現(xiàn)金流量表

以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)。

以直接法或間接法編制。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析：真實性、充足性、穩(wěn)定性、成長性。

充足性：絕對充足（能否延續(xù)企業(yè)現(xiàn)有的正常經(jīng)營）、相對充足（能否滿足企業(yè)擴大再生產(chǎn)的資金需要）。

相對充足評價指標(biāo)：

現(xiàn)金流量資本支出比率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量÷資本性支出額

到期債務(wù)償付比率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量÷（到期債務(wù)本金＋本期債務(wù)利息）

穩(wěn)定性分析：

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比率＝銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比率＝銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)支付的現(xiàn)金÷經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量

成長性分析：

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量成長比率＝本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量÷基期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量

該比率大于1時有負(fù)債主導(dǎo)型、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換型、業(yè)績推動型。

現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析：

現(xiàn)金流量表比率分析：

現(xiàn)金流量表償債能力分析：

現(xiàn)金流動負(fù)債比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷流動負(fù)債總額

現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債

現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額÷債務(wù)總額

現(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷本期到期債務(wù)

現(xiàn)金流量表盈利能力分析：

銷售現(xiàn)金比率＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷銷售收入總額）×100%

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營活動所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）÷平均總資產(chǎn)×100%

盈利現(xiàn)金比率＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100%

現(xiàn)金獲利指數(shù)＝凈利潤÷經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

現(xiàn)金流量表股利支付能力分析：

每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷普通股股數(shù)

現(xiàn)金股利比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷現(xiàn)金股利總額

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與股本之比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷股本總額

現(xiàn)金流量表企業(yè)發(fā)展能力分析：投資活動現(xiàn)金凈流出量與籌資活動現(xiàn)金凈流入量相當(dāng)；投資活動現(xiàn)金凈流入量與籌資活動現(xiàn)金凈流出量相當(dāng)。

現(xiàn)金流量表趨勢分析：

現(xiàn)金流量表分析的意義：從動態(tài)角度了解企業(yè)現(xiàn)金變動的情況和原因；判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力；評價企業(yè)盈利的質(zhì)量。

所有者權(quán)益變動表

組成：本期凈利潤；本期直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目主總額；會計政策變更及前期差錯更正的累積影響金額；所有者投入資本和股份支付計入所有者權(quán)益的金額；利潤分配項目；所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)。

所有者權(quán)益變動表各項目分析：

股本變動情況分析（資本公積轉(zhuǎn)入、盈余公積轉(zhuǎn)入、利潤分配轉(zhuǎn)入和發(fā)行新股等）；資本公積變動情況分析；盈余公積變動情況分析；利潤分配的分析。

所有者權(quán)益變動表分析

資本保值增值率＝（期未所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益）×100%

所有者財富增長率＝（期未每元實收資本凈資產(chǎn)－期初每元實收資本凈資產(chǎn)）÷期初每元實收資本凈資產(chǎn)×100%

每元實收資本凈資產(chǎn)＝當(dāng)期企業(yè)凈資產(chǎn)÷股本總額

企業(yè)股利分配指標(biāo)分析：

股利分配率＝（普通股每股股利÷普通股每股凈收益）×100%

固定股利、固定股利支付率、固定股利增長率、固定股利加額外股利。

留存收益比率＝（留存收益÷凈利潤）×100%

股利分配率＋留存收益比率＝1

財務(wù)報表的重要項目分析

存貨：

存貨絕對值變化分析；（存貨管理模式變化）

存貨結(jié)構(gòu)變化分析；

應(yīng)收賬款：

周轉(zhuǎn)率深度剖析；平均應(yīng)收賬款余額，應(yīng)包括應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等科目核算的全部賒銷賬款；報表列示的應(yīng)收賬款賬面價值＝應(yīng)收賬款余額－相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備；

應(yīng)收賬款賬齡變化分析；

應(yīng)收賬款主要客戶分布分析；

利用應(yīng)收操縱利潤；（虛假銷售、壞賬準(zhǔn)備）

應(yīng)付賬款：

職工福利引發(fā)的應(yīng)付賬款；

購貨退回不沖減應(yīng)付賬款引起的應(yīng)付賬款長期掛賬；

幫助應(yīng)收賬款脫胎換骨引發(fā)的應(yīng)付賬款；

預(yù)收賬款：看企業(yè)經(jīng)營為買方還是賣方市場；

預(yù)付賬款：利用預(yù)付賬款狼狽為奸；利用預(yù)付賬款移花接木；利用預(yù)付賬款往來搭橋；利用預(yù)付賬款張冠李戴；長期掛賬。

財務(wù)綜合分析

杜邦分析體系：

凈資產(chǎn)收益率＝（凈利潤÷所有者權(quán)益平均值）×100%＝（凈利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷平均資產(chǎn)總額）×（平均資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益平均值）＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

沃爾綜合評分法

公司較為關(guān)注的財務(wù)比率

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）÷流動負(fù)債

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷平均應(yīng)收帳款

平均應(yīng)收帳款=（期初應(yīng)收帳款+期末應(yīng)收帳款）÷2

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率單位可以為次/月、次/季、次/年

公式中的應(yīng)收帳款為未扣除壞帳準(zhǔn)備的應(yīng)收帳款毛額

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷[（期初存貨+期末存貨）÷2]

存貨周轉(zhuǎn)率單位可以為次/月、次/季、次/年

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷平均流動資產(chǎn)

平均流動資產(chǎn)=（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷平均總資產(chǎn)

平均總資產(chǎn)=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

銷售毛利率=（銷售凈額-銷售成本）÷銷售凈額×100%

銷售凈利率=稅后利潤÷銷售收入×100%

凈資產(chǎn)報酬率=稅后利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%

總資產(chǎn)報酬率=稅前利潤與利息支出之和÷平均資產(chǎn)總額

已獲利息倍數(shù)=稅前息前利潤÷利息費用

杜邦分析