許晴旺：期貨交易實(shí)戰(zhàn)操作及策略跟每一個(gè)交易者密切相關(guān)。今天我多從思路上跟大家講一下思路上的交易計(jì)劃以及資金管理的技巧,然后講幾個(gè)案例。

　　我們更要注重技術(shù)面的分析，還有資金面的分析。

　　給大家總結(jié)一下，從基本面確定一個(gè)操作大方向，然后從技術(shù)面上確定我們的操作節(jié)奏，今天王博士跟大家說了，可能未來的一段時(shí)間內(nèi)大部分的品種是看漲的，如果我們的分析是正確的，如何在節(jié)奏上把握？就要從技術(shù)面分析確定。所以我們說基本面尋找的是市場方向，今天已經(jīng)把市場方向告訴大家了。技術(shù)面是我們尋找一些最佳的入場點(diǎn)位，入市操作我們需要注意賬戶的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　我非常認(rèn)可董元及的一些想法，同樣，如果我們的思路，比如說董元及介紹的是一個(gè)趨勢策略，那么我們?nèi)绾未_定現(xiàn)在的行情究竟是振蕩行情還是趨勢行情？比如說今天我要開倉進(jìn)場了，我的思路可能是趨勢的也可能是振蕩的，我如何確定現(xiàn)在的行情是不是適合我的交易系統(tǒng)？很多技術(shù)分析上，很多人從技術(shù)指標(biāo)分析的。

　　這個(gè)截圖來自于文華財(cái)經(jīng)軟件，把各種技術(shù)分析的指標(biāo)做了一個(gè)簡單的分類，比如說趨勢指標(biāo)和擺動(dòng)指標(biāo)。在趨勢的行情里面使用趨勢指標(biāo)，肯定是抓大行情的策略?，F(xiàn)在需要注意的問題，今天我可能主要從趨勢給大家介紹策略。趨勢從什么時(shí)候開始的？往往從振蕩之后開始的。就是說在一段振蕩行情里，經(jīng)常有人說行情盤得有多久，后面蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì)可能就有多大，我非常同意。

　　趨勢策略，我們是以長期趨勢為主。而且趨勢策略是參與哪些趨勢行情強(qiáng)烈，或主要趨勢正在形成的市場。從持倉量關(guān)注主力資金的的動(dòng)向，往往有些機(jī)會(huì)是發(fā)生在我們合約換月的時(shí)候。主力合約往往一直往后輪，一段振蕩行情之后的突破，往往會(huì)選擇在下一個(gè)主力合約上。比如現(xiàn)在看某一個(gè)品種可能會(huì)突破，我做交易計(jì)劃的時(shí)候很有可能在下一個(gè)合約上建立我的持倉。

　　橡膠1101的例子。這是我前一段時(shí)間的一個(gè)截圖，當(dāng)橡膠在行情走出來之前，大家應(yīng)該看到前面是一個(gè)寬幅的振蕩，我們要做的是什么？既然我們要抓趨勢，就是在振蕩行情即將結(jié)束的時(shí)候，趨勢有可能產(chǎn)生。大家可以看一下，我這個(gè)截圖上，前面振蕩區(qū)間我用了黑色的線。如果大家沒有參與沒有問題，這是一個(gè)振蕩行情，趨勢策略者沒有進(jìn)場可以理解。突破前期高點(diǎn)，后面我用藍(lán)線的這一部分應(yīng)該是大家能夠抓到的。不是要求每個(gè)人在最低點(diǎn)建倉，而是在行情突破的時(shí)候，能夠果斷地把多單入場。就這么一小段行情，有人跟我比較熟的，老會(huì)聽我說這么一句話，一年盈利百分之百稍微有點(diǎn)高。我們抓一次趨勢，究竟多大的盈利幅度才算一次趨勢？我覺得一個(gè)成熟之交易者一年抓兩到三撥行情，凈得兩撥行情的利潤。前段時(shí)間橡膠這么一小撥漲幅，突破地步盤曲之后，大概能夠給大家?guī)矶嗌倮麧櫍课胰匀话凑涨鍌}交易的思路給大家分析一下這筆交易。我們選擇的是橡膠1101合約，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上應(yīng)該是剛剛1101要成為主力合約的時(shí)候，成交量剛剛開始有所氣色的時(shí)候，我們要做這一撥趨勢可能預(yù)計(jì)持倉時(shí)間比較長，所以我們選擇了一個(gè)即將成為主力合約進(jìn)場。在突破22800時(shí)候建倉，如果突破24000的時(shí)候再加倉。一個(gè)50萬的賬戶，滿倉可交易33手，22800建三分之一倉多單11手，24000時(shí)候繼續(xù)加倉，6手。這是金字塔加倉，我們加倉原則虧損的單子永遠(yuǎn)不加倉。有盈利的持倉加倉建議是金字塔加倉原則。也就是說你的加倉永遠(yuǎn)不能比你第一次建倉要多。這么一撥行情，其實(shí)不算大行情，不像2009年從年頭漲到年尾，我用三分之一的建倉盈利幅度如果達(dá)到40%以上，就是說我今年已經(jīng)抓到一撥行情了。下面再抓到一撥行情，今年的期貨任務(wù)已經(jīng)完成了。

　　現(xiàn)在橡膠已經(jīng)出來了，但是我們橡膠仍然會(huì)看高一線，大家可以記一個(gè)數(shù)字27700，在到達(dá)這個(gè)點(diǎn)以前基本上我們不會(huì)給大家做空策略。

　　第二點(diǎn)，我剛才已經(jīng)說了，如果你的持倉已經(jīng)有利潤了，并且突破了某些關(guān)鍵點(diǎn)位的時(shí)候可以加倉，但是要用金字塔加倉。

　　最后兩點(diǎn)，如果說趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)了，并且觸及到我們止損價(jià)位了，在沒有盈利的情況下，我們強(qiáng)調(diào)止損價(jià)位不能一改再改，但是止損價(jià)位并不是一成不變。剛才講到浮動(dòng)止損，但是我強(qiáng)調(diào)止損線可以動(dòng)，但只能向有利的方向動(dòng)。如果我是一個(gè)做多交易計(jì)劃，可以把止損線不斷上移。但不能因?yàn)槲业膯巫訒簳r(shí)被套而把止損線下移。

　　無論是第一時(shí)間突破時(shí)候進(jìn)場，還是后來追市形成的盈利，都建議大家一路持有，持有到趨勢反轉(zhuǎn)的時(shí)候。這個(gè)時(shí)候有人會(huì)說我經(jīng)歷了一個(gè)利潤回吐的過程。我建議大家一定要習(xí)慣這一點(diǎn)，做了時(shí)間長了，利潤回吐是一件非常舒服的過程。因?yàn)槲仪宄胤治龅轿易约簺]有本領(lǐng)預(yù)測未來，但是我賣不到最高點(diǎn)，我一定會(huì)經(jīng)歷過最輝煌的時(shí)刻，也就是說利潤回吐的時(shí)候才是我們離場的時(shí)候。這個(gè)策略如果大家深刻體會(huì)了，可以解決一個(gè)困擾很多投資者的問題，就是盈利的單子拿不住。很多人說當(dāng)時(shí)我的進(jìn)場點(diǎn)非常好，后來又漲了，沒有拿住。你的任務(wù)是每年抓兩到三撥行情，你就記住利潤不回吐我就不平倉。

　　今天趨勢策略講得比較簡單，以后有機(jī)會(huì)可以給大家詳細(xì)地對趨勢策略做專題講座。怎么是T+O的市場，很多人喜歡做短線。我們說做短線并不是代表不做趨勢。比如說我們常常把農(nóng)產(chǎn)品的日K線圖或者周K線圖跟10分鐘的K線圖是一樣的，不代表你拿一年就是長線，我拿1小時(shí)就是短線。這個(gè)長線是空間上的長線而不是時(shí)間上的長線。我有一個(gè)止損方法是時(shí)間止損法，如果進(jìn)倉之后五個(gè)交易日沒有利潤，說明我之前的交易計(jì)劃肯定有沒有想到的地方，如果想得比較全面，建倉之后應(yīng)該有利潤。

　　在日內(nèi)操作上，介紹兩條線策略，就是清楚地找到兩個(gè)點(diǎn)，向上突破做多，向下突破做空。上班族不能保證4小時(shí)一定盯盤。比如說商品期貨9點(diǎn)鐘開盤，在開盤的前半個(gè)小時(shí)之前，有一類人最喜歡剛開盤就進(jìn)場，開盤到開盤以后的半個(gè)鐘頭之內(nèi)行情波動(dòng)幅度比較大，有很多做短線的機(jī)會(huì)。還有一類投資者比較謹(jǐn)慎，會(huì)在半個(gè)小時(shí)以后看，或者開盤50分鐘以后，看一下今天由開盤價(jià)到現(xiàn)在的最新價(jià)最高點(diǎn)是多少，最新點(diǎn)是多少，然后在最高點(diǎn)之上找一個(gè)線這是高點(diǎn)，在最低點(diǎn)小幅找一跟下線，向下突破賣出做空，向上突破買入做多。還有一種情況，可能會(huì)一盤盤了一天，你會(huì)發(fā)現(xiàn)設(shè)的一些程序化交易沒有進(jìn)場，我們也不會(huì)有損失。這個(gè)兩條線的策略適合不能4小時(shí)完全盯盤的投資者。

　　四條線策略。盤整區(qū)內(nèi)高拋低吸，止損之后習(xí)慣性反手。我們講止損的時(shí)候，經(jīng)常講為什么很多人止損了很多次仍然很喜歡止損？就是止損之后習(xí)慣性反手，不知道能掙多少錢。

　　還有一個(gè)一條線交易策略，上穿結(jié)算線做多，下穿結(jié)算線做空。

　　這個(gè)圖就是某一天股指期貨的行情。股指期貨這個(gè)品種現(xiàn)在和橡膠、白糖一樣最適合做日內(nèi)短線的品種。這張圖我只放了從開盤到開盤以后35分鐘。9：50的時(shí)候，我們看到最高價(jià)2868.2，最低價(jià)2855.2，最大波幅15點(diǎn)。我在上線設(shè)立一個(gè)2875，下線設(shè)立2850，就是突破上線多單進(jìn)場，10點(diǎn)止損，突破下線則空單進(jìn)場10點(diǎn)止損。當(dāng)我做好交易計(jì)劃以后，行情會(huì)繼續(xù)發(fā)生，行情突破上軌之后，按照我們之前的做的策略是多單進(jìn)場，成本在2875附近。多單進(jìn)場以后，行情盤整了1個(gè)小時(shí)以后，向上走出了一撥單邊行情。這是8月16號IF1009合約的一個(gè)形勢。咱們做股指期貨的朋友應(yīng)該知道平均日內(nèi)短線可能盈利在20個(gè)點(diǎn)左右。但是按照這種方法做，可能是80點(diǎn)左右。只要我們按照正確的方法做，市場給我們的往往比我們想象的多得多。

　　第四個(gè)部分，交易計(jì)劃的制定。

　　與計(jì)劃交易對應(yīng)的是即興交易。在操作之前沒有制定詳細(xì)計(jì)劃的交易都是即興交易，很多人都在用。這究竟是你長期的經(jīng)驗(yàn)積累，還是你天生有盤感，我不知道，但是我仍然建議你做交易計(jì)劃。經(jīng)常聽人問我，現(xiàn)在豆粕是做多還是做空？我回答完了可能行情已經(jīng)變了。包括我們同事，還有一些比較成功的交易員，我們平時(shí)聊天的時(shí)候會(huì)說我們按照交易計(jì)劃做，未來的一段時(shí)間，半年也好，一年也好，究竟我能賺多少錢，我不能做任何的承諾，這與行情有關(guān)。但是如果我按照交易計(jì)劃做，你想讓我在這個(gè)市場上賠錢太難了。

　　完整的交易計(jì)劃一定要包括一個(gè)止損點(diǎn)的設(shè)置，止損點(diǎn)一定要設(shè)置在進(jìn)場之前，而不是之后。今天我負(fù)責(zé)的內(nèi)容就是交易計(jì)劃的制定。剛才董元及介紹的就是用技術(shù)的手段克服我們?nèi)诵缘娜觞c(diǎn)，該止損的時(shí)候你有沒有果斷地止損，該加倉的時(shí)候你有沒有果斷地加倉。

　　給大家介紹一下如何制定完善的交易計(jì)劃，有了交易計(jì)劃的理念以后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)期貨交易的時(shí)候是計(jì)劃你的交易，然后交易你的計(jì)劃。

　　第一可以避免主觀情緒影響操作。第二點(diǎn)，不主觀預(yù)測未來，把可能發(fā)生的情況都想到，并且對未來可能發(fā)生的每一種情況制定詳細(xì)的應(yīng)對策略。如果我現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)場了，下一周如果是漲，我是怎么做，是繼續(xù)持有還是止盈還是加倉？明天是下跌我是止損還是說再等等看？這就是我們交易計(jì)劃里應(yīng)該包括的內(nèi)容。如果我把未來可能產(chǎn)生的情況都想到了，交易計(jì)劃就變得非常簡單了，你會(huì)發(fā)現(xiàn)兵來將擋，水來土淹。

　　我們每一次進(jìn)場之前，我要考慮一下這筆交易風(fēng)險(xiǎn)是不是在我的承受范圍之內(nèi)，我們在盈利之前先考慮最壞的情況，如果我止損了，我的止損是多少資金？虧損比例是百分之多少？如果這個(gè)是我們的承受范圍之內(nèi)，第二點(diǎn)需要考慮的是，如果我做對了，潛在的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率又是多少？可能的盈利如果是可能的虧損三五倍以上，這個(gè)交易計(jì)劃就可以執(zhí)行了。如果盈利可能盈利100點(diǎn)，虧損可能虧損100點(diǎn)這個(gè)計(jì)劃就沒有必要執(zhí)行。

　　接下來是短線和長線技術(shù)圖形在價(jià)格走勢上是否有一致，交易區(qū)間是否有價(jià)格突破。

　　從墨菲原則想到的一些事情。就是說我們擔(dān)心的事情往往會(huì)發(fā)生。墨菲原則里舉了一個(gè)例子，比如說拿出一個(gè)面包切片抹完果醬以后一不小心掉地下了，大部分人不希望抹果醬那一面掉地上，但實(shí)際上往往那一面就會(huì)著地。我們的新客戶經(jīng)常問怎么在這個(gè)市場上賺錢？我會(huì)告訴大家，這個(gè)市場上盈利的方法有很多種，每個(gè)有心得的人都會(huì)告訴你一個(gè)方法。我告訴大家要建立一套符合自己交易習(xí)慣的盈利。你身邊的朋友、同學(xué)在做的時(shí)候究竟是盈利的還是虧損的，你可以做一個(gè)統(tǒng)計(jì)。或者說有一些投資者一段時(shí)間是盈利，有一段時(shí)間虧損。虧損的時(shí)候，我總結(jié)了，第一是不曾建立保護(hù)性止損的委托。第二是持有過多的頭寸，超過了應(yīng)該持有的數(shù)量。

　　推薦一本書，《克羅談投資策略》，給大家引導(dǎo)一個(gè)正確的投資理念。在我們盈利之前，先考慮如何不虧損。

　　我在制定交易計(jì)劃的時(shí)候一定要先選擇市場，然后確定我的投寸方向以及持倉比例，然后尋找比較好的入場點(diǎn)，也就是入市信號，然后確定止損點(diǎn)和離場時(shí)間。

　　基本面變化，如果供求關(guān)系平衡被打破，往往可能會(huì)向一個(gè)方向展開一波趨勢。市場上出否出現(xiàn)了新的炒作題材，無論是股票市場還是期貨市場都是一個(gè)資本市場，首先都要確定資金動(dòng)向。你要想在市場上賺錢，就要先找到錢在哪里。

　　技術(shù)分析是否有入市信號的出現(xiàn)。右側(cè)交易和左側(cè)交易，我們按照計(jì)劃交易就是屬傳統(tǒng)的左側(cè)交易。

　　結(jié)合資金管理的層面給大家講一下交易計(jì)劃。我們說基本面分析的事情交給專業(yè)的研究人員做。我們作為交易者在這個(gè)市場上做的是計(jì)劃的制定。我們分成建倉信號、加倉信號、減磅信號、離場信號、止損信號、反手信號。我建議大家一次建倉25—33%倉。大家進(jìn)入一個(gè)新的品種的時(shí)候往往先以試試看的態(tài)度看一下，比如先買一手兩手，賺錢了，開始大規(guī)模的建倉，但是往往一個(gè)小趨勢并沒有改變，只是一個(gè)小小的調(diào)整就把你洗出來了。你發(fā)現(xiàn)在咱們金字塔的加倉原則上你正好做反了。

　　加倉信號一旦出現(xiàn)，我們按照金字塔的加倉原則，回顧剛才橡膠的例子，第一次建倉11手，三分之一，后來又加了11手，然后是6手。但是在單一品種上金字塔加倉永遠(yuǎn)不要超過50%。

　　部分落袋，波段操作。往往你會(huì)畫出一個(gè)上漲通道來，如果說K線沿著均線走得比較好，但是往往出現(xiàn)一些短期內(nèi)的抄買。這個(gè)大家因人而異。

　　離信號，在這個(gè)市場上止損是非常簡單的，難的是止盈。當(dāng)利潤回吐的時(shí)候，帶著利潤止損，目標(biāo)達(dá)到之后要果斷地止盈。

　　止損信號，要講究紀(jì)律嚴(yán)明，不拖泥帶水。千萬別說現(xiàn)在情況不明朗，先平出一半來，這就是拖泥帶水的表現(xiàn)。該止損的時(shí)候絕對不要拖泥帶水，還是給大家推薦程序化交易反應(yīng)，以技術(shù)克服人性的弱點(diǎn)。

　　反手信號，當(dāng)我止損以后，如果我現(xiàn)在做多是錯(cuò)的，往相反的方向做空往往就是對的。

　　幾點(diǎn)忠告：

　　交易計(jì)劃計(jì)劃一定要寫在紙面上。有人說我其實(shí)計(jì)劃得很好，但是沒有執(zhí)行。所以大家一定要交易計(jì)劃直接落到紙面上，就放在電腦旁邊，這樣才能監(jiān)督自己正確地執(zhí)行交易計(jì)劃。交易計(jì)劃不應(yīng)該隨意更改，不能因?yàn)槎唐诘幕蛘呒?xì)節(jié)上的波動(dòng)，影響了我們對大的交易策略的判斷。交易計(jì)劃應(yīng)該寫在入市之前。

　　最后一點(diǎn)就是我們說的4個(gè)小時(shí)或者4個(gè)半交易時(shí)間比較短暫，復(fù)盤重于盯盤。這個(gè)計(jì)劃制定好了以后，第二天開盤以后，交易已經(jīng)變得非常簡單，滿足我交易計(jì)劃的條件該進(jìn)場的進(jìn)場，該加倉的加倉。

　　最后一部分給大家分享幾個(gè)最近交易計(jì)劃的案例。第一個(gè)就是我剛才說的空鋅失敗以后的止損案例。當(dāng)時(shí)我們在做鋅交易計(jì)劃的一個(gè)圖形，后來的行情大家應(yīng)該都知道，但是在行情走出來之前，這個(gè)時(shí)候，我們假設(shè)趨勢會(huì)繼續(xù)延續(xù)的話，所以我繼續(xù)保持了看空的思路。在這個(gè)盤整期間內(nèi)，如果兩邊的交易計(jì)劃都做，那就是突破15500做多，跌落14500做空。當(dāng)時(shí)我們做的交易計(jì)劃是仍然假設(shè)趨勢是向下的，因?yàn)楫?dāng)時(shí)的環(huán)境仍然是大家對經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)信心不夠，很多是利空的因素。于是做了一個(gè)做空的計(jì)劃，沒有突破14500的時(shí)候是追空，而是說連帶著振蕩整理型交易計(jì)劃。先從上軌附近做空，下軌附近不止盈反而加倉，繼續(xù)向下做，這是我們當(dāng)時(shí)一個(gè)美好的憧憬。因?yàn)槟阒挥邪凑照_的方法做，市場給你的往往比你想要的多得多。

　　這是7月21號做的交易計(jì)劃。簡單地說，計(jì)劃在15500上軌附近做空，第一目標(biāo)15000，第二目標(biāo)14500，止損15800，止損之后突破16000反手做多。我們公司要求經(jīng)紀(jì)人服務(wù)的時(shí)候，告訴投資者最后如果一旦止損了，應(yīng)該怎么做？就要根據(jù)不同的行情判斷。有兩種可能性，第一因?yàn)樾星榈囊淮螌挿恼恚涯阆闯鰜砹?，被迫止損。當(dāng)行情再次滿足你進(jìn)場條件的時(shí)候一定要果斷進(jìn)場。還有一種情況，如果被打止損了，300止損了，行情還繼續(xù)上空，突破16000整數(shù)關(guān)的時(shí)候敢于反手。這個(gè)時(shí)候基本上可以否定掉第一個(gè)交易計(jì)劃了，擺脫了對行情下跌的假設(shè)。這個(gè)時(shí)候在16000繼續(xù)做多。大家可以看一下以后的行情發(fā)展，其實(shí)這個(gè)交易計(jì)劃，一直到現(xiàn)在還沒有觸及到我的浮動(dòng)止損線。

　　下一個(gè)案例還是講一個(gè)失敗的案例。這是2010年8月12號做空有色計(jì)劃，當(dāng)時(shí)的基本面還沒有現(xiàn)在這么樂觀，包括劉教授都在說可能會(huì)有一輪上漲的行情。我們還是有一些做空的交易計(jì)劃。在有色金屬上，各品種在7月中下旬突破盤區(qū)后振蕩上行，近3日跌幅基本消化了一周的漲幅。當(dāng)時(shí)是一個(gè)空單嘗試策略，工業(yè)品偏空，農(nóng)產(chǎn)品偏多。技術(shù)面上，當(dāng)時(shí)我們做了一個(gè)鋁，只要5日線向下穿越10日均線，空單嘗試。我們當(dāng)時(shí)認(rèn)為這個(gè)品種是易跌難漲，為什么沒有選擇銅和鋅活躍品種？就是為了避免止損的次數(shù)，選擇了一個(gè)相對滯后的鋁做空單嘗試，20%的倉。我們當(dāng)時(shí)是100萬的賬戶，先確定了一個(gè)入場時(shí)間區(qū)間，12號到14號入場價(jià)格區(qū)間是15400—15500。目前保證金水平12%。確定止損點(diǎn)，然后要確定一個(gè)預(yù)期最大虧損，當(dāng)時(shí)是220元/噸，1100元/手，總計(jì)11000元。最大虧損比例不超過1.5%。加倉點(diǎn)待5日均線向下穿越20日均線，加10手。止損點(diǎn)不是一成不變，浮動(dòng)止損點(diǎn)，加倉之前止損線不變，加倉之后止損線移動(dòng)至平均成本。這達(dá)到一個(gè)效果，只要行情配合讓我建了20%的倉了，這筆單子應(yīng)該不會(huì)虧錢出場了。這一波行情，有微利了，但是這個(gè)時(shí)候我一定時(shí)候要把我的止損先放到我的成本線以上。也就是說即使碰到浮動(dòng)止損了，這筆交易計(jì)劃絕對不會(huì)虧損一分錢。比如說做橡膠，做進(jìn)去了，日內(nèi)賺了150點(diǎn)以后，我會(huì)把我的止損線移到止損線附近，即使行情打到我的止損線了，這筆單子也不會(huì)虧損。

　　這個(gè)計(jì)劃告訴大家一個(gè)執(zhí)行效果，空單進(jìn)場以后，一直沒有太大利潤，行情向下跌遇到阻力四個(gè)交易日都沒有繼續(xù)擴(kuò)大利潤的情況下離場了。因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候基本面也好，評論也好，已經(jīng)開始出現(xiàn)做多的聲音了。于是就按照時(shí)間止損法止損了。當(dāng)時(shí)帶著不到2%的利潤。

　　這是一個(gè)失敗的計(jì)劃。什么叫失敗的計(jì)劃？我剛才講每年抓兩到三個(gè)行情，如果有兩到三個(gè)計(jì)劃從頭跟到尾了，你肯定是抓到了，盈利應(yīng)該在40—50%以上了。這種失敗的案例，沒有到真正的加倉、加倉再加倉。但是由于我們有浮動(dòng)止損的理念在里面，不會(huì)以虧損而告終。

　　8月27號豆類多單的一個(gè)交易計(jì)劃。豆類市場走出了一波振蕩上行，近兩周滯漲并調(diào)整基本到位，假設(shè)趨勢并沒有結(jié)束，并且調(diào)整基本到位，多單入場點(diǎn)位良好。這個(gè)時(shí)候我們一定要做一個(gè)比較好的交易計(jì)劃跟進(jìn)去。

　　我們先分析一下期貨市場豆類市場現(xiàn)狀。大都主力合約a1105持倉量30萬手，豆粕主力合約m1105持倉量120萬手，豆油主力合約y1105持倉量57萬。目前來看，豆油期貨上聚集的資金最多，豆粕次之，大豆最少。此次選擇y1105和m1105。

　　交易思路，我們說是上漲趨勢中調(diào)整充分到位后買入策略?；久婢褪峭ㄘ浥蛎浀念A(yù)期。通貨膨脹的預(yù)期肯定對農(nóng)產(chǎn)品有利多預(yù)期，以及最近國內(nèi)自然災(zāi)害的頻繁。技術(shù)層面上漲趨勢中向下調(diào)整至黃金分割先遇支撐，這是非常好的。外盤情況類似國內(nèi)，調(diào)整基本到位。策略上多單步步為營，分批建倉，建倉20%。

　　這個(gè)時(shí)候我們以200萬的賬戶做一個(gè)例子。當(dāng)y1105合約，我們的入場時(shí)間是8月27到8月31號，價(jià)格7982—8010。這次的技術(shù)面，我們說的是調(diào)整到位了買入，如果說違反了這一點(diǎn)原則就應(yīng)該止損。此次調(diào)整中的最低點(diǎn)就是一個(gè)調(diào)整到位的點(diǎn)位，如果我們進(jìn)場以后，行情繼續(xù)下跌，并且突破了7896我們這次交易就完全被推翻。預(yù)計(jì)最大虧損大概是27500，最大虧損比例不超過1.5%。加倉點(diǎn)，第一是8200整數(shù)關(guān)加5—10手。第一次加倉其實(shí)是建倉的延續(xù)。第二點(diǎn)，如果突破8400，加倉15—25手。這個(gè)就是我們說的金字塔加倉了。我們的底倉大概是30—35手，這個(gè)基礎(chǔ)上如果突破8400就加倉15—25手。

　　浮動(dòng)止損突破8200，調(diào)整止損線到26日最低價(jià)7940。第二次加倉后止損線移動(dòng)至成本線。

　　豆粕的建倉計(jì)劃，時(shí)間仍然是27號到31號。入場價(jià)格區(qū)間是2975—2989。為什么這次在豆類品種上選擇兩個(gè)品種？這就是我長期對豆類市場的觀察，往往這三架馬車會(huì)有不同的領(lǐng)漲情況。但是我不知道在我進(jìn)場以后，究竟會(huì)是哪個(gè)品種做領(lǐng)頭羊，但是我基本上可以確認(rèn)不會(huì)是大豆，因?yàn)榇蠖沟馁Y金量不足。在這兩個(gè)品種上都建了10%的倉。之損是2948。加倉點(diǎn)第一是3100整數(shù)關(guān)，加20—25手。第二是突破3200，加倉15—20手。浮動(dòng)止損，第一是盈利1%以后，止損線移動(dòng)至成本線。第二加倉后調(diào)整止損線到26日最低點(diǎn)2958。

　　這個(gè)策略建倉以后到現(xiàn)在應(yīng)該也是有持倉的，因?yàn)檫@200萬賬戶一直在盯著。目前的浮動(dòng)利潤應(yīng)該在6萬元左右，是3%的利潤。如果按照我們的計(jì)劃一直持續(xù)下去加倉加倉的話，可能會(huì)我所說的抓住一兩波計(jì)劃，盈利40%左右。

　　此次策略最大的虧損不超過6萬元，不超過總資金量的3%。之前我說過鋁的1010合約上空單嘗試，我最大虧損是1.5%。這就是嘗試性的策略與主流的交易策略的區(qū)別。我們說止損的時(shí)候往往會(huì)說單筆的虧損絕對不允許超過總資金量的5%。其實(shí)我們在實(shí)際操作中設(shè)止損的時(shí)候，很少達(dá)到5%，基本上在3%。由于昨天行情上漲，肯定達(dá)不到6萬元的虧損線了。第二點(diǎn)，后市可以根據(jù)豆油和豆粕兩個(gè)持倉的相對強(qiáng)弱比較，即盈利比例細(xì)化加倉策略。如果我們假設(shè)的這一波上漲趨勢如果能夠成功，讓我們趕上了，加倉之前是比較簡單的。仍然需要進(jìn)一步的細(xì)化，對豆粕和豆油分開計(jì)算。現(xiàn)在我們在豆粕和豆油上各占10%，當(dāng)我發(fā)現(xiàn)哪個(gè)更強(qiáng)之后，就在更強(qiáng)的品種上加大投入。

　　下一步可能還會(huì)做哪些交易計(jì)劃？白糖市場的趨勢是比較明顯的，建議如果已有的多單是可以繼續(xù)持有的，如果沒有持有，可以考慮調(diào)整之后的買入。可以參考我們豆粕、豆油的調(diào)整買入策略。

　　第二是金屬市場可能會(huì)展開新一輪上沖。銅、鋅多單可繼續(xù)持有，無持倉考慮鋁補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。這是技術(shù)型補(bǔ)漲。

　　股指期貨，現(xiàn)在很多人預(yù)測是頭肩底形態(tài)，假設(shè)成立，建議波段做多。建議大家細(xì)化自己的交易計(jì)劃，用果斷的紀(jì)律執(zhí)行，就做到了計(jì)劃和紀(jì)律的完美結(jié)合，就是在這個(gè)市場上成功的秘訣