設投資賬戶和保障賬戶 進入投資賬戶的資金存在風險

　　案例

　　近日，有網(wǎng)友在微博上爆料，稱其母親購買平安投連險十年，還差5日到返本還息時間，查詢后卻被告知僅剩本金可退。

　　記者詳細了解后發(fā)現(xiàn)，平安該款投連險叫平安世紀理財投資連結保險，張女士從2001年7月25日開始購買該險，共5份，連續(xù)投保十年，每年固定保費6060元。由于保單即將到期，張女士查詢自己的保險賬戶時發(fā)現(xiàn)，目前賬戶共65000余元，比自己十年的總投入多出了4400余元。回想當初銷售人員強調(diào)的十年內(nèi)收益達30萬元的口頭承諾，張女士十分氣憤。

　　文/表 記者周慧

　　張女士自己本身并不十分了解投連險，所以這十年以來自己一直固定每年存錢到對應賬戶。據(jù)介紹，購買的這只產(chǎn)品可以選擇掛鉤三只不同的賬戶——按照風險偏好從小到大依次是平安保證收益投資賬戶(保守型賬戶)、平安發(fā)展投資賬戶(穩(wěn)健型賬戶)、平安投資基金賬戶(激進型賬戶)。

　　張女士的女兒表示：“銷售人員在跟我母親簽訂好保險合同之后，就再也沒有同母親聯(lián)系過，完全沒有進行任何售后服務。由于我母親也缺乏相應的保險知識，每年就固定交錢，甚至就依照最初業(yè)務人員幫助選定的投資賬戶，再也沒有變更過。所以她甚至不知道自己的投資資金一直是存在哪個賬戶當中。”

　　投連險是投資連結保險的簡稱，它集保障與投資于一身。投連險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。

　　投資連結保險除了同傳統(tǒng)壽險給予投保人生命保障外，投保人可直接參與由保險公司管理的投資，將保單的價值與保險公司的投資業(yè)績掛鉤。

　　保險公司一般設有投資賬戶和保險保障賬戶。投資賬戶下又設有保證收益賬戶、發(fā)展賬戶和基金賬戶等多個賬戶。而投保人的保費部分用來購買投資賬戶，部分進入保障賬戶。進入投資賬戶的資金將由保險公司投資專家負責資金的調(diào)動、投資，將保戶的資金投入在各種投資工具上。

　　“投資賬戶”中的資產(chǎn)價值將隨著保險公司實際投資收益情況發(fā)生變動，所以客戶自身將面臨投資風險。

　　尷尬：十年來投資收益率僅1%

　　有保險分析師告訴記者，事實上，并非穩(wěn)賺不賠。投資賬戶完全不承諾任何投資回報，保險公司在收取資產(chǎn)管理費后，客戶需要自行承擔所有的投資收益和投資損失。

　　從趙女士的案例上看，其在簽訂合同時就已經(jīng)約定了保險費的分配。根據(jù)合同顯示，首年保費6060元全部進入保險保障賬戶，第二年6060元保費當中的1212元進入投資賬戶，另外4848元進入保險保障賬戶，從第三年開始到第十年，每年6060元保費當中的5332.8元進入投資賬戶，剩下667.2元投到保障賬戶當中，所以十年當中共計有43874.4元作為投資資金進入到投資賬戶中，以4400余元來計算，其投資收益率僅為1%。

　　在經(jīng)歷賬戶收益大幅縮水和客戶退保的輪番打擊下，投連險命運慘淡。據(jù)華寶證券發(fā)布的投連險半年報顯示，上半年近八成投連險賬戶虧損，統(tǒng)計的176個賬戶中僅41個取得正收益，平均收益率為-3.09%。而全部7個分類賬戶中，僅貨幣型和全債型賬戶取得正收益，其余皆負。

　　操作：應據(jù)走勢實時調(diào)整賬戶

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，投連險的賬戶轉換有別于股票短線操作，只有在市場出現(xiàn)大幅波動時才適宜賬戶的轉換，否則就沒有什么意義，關鍵是把握好一定時期內(nèi)的方向再采取行動。

　　另外，投保人要綜合該公司所有投連險賬戶回報率情況以及賬戶的長期回報情況，兼顧考慮賬戶轉換成本，選擇適合自己的投連險產(chǎn)品，控制投資風險提高回報率。

　　投連險因為具有投資風險，所以并不是所有的人都適合購買該險種。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，投連險的消費者首先應對保障有所需求，其次他還應該具備一定的風險承受能力，而且會根據(jù)資本市場變化以及自身的投資需求，及時調(diào)整投資賬戶以規(guī)避市場風險。

　　投保人應該尤其注意，投連險沒有保底利率，投資風險需自己承擔。