數(shù)米評(píng)級(jí)

把每只具備 1 年以上業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的基金歸類(lèi)，在同類(lèi)基金中，以周收益率為計(jì)算最小單位，按照“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”指標(biāo)由大到小進(jìn)行排序：前 10% 被評(píng)為 5 星；接下來(lái) 22.5% 被評(píng)為 4 星；中間 35% 被評(píng)為 3 星；隨后 22.5% 被評(píng)為 2 星；最后 10% 被評(píng)為 1 星。 數(shù)米提供基金一年、兩年、三年、五年評(píng)級(jí)。星級(jí)評(píng)價(jià)以基金的過(guò)往業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，進(jìn)行客觀(guān)分析，旨在幫助投資人找出值得進(jìn)一步研究的基金，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)基金的建議。

歷史總回報(bào)

總回報(bào)是基金在一定時(shí)期內(nèi)的收益，是衡量基金以往表現(xiàn)的最基本方法。總回報(bào)的來(lái)源有兩部分，一是收入回報(bào)，即基金在一定時(shí)期內(nèi)收到的分紅和利息收入，例如股息、債券利息和銀行存款利息等；二是資本回報(bào)，反映基金所持有的股票與債券價(jià)格漲跌的幅度。計(jì)算總回報(bào)的假設(shè)前提是投資人在期初購(gòu)買(mǎi)了基金單位；投資人將所得分紅均用于再投資；不考慮稅收、交易費(fèi)用。

同類(lèi)回報(bào)+/-

基金在一定時(shí)期的回報(bào)與同類(lèi)基金在同一時(shí)期內(nèi)平均回報(bào)的差額

同類(lèi)回報(bào)

同一類(lèi)型的一組基金在某一時(shí)期內(nèi)的平均回報(bào)

選股能力

基金經(jīng)理選擇股票的能力，將計(jì)算出來(lái)的指標(biāo)值分類(lèi)排序，并將指標(biāo)值分為高、中、偏低、低四個(gè)級(jí)別，評(píng)價(jià)越高越好

擇時(shí)能力

表示基金經(jīng)理把握市場(chǎng)時(shí)機(jī)的能力，將計(jì)算出來(lái)的指標(biāo)值分類(lèi)排序，并將指標(biāo)值分為高、中、偏低、低四個(gè)級(jí)別，評(píng)價(jià)越高越好

阿爾法系數(shù)

阿爾法系數(shù)是基金的絕對(duì)回報(bào)和按照β系數(shù)計(jì)算的預(yù)期回報(bào)之間的差額。α>0，表示該基金以投資技術(shù)獲得平均比預(yù)期回報(bào)大的實(shí)際回報(bào)；α<0，表示該基金以投資技術(shù)獲得平均比預(yù)期回報(bào)小的實(shí)際回報(bào)；α=0，表示該基金以投資技術(shù)獲得平均與預(yù)期回報(bào)相等的實(shí)際回報(bào)，值越大越好。

貝塔系數(shù)

貝塔系數(shù)衡量基金收益相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)收益的總體波動(dòng)性，是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)。 β 越高，意味著基金相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性越大。 β 大于 1 ，則基金的波動(dòng)性大于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性。反之亦然。 如果 β 為 1 ，則市場(chǎng)上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場(chǎng)下滑 10 ％，基金相應(yīng)下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場(chǎng)上漲 10 ％時(shí)，基金上漲 11%, ；市場(chǎng)下滑 10 ％時(shí)，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場(chǎng)上漲 10 ％時(shí)，基金上漲 9% ；市場(chǎng)下滑 10 ％時(shí)，基金下滑 9% 。

R2

R 平方 (R-squared) 是反映業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的變動(dòng)對(duì)基金表現(xiàn)的影響，影響程度以 0 至 100 計(jì)。如果 R 平方值等于 100 ，表示基金回報(bào)的變動(dòng)完全由業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的變動(dòng)所致；若 R 平方值等于 35 ，即 35% 的基金回報(bào)可歸因于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的變動(dòng)。簡(jiǎn)言之， R 平方值愈低，由業(yè)績(jī)基準(zhǔn)變動(dòng)導(dǎo)致的基金業(yè)績(jī)的變動(dòng)便愈少。此外， R 平方也可用來(lái)確定貝塔系數(shù)（ β ）或阿爾法系數(shù)（ α ）的準(zhǔn)確性。一般而言，基金的 R 平方值愈高，其兩個(gè)系數(shù)的準(zhǔn)確性便愈高。

標(biāo)準(zhǔn)差

反映計(jì)算期內(nèi)總回報(bào)率的波動(dòng)幅度，即基金每周的總回報(bào)率相對(duì)于平均周回報(bào)率的偏差程度，波動(dòng)越大，標(biāo)準(zhǔn)差也越大。為了便于理解，我們將波動(dòng)大小分為高、中、偏低、低四個(gè)級(jí)別，評(píng)價(jià)越高，波動(dòng)越大。

下行風(fēng)險(xiǎn)

和標(biāo)準(zhǔn)差不同，下行風(fēng)險(xiǎn)表示基金隨市場(chǎng)下跌的影響風(fēng)險(xiǎn)。指標(biāo)值越大，隨時(shí)市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)越高。將指標(biāo)大小分為高、中、偏低、低四個(gè)級(jí)別，評(píng)價(jià)越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。

夏普比率

夏普比率是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)之一，反映了基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額回報(bào)率（ Excess Returns ），即基金總回報(bào)率高于同期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的部分，一般情況下，該比率越高，基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)得到的超額回報(bào)率越高。此指標(biāo)的評(píng)價(jià)越高，獲得的超額回報(bào)越高。

在險(xiǎn)價(jià)值 Var

在市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一基金或金融投資組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一基金或金融投資組合的價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。此處的置信區(qū)間為95%，如果某基金的一周Var值為2%，說(shuō)明未來(lái)一周有95%的可能性該只基金的跌幅不會(huì)超過(guò)2%。

年化回報(bào)

基金的回報(bào)率是指從購(gòu)買(mǎi)到目前為止的回報(bào)，平均到每年的回報(bào)就是年化回報(bào)

經(jīng)理任職期收益

某基金經(jīng)理從開(kāi)始管理一只基金開(kāi)始到現(xiàn)在或離任時(shí)的總回報(bào)

基金風(fēng)險(xiǎn)四象限對(duì)比分析圖

基金風(fēng)險(xiǎn)/收益四象限分析圖是指，將基金的收益指標(biāo)（年化收益率）與基金風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)指標(biāo)（標(biāo)準(zhǔn)差）以點(diǎn)陣圖的形式展現(xiàn)在圖表上。橫軸為標(biāo)準(zhǔn)差，縱軸為年化收益率。并將市場(chǎng)平均標(biāo)準(zhǔn)差與市場(chǎng)平均收益率作為中心點(diǎn)， 將圖表劃分為四個(gè)象限（上圖中標(biāo)有1、2、3、4的象限）。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的特點(diǎn)，這四個(gè)象限分別存在如下意義：

第①象限：風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)平均、收益高于市場(chǎng)平均，落在此象限的基金偏激進(jìn)，尤其越偏向于東南方向
第②象限：風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)平均、收益高于市場(chǎng)平均，落在此象限的基金是比較優(yōu)秀的基金，但此類(lèi)基金不多見(jiàn)
第③象限：風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)平均、收益低于市場(chǎng)平均，落在此象限的基金偏保守或穩(wěn)健，常見(jiàn)于債券，混合類(lèi)基金
第④象限：風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)平均、收益低于市場(chǎng)平均，通常落在此象限的基金會(huì)比較差

通過(guò)這張圖表，可以很清晰的觀(guān)察基金收益與其風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，并結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)選擇適合自己的基金。

特別聲明：此圖僅為技術(shù)指標(biāo)展現(xiàn)，僅供投資參考，不構(gòu)成投資建議。

股票占比

基金凈資產(chǎn)中股票所占的比例。

債券占比

基金凈資產(chǎn)中債券所占的比例。

現(xiàn)金占比

基金凈資產(chǎn)中現(xiàn)金所占的比例。

其他占比

基金凈資產(chǎn)中，除現(xiàn)金、債券和股票外的其他資產(chǎn)所占的比例。

行業(yè)

股票所屬的行業(yè)。

五大債券占比

投資組合中投資前五名債券資產(chǎn)的總和占基金凈值的比例。

十大股票占比

投資組合中投資前十名股票資產(chǎn)的總和占基金凈值的比例。

占凈資產(chǎn)比例

基金投資組合中各項(xiàng)投資占基金凈資產(chǎn)的比例。