期貨交易技巧和技術(shù)（一）

langzhen1688 2010-05-22

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1.蠟燭圖技術(shù)視頻講座
(１）Ｋ線歷史總論：

（２）單Ｋ線的分析判斷：

（３）江恩時(shí)空測算方法

3-1趨勢和形態(tài)

3-2趨勢和窗口

3-3如何分析均k線(價(jià)格密碼)

3-3如何分析趨勢

2什么是時(shí)間之窗？
http://www./Business/Business_20080512224509.html

3. 蠟燭圖主要反轉(zhuǎn)形態(tài)分析與應(yīng)用

在技術(shù)分析法中，蠟燭圖分析簡單直觀，國內(nèi)投資者應(yīng)用比較廣泛。
    1.錘子線與上吊線
    錘子線與上吊線有明顯的特點(diǎn)，它們的下影線較長，而實(shí)體較小，并且在其全天價(jià)格區(qū)間里，實(shí)體處在接近頂端的位置上。通常情況下，在下降趨勢中出現(xiàn)錘子線，可能是下降趨勢即將結(jié)束的信號，而在上升趨勢中出現(xiàn)上吊線，則可能是上升趨勢要見頂?shù)恼髡?，因此錘子線為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)而上吊線為頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。
    對于錘子線及上吊線的判斷必須遵從以下3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：
    （1）實(shí)體處于整個(gè)價(jià)格區(qū)間的上端。而實(shí)體本身的顏色是無所謂的。
    （2）下影線的長度至少達(dá)到實(shí)體高度的2倍。
    （3）在這類蠟燭線中，應(yīng)當(dāng)沒有上影線；即使有上影線，其長度也是極短的，應(yīng)該不超過實(shí)體的1/2。
    LME三月鉛日線蠟燭圖(2006年)

LME三月鉛2006年3月16日的錘子線見底反轉(zhuǎn)，此時(shí)實(shí)體是黑色的，并不影響它看漲的作用，而2006年6月21日的錘子線實(shí)體是白色的，隨后三月鉛的價(jià)格從低位926.5美元/噸反轉(zhuǎn)上漲，一直漲到7月14日的1177.5美元/噸，歷時(shí)17個(gè)交易日，漲幅達(dá)27.1%，投資者如果在6月21日做多，在7月14日賣出平倉，則回報(bào)率是非常高的，可見錘子線在實(shí)際投資中指導(dǎo)意義重大。
    同樣，LME三月鉛2006年3月27日的上吊線，雖然實(shí)體是白色的，但同樣出現(xiàn)頂部反轉(zhuǎn)，價(jià)格從1251.5美元/噸見頂下降到4月5日的1141美元/噸，跌幅8.8%。但值得注意的是，此次反轉(zhuǎn)下跌僅有7個(gè)交易日，因此這里的反轉(zhuǎn)是一個(gè)短暫的回調(diào)。

    2.吞沒形態(tài)

    錘子線形態(tài)和上吊線形態(tài)是由單獨(dú)的一根蠟燭線構(gòu)成的，不過在大多數(shù)情況下，蠟燭圖技術(shù)信號都是由數(shù)根蠟燭線組合在一起形成的，吞沒形態(tài)就是由兩根顏色相反的蠟燭線實(shí)體所構(gòu)成的。
    對于吞沒形態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)是：
    （1）在吞沒形態(tài)之前，市場必須處于在清晰可辨的上升趨勢或下降趨勢中，哪怕這個(gè)趨勢只是短期的，但不能是橫盤整理。
    （2）吞沒形態(tài)必須由兩條蠟燭線組成，其中第二根蠟燭線的實(shí)體必須覆蓋第一根蠟燭線的實(shí)體（但不一定吞沒前者的上下影線）。
    （3）吞沒形態(tài)的第二個(gè)實(shí)體必須與第一個(gè)實(shí)體的顏色相反，這一條標(biāo)準(zhǔn)有例外的情況，條件是第一條蠟燭線的實(shí)體必須非常小，小到幾乎構(gòu)成一根十字線（或者它就是一根十字線）。如此一來，如果在長期的下降趨勢之后，一個(gè)小小的白色實(shí)體被一個(gè)巨大的白色實(shí)體所吞沒，那么也可能構(gòu)成了底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。反之，在上升趨勢中，如果一個(gè)小小的黑色實(shí)體被一個(gè)巨大的黑色實(shí)體所吞沒，那么也可能構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)的形態(tài)。

    如下圖所示，LME三月銅在經(jīng)過長時(shí)間上漲后，于2006年2月3日與2月10日兩周形成一看跌吞沒形態(tài)，但由于期銅牛市強(qiáng)勁，價(jià)格只是從5095回調(diào)到4662，時(shí)間只有兩周，因此如果根據(jù)此次形態(tài)開立空頭頭寸的話，回報(bào)有限，且風(fēng)險(xiǎn)很大。因?yàn)閮芍苤?月10日至17日所構(gòu)成的看漲吞沒周線形態(tài)，使期銅從4670暴漲至8780，歷時(shí)9周，給做多的投資者帶來了暴利。當(dāng)然，如果在2月3日至10日的看跌形態(tài)中開立了空頭頭寸的話，只要以這一看跌組合的高點(diǎn)作為止損點(diǎn)就可以控制好風(fēng)險(xiǎn)。2006年5月12日至19日兩周構(gòu)成的看跌吞沒形態(tài)發(fā)揮的功效就比前一個(gè)看跌形態(tài)大得多，期銅價(jià)格在五周之內(nèi)暴跌了2300美元/噸，給依此形態(tài)開立空頭頭寸的投資者帶來了暴利，因此大多數(shù)吞沒形態(tài)都能起到預(yù)測未來走向的作用。
    LME三月銅周線蠟燭圖(2006年)

3.烏云蓋頂形態(tài)
烏云蓋頂形態(tài)也是由兩根蠟燭線組成，屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，一般出現(xiàn)在上升趨勢之后，在有些情況下也可能出現(xiàn)在水平調(diào)整區(qū)間的頂部。在這一形態(tài)中，前一天是一根堅(jiān)挺的白色實(shí)體（陽燭），第二天的開市價(jià)超過了前一天的最高價(jià)，也就是說超過了第一天的上影線的頂端，但市場收市卻接近當(dāng)天的最低價(jià)的水平，并且收市價(jià)格明顯地向下深入到前一天白色實(shí)體（陽燭）的內(nèi)部。
鄭州白糖期貨周線蠟燭圖（2006年）

烏云蓋頂形態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)是：
    （1）在烏云蓋頂形態(tài)中，黑色實(shí)體（陰燭）的收市價(jià)向下穿入前一個(gè)白色實(shí)體（陽燭）的程度越深，該形態(tài)構(gòu)成市場的機(jī)會(huì)越大。
    （2）烏云蓋頂形態(tài)發(fā)生在一個(gè)超長期的上升趨勢中，它的前一天是一根堅(jiān)挺的陽燭，其開市價(jià)就是最低價(jià)，而且其收市價(jià)就是最高價(jià)（即光頭光腳的陽燭），第二天剛好相反，是光頭光腳的陰燭。
    （3）在烏云蓋頂形態(tài)中，如果第二個(gè)實(shí)體（陰燭）的開市價(jià)高于某個(gè)重要的阻力位，但市場未能成功地堅(jiān)守住，那就證明牛市已經(jīng)無力控制市場了。
    （4）如果在第二天開市的時(shí)候，市場的交易量非常大，就有可能發(fā)生脹爆現(xiàn)象。對于期貨交易來說，極高的成交量是一個(gè)警告信號，因此，第二天交易量的大小也是判斷見頂信號強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn)。
    白糖期貨于2006年1月6日上市以來，從4616元/噸上漲到6239元/噸，在1月27日周線從5334元/噸漲到6016元/噸后，2月10日來了一個(gè)烏云蓋頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，當(dāng)周就從6236元/噸開盤低收在5884元/噸，此次烏云蓋頂形態(tài)給市場以極大的啟示作用。因?yàn)榈侥壳盀橹?，歷時(shí)半年多，白糖期貨一直處于下跌行情中，由此可見技術(shù)分析在實(shí)際期貨投資中的巨大作用。當(dāng)然，白糖期貨之所以下跌，是由多種原因所造成的，但技術(shù)分析卻從側(cè)面提前預(yù)測了未來市場的走向。

    4.刺透形態(tài)
    刺透形態(tài)其實(shí)就是烏云蓋頂形態(tài)的相反情形。烏云蓋頂形態(tài)是頂部反轉(zhuǎn)信號，刺繡形態(tài)剛好就是底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。
    看漲的刺透形態(tài)與看漲的吞沒形態(tài)同屬于一個(gè)家族，在看漲吞沒形態(tài)中，陽燭吞沒于前面的陰燭的實(shí)體，而在看漲的刺透形態(tài)中，陽燭實(shí)體僅僅向上刺入前個(gè)陰燭的實(shí)體內(nèi)部，如果能刺入50%以上，則該刺透形態(tài)構(gòu)成底部反轉(zhuǎn)信號的可能性就越大。
    刺透形態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)與烏云蓋頂判斷的標(biāo)準(zhǔn)是一致的，只不過方向相反，但是看漲的刺透形態(tài)的反轉(zhuǎn)作用沒有烏云蓋頂看跌的作用大。原因是，市場在下跌過程中見底往往比市場在上漲過程中見頂更加需要時(shí)間，在大部分期貨品種中，見底的時(shí)間一般都比見頂?shù)臅r(shí)間相對長一些。
    上海燃料油日線蠟燭圖（2006年）

由上圖可以看出，上海期交所的燃料油在2006年5月11日的3838元/噸見頂，在6月20日下跌到3274元/噸，中間雖有過短暫的反彈，但直到6月19日與20日兩天的蠟燭圖形成了看漲的刺透反轉(zhuǎn)形態(tài)，才真正走出了一波上漲行情。盡管20日的收盤價(jià)沒有超過19日蠟燭實(shí)體的50%，但這一刺透形態(tài)同樣發(fā)揮了看漲的預(yù)測作用。在20日的低點(diǎn)3274元/噸反轉(zhuǎn)上漲，運(yùn)行了19個(gè)交易日，于7月17日見高3749元/噸，漲幅14.5%，給開立多頭頭寸的投資者能帶來了可觀的回報(bào)。

4.格蘭碧八大法則:
移動(dòng)平均線－MA

在技術(shù)分析領(lǐng)域中，移動(dòng)平均線是必不可少的指標(biāo)工具。移動(dòng)平均線利用統(tǒng)計(jì)學(xué)上的“移動(dòng)平均”原理，將每天的市場價(jià)格進(jìn)行移動(dòng)平均計(jì)算，求出一個(gè)趨勢值，用來作為價(jià)格走勢的研判工具。
計(jì)算公式： MA = (C1+C2+C3+C4+C5+....+Cn)/n C 為收盤價(jià)，n 為移動(dòng)平均周期數(shù)例如，現(xiàn)貨黃金的 5 日移動(dòng)平均價(jià)格計(jì)算方法為： MA 5 = （前四天收盤價(jià)+前三天收盤價(jià)+前天收盤價(jià)+昨天收盤價(jià)+今天收盤價(jià)）/5
移動(dòng)平均線依時(shí)間長短可分為三種，即短期移動(dòng)平均線，中期移動(dòng)平均線，長期移動(dòng)平均線。短期移動(dòng)平均線一般以5日或10日為計(jì)算期間，中期移動(dòng)平均線大多以30日、60日為計(jì)算期間；長期移動(dòng)平均線大多以100天和200天為計(jì)算期間。
移動(dòng)平均線的基本應(yīng)用方法：葛蘭碧的八大法則（見圖 3-1）：
1. MA 從下降逐漸走平，而價(jià)格從 MA 的下方突破 MA 時(shí)，是買進(jìn)信號。
2. 價(jià)格雖然跌至 MA 下方，但 MA 在上揚(yáng)，不久價(jià)格又回到 MA 上的時(shí)候?yàn)橘I進(jìn)信號。
3. 價(jià)格走在 MA 之上并且下跌，但未跌破 MA，價(jià)格又上升時(shí)可以加碼買進(jìn)。
4. 價(jià)格低于 MA 并突然暴跌，遠(yuǎn)離 MA 之時(shí)，極可能再度趨向 MA，是買進(jìn)時(shí)機(jī)。
5. MA 從上升逐漸走平，而價(jià)格從 MA 的上方往下跌破 MA 時(shí)，是賣出信號。
6. 價(jià)格向上突破 MA，但又立刻回到 MA 之下，而且 MA 仍在繼續(xù)下跌時(shí)，是賣出時(shí)機(jī)。
7. 價(jià)格在 MA 之下并上漲，但未突破 MA 又告回落，是賣出時(shí)機(jī)。
8. 價(jià)格在上升過程中并走在 MA 之上，突然暴漲并遠(yuǎn)離 MA，很可能再度趨向 MA，是賣出時(shí)機(jī)。

《股票K線戰(zhàn)法》:http://www./zqts/kxzf/kxzf01.htm 可點(diǎn)擊其中的1-16章節(jié)在線閱讀.
復(fù)習(xí)《股票k線戰(zhàn)法》時(shí)的一些筆記:
1．信號只是信號，并不能說明立即就會(huì)發(fā)生。
2．K線形態(tài)的研究一定要放在趨勢之中，所以技術(shù)分析中還是趨勢是先天之寶。看清楚趨勢才是根本問題，這就需要基本面等等的多方面配合。
3．信號+驗(yàn)證信號=強(qiáng)烈的信號，并沒有什么特殊的意義。
4．一定要把k線的分析建立在市場心理的分析。比如反復(fù)出現(xiàn)上漲和下降信號說明市場猶豫不決，所以這個(gè)時(shí)候的信號應(yīng)該是失靈狀態(tài)。
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1。上吊線必須有驗(yàn)證信號，比如第二天是夜星?？梢源_立為頭部。而且上吊線一定是上漲趨勢的高端。在橫盤位置沒有任何意義。
2。高浪線是某種預(yù)測。和螺旋槳差不多
3．大陽線，大陰線是支撐。位置是開盤價(jià)是壓力或者阻力。中間部分是壓力或者阻力。
4。錘頭線。有破低走高的可能性。那么說流星就是破高走低。所以錘頭線以后經(jīng)常需要看看，這個(gè)底部是否真的可以確定。所以也可能再次確定，如果成立肯定有較大一波的行情。流星也是這個(gè)道理。
5。壓力或者支撐，經(jīng)過多次試探。信號特別準(zhǔn)確。
6．流星應(yīng)該與上一個(gè)交易日的實(shí)體又跳空缺口。而且上影線是實(shí)體的2倍以上，下影線幾乎不存在。
7。錘子，上吊，流星必須放到趨勢里面來分析。
8。烏云蓋頂，如果收盤價(jià)不能再上一交易日的大陽線的一半以下，則需要驗(yàn)證信號。但是趨勢已經(jīng)走弱。
9。前期的交易密集區(qū)更容易在后期出現(xiàn)烏云蓋頂，而且更具有意義。說明多頭徹底放棄。
10。實(shí)體一致的大陰線很大陽線說明多空力量平衡，以后很可能橫盤。雙方才能再?zèng)Q高低。
11。十字線之后的空頭吞噬更具有意義。
12。如果空頭吞噬形態(tài)發(fā)生大幅度下跌以后可能是最后吞噬形態(tài)，有見底反轉(zhuǎn)的可能性。多頭吞噬亦然。
13。母子線，第二根線在中間有反轉(zhuǎn)的意義。如果在上端或者下端則有橫盤的可能。
14。三個(gè)窗口就是上漲衰竭的象征。特別是三個(gè)窗口以后的做空信號是需要注意的。不過這其中有一個(gè)復(fù)雜的情況，往往第三個(gè)窗口需要有效下破才能說明徹底反轉(zhuǎn)。否則出現(xiàn)做空信號后，股價(jià)橫盤整理不破第三個(gè)缺口，那么亦然能上漲。
15。棄嬰也是一種島型反轉(zhuǎn)，但島狀必須是十字線
16。一知半解是最危險(xiǎn)的
17 必須計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間的關(guān)系是否合理！
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1．長白線的中點(diǎn)和下影線是支撐。長黑線的上影線是壓力位置。
2．窄幅整理后，市場將恢復(fù)原來的趨勢。
3。期貨市場中的烏云蓋頂，比較嚴(yán)格。大陰線的開盤價(jià)要高于大陽線的最高價(jià))

K線組合

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