如何識別真假突破
時間：2009-05-12 21:32:17  來源：  作者：股海淘金
　　股價向上突破是投資者經(jīng)常遇到的事情，但有的突破能夠持續(xù)上揚，屬有效突破。而有的突破卻半途而廢，沖到前期高點附近時掉頭向下，將投資者套牢在高位，屬無效突破。那么什么樣的突破屬有效突破什么樣的突破屬無效突破呢？
對投資者而言，怎樣才能識別出這種假突破呢？下面筆者就個人的實戰(zhàn)經(jīng)驗，總結一下真假突破的一些特點。

 

        首先是大盤所處的強弱度和板塊聯(lián)動現(xiàn)象。
        一般而言，當大盤處于調整、反彈或橫向整理的階段時，個股出現(xiàn)放量突破是假突破的可能性較大；
        而當大盤處于放量上升過程中或盤整后的突破階段時，個股出現(xiàn)放量突破是真突破的可能性較大。而個股突破時板塊聯(lián)動同時向上，則可信度較高，這時要選擇量能最大、漲幅最大的個股，這往往就是龍頭股。最后還要看政策面和基本面有無支持該板塊向上的理由。        

       

       其次是量能與K線。
        股價在創(chuàng)出新高的同時，量能卻不能有效放出。而且成交量往往不能持續(xù)放出，這是假突破的最大的特點。為什么要放量呢？因為股價突破前期多個高點，有大量的套牢盤會放出（前期高點越多，越需要大成交量），再加上有部分獲利盤發(fā)現(xiàn)到達前期成交密集區(qū)，會先減倉操作。如果放出大量，并收出小上影線或光頭中大陽線，表示主力此次上攻不是試探，將拋盤通吃。試問這樣的資金實力不是主力又會是誰？這根K線幾乎肯定就是根大成交量、高博弈大陽線。

          一般來說，前期籌碼無明顯發(fā)散的個股，特別是一直在集中的個股，在突破前期高點時，無須放出巨量，但應至少要大于前期頂點時的成交量，且在突破點之后還要持續(xù)放量一段時間，這樣說明突破有效。但如果突破時成交量比前期高點還小，突破后即縮量，則說明突破無效，為假突破的可能性較大，此時應果斷賣出股票，否則就會套在相對高點。如特變電工在06年5-11月之間共有3次假突破。另外如果前期明顯有籌碼集中跡象的個股可以在創(chuàng)出低點時少量跟進，與莊共舞。
        另外，前期有主力明顯出貨的個股，在突破時必須放出巨量，且持續(xù)放巨量，證明為有重大題材在后的真突破。如000739普洛康裕。000652泰達股份
       個股突破之前放量上揚，拉出中大陽線，而突破時放量跳空，則可信度較高。此大陽線與跳空缺口稱為突破大陽線、向上突破缺口，極具分析價值。突破之后，由于要清洗浮籌，減輕上行壓力，往往要整理或收出長上影陰陽線，但量能要逐步萎縮。
          一般而言，如果主力前期較高程度控盤（人均持股在5000股以上），整理時只要無籌碼明顯發(fā)散跡象，再次突破時無須放巨量（換手率10%以上），但要放大量。越是高度控盤（人均持股在10000股以上），成交量要求越小，但必須比整理時放量明顯（至少2-3倍以上）。

        

        第三是均線系統(tǒng)  
       股價向上突破后，一般會沿著５日均線繼續(xù)上行，回擋時也會在５日均線附近止跌，５日與１０日均線呈多頭排列。但是假突破就有所不同，股價突破創(chuàng)新高后，就開始縮量橫盤。讓投資者誤以為是突破后的回抽確認，但在回擋時股價卻跌破了５日均線，繼而又跌破１０日均線。當５日與１０日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認。
        股價出現(xiàn)第二次交叉（粘合）向上發(fā)散，以真突破居多。股價大幅上漲之后均線出現(xiàn)第三次、第四次向上突破以假突破居多。這也就是為什么技術分析專家對均線初次交叉（粘合）向上發(fā)散，均線再次交叉（粘合）向上發(fā)散格外關注，稱之為銀山谷、金山谷，但對三次四次就不那么推崇的緣故。因為沒有只漲不跌的股市，熱點需要轉換，板塊也需要輪動。長線大牛股不是沒有，只是太少了。

        第四是時間要求。
        低位突破：大盤或個股長期持續(xù)下跌，然后在低位橫盤，只要在低位時間足夠（超過3個月以上），股價在低位二次向上突破時以真突破居多。反之，當時間小于2個月時，向上突破往往以假突破居多。這也是形態(tài)理論的要求。
       高位突破：個股高位橫盤整理，整理時間越長，向上突破越有效。

 

        第五是籌碼分布。

        如果個股突破前籌碼有持續(xù)較快速集中現(xiàn)象，而放量突破時更是快速集中，則是真突破的可能性較大。反之，如果個股在突破前籌碼大幅發(fā)散，而突破后稍集中或還在發(fā)散，即使個股隨大盤或板塊向上突破，漲幅往往不如前者。
         比如06年11月，筆者發(fā)現(xiàn)浦東金橋帶量向上突破，但比較“二橋一嘴”后發(fā)現(xiàn)同板塊的陸家嘴同時向上突破，且成交量更大、漲幅更大、業(yè)績更優(yōu)、前期籌碼集中度更好，筆者果斷選擇了陸家嘴，結果取得了4天漲幅35%的成績。06年10月，筆者發(fā)現(xiàn)濟鋼向上突破，經(jīng)比較發(fā)現(xiàn)鋼鐵板塊中，濟鋼前期出現(xiàn)籌碼持續(xù)集中，最近放量向上突破，當日漲幅最大，最終此只股票成為鋼鐵板塊的龍頭股。06年11月25日，水泥板塊向上突破，但從籌碼集中度、量能、當日漲幅看，華新水泥、冀東水泥要強于其它水泥股，結果此二只股票漲幅最大。06年9月，地產(chǎn)板塊向上突破，中華企業(yè)、招商地產(chǎn)以上指標要強于其它同類型股，最終漲幅也較大。06年10月，航運板塊向上突破，以上指標，中遠航運要強于中海發(fā)展，結果中遠漲勢要強于中海。
        對于投資者而言，針對那些可能出現(xiàn)假突破的個股，切不可盲目追漲。而對于已經(jīng)獲利的投資者，可在股價沖高過程中減磅，當股價跌破５日均線時應全倉了結。
 
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