在節(jié)前最后一個交易日該跌不跌的實際情況看，市場已經(jīng)醞釀了不小的做多動力，而如何在節(jié)日期間選擇節(jié)后會爆發(fā)的板塊，是當(dāng)務(wù)之急。在這一方面，圍繞“十二五規(guī)劃”和抵御通脹做文章，是明智之舉。

　　備受關(guān)注的“十二五規(guī)劃”建議稿，將在10月召開的十七屆五中全會中進(jìn)行審議。針對“十二五規(guī)劃”可能將給A股市場帶來的投資機會，大通證券新一期研究報告稱，“十二五”規(guī)劃的制定對于我國宏觀經(jīng)濟(jì)走向具有重大意義，從前期各個行業(yè)主管部門披露的行業(yè)性規(guī)劃草案看，“轉(zhuǎn)變”將成為“十二五”規(guī)劃的核心話題，也就是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式。從市場的角度歸納，宏觀經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)三方面轉(zhuǎn)型，從過去的依賴投資、出口，到注重發(fā)展內(nèi)需轉(zhuǎn)變，從過去的高耗能、勞動密集型產(chǎn)業(yè)向低碳、高科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變；第三種轉(zhuǎn)變應(yīng)是逐步提高國民收入，這與發(fā)展內(nèi)需相輔相成。

　　由此，十月份乃至整個四季度A股的投資主線也將變得更加鮮明，包容性增長的消費升級概念、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的節(jié)能減排和新興產(chǎn)業(yè)概念等，將越來越受到投資者的認(rèn)同。有市場人士表示，主流機構(gòu)最近也在圍繞“十二五規(guī)劃”做調(diào)研，而傳統(tǒng)的銀行、地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵、石化等領(lǐng)域，可能會逐步受到冷落。

　　A 新興產(chǎn)業(yè)：或?qū)⒊袚?dān)拉動經(jīng)濟(jì)重任

　　【政策解讀】：新興產(chǎn)業(yè)作為我國今后將大力扶持和發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)項目，早在今年9月8日，國務(wù)院就審議并原則通過《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》。會議確定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方向、主要任務(wù)和扶持政策。從我國國情和科技、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)出發(fā)，現(xiàn)階段選擇節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個產(chǎn)業(yè)，在重點領(lǐng)域集中力量，加快推進(jìn)。會議強調(diào)，要加強組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，編制國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)目錄，優(yōu)化區(qū)域布局，形成各具特色、優(yōu)勢互補、結(jié)構(gòu)合理的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展格局。

　　物聯(lián)網(wǎng)：

　　應(yīng)用環(huán)節(jié)機會多多

　　投資者對于“物聯(lián)網(wǎng)”概念其實已經(jīng)并不陌生。這個在近兩年時間才興起的名詞，越來越受到投資者和市場資金的關(guān)注。而隨著管理層在物聯(lián)網(wǎng)項目上投入力度的不斷加大，各種利好政策亦隨之向其傾斜。

　　統(tǒng)計顯示，中國RFID市場需求已形成規(guī)模，2009年中國RFID市場規(guī)模已達(dá)85.1億元人民幣，同比增長29.3%，在全球居第三位，僅次于英、美兩國。

　　在機會的把握方面，申銀萬國表示，具備豐富行業(yè)經(jīng)驗、領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢，已有大量用戶積累的信息化提供商，將受益于物聯(lián)網(wǎng)這一新興產(chǎn)業(yè)的快速推進(jìn)，并獲得廣闊的市場空間；結(jié)合國內(nèi)各行業(yè)信息化發(fā)展?fàn)顩r，我們認(rèn)為智能城市、智能工業(yè)、智能農(nóng)業(yè)、智能醫(yī)療等領(lǐng)域的信息化廠商值得關(guān)注。推薦行業(yè)信息化 /智能化提供商：銀江股份、輝煌科技、賽為智能、東華軟件、東軟集團(tuán)。

　　而日前物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域出現(xiàn)的另一個投資機會亦值得關(guān)注：即在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)一般愿意參考互聯(lián)網(wǎng)的各種應(yīng)用方向。業(yè)內(nèi)預(yù)計，在未來不久的時間內(nèi)，智能電網(wǎng)、移動支付等行業(yè)應(yīng)用將率先普及，成為物聯(lián)網(wǎng)最先商業(yè)化的應(yīng)用。東興證券的報告認(rèn)為，信息采集領(lǐng)域的相關(guān)公司在未來兩三年內(nèi)的確會掙錢，但不是最賺錢的，而信息傳遞領(lǐng)域的企業(yè)，特別是電信運營商，由于直接涉及到下游應(yīng)用，將有望直接分享收益。而物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的相關(guān)企業(yè)，比如長城開發(fā)、衛(wèi)士通，在未來幾年都面臨著極好的發(fā)展機遇。

　　無線互聯(lián)：

　　設(shè)備商是最大受益者

　　和物聯(lián)網(wǎng)一樣，無線互聯(lián)網(wǎng)市場同樣被投資者寄予高期待值，而隨著網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的推進(jìn)，無線互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模正加速擴展。據(jù)悉，目前中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到4.2 億，手機網(wǎng)民規(guī)模達(dá)2.77 億，其中只使用手機上網(wǎng)的網(wǎng)民占整體網(wǎng)民比例提升至11.7%。第一創(chuàng)業(yè)推薦受到國家文化產(chǎn)業(yè)振興計劃大力支持，長遠(yuǎn)發(fā)展空間巨大的的公司，即拓維信息、中視傳媒、天威視訊、電廣傳媒、時代出版、奧飛動漫。

　　據(jù)介紹，2010年3G設(shè)備的投資思路已經(jīng)重點從“網(wǎng)絡(luò)建設(shè)”轉(zhuǎn)移到“網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化”細(xì)分子行業(yè)上，中信證券行業(yè)分析師張兵建議投資者關(guān)注具有長景氣周期的光通信、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、運維服務(wù)。主要推薦烽火通信、光迅科技、三維通信、國脈科技等。

　　事實上，無線互聯(lián)網(wǎng)的加速發(fā)展，對于普通民眾最直觀的感受既是手機獲得了更多的應(yīng)用功能，如手機游戲、手機支付等等。而這首先表現(xiàn)在觸摸屏領(lǐng)域，因為它不僅大大提高了手機的易操作性，而更重要的是通過觸摸屏的隨意放大縮小功能，很好地解決了手機屏幕過小的問題，其中可關(guān)注的公司有萊寶高科、長信科技、超聲電子和歐菲光；而在手機支付領(lǐng)域，盡管目前并未進(jìn)行市場普及工作，但作為未來的發(fā)展趨勢，依然值得關(guān)注，其中，東信和平、中興通訊、長電科技值得關(guān)注。

　　新能源：

　　核電或?qū)⑹侵攸c發(fā)展方向

　　日前造訪中國的“股神”沃倫·巴菲特和微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨，一起考察比亞迪在深圳和惠州的研發(fā)制造基地。事實上，自從去年巴菲特買入比亞迪的股票后，二級市場就掀起了一波“新能源”汽車投資熱，不僅如此，作為不可再生能源替代品的太陽能光伏、風(fēng)力發(fā)電、核電等，相關(guān)上市公司亦受到了資金的強烈追捧。

　　而隨著“十二五”規(guī)劃的出臺，新能源板塊的表現(xiàn)機會在哪些方面？投資者又應(yīng)該重點關(guān)注哪些個股呢？參與“十二五”規(guī)劃制定的國家發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰表示，根據(jù)目前我國新能源發(fā)展現(xiàn)狀和今后發(fā)展?jié)摿浪悖?020年，我國新能源占一次能源消費的比重應(yīng)該達(dá)到15%左右。因此，在“十二五”期末，新能源所占比重應(yīng)該達(dá)到12-13%。今后我國應(yīng)重點發(fā)展三類新能源：第一是核電，第二是水電，第三是風(fēng)能、太陽能和生物質(zhì)能等。

　　就此，分析人士看出，核電作為未來我國大力發(fā)展的重要領(lǐng)域，相關(guān)上市公司將是整個新能源板塊中最大的受益者。按照未來十年新增8000億的投資規(guī)模測算，核電設(shè)備制造企業(yè)的容量將達(dá)到4400億元，其中核島、常規(guī)島和輔助設(shè)施分別為2112億元、1320億元、968億元，因此相關(guān)企業(yè)將會從中受益匪淺。

　　核島的主要設(shè)備包括蒸汽發(fā)生器、反應(yīng)堆壓力容器、堆內(nèi)構(gòu)件/控制棒驅(qū)動裝置、主冷卻泵、穩(wěn)壓器、硼注箱、安注箱、穩(wěn)壓器等。核島相關(guān)上市公司有：上海電氣、東方電氣、中國一重、中核科技、江蘇神通等；常規(guī)島的主要設(shè)備包括汽輪機、發(fā)電機、冷凝器、除氧器、汽水分離再熱器、高低壓加熱器等，常規(guī)島相關(guān)上市公司有：上海電氣、東方電氣、二重重工、科新機電等；輔助系統(tǒng)主要是指核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)之外的部分，即化學(xué)制水、海水、制氧、壓縮空氣站等，輔助系統(tǒng)相關(guān)上市公司有：哈空調(diào)、海陸重工、奧特迅、自儀股份等。

　　而在巴菲特青睞的新能源汽車領(lǐng)域，作為新能源汽車主要動力設(shè)備的鋰電池產(chǎn)業(yè)，無疑將是其中關(guān)注的重點。長城證券非?？春娩囯姵夭牧闲袠I(yè)的投資機會，建議重點關(guān)注江蘇國泰、當(dāng)升科技、華芳紡織。其中，江蘇國泰作為鋰電池電解液龍頭，其控股子公司華榮化工有2500噸鋰電池電解液生產(chǎn)能力，是國內(nèi)電解液龍頭，國內(nèi)市場占有率達(dá)到40%，產(chǎn)品供不應(yīng)求。

　　前沿科技：

　　尋找中國的“蘋果”

　　由iphone4和ipad引發(fā)的購買熱潮在國內(nèi)有愈演愈烈之勢，而其生產(chǎn)廠商美國蘋果公司更是被人們津津樂道，而話題之一，即是在目前的A股公司中，也會出現(xiàn)如同蘋果一樣具備高成長性的高科技公司嗎？市場分析人士表示，在A股市場中，作為細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域的龍頭公司最具備高成長性，而這些公司主要集中于中小板和創(chuàng)業(yè)板之中，其所屬行業(yè)主要為現(xiàn)代制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、電子信息、醫(yī)療器械及生物制藥、新能源、新材料等領(lǐng)域。

　　經(jīng)過篩選，水晶光電、海默科技、華力創(chuàng)通、機器人、南風(fēng)股份等個股都值得關(guān)注，其不僅總股本不大，而且均是所屬行業(yè)的龍頭上市公司，并代表著新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。如水晶光電，公司屬于光學(xué)光電子行業(yè)，并位于光學(xué)光電子產(chǎn)業(yè)鏈上游，主要從事光學(xué)光電子元器件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司已成為索尼、三星、柯達(dá)、偉創(chuàng)力、大立、關(guān)東辰美等多家國際知名企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)的主要供應(yīng)商，值得一提的是，公司在微型投影儀上的研發(fā)實力突出，具備較高的行業(yè)競爭力。

　　而海默科技的主營業(yè)務(wù)是多相流量計的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)，利用移動式多相流量計為油田客戶提供油井生產(chǎn)計量、評價測試和勘探測試等服務(wù)，公司已成為包括阿曼石油、阿布扎比國家石油公司、英荷殼牌、法國道達(dá)爾、美國康菲、中國海油、中國石油等20幾家石油公司的合格供應(yīng)商，不僅是A股中唯一一家涉及此領(lǐng)域的上市公司，亦是國際少數(shù)能生產(chǎn)此設(shè)備的公司。

　　此外，電影行業(yè)龍頭企業(yè)——華誼兄弟、國內(nèi)車模行業(yè)龍頭企業(yè)——星輝車模、國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)的先驅(qū)——機器人、中國最大且世界第五的鋰亞電池供應(yīng)商——億緯鋰能、國內(nèi)為企業(yè)提供品牌管理服務(wù)行業(yè)的龍頭企業(yè)——藍(lán)色光標(biāo)等等都值得投資者關(guān)注。

　　B 消費升級：包容性增長支撐行業(yè)高速發(fā)展

　　【政策解讀】：展望“十二五”規(guī)劃，按照中信證券的研究，預(yù)計最終消費率將從2010年的48.6%提高到2015年的55.0%左右，遠(yuǎn)期目標(biāo)是到2020年，最終消費率達(dá)到65%左右。而要實現(xiàn)這樣的目標(biāo)，政府需要在兩方面做出重大決策，一是調(diào)整收入分配：包括調(diào)整收入分配關(guān)系改革收入分配制度等、擴大社會保障制度的覆蓋面、提升公共服務(wù)等；其次是加快城鎮(zhèn)化，最重要一點是農(nóng)民工的市民化，2億人口的落戶、穩(wěn)定就業(yè)、進(jìn)入保障?；诖?，中金信通預(yù)計，“十二五”規(guī)劃對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型會重點闡述，大消費板塊也將是未來長期關(guān)注的焦點。而在其中，受益國慶長假的釀酒食品和商業(yè)百貨板塊尤其值得關(guān)注。

　　釀酒食品：

　　白酒提價空間巨大

　　民以食為天，釀酒食品板塊將大幅度受益于“十二五”規(guī)劃。事實上，隨著國慶長假的來臨，酒類消費無疑又將進(jìn)入新一輪的高峰期。瑞銀證券最新的研究報告顯示，首先，今年中秋節(jié)高檔白酒需求比去年要好；其次，高檔白酒經(jīng)銷商們對即將到來的黃金周及2010年剩余時間內(nèi)的需求持樂觀態(tài)度；再者，高檔白酒經(jīng)銷商們相信今年出廠價有望繼續(xù)上漲。瑞銀證券報告稱，預(yù)計貴州茅臺和五糧液將在2010年4季度或2011年1季度漲價。貴州茅臺經(jīng)銷商對高檔需求持樂觀態(tài)度。貴州茅臺的經(jīng)銷商指出53度茅臺的需求同比見增，并認(rèn)為2010下半年的銷量增幅將高于上半年和2009下半年。目前，多個省市的53度茅臺零售價已突破1000元/瓶，是其出廠價的兩倍多，瑞銀認(rèn)為這為貴州茅臺出廠價上調(diào)創(chuàng)造了條件。

　　事實上，從最近二級市場的表現(xiàn)看，以酒鬼酒為代表的二線白酒股，其上漲勢頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了一線白酒股。投資機構(gòu)越聲理財?shù)男乱黄谘袌蟊硎荆?#8220;行業(yè)中我們看好次高端和高端白酒。由于茅臺、五糧液、瀘州老窖超高端白酒的稀缺性，使其具有自主提價能力，而消費升級更是促進(jìn)了整個次高端白酒消費。高端白酒的營業(yè)收入一直保持穩(wěn)定增長，而消費升級更是促進(jìn)了整個次高端以上白酒消費，市場份額、營業(yè)收入也不斷提高，未來高端白酒的高成長、高景氣預(yù)計還將維持。我們強烈看好次高端白酒未來投資機會。目前市場價格在三百以上六百以下的白酒品牌就是洋河股份、山西汾酒。在這個次高端領(lǐng)域，競爭對手較少，而市場容量較大且未來容量提升空間大，目前洋河股份和山西汾酒同樣實行著全國化布局，大規(guī)模擴張戰(zhàn)略將保障他們業(yè)績高增長。”

　　而除白酒股之外，市場分析人士認(rèn)為，在啤酒方面，該行業(yè)下半年銷售開始好轉(zhuǎn)，三季度業(yè)績有望好于預(yù)期，預(yù)計其行業(yè)增長年內(nèi)可望保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，建議投資者可持續(xù)關(guān)注。葡萄酒方面，葡萄酒產(chǎn)量年內(nèi)可望保持低位運行格局，短期投資價值有所弱化，但長期來看，依然是收益性和安全性兼?zhèn)涞暮闷贩N。在黃酒方面，隨著消費旺季的來臨，古越龍山公告平均提價約10%，提價為公司提供了較好的業(yè)績提升空間。乳業(yè)方面，原奶等原材料價格小幅上漲，將影響行業(yè)整體盈利能力，乳業(yè)振興依然任重而道遠(yuǎn)，但對于龍頭伊利來說，或是崛起的機遇。整體而言，酒類行業(yè)因為提價及假日等綜合因素應(yīng)予以高度關(guān)注，乳業(yè)機會可能會呈現(xiàn)個股表現(xiàn)為主。

　　商業(yè)百貨：

　　關(guān)注中西部地區(qū)商業(yè)龍頭

　　而除釀酒食品股以外，商業(yè)百貨股亦是受益“十二五”規(guī)劃的另一個消費板塊。廣發(fā)證券最新一期研究報告指出，商業(yè)零售的行業(yè)旺季來臨，基本面將推動行業(yè)繼續(xù)上行。從上半年的業(yè)績來看，2010年中期零售行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤同比分別增長了25.22%和37.3%，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢。與2008,2009年同期相比，2010年上半年凈利潤、毛利率以及凈利率均創(chuàng)三年以來的新高。15家重點公司在2010年中期的主營業(yè)務(wù)收入增幅超過行業(yè)平均水平，表明行業(yè)重點公司的競爭力提升幅度高于行業(yè)提升幅度。凈利潤率逐年提高，且高于行業(yè)平均水平，這表明龍頭公司的成本控制能力明顯優(yōu)于行業(yè)其他公司。三季度銷售能超出預(yù)期的有主要是百貨企業(yè)和專業(yè)連鎖公司，廣發(fā)證券預(yù)計，單季度凈利潤增長超過50%的公司主要有通程控股、友好集團(tuán)、鄂武商、成商集團(tuán)、王府井、蘇寧電器。百家大型零售企業(yè)零售額累計同比增速達(dá)到22.5%，高于2009 年同期10.7 個百分點，繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長。

　　國泰君安行業(yè)分析師劉冰表示：“現(xiàn)階段政府對于消費的扶持態(tài)度明確，未來中國的經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)型主要依靠內(nèi)需發(fā)展。預(yù)期收入倍增計劃的推行，將加強對商業(yè)零售行業(yè)的良好發(fā)展預(yù)期。行業(yè)增長情況來看，預(yù)期2010年的增速將達(dá)到30%或以上。我們認(rèn)為從中長期來看，商業(yè)零售行業(yè)依然能為投資者帶來絕對收益。”

　　具體到個股方面，劉冰推薦中西部地區(qū)商業(yè)龍頭。其認(rèn)為未來中西部的消費增速將遠(yuǎn)超東部，商業(yè)企業(yè)的業(yè)績提升空間較大，主要推薦的公司有——王府井、重慶百貨、友好集團(tuán)、鄂武商、武漢中百；以及推薦估值較便宜增長好的公司——小商品城、蘇寧電器、老鳳祥等。而上海市國資下屬的商業(yè)資產(chǎn)重組已經(jīng)開始，推薦重組較明確上海市黃浦區(qū)下屬的新世界、以及友誼股份的控股股東豫園商城。