三四十年后的上海街頭，摩肩接踵的人群中放眼望去，步履蹣跚的銀發(fā)一族與摩登時髦的年輕一族不相上下，因為每10個人中就有4個人是60歲以上的老人。

　　三四十年后的上海家庭，普遍的結(jié)構(gòu)是4個老人、2個成人和1個孩子，家庭中的一個勞動力就要負擔(dān)3.5個人。除了孩子以外，每個勞動力還要負擔(dān)2個退休老人，生活壓力可見一斑。

　　這不是危言聳聽。這就是“老齡化社會”，特別是老齡人口高齡化趨勢后形成的“殘酷”現(xiàn)實。

　　退休話題全社會熱議

　　老齡人口正在快速增加，年輕人也都有成為老人的那一天。因此，關(guān)于養(yǎng)老和退休的話題，哪怕只是一丁點兒的變動，也能迅速成為全社會熱議的焦點。

　　而近期，社會上關(guān)于退休的熱議話題似乎也特別多。國新辦9月10日發(fā)布《中國的人力資源狀況》白皮書稱，2035年，我國2名納稅人供養(yǎng)1名養(yǎng)老金領(lǐng)取者，形勢十分嚴峻。此外，關(guān)于是否推遲退休年齡的爭論也是各大網(wǎng)站最熱門的話題之一，力挺派和反對派似乎勢均力敵。今年10月，上海地區(qū)實施柔性延遲辦理申領(lǐng)基本養(yǎng)老金手續(xù)的政策，參加本市城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險的企業(yè)中具有專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格人員，具有技師、高級技師證書的技能人員和企業(yè)需要的其他人員，到達法定退休年齡、符合在本市領(lǐng)取基本養(yǎng)老金條件，如企業(yè)工作需要，本人身體健康，能堅持正常工作；經(jīng)本人提出申請，與企業(yè)協(xié)商一致后，可以延遲申領(lǐng)基本養(yǎng)老金。延遲辦理的年齡男性一般不超過65周歲，女性一般不超過60周歲。

　　與延遲退休年齡等政策息息相關(guān)的，關(guān)于我國養(yǎng)老金賬戶缺口過大問題，在這些年也是備受關(guān)注。主要還是隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，中國人的平均壽命正在不斷增長，加上目前中國勞動力的充沛供給造成平均退休年齡的提前，大家對退休規(guī)劃的關(guān)注程度與日俱增。

　　尤其是近期，隨著物價上漲給老百姓帶來的“切膚之痛”，人們普遍再次體會到通貨膨脹對未來生活壓力的加大，人們對未來退休生活的擔(dān)憂更多，關(guān)于退休的困惑也更多了。

　　退休也是全球熱門話題

　　不僅僅是中國人十分關(guān)注退休的問題，在全球范圍內(nèi)，特別是在傳統(tǒng)的高福利社會歐洲各地，為了緩解財政赤字，應(yīng)對日益嚴重的老齡化問題，各國政府也開始動起延遲退休的腦筋。

　　2010年10月，歐洲多個國家為削減財政赤字、避免陷入主權(quán)債務(wù)危機，提出一系列財政緊縮政策，內(nèi)容多涉及退休制度改革，例如提高退休年齡、提高養(yǎng)老保險繳納比例。這些舉措觸及民眾切身利益，引發(fā)希臘、保加利亞、馬其頓民眾的大規(guī)模罷工。

　　幾乎就在同一時間，法國國會提出退休改革法案，欲將退休年齡從60歲提高至62歲，足額養(yǎng)老金的發(fā)放年齡從65歲被提高至67歲。消息一出，習(xí)慣了“享受生活”的法國人馬上開始了波及全國范圍、各行各業(yè)的大罷工。戴高樂機場近1/3航班被取消，奧利機場約有一半航班被取消，還有若干鐵路班次也被取消。此外，學(xué)校停課、煉油廠也停工、許多加油站無油可加。最終，11月中旬，該法案還是在國會下議院通過了。

　　看來，全球各地的人們都逐漸明白，想要退休后生活得更好，也許要付出更多努力。因為人口老齡化、高齡化的問題已經(jīng)是全球社會共同面臨的一大難題。

　　個人生涯層面的“長壽困惑”

　　除了社會的老齡化壓力，從個人層面生涯發(fā)展來看，退休養(yǎng)老期差不多要貫穿一個人一生1/3甚至更長的時間，所以對于各個年齡階段的人來說，都是必須要重視的話題。

　　人類平均壽命愈來愈長，若以退休年齡60歲，平均壽命85歲來計算，那么離開職場后平均仍有25年到30年的漫長退休生活。女性則更長。這樣的“長壽困惑”要求人人都要早早進行妥善的退休規(guī)劃。

　　當然，由于距離退休時間的不同，我們發(fā)現(xiàn)，各個年齡階段對于退休問題的重視程度也不盡相同。

　　如多數(shù)年輕人，在當前買房結(jié)婚等壓力下，還不愿考慮退休問題。但事實上，從工作開始，就該有一定的“退休規(guī)劃”理念，不需要你每個月為退休積攢多少錢，但心中至少要開始有個虛擬的退休賬戶。意識決定未來的行動。

　　中年人因為“三明治式”的緊張生活狀態(tài)，而無暇考慮自身的退休問題。然而這類推遲行為，最終會對他們退休目標的實現(xiàn)帶來不利影響。因為他們推得越遲，當他們退休時就越可能會面對更大的財務(wù)困難，或者為了彌補退休資金的不足而不得不推遲退休。

　　而一些老年人，因為退休已經(jīng)迫在眉睫了，覺得自己已經(jīng)無力改變退休狀態(tài)。但事實上，即便即將退休甚至已經(jīng)退休，你仍可以有二三十年以上的“歡樂時間”，因此還可以為自己多打算、多規(guī)劃一些。

　　看上去，老中青三代，雖然大部分人都已經(jīng)愈發(fā)懂得退休規(guī)劃的重要性，但卻還都還在“走一步看一步”的混沌狀態(tài)下，不知道如何“預(yù)約”高品質(zhì)的老年生活，如何享受高質(zhì)量的退休生涯。

　　“擊退”三大類退休迷思

　　我們通過對老中青三代人的研究還發(fā)現(xiàn)，人們在退休問題上的“混沌”、盲區(qū)、迷思，主要集中在以下三個方面。

　　一方面，是退休規(guī)劃的理念問題。需不需要及早開始退休規(guī)劃？何時開始規(guī)劃時機最佳？如何詳細地制定退休計劃？

　　另一方面，關(guān)于退休金的問題，一個人（或一對夫妻）到底需要準備多少退休金？哪些渠道籌措退休金最佳？如何保證退休金足夠又安全？

　　三是關(guān)于退休生活的安排問題，怎樣才是理想的退休生活？如何做到身體健康、精神愉悅和財務(wù)舒適的平衡？已經(jīng)退休了，還能進行怎樣的調(diào)節(jié)可以令老年生活狀態(tài)更舒適？

　　針對這些普遍的退休迷思問題，我們特別準備了這組文章。它不僅是只為老年人準備的，更是為年輕人和中年人準備的。希望能在一定程度上，幫助大家撇清模棱兩可的迷思，樹立科學(xué)的退休觀念，給出具有參考性的退休指南。

　　文 本刊記者 張安立 陳婷

　　提要：大部分人雖然都已經(jīng)懂得退休規(guī)劃的重要性，但卻還都還在“走一步看一步”的混沌狀態(tài)下。 青年、中年、老年這樣三個年齡群體在退休問題上有著各自典型的迷思，我們來一一分析。

　　雖然大部分人都已經(jīng)懂得退休規(guī)劃的重要性，但卻還都還在“走一步看一步”的混沌狀態(tài)下。 我們按照青年人、中年人、老年人這樣三個年齡群體劃分后，發(fā)現(xiàn)不同年齡層的人們，在退休問題上有著各自典型的迷思。

　　所以，我們從典型案例出發(fā)，為老中青三代人各自歸納了一些常見的退休迷思，看看大家主要的困惑具體都有哪些，正確的觀念又該是怎樣的。

　　青年篇

　　青年人關(guān)于退休的困惑和誤區(qū)，一種是收入不高的年輕人，忙于應(yīng)付眼前的結(jié)婚和購房等壓力，覺得自身離退休時間尚遠，思想上尚未引起重視。而一些收入較高的年輕人，則覺得自己現(xiàn)在掙得多，將來不怕退休沒錢。

　　迷思1：現(xiàn)在才剛?cè)肷鐣總€月存不了多少錢，晚一點再做退休規(guī)劃就好了。

　　孫穎今年26歲，大學(xué)畢業(yè)后，在一家國有銀行工作，朝九晚五的生活一晃就是三年。對于退休，她可是從來沒有想過。

　　“退休？這可是三十多年后的事情，現(xiàn)在想太早了吧？”她直言，自己當前要考慮的事情很多，比如存點積蓄和男友結(jié)婚、買房、買車，以后還要生孩子，并準備教育金等等，無論怎么安排，都沒把養(yǎng)老規(guī)劃提上日程。

　　“我才工作三年，退休的打算以后再想不遲吧。”孫穎說，現(xiàn)在開始準備退休，為時尚早。

　　本刊點評：社會新鮮人也要及早準備退休規(guī)劃

　　與孫穎相似，大部分的上班族在青壯年時只想到了“家庭組建計劃”、“購房購車計劃”、“子女教育儲備”等等，卻忘了提早為自己規(guī)劃一份退休金，等到退休日子一天天逼近，才驚覺已經(jīng)來不及準備了。

　　要知道，愈早規(guī)劃退休，愈能享受時間與復(fù)利累積財富的效果。千萬不要以為距離退休還有很長的時間，而忽略提早規(guī)劃的重要性。

　　有個例子或許你似曾相識。美國一對雙胞胎兄弟，哥哥Steve從20歲工作開始，每年將2000美元存入他的退休賬戶中，存了10年后不再追加資金。弟弟Bill等到30歲時才開始作退休規(guī)劃，但是之后每年也存入2000美元，堅持到65歲退休為止。假設(shè)兩人的投資每年均成長10%，65歲的時候，Steve的賬戶超過100萬美元，可Bill的賬戶卻只勉強超過60萬美元。

　　10年的投資竟然勝過35年，這就是復(fù)利的神奇之處。

　　由于每一分錢都有時間價值，因此時間是你富足退休最好的幫手。換句話說，你越早投資的每一元錢，成長的效率越高，時間永遠不算太遲，重點是要趕快開始。

　　當然，你可能會說，我對自己未來的經(jīng)濟收入、家庭狀況都無法估計，又如何知道該準備多少退休金呢？

　　不錯，早早地開始進行退休規(guī)劃的確會遇到這樣的問題。通脹的高低、收入的漲幅，甚至家人健康狀況都會影響退休規(guī)劃。但即便如此，我們依舊鼓勵年輕人早早樹立“退休需要盡早準備”的思想。應(yīng)該說，養(yǎng)老規(guī)劃不僅是對退休生活有所準備，更是對人生的一種長期規(guī)劃，能夠幫助年輕人從踏上社會開始，確立人生的目標，并分階段逐一實現(xiàn)。

　　比如，當你想清楚了退休生活要靠豐富的資金結(jié)余來支撐時，你就會思考，工作的30年中，每年投入多少、收益多少可以完成這樣的累積呢？買房、買車、教育儲備去除后，還能否保證養(yǎng)老儲備的投入呢？

　　當你的心上有了這樣一根“弦”，或許就能早些預(yù)算出人生不同階段的開銷，也更了解未來如何“開源節(jié)流”了。

　　而且，就同時間一樣，錢也是可以“擠”出來的，“收入低”、“壓力大”無非是不肯強制儲蓄的借口。哪怕只是每月從生活開支中省下一兩百元，只要堅持投資幾十年，相信結(jié)果會給你一個大大的驚喜?！　?/p>

　　迷思2：社保退休金、加上企業(yè)年金，應(yīng)該夠我退休用了吧。

　　“我每月的收入有2萬多元，還要為養(yǎng)老準備？”在家居公司上班的沈思敏似乎一點都不為退休擔(dān)心。雖然研究生畢業(yè)后正式工作不過3年時間，可他的收入已超過同齡人許多。拿出工資單，上面清楚地列舉著養(yǎng)老金、企業(yè)年金的數(shù)額，“聽我們公司的人事說，我的收入已經(jīng)達到養(yǎng)老金繳納的上限了，加上企業(yè)年金的投入，退休后的收入應(yīng)該很高吧？怎么會不夠用呢？”對于社會上熱議的養(yǎng)老金危機問題，思敏好像完全不放在心上。

　　不僅如此，思敏的想法還受到了父母的影響。他認為，父母年輕的時候并沒有想過養(yǎng)老金的問題，更不會想著理財，現(xiàn)在眼看就要退休，生活依舊穩(wěn)定，自己何苦早早地“杞人憂天”呢？

　　本刊點評：光靠社保和企業(yè)年金，大多數(shù)人都無法實現(xiàn)退休目標。

　　一些年輕人對于未來的退休生活過度自信，認為現(xiàn)在的收入比較高，不僅僅自己和單位都在繳納養(yǎng)老金，而且還有企業(yè)年金的輔助運作，退休后當然可以無憂無慮地養(yǎng)老。

　　不過很可惜，這樣的想法在當前的環(huán)境下有些偏差。

　　首先我們要知道，在實際發(fā)放中，在職職工繳納的社會統(tǒng)籌基金遠遠無法支撐當前退休職工的養(yǎng)老金支付，因此造成了在職職工個人賬戶上所積累的資金被大量挪用，給退休職工發(fā)放工資，個人賬戶“空賬”運轉(zhuǎn)現(xiàn)象嚴重。

　　其次，急劇增加的老年人口推動養(yǎng)老危機加速逼近。我國無疑已經(jīng)進入老齡社會，隨之而來的是在職勞動者的逐漸減少。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，現(xiàn)在每4名勞動者支撐著一位退休人士的養(yǎng)老金，那么試問，當老齡潮來襲時，養(yǎng)老金“空賬”運轉(zhuǎn)的齒輪是否有一天會難以轉(zhuǎn)動了呢？

　　再來看看思敏所說的企業(yè)年金。有企業(yè)年金的單位的確給職員多了一份希望，但很可惜，我國目前提供如此福利的企業(yè)并不多，而且，企業(yè)年金究竟能帶來多少保障也是未知數(shù)，美國401K計劃就是最好的反面教材。

　　換一個角度來看，我們常說的養(yǎng)老金替代率的目標僅為60%左右，也就是說，一個在職職工退休后的收入目標是工作時工資收入的60%。在這個概念中，有兩點需要注意，一是“目標”，也就只是一種希望，二是“工資性收入”，也就是排除了各類獎金、補貼等隱性收入的部分，而對很多人來說，這只占到勞動收入的很小比例，如果以所有收入為比較，想必養(yǎng)老金替代率可能不足40%。因此，即使真正實現(xiàn)養(yǎng)老金替代率目標，收入還是面臨大幅縮水。

　　在了解了以上情況后，你是否仍然覺得依靠社會養(yǎng)老金、企業(yè)年金非常可靠呢？

　　如果說當前面臨退休者和已經(jīng)退休者中，大多數(shù)人只是把退休生活的目標定位于溫飽、安逸，那么以現(xiàn)代年輕人比如思敏目前的收入水平分析，對于老年生活的追求應(yīng)該不止于此吧。更何況在養(yǎng)老金、企業(yè)年金無法保障的情況下，要達到理想的生活狀態(tài)目標，當然只有依靠自己的長期儲備和積極投資了。

　　中年篇

　　中年人關(guān)于退休的困惑和誤區(qū)特點，往往呈現(xiàn)兩種極端，一類人覺得自身生活壓力大，上有老，下有小，無暇關(guān)心自己的退休安排；還有一類人是覺得有點閑錢抓緊投資，等股市樓市賺了錢就不怕退休了。無論是主觀還是客觀上，這兩類人都失去了進行退休金籌備的黃金時期，無形中加大了未來安排退休生活的難度。

　　迷思3：雙方父母尚在，每月、每年都要盡孝心，孩子尚小，各項開支很大，是否只能委屈自己，將退休規(guī)劃擱置一旁？

　　算起來，齊先生和太太的收入都挺不錯，剛過不惑之年的他們月收入相加有近3萬元，可兩人卻沒有為養(yǎng)老做過準備。

　　“還貸6000元、基本開銷4000元、購物3000元、孝敬父母2000元、孩子補習(xí)1500元，要花錢的地方可多呢。”齊太太粗略數(shù)算著每月的花費。雖然夫妻倆日積月累有了幾十萬元的結(jié)余，可在他們看來，這些錢可不是為自己準備的。齊太太坦言，“現(xiàn)在這些積蓄，一是要備著給父母將來看病用的，二是給孩子預(yù)備留學(xué)學(xué)費的。我們養(yǎng)老的事情還沒顧得上多想呢。”

　　本刊點評：中年“夾心族”的退休金準備不能無限期壓后。

　　齊先生和太太可算是典型的“夾心族”，上有老、下有小的他們不得不為父母、子女考慮在前。工作多年攢下的存款除了要為父母建立“醫(yī)療儲備賬戶”，還要給孩子搭建“教育儲備基金”，壓力可真是不小。而就在這樣的雙重壓力下，他們自己的養(yǎng)老金就這么不見了蹤影。

　　其實，這樣做的結(jié)果可能很糟糕。當齊先生夫婦二人退休時，由于他們的積蓄不斷被父母、子女所用，以致沒有充足的養(yǎng)老積蓄，生活品質(zhì)很可能無法保障。而且，正是因為養(yǎng)老金的累積需要一個較長的過程，而這筆錢的需求與這個累積的時間都是“剛性”的，所以當然是早準備比晚準備好，晚準備比不準備好了。

　　考慮到夾心族各項開支較大，我們建議可以從小錢開始，一點點強制儲蓄，再配合適當?shù)耐顿Y工具，靠長期投資把小錢變大錢。

　　夾心族家庭首先可以考慮“節(jié)流法”，以減少家庭每月的開支。比如通過記賬的方式，先掌握每月的固定開銷有多少，再慢慢從中減少不必要的支出，自然就把錢存下來了。

　　又比如當前物價上漲的時候，購物還要學(xué)著挑時間、挑商場。同樣一個品牌的冬季新品，在這個商場可能只打8折，換一個商場沒準能打6折。下館子吃飯也要算計一下，可以在網(wǎng)上下載優(yōu)惠券的千萬別錯過，或者你還可以試試時下超級火熱的團購，只要提前預(yù)約一下，同樣一餐飯的價格可能是平時的一半，甚至更3折、2折呢！

　　當每月固定支出都能夠控制住以后，便可以進一步采用“賬戶管理法”，也就是依照不同的花費類別分別由不同的銀行賬戶支付。每月薪水拿到后，可以先依照規(guī)劃的預(yù)定金額分別轉(zhuǎn)到各賬戶，如生活基本開支賬戶、教育賬戶、娛樂性消費賬戶等，再由這些賬戶直接扣款支付各類生活所需。量入為出、先進后出的辦法，每月余錢將不再是難以預(yù)估的，隨后也較能進行計劃性投資。

　　另外，在較大金額的花費預(yù)計方面，也要學(xué)會“按比重分配”。我們發(fā)現(xiàn)，很多家庭都將孩子的教育費、父母的贍養(yǎng)費特別是醫(yī)療費用混在一起隨便使用，沒有區(qū)分賬戶對待，更沒有統(tǒng)一的籌劃，家庭賬務(wù)狀況比較混亂。我們建議這樣的家庭先預(yù)估一下資金的使用時間、使用金額，再尋找相應(yīng)的積蓄方法。

　　孝養(yǎng)父母、清償房貸、子女高等教育金以及自己的退休金準備，這4大花費最好能同時進行，因為這些都是非常“剛性”的需求，不要因為計較準備順序，結(jié)果就耽誤了其中某一項費用的準備。唯一能調(diào)整的就是資金分配的比重，以確保?？顚Ｓ?。

　　迷思4：有兒子（女兒）做靠山，將來退休沒什么好擔(dān)心的。

　　“寶寶，爸爸媽媽以后就靠你啦！要快快長大哦！”小豆豆剛出生13個月，陳禮羽和先生就迫不及待地想到了將來。“我們寶寶在抓周兒的時候，可是拿了算盤的，將來一定善于理財，財運亨通啊。”禮羽高興地說，在一周歲生日時，她和先生給寶寶準備了算盤、筆、書、羽毛球和錢，因為寶寶平時貪玩，他們覺得一定會選羽毛球，沒想到，寶寶對算盤最感興趣，拿在手里就不想放，“以后我們就等著享他的福啦，等我們退休了，沒準真能周游世界呢。”雖然抓周兒只是民間流傳的一種風(fēng)俗，但倒是給了禮羽夫婦很多的遐想與期盼，就連退休后的生活，他們也把一份希望寄托在了兒子身上。

　　和禮羽夫婦有些相似，年近半百的范燁和太太也對女兒的未來十分看好，“她現(xiàn)在在市重點高中讀書，每次考試都在前十名，將來上名牌大學(xué)一定不成問題，等畢業(yè)找個好的工作，我們兩個的下半輩子就不愁了。”范燁說，他和太太從來沒有為養(yǎng)老的事情擔(dān)心過，雖然他們知道養(yǎng)老金空賬、老齡化等很多社會的問題，但想到自己有女兒這個“靠山”，他們依舊覺得很有盼頭。

　　本刊點評：隨著社會老齡化壓力增大，“養(yǎng)兒防老”觀念落伍。

　　自古以來，養(yǎng)兒防老的思想在中國人心中可謂根深蒂固。在長輩們眼中，兒孫滿堂就等同于老來無憂。不過，時過境遷，風(fēng)俗可以沿襲，養(yǎng)兒防老的思想?yún)s不得不變一變了。

　　原因當然是多方面的。一方面，獨生子女政策下，越來越多家庭的結(jié)構(gòu)變成了“倒金字塔”形，“4-2-1”家庭模式非常普遍，這與過去的家庭模式反差巨大。過去的家庭都有好幾個孩子，養(yǎng)老生活可以依賴于多個子女的共同照料。再來看看現(xiàn)在四五十歲的中年人，他們中大部分人都只生一胎。這樣一來，未來家庭的格局只會是“2-1”、“4-2-1”甚至“8-4-2-1”了，依靠多個子女來贍養(yǎng)老人的情況不復(fù)存在。

　　家庭結(jié)構(gòu)的變動，對下一代的壓力是巨大的。當前我國老齡人口正在快速增長，從國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)可以看到（見附表），60歲以上人口數(shù)量在近幾年中逐年攀升，盡管15-59歲的人口比重基本持平，但數(shù)量也在增長。0-14歲的嬰幼兒數(shù)量雖然同樣出現(xiàn)增長，但這與“80后”人口大潮中出生者正值結(jié)婚、生育高峰有關(guān)，當這輪高峰過去后，嬰幼兒的數(shù)量可能出現(xiàn)明顯的下滑，待到那個時候，中國整體的人口格局，很可能“頭重腳輕”。

　　另一方面，“啃老”現(xiàn)象也在加劇。大學(xué)生畢業(yè)后找不到理想的工作在家待業(yè)、工作沒幾年的年輕人想結(jié)婚了，就向父母討要積蓄用來買房買車，就連最簡單的信用卡還款都要依賴于父母的供給等等。在父母都還沒有退休時選擇“啃老”的子女，等到父母年邁時，應(yīng)該沒有能力扛起為父母養(yǎng)老的重任吧。

　　即便是參加工作，生活完全可以自己負責(zé)的中青年，要在“倒金字塔”模式下為父母、祖父母養(yǎng)老，也并不容易。畢竟當他們建立小家庭后，也需要顧及子女教育、買房、自身養(yǎng)老等諸多問題。即便有心孝敬父母，也可能無力。因此，養(yǎng)兒防老在現(xiàn)實社會中很難實現(xiàn)，中年人必須為自己的退休生活早做打算。

　　附表：2006-2009全國人口年齡段分布情況

　　年份 2006年 2007年 2008年 2009年

　　全國總?cè)丝冢▎挝唬喝f人） 131448 132129 132802 133474

　　0-14歲 25961 25660 25166 24663

　　比重（%） 19.8 19.4 19 18.5

　　15-59歲 90586 91129 91647 92097

　　比重(%) 68.9 69 69 69

　　60周歲以上 14901（65歲以上10419） 15340（65歲以上10636） 15989（65歲以上10956） 16714（65歲以上11309）

　　比重（%） 11.3（65歲以上7.9） 11.6（65歲以上8.1） 12（65歲以上8.3） 12.5（65歲以上8.5）

　　注：數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站

　　迷思5：趁股市樓市好抓緊“撈一票”，為追求高收益率而盲目投資。

　　買股、買房、買商鋪、海外投資……張國強涉足過的投資領(lǐng)域還真是不少。今年58歲的他雖然已臨近退休，可絲毫沒有閑下來的心。

　　“我們家可是一點存款都沒有的，銀行的利息那么低，連抵御通脹的能力都沒有，當然要積極投資了！”張國強說，他把商鋪出售后，幾乎全部的流動資金都放在了股市中，現(xiàn)在，家里除了自住房和少量的現(xiàn)金儲備外，只有股票資產(chǎn)了。他希望兩年內(nèi)出現(xiàn)一個大牛市，好讓資產(chǎn)翻幾番，富足養(yǎng)老。

　　“哪個市場有希望，就要進入哪個市場，要不是當初我和朋友聯(lián)手買賣商鋪賺了錢，現(xiàn)在可沒那么多本金。”張先生還對海外買房有興趣，“說不定我股票里賺好了，還能到國外炒房呢！”看得出，張先生是個十足的激進派投資者。

　　本刊點評：退休是長期理財,要賺的是穩(wěn)定的“時間財”。

　　當牛市來臨時，股票投資越積極，收益可能越高，不過對于自己的養(yǎng)老本，在積極投資之余，還應(yīng)做好“軟著陸”的打算。特別是像張先生這樣，還有兩年光陰即將退休的中年人，更應(yīng)該為退休前3年的生活準備好穩(wěn)定的資金。

　　2008年一場金融危機讓很多人看到了投資的風(fēng)險，當時有不少參與澳幣投資的中年人損失慘重。張先生如此有勇氣拿養(yǎng)老本冒險，可萬一股票的走勢與張先生的判斷相反，萬一在即將退休的時候摔了這樣一個跟頭，他能否保持一個樂觀的心態(tài)？又能否爬起來，再在投資的路上走下去呢？

　　我們比較鼓勵中年人對養(yǎng)老儲備做適當?shù)耐顿Y，畢竟通脹的背景下，簡單地存銀行、買債券只會讓資產(chǎn)貶值，但對于你所不了解的投資項目，應(yīng)當盡量回避。如果實在想要嘗試，也應(yīng)當使用其他閑散資金，做好虧損的最壞打算。

　　另外，要對退休儲備心中有底，不妨根據(jù)當前年齡、退休后計劃的每年支出反推合適的投資方式。舉例來說，假如張先生和太太都是58歲，兩人計劃在60歲至70歲時，每年旅行1至2次，花費在2萬-3萬元左右。那么距離60歲還有2年時間，考慮到證券、基金等投資的風(fēng)險系數(shù)較大，為保障61歲至63歲的三年中足夠的旅行花銷，可以選擇存款、債券等穩(wěn)健型投資方式。如果年收益按照3%來計算，3年中每年2萬～3萬元的花費，需要在60歲時留出5.7萬～8.5萬元，這筆費用可以通過58歲時一次性投入5.4萬～8萬元實現(xiàn)（年收益依然為3%的前提下）。

　　而70歲前另外7年的旅行基金則可以通過較為積極的投資方式取得。因為從長期來看，股市、基金的風(fēng)險并不大。中國證券市場成立以來，平均每3年一個輪回，其中最長的一次熊市也只有4年而已。如果張先生夫婦堅持投資，相信可以取得不錯的收益。假設(shè)預(yù)期平均年收益率達到10%，那他們58歲時只需要投入6至9萬元的資金就能解決63至70歲前共7年的旅游費用。

　　這樣有針對性的投資方式、資金分配比張先生目前的方法更讓人放心，效果也未必會差?！　?/p>

　　迷思6：退休規(guī)劃，就是多買點保險。

　　“退休？我當然不愁啦。”談起退休的話題，曾雨顯得胸有成竹，“你看，重疾險、壽險、養(yǎng)老險、意外險，各種保險我?guī)缀醵假I了。”曾雨說，這些保險每年的保費就要2萬多，不過想想以后可以靠它們養(yǎng)老，也就咬咬牙全買了。

　　不過，細看曾雨的保險組合倒是讓人有些不解了。在他的保障中，除了養(yǎng)老險、重疾險的保險金給付對象是自己，其他險種似乎都是為后人準備的。比如他投保的定期壽險和意外險，就絲毫不能起到補充養(yǎng)老金的作用。

　　再看重疾險和養(yǎng)老險的保障能力，前者的保額是12萬元，后者提供60周歲后每月1000元的養(yǎng)老金，直到88周歲。以目前的醫(yī)療費用來說，曾雨的重疾險還算合適，但多年之后可能就顯得少了。而每月1000元的養(yǎng)老金補助亦是如此。以當前的物價水平來說，這筆資金作為社會養(yǎng)老金的補充還算不錯，可今年40歲的曾雨距離退休還有20年時間，在通脹的影響下，1000元的消費能力在20年后肯定大大降低，到時候可能只相當于現(xiàn)在四五百元的購買力。屆時這樣的補充似乎難以滿足需求。

　　本刊點評：退休金準備不能依賴于保險，需多種方式進行配置。

　　說到對退休生活的保障，首推的當然是養(yǎng)老保險。它的優(yōu)點在于，能夠做到本金安全、適度收益、抵御通脹、有一定的強制性，有助于幫助那些消費傾向明顯、儲蓄率低、投資習(xí)慣差的人群獲得穩(wěn)當?shù)酿B(yǎng)老保障。在低利率背景下，分紅型產(chǎn)品比較適宜。被保險人除了享受這類產(chǎn)品本身內(nèi)含的固定收益率部分的利益外，一旦將來利率上升，投保人還能通過分紅獲取收益，抵御一部分的通脹影響。

　　除養(yǎng)老保險外，還有一些產(chǎn)品也能對退休生活予以支持。比如重疾險。一些家庭會把重疾險作為退休后的“健康基金”，在發(fā)生疾病時，希望借此彌補經(jīng)濟損失。還有的投保人會將投連險作為養(yǎng)老儲備的工具，希望借助其投資能力，獲取高收益。

　　不過，在借助保險養(yǎng)老的問題上，應(yīng)當注意適度，而不能完全依賴。

　　例如，養(yǎng)老保險內(nèi)含的收益率較低，往往無法產(chǎn)生較高的收益以滿足人們龐大的養(yǎng)老需求。曾雨的這款產(chǎn)品需要他從35歲開始每年繳費12445元，繳費20年。從60周歲起，他每月可領(lǐng)取保險金額1000元，直到88周歲。計算后我們發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)出與投入之間的年均收益率不到2.5%，而這也是養(yǎng)老險市場的整體水平。

　　又比如重疾險，雖然對發(fā)病率最高的幾十種重大疾病給予保障，但并不等于完全保障。當你所患上的疾病不在保障范圍之內(nèi)時，就需要依靠養(yǎng)老儲備中的流動資金了。另外，考慮到醫(yī)療費用不斷上漲的問題，投保重疾險時還要注意保額的問題，過低的保額其實不能給投保人多少經(jīng)濟上的支援。

　　又比如投連險，它的投資賬戶就與股票賬戶、基金賬戶一樣，也會出現(xiàn)虧損，對于這一點，中年投保者還要有個心理準備。如果你只是希望借這一險種在短期內(nèi)湊足養(yǎng)老儲備，風(fēng)險性還是很大的。

　　可以說，保險只能作為退休準備的一種方式，養(yǎng)老保險也只能作為退休后收入來源的一部分，一般來說差不多占到退休金來源地20%~30%，要想過高品質(zhì)的退休生活，更應(yīng)依靠多樣化的投資理財儲備。

　　老年篇

　　老年人關(guān)于退休的困惑和誤區(qū)特點，主要集中在捂住錢袋子，不敢投資或亂投資。還有就是對退休生活毫無規(guī)劃，或者隨遇而安無聊度日，或者是盲目羨慕別人的精彩退休生活而自己又力不從心。建議老年人要在財務(wù)狀況允許的情況下盡量對自己的退休生活合理安排，并展開適當投資，做到多方面的平衡。

　　迷思7：每月拿著四五千元的退休金，生活無聊，不知如何打發(fā)時間。

　　“人家嘛，退休后，要不就是含飴弄孫，要不就是打打麻將，可我既沒有子女更沒有孫子孫女，也不好麻將這一口，退休后的日子真的有些無聊，不知道如何打發(fā)時間。只能偶爾去去老父親老母親家里，跟他們閑聊幾句家常里短。”

　　家住上海普陀區(qū)的董阿姨，本來是當?shù)匾凰W(xué)的語文老師，今年54歲。本來，董阿姨的退休生活還算充實，主要是照料工作比較繁忙的先生。去年，董阿姨的先生因為突發(fā)重病過世，董阿姨一下子覺得沒了主心骨。而且，董阿姨夫婦當年是新派的“丁克族”，一直沒要孩子，如今，家里一下子冷清了。

　　“從物質(zhì)條件來說，我先生原來的工作單位條件很好，他的職務(wù)也比較高，所以我們家經(jīng)濟條件還是不錯的。從我個人說，我現(xiàn)在退休工資也有4000多塊，聽學(xué)校里的人講，最近又要加退休工資了，以后每個月肯定超過5000元了。我現(xiàn)在一個人生活，根本花不了幾個錢。雖然不用擔(dān)心錢不夠花，但心里總歸不太開心，不知道如何讓自己的日子重新充實起來。”面對未來漫長的歲月，面對那些清冷的家具，董阿姨神色中難免有些悵然若失。

　　本刊點評：老年人可通過合理安排，發(fā)揮余熱，從各個角度提升退休生活品質(zhì)。

　　董阿姨這樣的情況，在城市“空巢”老人，特別是獨居老人中，還是頗有代表性的。他們的經(jīng)濟條件差別比較大，但大體上至少都能自食其力，有些經(jīng)濟條件還很不錯。但退休以后，與退休前忙碌的工作狀態(tài)相比，他們心理一下子有了落差。尤其是一部分老人本身性格比較內(nèi)向，在社區(qū)各類活動中也不是活躍分子，于是退休后的他們覺得自己像是一個待在“被社會遺忘的角落里”，空虛寂寞的無聊感隨之用上心頭，甚至覺得自己“很沒用”。

　　其實，他們大可不必對著自家的墻角顧影自憐。相比年輕人和中年人，雖然已退休人士的年齡較大，但是他們本身也有一些天然的優(yōu)勢。比如經(jīng)驗足、閱歷深、人脈廣、性格穩(wěn)當辦事牢靠等。所以，有些技術(shù)型的老人退休后可以重回相似的工作崗位，繼續(xù)發(fā)揮“帶頭作用”。有些有奮斗精神的老人下海經(jīng)商開創(chuàng)自己的事業(yè)。更多的老人則會依托本人的特長，或者在自己的興趣愛好基礎(chǔ)上，在社區(qū)參與公益性的活動。

　　在國外，大部分老年人更是會將慈善和公益活動作為自己退休人生的主要目標，而且還搞得有模有樣，甚至成為一個大項目、大組織。更多的退休專業(yè)人士則創(chuàng)辦各種針對中小企業(yè)、社區(qū)慈善機構(gòu)的創(chuàng)業(yè)孵化器或成為機構(gòu)顧問，而這些資深人士開設(shè)的顧問機構(gòu)則往往對社區(qū)服務(wù)機構(gòu)免費開放。

　　當然，身體還比較健康的老人，也可以走出自己的小屋，走出社區(qū)，走向更廣闊的天地，或寄情山水，或游歷世界?？傊?，退休后的人士，應(yīng)該將眼光放得遠一些，讓心胸寬廣一些，在為自己創(chuàng)造出一定的物質(zhì)基礎(chǔ)上，追求更高精神層面的東西，這樣才能讓自己重識對生活的興趣，重新發(fā)掘出自己的價值，體會到一定的成就感。

　　迷思8：退休了，賺不賺錢，理財還是保守點比較好。

　　生活在上海的蘇先生今年58歲，即將退休的他是一名工程師，每月收入8000元。同歲的太太已經(jīng)退休，每月退休金3600元。

　　早在十年前，因為預(yù)估到退休后收入水平可能下降，主管家庭財務(wù)大權(quán)的蘇太太就已經(jīng)開始了自備退休金的儲蓄計劃，夫妻倆的一些季度獎金和過節(jié)費，都被她存到了一個銀行儲蓄賬戶中，不到萬不得已不會去動用。

　　“我們的考慮是，我們倆對股票什么的根本沒研究，也不像年輕人那樣能玩轉(zhuǎn)基金，閑錢還是放在銀行比較安穩(wěn)、安心。”

　　如今，夫妻倆的銀行定期存款已經(jīng)“小有成就”，已經(jīng)達到了30萬元。但最近，物價不斷上漲，電視和報紙上天天提“CPI創(chuàng)新高”、“通貨膨脹”等字眼，讓蘇太太有些疑惑：“物價都漲了4.4%，怎么銀行利息還只有2.5%，那我們放在銀行的錢真的越來越不值錢了么？”

　　考慮到蘇先生兩年后即將退休，夫妻倆想為今后重新打算一番。但除了儲蓄和國債，蘇太太不知道自己還能投資點什么。

　　本刊點評：如果不想被通脹侵蝕財富，退休理財也要追求一定的效率。

　　儲蓄是達成理想退休生活的基本方法，很多人也傾向以定期存款的方式來累積未來退休所需的財富。但只采用這種退休金積累方式的人群，往往忽略了一個非常重要的因素，那就是通貨膨脹對于儲蓄金的侵蝕力。

　　由于儲蓄這一投資理財過度保守，雖然安全性極佳，但收益率卻很低，很容易導(dǎo)致資產(chǎn)成長率趕不上通貨膨脹的速度。特別是最近幾年，我們長期處于“負利率”時代之中，舉例來說，假設(shè)你2007年有10萬元存放在銀行儲蓄賬戶中，儲蓄年利率在4%左右，但通貨膨脹率卻上了6%，本金在儲蓄一年后，非但沒有增值，還實際貶值了2%。

　　在中老年人群中，為退休計劃進行的投資過于保守非常常見。畢竟，投資總會有風(fēng)險，人們往往不愿意拿自己的退休生活做賭注，因而更加傾向于謹慎、穩(wěn)健的投資方式。然而，謹慎是有一定限度的，如果過于保守就會以犧牲回報率為代價。

　　理財專業(yè)人士則認為，雖然我們一再強調(diào)退休金需求的“剛性”，但這并不意味著退休儲備金的理財應(yīng)完全排斥風(fēng)險。在某些情況下，如果投資可以獲得合理的回報而又不必承擔(dān)過大的風(fēng)險，那么這樣的投資在退休計劃中是可以考慮的。為此，我們建議最好能采用多元化的投資來準備退休金，而不是進行單一的存款儲備。再者，我們建議保留一定比例的股票，而不是全盤賣出。另一方面，不同的股票本身也有不同的風(fēng)險等級，我們可以通過選擇和構(gòu)建不同的股票池組合，通過不同的倉位增減，在不同的階段改變和改善其風(fēng)險特性。為此，股票并不一定同“高風(fēng)險”掛鉤或等同。事實上，長期（如十年甚至數(shù)十年）堅持投資股票的風(fēng)險并不一定有多么高，反而可以作為一種獲取穩(wěn)健收益的手段和工具之一。

　　誠然，股票投資可能面臨著股價下跌令退休資金縮水的風(fēng)險，但退休人員往往還要面臨其他風(fēng)險。比如，在20年至30年的退休生活過程中，通貨膨脹可能給你的生活成本帶來災(zāi)難性的打擊。為了防范這種風(fēng)險，你的投資綜合回報就要超出通貨膨脹率──這也就是你的退休資金儲備中需要持有一定比例的股票等積極投資工具的原因。

　　所以，退休理財不等于保守理財，為了戰(zhàn)勝漫長退休生涯中的“頭號敵人”——通貨膨脹的威脅，退休理財也該積極主動，因地制宜，因勢利導(dǎo)。

　　迷思9：去銀行存款結(jié)果誤買了保險，老年人理財為何總會上當？

　　上個月，市民賀大媽想把自己積攢的2萬元現(xiàn)金存到銀行，在銀行工作人員的引導(dǎo)下，賀大媽來到旁邊的一個“理財柜臺”。工作人員告訴她，只要每年存2萬元，連續(xù)存5年，5萬元就可獲得高利息的回報。賀大媽覺得挺劃算，就在工作人員給的一張回執(zhí)單上簽了字。辦理完畢，銀行工作人員遞給她一個裝著保險公司材料的大信封，她以為是銀行給客戶發(fā)的宣傳資料，也沒當回事。直到一周后，她忽然接到一位自稱是保險公司的來電，對方告知她，她購買的分紅保險即將生效，以后就得承擔(dān)一定風(fēng)險，作為回訪，她這次與保險公司的通話將被錄音，意味著今后她要承擔(dān)法律責(zé)任。

　　自己的存款為何變成了保險？而且還得承擔(dān)風(fēng)險？賀大媽打開裝資料的信封一看，都是在介紹保險產(chǎn)品，上面滿是密密麻麻的條款，她和老伴看了半天也沒看懂。第二天，賀大媽到這家銀行去了解，原來儲蓄本上的1萬元是購買了一種理財保險產(chǎn)品，好在賀大媽的保險剛好還在10天的猶豫期內(nèi)，可以全額退款。

　　本刊點評：注重學(xué)習(xí)，了解理財產(chǎn)品，不能聽信誤導(dǎo)隨意投資。

　　類似賀大媽這樣，在銀行聽信“忽悠”導(dǎo)致“存款變保險”的故事，在全國各地早已屢見不鮮。

　　不少老年人承認，他們根本分不清儲蓄和買保險有何不同，只知道銀行是提供儲蓄服務(wù)的，至于銀行工作人員所稱的高回報、高利息，老人們或者以為是什么臨時優(yōu)惠政策，或者因為“貪小利”的心理作用，繼而草草簽約。而對于保險材料中的投保內(nèi)容、如何理賠、相關(guān)費率、退保的限制，很少有老人能看得懂，他們大都以為是儲蓄時銀行贈送的保險。

　　的確，在推銷銀保產(chǎn)品時，銷售人員（不論是隸屬銀行還是保險公司的）喜歡說“這就跟存錢差不多”。雖然儲蓄型銀保產(chǎn)品廣義上也可以說是“存錢”的概念，但儲蓄與保險是有很大區(qū)別的，最根本的一點就是作為保險產(chǎn)品的一種，銀保產(chǎn)品在提前支取“本金”的時候，會發(fā)生現(xiàn)金損失，是不保本的，如果投保后，要從中“取錢出來”，實際上就是申請退保，那么在保險合同生效的頭幾年，無法拿回100%的本金，只能按照“現(xiàn)金價值表”來退錢。而儲蓄是完全保本的金融工具，即便是定期儲蓄，提前支取也是可以拿回100%本金的，損失的只是利息多寡。

　　與存款變保險相類似的，不少老年人還聽信別人推薦，或者被誤導(dǎo)后，把自己的養(yǎng)老錢盲目投資于自己完全不熟悉，或者一知半解的金融工具上，比如代客炒股、權(quán)證、期貨、黃金甚至被拉去投資于一些杠桿金融工具、非法的地下金融交易等。

　　究其背后的原因，大多還是因為不顧自身實際情況與風(fēng)險承受力盲目跟風(fēng)市場上的投資熱點，或是貪圖“高回報”的允諾而進入“圈套”。所以，對老年朋友們而言，在投資理財?shù)倪^程中，要謹記一條原則，天上不會掉餡餅，小心餡餅變陷阱。

　　迷思10: 退休后有時間，想干啥就干啥，怎么也不行？

　　張先生和太太今年58歲，一個原是一家國企的會計人員，一個是普通的技術(shù)人員，夫妻倆幾年前均已退休。兩人育有一子，已經(jīng)上大學(xué)一年級。平常，這個三口之家平常生活還是比較精打細算的，也沒有什么大宗消費。

　　隨著夫妻倆年齡逐漸增大，兒子上了大學(xué)，讓這對夫妻對退休生活有了不小的盼頭。最近，他們看到一則報道，講述的是國外的老年人如何周游世界，異常瀟灑，令他們非常羨慕。于是，身體都頗為健康的這對夫妻也規(guī)劃起了“未來二三十年”的美妙生活。只是，算來算去，覺得目前的儲蓄和今后的退休收入，似乎無法承擔(dān)起這些旅行計劃的費用，覺得有些沮喪。

　　本刊點評：退休后要維持高品質(zhì)的生活,也需量力而行

　　其實，張先生和太太根本不用沮喪。每個人在退休后都有自己的活法，只要自己開心，不一定要盲目崇拜別人的生活方式。

　　很多人覺得，自己活了一輩子，前面50年、60年，不得不為家人、社會承擔(dān)起一定的責(zé)任，很多時候都犧牲了自己的興趣愛好，或者在職期間從事的工作并非自己的理想所在，人生前幾十年的生活狀態(tài)并不是那么如己所愿，所以，退休后就更多從自己的愛好出發(fā)，趁“最后的機會”好好為自己“活一把”。比如，即便平常生活比較節(jié)儉的夫妻，也會想象“每年至少一次出國旅游、兩三次國內(nèi)游，15年內(nèi)走遍五大洲”、“沒事就做做SPA打打高爾夫聽聽高級音樂會”、“生病要住最高等級的病房，請最好的阿姨”……于是算下來，使得必需準備的退休金一路飆升。

　　事實上，你若現(xiàn)在不是生活奢華的人，退休后也不可能真的太喜歡奢華生活。再者，通常退休后日常生活開銷雖然會減少，但醫(yī)療費用則因年齡漸長而增加；若設(shè)定過高的退休金目標，反而會使籌措退休金的困難度加大，而且在相應(yīng)的投資工具和資產(chǎn)配置選擇上產(chǎn)生偏差。

　　為此，我們建議大家，特別是準退休族和已經(jīng)退休的銀發(fā)族們，退休后要維持較高品質(zhì)的生活,但也要量力而行，不要太過于“天馬行空”，那樣只會增加自己的經(jīng)濟和精神負擔(dān)。

　　從具體技巧上來說，我們建議大家盡量具體地把退休后的生活夢想寫下來，這也恰恰是退休規(guī)劃的一個重要步驟。

　　表2：合理安排退休生活的主要項目

　　提要：退休理財計劃中都需要哪些必要步驟？如何保證退休生活安全又無憂？如何應(yīng)付退休金可能面臨的突然縮水？美國人在退休問題上的一些經(jīng)驗數(shù)據(jù)、成熟觀念和行為方式，也許能給我們一些借鑒。

　　如何制定和完善今后的退休計劃，讓自己的退休生活更如意呢?

　　Step1:了解自己的處境

　　要想為今后制定一個“完美的”退休計劃，當然需要先了解自己當前的狀況。

　　首先，是Where，也就是你現(xiàn)在處于何處。在制定退休計劃的時候，要對自己到目前為止的家庭資產(chǎn)、現(xiàn)金流、職業(yè)發(fā)展狀況、家庭成員的結(jié)構(gòu)變化等進行一下評估。如2008年下半年，大部分人和家庭都因為席卷全球的金融海嘯損失不小，但2009年的股票、房產(chǎn)、黃金等市場又有不少“超乎預(yù)期”的上漲，因此，最好能把現(xiàn)有的資產(chǎn)狀況做個梳理，準確了解自身各類投資、資產(chǎn)的價值。當然，在這一計算過程中，你也需要對各類家庭投資未來可能產(chǎn)生的回報率及其變化趨勢，做一個合理的評估。

　　其次，是WHAT的問題，除了依靠現(xiàn)有的家庭資產(chǎn)來幫助今后的養(yǎng)老金積累，還要計算一下其它可能能夠為自己退休后生活帶來收入的來源。比如，社會基本養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險，還有已經(jīng)投入的商業(yè)養(yǎng)老保險、企業(yè)年金等，算一下這些品種，在將來退休后能幫助你多少（主要是算一下這些將來可能獲得的收入，可以占到將來退休后生活費用所需的百分比）。例如在美國，社會養(yǎng)老保障金至少占退休收入的20%，并且越晚動用這筆錢，得到的錢就越多，不少人就會做好打算，退休后到底是從多大年齡開始領(lǐng)取這筆養(yǎng)老金。

　　接著，一旦所有資產(chǎn)狀況、收入來源可能等都梳理出來，計算明了以后，你還可以用在線計算器幫助自己推算一下，今后還需要攢多少錢才能較為順利地達到預(yù)定目標。

　　然后，就是HOW的問題，也就是通過以上幾個步驟算出今后所需的退休金儲備額后，再可以借鑒下列幾個美國人的退休理財技巧，考慮如何讓自己的退休規(guī)劃之路更順暢。

　　Step2:完善你的投資組合

　　正確的投資組合是成功的關(guān)鍵，多元化投資是一個長期戰(zhàn)略，需要數(shù)十年的時間，而不是幾個月或幾年就能成功的，因此要堅持投資組合。

　　雖然2008年的金融風(fēng)暴下帶來的慘痛損失讓我們記憶猶新，不少人甚至因此準備全部拋掉股票，避免接觸風(fēng)險型的投資，這種心情也是可以理解的，但這種做法是不可取的。

　　因為反過來我們可以看到，一直以來被人們認為是“安全收益”的債券投資也不是百分之百安全的。美國有一項研究表明，如果在股市暴跌后，將投資標的全部轉(zhuǎn)向固定收益類投資的話，其資產(chǎn)累積速度滿足退休后開支的可能性只有31%。此外，還有分析人士指出，只投資債券的回報很可能跟不上通貨膨脹的速度，無法完全規(guī)避貨幣貶值對養(yǎng)老帶來的實際壓力。

　　多元化投資還可以降低重大損失的風(fēng)險。作為一般規(guī)則，美國的個人理財顧問會建議客戶，在資產(chǎn)的配置比例上，40多歲時可將70%投資于股票，50多歲時可將60%投資于股票，60多歲時可將40%到50%投資于股票，其余的資產(chǎn)可投資于債券和價值穩(wěn)定的基金。當你離退休越來越近的時候，還需要努力增加你的現(xiàn)金儲蓄。將相當于兩到三年生活費用的錢變換為存款單或貨幣市場基金，這意味著當股票或債券下跌時你不會被迫將它們賣掉。

　　此外，在投資時限的考慮上，也要特別注意一個問題，那就是如果你恰巧在股市大跌之際退休，因為股票資產(chǎn)迅速縮水，那么你資金短缺的可能性將會大增。在2008年的美國，很多退休人士為此心煩意亂，因為他們的退休金賬戶中很大一部分資金因為遭遇金融危機而瞬間縮水。

　　為此，在進行退休規(guī)劃的時候，就要多留一個心眼，考慮一個折中的解決辦法，即在即將退休的前3~5年（一個短的投資周期）內(nèi)放棄一部分股票投資，將這部分股票資金轉(zhuǎn)為較為平穩(wěn)和安全的資產(chǎn)，這樣就能保證自己即便在退休那一年面臨重大金融危機，多年來儲蓄的退休金也不至于一夜間化為烏有。

　　反之，根據(jù)美國人的經(jīng)驗，如果退休那一年，你剛好碰上大熊市（這在美國人的記憶中，已經(jīng)有好多次），或者你的股票投資還沒有收回，那么要盡量避免兌現(xiàn)任何股票，而是應(yīng)該留給這些股票盡3年左右的時間用以“恢復(fù)元氣”。同時可能要從你的銀行賬戶和其他現(xiàn)金類投資中提款作為日常生活所需，“最好能熬過這個時段”。

　　Step3:保住工作，并且要有第二計劃備用

　　“我將再多工作幾年。”在美國，這是近年來許多”嬰兒潮“時期出生的人用來彌補投資損失的常見辦法。在當?shù)?，盡可能延長工作時間，這樣不僅可以推遲動用社會保障金，并且當你最終退休時月收入還會更高。同時，退休時間被縮短，那么靠儲蓄養(yǎng)活的時間也被縮短。例如，一個62歲的美國人堅持工作到65歲時再退休，那么他/她的年退休收入將增加25%。

　　但究竟需要延長工作多久才能彌補遭受的損失呢？萬一當前的工作沒能保住那么久，你有退路嗎？美國城市研究所的一份報告顯示，在2006年，美國年齡在65至69歲的全職工人中有43%任職的公司不同于50多歲時任職的公司，有1/4是由于被解雇而不得不換工作。

　　因此要想工作的更長久，你也許不得不找份新工作，這可能意味著薪水降低或不得不成為臨時工。即便如此，也可以對退休后的生活方式產(chǎn)生深遠影響。但在經(jīng)濟衰退期間找到一份工作對50多歲的人來說要比30多歲的人難得多。因此，美國的“準退休族”會在退休前幾年就開始著手準備，比如重新聯(lián)系上一些熟人、加入專門的網(wǎng)絡(luò)群體等，想盡一切辦法尋找就業(yè)機會。

　　對我國居民而言，同樣會出現(xiàn)這樣的狀況。很多人在退休后重新進入企業(yè)工作，或是開始自己創(chuàng)業(yè)，除了滿足自身的精神需求外，還有很大的緣由就是想要為自己積累更多的退休金。

　　Step4:充分利用你的房屋資產(chǎn)

　　在美國，盡管近些年來房價持續(xù)下跌，但它依然是美國老人退休時的強大后盾。他們可以選擇將房子賣掉，搬進比較便宜的住宅?；蛘哂行┑貐^(qū)的居民也可以選擇住房反向抵押貸款，即以自己擁有產(chǎn)權(quán)的住房作抵押，定期向金融機構(gòu)取得主要用于養(yǎng)老費的貸款，到期后以出售住房收入或直接以該住房資產(chǎn)還貸。一般反向抵押貸款在居住年限內(nèi)或者老年人生存年限內(nèi)，不要求借款人還款，直到永久性搬遷、出售住房或死亡時貸款到期。

　　在我們國內(nèi)，真正實踐“以房養(yǎng)老”的老人幾乎還沒有，但這樣的理念已經(jīng)在近幾年被廣泛宣傳。今后一旦金融機構(gòu)在對房屋的處理權(quán)上有了突破，房產(chǎn)抵押市場的流動性就會快速增加，到時候，這樣的方法也就可以積極使用了。

　　Step5:重新思考你的期待

　　經(jīng)過了2008年下半年的嚴重金融危機，世界各地的人們都意識到，膨脹的欲望不能持久，生活還是要理性為主。

　　比如，在美國，2009年以來，剛剛退休或者即將退休的人們，開始考慮在退休后的最初幾年里，對自己社會養(yǎng)老金賬戶的提款方式做一些小改變。比如，最初從退休賬戶提款時將額度限制在其投資組合價值的4%左右。然后，在接下來的幾年里，可以逐步提高提款額以跟上通貨膨脹的速度。

　　另外，美國老人們更加精打細算使用儲蓄金。他們在退休時，會把錢分散在不同的賬戶，比如個人退休賬戶和普通銀行賬戶。然后還要考慮從每個賬戶提取多少錢？什么時候提？ 因為這些都將對他們的生活質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。