KDJ全名為隨機指標(biāo)(Stochastics),由George Lane所創(chuàng),其綜合動量觀念,強弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點,早年應(yīng)用在期貨投資方面,功能頗為顯著,目前為股市中最常用的指標(biāo)之一。比較適用于股票的短線操作。

　　KDJ指標(biāo)的中文名稱是“隨機指標(biāo)”。由三條曲線組成,即K線、D線、J線。它以價格一天波動所形成的收盤價、最高價和最低價為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計算。是一種短期的技術(shù)指標(biāo)分析工具。

　　KDJ指標(biāo)在各類軟件中的顏色：K線為白色，D線為黃色，J線為紫色

　?。ㄒ唬?、KDJ買賣原則：

　　1. K值由右邊向下交叉D值作賣,K值由右邊向上交叉D值作買。

　　2. 高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢.低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢。

　　3. D值<20%超賣,D值>80%超買；J>100%超買,J<10%超賣。

　　4. KD值于50%左右徘徊或交叉時,無意義。

　　5. 投機性太強的個股不適用。

　　6. 可觀察KD值與股價之背離,以確認(rèn)高低點。

KDJ指標(biāo)發(fā)出的買入和賣出信號

   二）、應(yīng)用原則：

　　1、當(dāng)白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且K值由下向上連續(xù)兩次交叉黃色的D值時，股價會產(chǎn)生較大的漲幅。

　　2、當(dāng)白色的K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且K值由上向下連續(xù)兩次交叉黃色的D值時，股價會產(chǎn)生較大的跌幅。

　　3、白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉(zhuǎn)而向下探底后，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。如上圖所示，當(dāng)出現(xiàn)向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時股價將上漲。如下圖所示，反之叫做向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。出現(xiàn)向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時股價將下跌。

　　4、K值大于80，短期內(nèi)股價容易向下出現(xiàn)回檔；K值小于20，短期內(nèi)股價容易向上出現(xiàn)反彈；但在極強、極弱行情中Ｋ、D指標(biāo)會在超買、超賣區(qū)內(nèi)徘徊，此時應(yīng)參考VR、ROC指標(biāo)以確定走勢的強弱。

　　5、在常態(tài)行情中，D值大于80后股價經(jīng)常向下回跌；D值小于20后股價易于回升。

　　在極端行情中，D值大于90，股價易產(chǎn)生瞬間回檔；D值小于15，股價易產(chǎn)生瞬間反彈（見下圖）。這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經(jīng)反轉(zhuǎn)。

　　6、J值信號不常出現(xiàn)，可是一旦出現(xiàn)，可靠性相當(dāng)高。當(dāng)J值大于100時，股價會形成頭部而出現(xiàn)回落；J值小于0時，股價會形成底部而產(chǎn)生反彈。
 
如何迅速識別KDJ指標(biāo)是否發(fā)生鈍化
　　KDJ指標(biāo)是投資者研判行情時經(jīng)常使用的一種技術(shù)指標(biāo)，它的優(yōu)點是對價格的未來走向變動比較敏感，一般來說，黃金交叉意味著買進(jìn)，死亡交叉意味著拋空。

　　但是，任何指標(biāo)都不是萬能的。從另一方面來講，KDJ指標(biāo)的反應(yīng)敏感又是它不足的地方，黃金交叉的信號經(jīng)?？赡苁雇顿Y者進(jìn)貨太早而被套牢，死亡交叉信號也可能使投資者出貨太早而被軋空，KDJ指標(biāo)失靈的情況往往出現(xiàn)在極強的市場或極弱的市場中，此時KDJ必然會發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況，如果這時候還按照黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨進(jìn)行操作，就會在行情剛啟動時，丟掉一個主升段行情；行情剛開始下跌，KDJ就發(fā)出黃金交叉，進(jìn)貨可能被套牢，而且價位損失將非常大，因為KDJ指標(biāo)可以在鈍化再鈍化。

　　當(dāng)KDJ指標(biāo)發(fā)生鈍化的時候，可以用如下方法來識別：一、由于KDJ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此可以通過觀察KDJ指標(biāo)的形態(tài)來幫助尋找正確的買點和賣點，KDJ指標(biāo)在低位形成W底、三重底和頭肩底形態(tài)時再進(jìn)貨；在較強的市場里，KDJ指標(biāo)在高位形成M頭和頭肩頂時，出貨的信號更可靠。投資者尤其應(yīng)該注意KDJ與RSI一樣，經(jīng)過振蕩后形成的反壓線準(zhǔn)確性較高。

　　二、KDJ指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在K線圖上，經(jīng)?？梢郧逦胤直娉錾仙螒B(tài)的一浪、三浪、五浪。在K線圖上，期價盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一子浪時，KDJ指標(biāo)即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候，可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當(dāng)期價運行到第三浪時，加大對拋空信號的重視程度，當(dāng)期價運動到明顯的第五子浪時，如果KDJ指標(biāo)給出賣出信號，則應(yīng)堅決出貨。這時候信號通常都是非常準(zhǔn)確的，當(dāng)期價剛剛結(jié)束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，應(yīng)少考慮KDJ指標(biāo)的買進(jìn)信號，當(dāng)期價下跌到第三子浪或第五子浪時，再考慮KDJ指標(biāo)的買入信號，尤其是下跌五子浪后的KDJ給出的買進(jìn)信號較準(zhǔn)確。

　　以上是個人對KDJ指標(biāo)的一點心得,還不成熟,拿出來與各位探討,希望得到完善,以便將來按圖索驥,騎上短線快馬.
 
分批介入KDJ高位徘徊的個股
　　KDJ指標(biāo)對于個股或大盤的分析是十分重要的，特別是中短線投資者，一見KDJ指標(biāo)超買便嘆息不止。對于不少股民來說，手中不少好股就是因為KDJ指標(biāo)的超買而脫手，最后只好眼睜睜地看著脫了手的好股漲了又漲。這無非是莊家在玩弄技術(shù)指標(biāo)的把戲，為此，我們推出了分批介入KDJ高位徘徊的個股這一招，以供參考。

　　市場特征

　　1．此類個股幾乎每天都能創(chuàng)出歷史新高，最少在3天之內(nèi)能改寫一次歷史記錄，回調(diào)幅度極少大于2％。

　　2．緊貼右上角而走，在左邊沒有參考價。

　　3．日均線系統(tǒng)必須是多頭排列。

　　4．KDJ指標(biāo)必須天天維持在80到100之間。

　　舉例說明

　　6003O9煙臺萬華在2001年上半年的走勢可謂風(fēng)頭出盡，該股不但迅速翻番，而且除權(quán)后還能填權(quán)30％以上，可見走勢之強勁。當(dāng)然，現(xiàn)在才說它是好股總有點馬后炮的意思，我們要講的是，在除權(quán)之前，利用短線技術(shù)，吃莊家一口肉，然后見機離場，這才是本文的精要之處。煙臺萬華的莊家的最高明之處有兩點：①上市當(dāng)天高舉高打，全力建倉；②拉高股價之時一步一個腳印，但決不休息。從2001年3月5日開始，到4月19日這段期間，該股的日K線KDJ指標(biāo)幾乎天天在高位鈍化，但是，這種現(xiàn)象對該股的走勢卻毫無影響，該股就是這樣翻倍的。

　　操作策略

　　1．莊家之所以用一口氣的方式拉升而不作任何調(diào)整，是為了速戰(zhàn)速決，不讓別人有參與的機會。

　　2．遇到這種情況，我們更應(yīng)該參與，具體買入時間為每天收盤前的15分鐘內(nèi)，一般分4天時間即4次來買入。

　　3．介入時一定要使用超短線指標(biāo)（即由3天、5天、7天和10天等移動平均線共同組成）。

　　4．具體買入點位為3天均線附近。

　　5．一旦3天均線往下?lián)舸?0天均線、MACD高位死叉以及KDJ指標(biāo)連續(xù)兩天低于5O，則要馬上離場。
 
隨機指標(biāo)KDJ金叉選股絕招
　在股票市場中要賺錢，首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面，即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點及主力成本。本期先談周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法。

　　日線KDJ是一個敏感指標(biāo)，變化快，隨機性強，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號，使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號進(jìn)行買賣時無所適從。運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質(zhì)量的成功買入信號。周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法的買點選擇可有如下幾種：

行情危險!散戶應(yīng)該盡快離場? 哪些股票值得滿倉買入? 某些股很可能還要漲50%！ 機構(gòu)資金目前已發(fā)生大變化 　　第一種買入法：打提前量買入法。

　　在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。

　　打提前量買入法要滿足的條件是：

　　①收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉(未金叉).

　　②日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線(若日線KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。)

　　第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。

　　第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”買入法。

　　此方法要滿足的條件是：

　　①周KDJ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。

　?、谥芫€K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。

　?、廴站€KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。
 
KDJ捕捉“下跌三浪底部起漲點”
　　　

         用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點"。首先是設(shè)定技術(shù)指標(biāo)參數(shù)，將周線移動平均線參數(shù)設(shè)定為5、13、21，將KDJ設(shè)定為5，將月線移動平均線參數(shù)設(shè)定為3、6、12，將月線KDJ參數(shù)設(shè)定為6。研究KDJ用的是周K線和月K線，而不是日K線，這樣效果更好一些。如果一只股票在連續(xù)下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情，這些條件是：

　　一、股價的下跌完成了"下跌--反彈--下跌"的三浪過程，并且在第三浪下跌時創(chuàng)出了新低；

　　二、股價在第三浪下跌過程中，隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮，并保持在一定水平；

　　三、5、13、21周移動平均線呈空頭排列，或3、6、12月移動平均線呈空頭排列；

　　四、在以上基礎(chǔ)上,KDJ發(fā)生黃金交叉，并且交叉時收的是周陽線(或月陽線)。

　　在決定究竟是用周線還是用月線選股時，其依據(jù)是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。另外在數(shù)浪時，不必過分拘泥于波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態(tài)就可以了，沒必要過多計較其間的小波動，以至于"因小而失大"。
 
周線KDJ使用技巧 周J線與股價
 
對于喜歡做波段行情的投資者來說，周線KDJ指標(biāo)是一件利器。應(yīng)用要點是:

　　一、被許多人忽視的周KDJ中的J線對股價的反應(yīng)最為敏感，而且較為準(zhǔn)確，應(yīng)要充分重視。1、周J線在0值以下勾頭向上且收周陽K線時，機會女神便會降臨，可分批買入。股價在60周均線上方運行的多頭市場更是如此。2、股價在60周均線下方運行的空頭市場，周J線經(jīng)常會在0值下方鈍化，此時，不要馬上采取買入行動，而是要耐心等待周J線勾頭向上且收周陽線方可買入。3、周J線上行到100以上勾頭向下且收周陰K線時，死亡之惡魔就現(xiàn)身了，要警惕頂部出現(xiàn)，要先行減磅。股價在60周均線下方運行的空頭市場更是如此。4、股價在60周均線上方運行的多頭市場，周J線在100以上經(jīng)常會出現(xiàn)鈍化，此時，不要馬上采取賣出行動，要耐心等待周J線勾頭下行且收出周陰K線方可采取賣出行動。

　　二、周KDJ中的J線在0值下方上行與周KD線金叉時，一波中級行情便會產(chǎn)生。若此時日線KDJ也金叉，要果斷買入。若日線KDJ死叉，則要等日線KDJ下行調(diào)整也金叉后方可介入，以免短線套牢。周J線在0值下方上行與周KD線金叉后，周丁線一般都會上行到100以上，強勢市場還會在100以上銨化。期間也會有周陰K線出現(xiàn)，那只是上升行情中的調(diào)整。周J線這一特征，為研判深、滬兩市波段性頂部出現(xiàn)提供了量化依據(jù)。

　　三、周KDJ中的J線在100上方下行與周KDJ線死叉后，一波中級調(diào)整便會發(fā)生。若此時日線KDJ也在高位死叉，要果斷賣出。若日線KDJ金叉，也只是短線反彈，待日線KDJ也死叉時要果斷賣出。周J線在100上方下行與周KD線死叉后，周J線一般都會下行到0值以下，弱勢市道不會在0值下方鈍化。其間也會有周陽K線出現(xiàn)，那只是下跌行情中的反彈。周J線這一特征，為研判深、滬兩市波段性底部出現(xiàn)提供了量化依據(jù)。這種方法主要適用于空頭市場。

　　四、周線KDJ中的KD兩線底背馳后金叉是絕對的買入信號。周線KD線底背馳后的上升行情比沒有底背馳只是超賣后的上升力度要強。這種情況，1996年以來，滬市只發(fā)生過4次，信號可靠。應(yīng)用周線KBJ時要記住:嚴(yán)重超賣的反彈，底部背馳才勁升。

　　五、應(yīng)用周線KDJ時還要結(jié)合月線KDJ，處理好四種關(guān)系:1、周線、月線KDJ共振金叉是勁升的大機會，要把握住。2、月線KDJ金叉，周線KDJ死叉時，原則上要離場，待周線KDJ金叉時再買入。3、月線KDJ死叉，周線KDJ金叉時，是有力度的反彈，可適量介入。4、月線KDJ、周線KDJ均死叉時，要全線離場，等待新機會。