反彈中，大量吃進(jìn)籌碼，逐步控制了該股的走勢(shì)，后市按主力喜好不同，有的隨大盤再次回落，起到洗盤的效果。有的直接維持住強(qiáng)勢(shì)，完全與大盤脫離，超強(qiáng)股可能還會(huì)逐步走高，因?yàn)榇蟊P探底時(shí)暴跌的恐慌氣氛也將使持有的散戶在怕其補(bǔ)跌的恐懼中交出籌碼，如1999年底時(shí)600073上海梅林，在當(dāng)時(shí)大盤連續(xù)下跌中頑強(qiáng)走高，主力統(tǒng)吃籌碼跡象明顯，而后在2000年初一飛沖天，成為最強(qiáng)的龍頭股。 3、緩慢推進(jìn)式建倉。主力逐步推高吸貨，K線組合為小陽中陽跟小陰中陰，但維持一上升通道；時(shí)間可以是大市即將見底前，也可以是大盤轉(zhuǎn)勢(shì)后，該類股票后面一般會(huì)有潛在的題材。 4、暴風(fēng)驟雨式建倉。這種操盤風(fēng)格非常兇悍，股價(jià)狂升狂降，可以說玩的就是心跳。其中一種是快速拉高建倉式，采用此法的都是前期連續(xù)暴跌陰跌的冷門股或超跌股。底部籌碼已經(jīng)沉淀，靠緩慢吸納根本吸不到什么籌碼，主力只有采用連拉幾根長陽線，使還被套牢的籌碼認(rèn)為短線漲幅已大而紛紛沽售。這樣主力可以在短期內(nèi)吃到大量籌碼。如2002年初的000029深深房從1999年的16元嚴(yán)重超跌到年初的4元左右，主力開始拔高建倉，連續(xù)拉升，統(tǒng)吃割肉盤獲利盤，再一鼓作氣拉升至11元，達(dá)到快速建倉快速拉升快速出貨的效果。還有一種是連續(xù)打壓快速建倉式，此法主要用在大盤恐慌性暴跌或個(gè)股出現(xiàn)重大利空而引發(fā)連續(xù)暴跌時(shí)，引發(fā)恐慌性殺跌盤或止損盤而主力快速統(tǒng)吃快速建倉快速震倉再快速拉升。如000682東方電子1999年12月27日因內(nèi)部職工股上市流通的利空引發(fā)其連續(xù)暴跌，在上市流通當(dāng)日大幅跳空低開后，巨量換手，當(dāng)天反轉(zhuǎn)，走出一輪大。 綜上所述，當(dāng)主力建倉時(shí)，也正是散戶們斬倉或獲小利離場(chǎng)時(shí)，在主力進(jìn)貨初期時(shí)，主力莊家總會(huì)盡力隱藏進(jìn)貨動(dòng)作并散布利空傳聞，制造恐慌情緒，或利用大盤大跌打壓股價(jià)，打穿一個(gè)又一個(gè)重要技術(shù)位置，以影響原持股者的信心而迫其在低位拋出籌碼，以便于機(jī)構(gòu)吸到便宜貨。在主力進(jìn)貨的后期，由于低位籌碼已被主力掌握較多，主力將會(huì)控制住股價(jià)，股價(jià)小范圍上升誘使獲利者或無耐心的套牢者拋出，再通過建倉完成后的震倉洗盤，為后面股價(jià)的拉升鋪好道路。 以下為建倉的手法 一、打壓建倉法 一般而言，一只股票從莊家出貨以后都會(huì)有幾波大的下跌，而這時(shí)就具備了主力再次建倉的條件。不論是老主力出貨后的第二次建倉，還是新主力入場(chǎng)，都會(huì)打個(gè)提前量，即在見大底以前開始收集，然后用手中的籌碼打低股價(jià)，待股價(jià)不斷創(chuàng)出新低，人心渙散時(shí)，再配合以利空傳聞，使得散戶們?nèi)滩蛔〖娂姼钊?，然后慢慢地收集。底部歷時(shí)越長，莊家收集到的籌碼就越多。 選擇這種手法建倉的莊家一般有較雄厚的資金，保密工作也做得好。否則打壓時(shí)被別人接盤而前功盡棄。個(gè)股還要有潛在的題材，然后選擇大市不斷下跌的調(diào)整市道或個(gè)股有重大利空消息時(shí)介入，這樣更可以事半功倍。 二、反彈式建倉 這是莊家為了節(jié)省建倉時(shí)間經(jīng)常采用的一種建倉手法。即利用人們"高拋低吸"、"見反彈出貨"、"見反彈減碼"心理，而大口吃進(jìn)籌碼。 當(dāng)股價(jià)跌到低位以后，莊家已吃到一定的籌碼，但離自己目標(biāo)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。為了引發(fā)更多拋盤，每過一段時(shí)間就制造一波反彈，然后又將股價(jià)打回原形，經(jīng)過幾次反復(fù)以后，使散戶們慢慢形成了"股價(jià)到了什么價(jià)位就可以拋掉，然后在底部又揀回"的心理定勢(shì)。待最后一次反彈時(shí)，大家紛紛拋售而股價(jià)卻再也不回落了，而是直線拉升，拋掉的人只有后悔，或者到更高位追回來。采用這種方法建倉，莊家一般會(huì)在K線圖上留下雙重底、復(fù)合頭肩底等形態(tài)，只要大家認(rèn)真去分析還是比較容易發(fā)現(xiàn)莊家的。 三、推土機(jī)法 這種建倉方式反映到K線圖上，就是一根陰線后，拉一根陽線，然后再拉2～3根陰線，再拉2～3根陽線，走勢(shì)陰陽交錯(cuò)，但股價(jià)慢慢推高。由于這種建倉手法比較隱蔽，股價(jià)又往往不是處在歷史低位，人們一般很難看出莊家究竟是在建倉還是在拉高出貨，而莊家就在這樣不知不覺中收集到了很多籌碼。 這種建倉方法典型的有今年7～9月濟(jì)南百貨，股價(jià)從13元陰陽相錯(cuò)地推高到16元多，然后完成建倉，國慶節(jié)后迅速拉高，巨量對(duì)倒出掉了大部份的貨。 四、急風(fēng)暴雨式 這種方法是指莊家不計(jì)成本，快速吃進(jìn)籌碼。一般而言，主要是在受到大盤利好的刺激或潛在重大利好公布之時(shí)，這時(shí)大盤即將反轉(zhuǎn)，莊家只有采用這種方法建倉。如1999年5月19日，大市調(diào)整兩年后突然反轉(zhuǎn)，滬市大漲50余點(diǎn)，其后幾天里也天天放量上漲。跌怕了的散戶因?yàn)橛?逢反彈出貨"、"高拋低吸"的慣性思維而紛紛拋售，莊家卻蜂擁而入，瘋狂搶吃籌碼，到6月30日，大市上漲了將近70％，許多莊家大勝而歸，散戶股民卻少有賺到錢的。 五、連拉漲停法 這是莊家針對(duì)冷門個(gè)股常用的方法。它不經(jīng)過底部耐心收集的過程，而是連續(xù)幾天拉高，不斷利用漲停板的打開與關(guān)閉，快速地完成建倉。長期冷門的股票使股民形成"死股"的概念，大盤漲、它也不漲，大盤跌、它跟著跌，被套的人都很難受。因此，一遇上漲便會(huì)紛紛拋售。這樣，主力就輕而易舉地收集到大量的籌碼。例如：1999年6月7日，深石化突然漲停，隨后二天也放量漲停，許多散戶逢高出貨，莊家全部接下。到6月28日，短短15個(gè)交易日，股價(jià)翻了一倍以上，讓提早拋售者后悔莫及 六、假破底法 是指莊家在底部進(jìn)行較長時(shí)間的平臺(tái)式建倉后，仍然沒有收集到足夠籌碼，于是莊家便不惜成本，進(jìn)行瘋狂打壓，擊穿底部平臺(tái)并一再創(chuàng)出新低，引發(fā)市場(chǎng)恐慌性的拋盤，而莊家則乘機(jī)吸納，然后又一單拉高，造成一個(gè)反彈的假象，騙出大量籌碼。 1999年12月下半月，滬市連拉7根陰線，打穿1400點(diǎn)平臺(tái)，造成破底的形態(tài)，這時(shí)股評(píng)紛紛闡述大盤已徹底走壞，可能要下探1000點(diǎn)。于是散戶紛紛斬倉。然而到了2000年元月4日，大市以又一筆反彈，收回到1400點(diǎn)以上，其后就走出了2000年持續(xù)8個(gè)月的大牛市行情。 七、逆勢(shì)建倉法 一般來說，投資股市都要順勢(shì)而為，但有些莊家卻反向操作，認(rèn)為逆勢(shì)建倉容易快速拿到籌碼，同時(shí)，逆勢(shì)炒作更容易引起整個(gè)市場(chǎng)的關(guān)注，參與者也就會(huì)比較多。只要個(gè)股質(zhì)地不錯(cuò)或有潛在題材，就不愁沒有派發(fā)機(jī)會(huì)。 1、逆大市法。當(dāng)大盤受利空影響或其它原因而出現(xiàn)跌勢(shì)時(shí)，莊家卻選好個(gè)股，逆勢(shì)建倉。1999年9月～12月，深滬股市一直處于調(diào)整的市道中，但凱迪電力自9月23日上市后，莊家即介入其中，然后逆市拉升，吃到大量籌碼。到2000年大市轉(zhuǎn)好時(shí)，股價(jià)從16元一下子拉到了60多元。 2、乘個(gè)股有利空，出現(xiàn)大幅跳水時(shí)，莊家逆勢(shì)建倉。2000年3月29日，ST鄭百文被中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司申請(qǐng)破產(chǎn)還債，股價(jià)放量大跌，而莊家卻逆勢(shì)建倉，收集到大量籌碼。 八、統(tǒng)吃法 目前這種方法用在中小盤的新股、次新股中較多。由于新股的持有者成本都很低，一旦價(jià)位合適就會(huì)紛紛拋售，這樣莊家很容易就能吃到籌碼。而我國的股市又正處牛市之中，每年都有一二次大的行情，所以選擇新股建倉風(fēng)險(xiǎn)一般較小。特別是調(diào)整市道中，新股一般定位不是太高，就更是價(jià)廉物美了。 |
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