秘則18
牛市展開后的兩大必經(jīng)階段
牛市展開后的兩大必經(jīng)階段
牛市的第一年常會(huì)表現(xiàn)得很好，也最容易做。特別是一些過去跌得很深的“雞蛋水餃”低價(jià)股，常會(huì)出現(xiàn)令人喜出望外的倍數(shù)式大漲，買到它們的人個(gè)個(gè)津津樂道，大家搖身一變都成為專家了。
只可惜好景不常，當(dāng)股價(jià)漲了一大段之后，麻煩就會(huì)接踵而來了，個(gè)股之間開始出現(xiàn)明顯的分歧走勢(shì)，“幾家歡樂幾家愁”的氣氛逐漸在股市中彌漫。
想知道原因，就必須先了解股市由熊轉(zhuǎn)牛之后的“大自然現(xiàn)象”。
牛市展開后，會(huì)經(jīng)過兩大階段：
?。ㄒ唬┡c基本面完全脫鉤的“無基之彈”
當(dāng)股市進(jìn)入不合理的嚴(yán)重超跌區(qū)域之后，壓抑已久的股價(jià)隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)火山爆發(fā)式的反彈，這個(gè)由底部強(qiáng)烈反彈的第一階段，是與經(jīng)濟(jì)的基本面脫鉤的，它完全是一種股市的“大自然現(xiàn)象”，因此，我將它稱之為“無基之彈”。
股價(jià)在這個(gè)階段由于可以無牽無絆地“自助游”，將度過一段最快樂的時(shí)光。
“無基之彈”可以維持多久呢？若能同時(shí)達(dá)成以下兩項(xiàng)條件，便能百分之百確定。
（1）由于股市總是走在經(jīng)濟(jì)前面6～9個(gè)月，因此快樂“自助游”的時(shí)間至少會(huì)超過6個(gè)月。
?。?）指數(shù)由底部反彈以來已大漲1倍。
且讓我們參考一下臺(tái)灣股市過去的走勢(shì)，以便驗(yàn)證：
加權(quán)指數(shù)從2008年11月20日觸底反彈以后，一路直沖而上，一直到了2009年6月，才首度出現(xiàn)15%的大幅回檔，指數(shù)是由7100點(diǎn)急跌至6100點(diǎn)附近獲得支撐。僅以時(shí)間長度來看，反彈即已超過6個(gè)月，符合了第一項(xiàng)的條件。
但是，因指數(shù)還沒有爬升到“漲一倍”的8400點(diǎn)，“無基之彈”仍有延續(xù)的機(jī)會(huì)。
終于，2010年1月下旬，指數(shù)觸及了8400點(diǎn)邊緣，“無基之彈”正式結(jié)束。
（二）以實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況作為依據(jù)的“有基可循”
結(jié)束“無基之彈”之后，股市就要?dú)w隊(duì)了，它必須再度與暫別了一段時(shí)間的經(jīng)濟(jì)手牽著手同行了。此時(shí)，指數(shù)若已跑得太快，實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)在后，就會(huì)產(chǎn)生拉扯效應(yīng)。還以臺(tái)股為例，1月底、2月初，指數(shù)結(jié)束“無基之彈”之后，隨即出現(xiàn)了1000點(diǎn)拉回，就是在說，大盤必須調(diào)整腳步，停下來休息一段時(shí)間了。
在整理期間，正是投資人可以換股操作的最佳時(shí)機(jī)，趕緊換掉過去一直仰賴“無基之彈”卻毫無基本面的高市盈率股，然后趁拉回?fù)Q進(jìn)跌深但具備“有基可循”條件的新標(biāo)的。
這些都是過去股市在行進(jìn)間必經(jīng)的過程，只是很少有人注意?，F(xiàn)在經(jīng)過我的提醒，以后你在進(jìn)出之間就會(huì)更有依據(jù)了。
第12節(jié)：秘則24 別漏接“天上掉下來的20%大禮”(1)
秘則24
別漏接“天上掉下來的20%大禮”
別漏接“天上掉下來的20%大禮”
放心吧，我現(xiàn)在就來幫你做個(gè)完整的筆記。
任何商品期貨、股價(jià)尤其是大盤指數(shù)，當(dāng)來到一個(gè)充滿爭論、多空看法分歧的重要點(diǎn)位時(shí)，告訴自己，輕松賺錢的機(jī)會(huì)可能就要從天而降了。
因?yàn)閮r(jià)格一旦排除萬難地站上了關(guān)卡，我的統(tǒng)計(jì)資料說，它接著會(huì)立刻賺到20%的上漲空間。但請(qǐng)注意，20%將會(huì)是短線的滿足點(diǎn)，來到之后最好先賣出一趟。
以油價(jià)為例，它由33?5美元的底部開始反彈，在2009年6月30日觸碰到“合理價(jià)位”的73美元之后開始拉回，然后在70美元附近沖上沖下地進(jìn)行了接近3個(gè)月之久的價(jià)格拉鋸戰(zhàn)?？炊嗟娜祟A(yù)言通脹將卷土重來，油價(jià)必再大漲；看空的人則堅(jiān)持，全球經(jīng)濟(jì)還處在嗷嗷待哺階段，油價(jià)上揚(yáng)僅是曇花一現(xiàn)。
無論如何，油價(jià)最終還是在3個(gè)月之后的10月初站穩(wěn)了70美元。接著，它就立即上沖了20%，等到在10月21日盤中觸碰到84美元之后，又果然立刻回檔。這一來一回，完全像是照著我們的沙盤推演來訂做的一樣。
那么，黃金呢？
自從2008年2月底金價(jià)闖關(guān)1000美元失敗之后，每盎司千元的天價(jià)已是舉世矚目的焦點(diǎn)，市場議論紛紛，看法兩極。
到了2009年9月，它竟然站上了賣壓重重、令人畏懼的千元大關(guān)。終于，送錢的機(jī)會(huì)來了。
毫無意外，在12月初，金價(jià)果真是暴沖到了1214美元的天價(jià)。除了上漲20%的預(yù)言再度成真之外，金價(jià)同樣也是在沖上目標(biāo)之后，又驟跌到1100美元之下。
第13節(jié)：秘則24 別漏接“天上掉下來的20%大禮”(2)
我一再強(qiáng)調(diào)，在商品世界以及股市中，人性是永遠(yuǎn)不會(huì)改變的。如果你還在憂心經(jīng)濟(jì)，還在關(guān)心升息，還在擔(dān)心美元……就接不到這天上掉下來的20%大禮！
我知道，投資人會(huì)更關(guān)心這種機(jī)會(huì)可能出現(xiàn)在指數(shù)或是個(gè)股上嗎？
答案是：幾率很高！
假設(shè)有一只個(gè)股來到了備受爭議的50元價(jià)位，市場議論紛紛，股價(jià)也開始出現(xiàn)欲進(jìn)還退的現(xiàn)象。在經(jīng)過一場拉鋸大戰(zhàn)之后，多方勝出，股價(jià)站穩(wěn)50元后繼續(xù)爬升。
接下來，只要在正常情況下，有八成的幾率你會(huì)迅速地見到它來到60元（50×1?2）。
你聽過“股市中只有輸家與贏家，沒有專家”這種說法嗎？
千萬別相信，因?yàn)槟悻F(xiàn)在已經(jīng)是個(gè)專家了。
第14節(jié)：秘則28 牛市行情遇上超跌，要把握撿便宜的機(jī)會(huì)
秘則28
牛市行情遇上超跌，要把握撿便宜的機(jī)會(huì)
牛市行情遇上超跌，要把握撿便宜的機(jī)會(huì)
股市長期下跌，很多投資者都干脆不看行情了，或許是眼不見心凈嘛。但其實(shí)想要在股市中出人頭地，永遠(yuǎn)都要記得，只有在行情低迷的時(shí)候，你才有可能撿到由別人手中丟出來的便宜股票。現(xiàn)在若是不敢低買，將來怎么會(huì)有機(jī)會(huì)高賣呢？腳步一開始就要走對(duì)。
尤其是股市的底部總是會(huì)在大家都不再關(guān)心行情的時(shí)候，靜悄悄地又出現(xiàn)了。那么，底部究竟是在什么地方呢？目前不還是在牛市中嗎？怎么指數(shù)跌掉了一大截呢？
股市由熊轉(zhuǎn)牛，進(jìn)行中常會(huì)因漲多而出現(xiàn)大大小小的回調(diào)，這些拉回幅度常都是在10%～15%的范圍之內(nèi)，極為正常，無需過度擔(dān)心。
但常常大盤在回調(diào)的過程中，恰巧又遇上一連串的突發(fā)利空，再眼見國際股市也是暴跌不已，總會(huì)令買在高檔的投資者心生恐懼，紛紛甩賣，造成指數(shù)進(jìn)一步下跌。請(qǐng)注意，密集的利空又會(huì)為大家?guī)頇C(jī)會(huì)，一個(gè)撿便宜的大好機(jī)會(huì)。
我在研究許多新興股市由熊轉(zhuǎn)牛之后的變化時(shí)，又發(fā)現(xiàn)了一個(gè)寶貴的統(tǒng)計(jì)現(xiàn)象：只要還是在牛市中，指數(shù)一旦落到這一波反彈行情的中樞點(diǎn)位以下，都是撿便宜的好機(jī)會(huì)。
上證指數(shù)這一波是由1664點(diǎn)的底部開始反彈，2009年8月最高曾來到3478點(diǎn)，將這兩個(gè)數(shù)字加起來除以2，就是2571點(diǎn)，在這個(gè)點(diǎn)位之下，都是底部區(qū)域。但必須強(qiáng)調(diào)，我指的是“底部區(qū)域”，而不是“底部點(diǎn)位”，要逢底慢慢去做投資布局，而不要只想一次就抄底成功，沒有人能幸運(yùn)買在最低點(diǎn)位的！
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)除了極為方便實(shí)用之外，最重要的是，它可以為我們提供進(jìn)退的依據(jù)。
再舉一個(gè)例子。我認(rèn)識(shí)這么一位投資者，他雖強(qiáng)調(diào)自己不喜歡炒短線，比較熱衷“波段操作”。但奇怪的是，他的“波段”投資成績并不理想，總是選錯(cuò)了買點(diǎn)，而且賠了錢還死抱不放。原因是他根本不了解“波段”的定義。
統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，波段行情大都要在“周線連三紅”之后才會(huì)出現(xiàn)，平均的長度是3～5個(gè)月，絕對(duì)不是隨時(shí)買進(jìn)、抱得越久就一定賺得越多。即使是做波段，也要知所進(jìn)退?。?br>
第15節(jié)：秘則29 賣出股票的十大信號(hào)
秘則29
賣出股票的十大信號(hào)
賣出股票的十大信號(hào)
2010年春節(jié)期間，我在臺(tái)灣的電視臺(tái)節(jié)目中首次公布了“賣出股票的十大信號(hào)”，不但收到了空前熱烈的回響，要求回放節(jié)目的網(wǎng)友留言幾乎將電視臺(tái)的網(wǎng)站給塞爆了。接著，應(yīng)騰訊網(wǎng)證券頻道編輯的要求，我又將這“十大信號(hào)”在我的博客中再次公布，一天之內(nèi)點(diǎn)閱人數(shù)竟然超過了200萬?，F(xiàn)在，我很樂意再和大家一起分享。
我說過，“人人都會(huì)買股票，會(huì)賣才是真本事”。由華爾街的工作中證實(shí)，一個(gè)會(huì)賣股票的人比起一個(gè)會(huì)買的來得少見，但就是這些少數(shù)人賺走了多數(shù)人的錢。
許多讀者也坦陳，過去對(duì)于什么是“中期回檔”，什么又是“放暑假”行情，的確摸不清楚，以至于碰到狀況就只能像鴕鳥般的緊抱著股票，一切聽天由命了。
我曾經(jīng)花了很長一段時(shí)間，專心研究股價(jià)在漲跌之間的一些微妙變化，也因此注意到，股價(jià)下跌前是會(huì)有些值得注意的征兆。
從這次金融風(fēng)暴所造成的全球股災(zāi)中，又看到許多個(gè)股在股價(jià)反轉(zhuǎn)時(shí)果然出現(xiàn)了一些我過去觀察到的、長線或是短線的先期警訊，以下便是其中最具代表性的10項(xiàng)：
（1）個(gè)股出現(xiàn)天量之后，下面10個(gè)交易日都沒有更大的量來越過。
從這只股票的兩次漲升潮都很好地說明了突來的巨量可以帶來驚喜，但10個(gè)交易日之內(nèi)必須又有大量出現(xiàn)，才能維持“漲潮”。①5月27日當(dāng)日突然迸發(fā)出大于5日均量2倍以上的成交量，股價(jià)也隨之飆升。10日內(nèi)②、③持續(xù)的量能放大將價(jià)格推向高潮。④之后沒有持續(xù)的量能接力，股價(jià)開始走向疲軟。
在經(jīng)過休息期之后，伴隨著⑤成交量的迸發(fā)，股價(jià)再次飆升，10個(gè)交易日內(nèi)⑥又迸出更大的量推高股價(jià)。
一波又一波的成交量能推升股價(jià)。所以“天量”并不可怕，可怕的是10天內(nèi)沒有更大的成交量來支撐。
?。?）類股中排名一、二的龍頭股雙雙開始走弱。舉例說，連續(xù)大跌3天或是在5個(gè)交易日之中有4天下跌。
（3）股價(jià)連續(xù)2天開高走低，最后又是以2天來的最低點(diǎn)作收。
（4）股價(jià)在上漲超過30%之后，出現(xiàn)回檔，然后10日移動(dòng)平均線開始翻下。
?。?）單日爆出近期大量，當(dāng)天股價(jià)收在最低點(diǎn)或是留下1根長上影線。
?。?）周量爆出波段以來天量，股價(jià)卻連著2天明顯走弱。
股價(jià)當(dāng)天跳空高開，隨即下跌，幾乎收于全天的最低點(diǎn)。出現(xiàn)這種狀況，之后的一路大跌并不意外。
大量又留下1根長上影線，接著不跌也難。
?。?）股價(jià)一周以來呈現(xiàn)劇烈震蕩，但最后是以最低價(jià)作收。
（8）股價(jià)由最高點(diǎn)快速下跌超過20%。
?。?）股價(jià)線型圖首次出現(xiàn)右峰比左峰低的“雙峰圖”，然后跌破頸線。
波段行情總在“雙峰”之后落幕。出現(xiàn)右峰比左峰低的圖形是變盤的先兆，當(dāng)股價(jià)跌破頸線，跌勢(shì)更加確認(rèn)。
?。?0）個(gè)股“地心引力線”上方20%的“高壓電線”開始走平，股價(jià)跌破“高壓電線”。
地心引力線＝個(gè)股的（30日移動(dòng)平均價(jià)＋72日移動(dòng)平均價(jià)）÷2。
受到“地心引力”“向下吸回”的影響，“高壓電線”也開始走平，股價(jià)又不支跌破，下跌趨勢(shì)形成。
第16節(jié)：秘則30 買進(jìn)股票的十大信號(hào)
秘則30
買進(jìn)股票的十大信號(hào)
買進(jìn)股票的十大信號(hào)
過去在華爾街，我身邊有一批各擁絕技的投資高手，他們大都是杰出的工程師，特別喜歡使用計(jì)算機(jī)來做股市統(tǒng)計(jì)。大家總會(huì)定期聚會(huì)，一起探討股票買賣之間的奧妙關(guān)系。
我們發(fā)現(xiàn)，股票在上漲之前的確是有蛛絲馬跡，只要用功，你絕對(duì)也能買在低點(diǎn)。
希望以下我的“買進(jìn)股票的十大信號(hào)”，能拋磚引玉，帶動(dòng)大家一起來繼續(xù)研究：
?。?）長期萎靡且有若一潭止水的成交量，突然出現(xiàn)大于過去5日均量3倍以上的大量，股價(jià)又以上漲作收。
成交量一下子冒出來了，沙漠中出現(xiàn)綠洲，股價(jià)也立即活過來了。但是，量能一旦消失，股價(jià)又將枯萎。
（2）由成交量連線而成的量能圖率先完成“頭肩底”、“V”、“W”等底部圖形。
這是一只個(gè)股的股價(jià)走勢(shì)圖，成交量A早已完成“頭肩頂”圖形時(shí)，股價(jià)仍不知不覺。成交量B已完成“倒頭肩”圖形時(shí)，可以剛好買在股價(jià)的最低點(diǎn)。成交量C完成“倒V形”反轉(zhuǎn)時(shí)，你又可以提前賣在最高點(diǎn)。
（3）行情下滑過程中，周量連2周急縮并創(chuàng)下波段最低周量，股價(jià)卻出現(xiàn)止跌或緩升的背離現(xiàn)象。
（4）行情低迷下，再爆利空，股價(jià)卻連續(xù)2天不跌反漲，成交量明顯增加。
?。?）大漲一波的強(qiáng)勢(shì)股初次拉回整理后，再度突破波段高點(diǎn)。
2年時(shí)間，股價(jià)從3元漲到到28元，中間經(jīng)過了3個(gè)休息站，前面兩站還可以上車，到了第三站時(shí)，最好還是改搭別的班車吧。
?。?）股價(jià)一周來出現(xiàn)劇烈震蕩，但是以最高價(jià)作收，10日移動(dòng)平均線翻上。
（7）股價(jià)連續(xù)幾天急挫之后，當(dāng)日再跳空低開，但卻以漲?；蛄糸L下影線的大逆轉(zhuǎn)作收。
持續(xù)下跌過后出現(xiàn)1根低開高走大陽線，這種大逆轉(zhuǎn)是股價(jià)即將上漲的明確信號(hào)。
?。?）低迷行情中，周線靜悄悄地出現(xiàn)連兩紅，起漲周的成交量又大于過去周量的25%以上。
?。?）類股中排名一、二的龍頭股雙雙走強(qiáng)，連續(xù)大漲3天或是在5個(gè)交易日之中有4天上漲。
?。?0）股價(jià)跌進(jìn)了個(gè)股“地心引力線”下方20%的“地心引力區(qū)”之后，突然出現(xiàn)大于5日均量3倍以上的大量，股價(jià)又收紅。
“地心引力區(qū)”是超跌區(qū)域，在這么低迷的氣氛下，突然冒出1根大量，是誰在趁機(jī)買進(jìn)？肯定不是散戶。
