當前市場上傳的利空有哪些,它們分別是:1、A+H同時配股 建行再融資方案有望周五出爐-----金融股融資紛紛開始,對金融股打擊大,也降低了權(quán)重股這個市場平臺的高度。2、中信銀行今日全流通 大股東減持概率不大-----個股利空,帶動銀行股走勢;3、美聯(lián)儲再啟議息 年內(nèi)加息預期升溫----雖然市場上認為加息可能小,但是,宣布年內(nèi)加息的可能性不小,將對已經(jīng)超買的美股產(chǎn)生大的打擊;4、央行表態(tài)觸動加息敏感神經(jīng) 今年通脹率恐超4%------今年第二季度加息可能性很大,或許加息時間提前,超過大家估計,通脹其實已經(jīng)是事實,投資者要防止5月突然加息,產(chǎn)生又一個半夜雞叫的“530”;5、險企倉位4月驟減 今年倉位控制更靈活-----是靈活還是不得已?別用贊美詞,4月驟降,那5月是不是有“事”?或許就是謠言的“加息”還是“提高印花稅”?真希望有人出來辟謠。
從技術(shù)面來分析中期A股走勢:1、道指本波下跌預期有8%的空間,A股在目前指數(shù)上還有回調(diào)空間;2、技術(shù)分析---跌破2915后,下面本波下跌重要支撐點2821,但是,預期這個點反彈后還將被跌破,之后撐線為2745上下,這有可能是本次調(diào)整的又一個重要支撐點;從周K線的角度來看,當前滬指已經(jīng)跌破三角形整理,理論上有跌破2639的可能,具體能否如此,還要看后面發(fā)展;從月K線來看,20月月均線目前位于2630,下月將到達2650附近,也與周K線分析的2639接近。
中期結(jié)論:大盤受內(nèi)外因素影響,或許跌幅超過大家預期,從最壞角度著想,大盤可能跌到2650上下,甚至有跌破的可能,期間的重要支撐,粗略判斷,在2821和2745兩處產(chǎn)生反彈的可能性較大。
27日美股的大跌,從圖形可以簡單看出,美股將進入調(diào)整,美圓進入新一輪多頭行情,因此,A股將在近期連續(xù)受美股下跌壓制.
若消息面不能轉(zhuǎn)好,量能無法放大,則大盤將繼續(xù)以整理為主,漲跌幅度均有限,被動地等待5日均線靠近,后市依舊看淡。
短線從日線看,3181到2941是第一浪下跌,從2941到3034是第二浪反彈,從3034開始的第三浪下跌目標應該是2941+3034-3181=2794,所以時間和空間都還差一點點才到位。在2936都對大盤的反抽形成巨大壓力,我認為短線很難逾越,反抽后防回落.要到5月5日才達到時間周期的對稱,所以這幾天空倉等待機會的出現(xiàn).
探營股指期貨的內(nèi)幕懸機
2010年04月16日 00:49彭浩投資快報
1、基準價與現(xiàn)貨價接近,意在“開門紅”?
萬眾期盼的股指期貨上市日終于臨近了,首批四個滬深300股票指數(shù)期貨合約將于今日上市交易。
首批上市合約為2010年5月、6月、9月和12月合約,掛盤基準價由中金所在昨日公布。滬深300股指期貨IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合約的掛盤基準價均為3399點。
盡管交易所的基準價確定的具體程序并未公布,但總體上要考慮現(xiàn)貨市場的價格和走勢,并考慮是否會影響市場的活躍度。
相比股指期貨基準價,滬深300指數(shù)昨日收盤價為3394.57點,較基準價僅低4.43點。
從國內(nèi)商品期貨上市首日市場表現(xiàn)來看,基準價與現(xiàn)貨價接近的包括黃金、塑料和PTA,這往往造成上市當日期貨價格的高開。從這個角度而言,股指期貨上市首日,滬深300指數(shù)收盤價高于上市基準價的概率較大。
對于基準價和現(xiàn)貨價如此接近,不少市場資深人士認為,基準價定價偏低,遠期合約存在一定的套利空間,這實為股指期貨首日開門紅作了鋪墊,同時保證了交易的活躍。
2、啟動儀式為何定在4月8日舉行?
2010年1月8日,中國證監(jiān)會宣布,國務(wù)院原則同意推出股指期貨交易,證監(jiān)會將統(tǒng)籌股指期貨上市前的各項工作,這一過程預計需要3個月時間。果然,時隔3個月,即2010年4月8日,股指期貨啟動儀式舉行。
此外,有很多人認為“8”是一個吉祥數(shù)字,代表著發(fā)財、吉祥。如奧運會舉辦就選在2008年8月8日。同樣,啟動儀式在4月8日舉行也意味著吉祥。
3、周五掛牌有利問題反饋?
記者發(fā)現(xiàn),從國內(nèi)重要證券品種舉辦啟動儀式,到正式掛牌交易,一般間隔1周的時間。如創(chuàng)業(yè)板啟動儀式是在2009年10月23日舉行,1周后即2009年10月30日,創(chuàng)業(yè)板正式掛牌。而股指期貨從舉辦啟動儀式到正式掛牌,也是剛剛時隔一周。
而股指期貨和創(chuàng)業(yè)板均是周五掛牌,管理層為何同時選擇周五?據(jù)知情人士透露,從監(jiān)管層“高標準、穩(wěn)起步”以及提高風控要求的原則考慮,選擇在周五開盤,有利于在交易首日結(jié)束后兩日收集反饋意見,對交易風控和應急措施等問題進行改善,確保后續(xù)交易的平穩(wěn)進行。
四大懸念
懸念1“中國式索羅斯”誕生?
中國資本市場在不斷制造神奇故事。這一回,故事雖然發(fā)生在仿真交易中,但因為事關(guān)股指期貨,更添加一層神秘。
“現(xiàn)在,我在仿真交易賬戶上的資金接近8個億。”職業(yè)股民小張說這話的時候不無自得。在期貨公司舉辦的股指期貨仿真大賽中,這位小張以起始資金200萬元,最終炒到了7.9億元,在4萬“玩眾”中脫穎而出,榮獲第一名,捧走了8萬元大獎。
小張在仿真大賽中取得的好成績,令很多投資者羨慕不已。其中更有投資者準備在股指期貨推出后一試身手,更有投資者揚言要借機成為“中國式索羅斯”。
業(yè)界認為,中國人從來不缺少智慧,相信在中國的股指期貨市場當中,也一定會誕生索羅斯式的人物。
不過,市場資深人士也指出,由于股指期貨是一個全新的金融產(chǎn)品,投資者仍然需要一定的時間去了解、熟悉,短期內(nèi)不應該指望在股指期貨上賺取暴利,還是應該以平常心去學習、熟悉。而且,世界上只有一個索羅斯,能夠比肩索羅斯的投資大師少之又少,因此投資者還是腳踏實地的操作為好。
懸念2勇者投機的游戲?
曾經(jīng)有人說過,股票市場是產(chǎn)生百萬富翁的地方,而股指期貨市場是產(chǎn)生千萬富翁的地方。但記者在這里要強調(diào)的是,股指期貨市場既是產(chǎn)生千萬富翁的地方,也是消滅千萬富翁的地方。
在這個市場上,消滅千萬富翁的效率遠遠高于股票市場,其原因和造就千萬富翁的原因一樣,即保證金帶來的杠桿效應。在期貨市場上,從幾十萬元贏利到幾千萬元的例子很少,而從幾千萬元賠錢到幾萬元的例子則比比皆是。
一般而言,從事股指期貨交易的人可以分為三類:一類是把股指期貨作為避險工具,他們通常稱之為套期保值者;第二類是套利交易者,他們不愿意冒風險或太大風險,主要從事無風險的期現(xiàn)套利或風險較小的跨月套利;第三類就是純粹的投機者,他們對風險的態(tài)度與前兩種人不一樣,為了獲取高額利潤,他們甘愿承受風險,是風險的主動承受者。
懸念3敢死隊狙擊大藍籌?
在此之前,游資敢死隊通常都出現(xiàn)在中小盤題材股當中,大盤藍籌股的成交回報中鮮有敢死隊的身影。那么,在股指期貨推出之后,這種情況是否會改變呢?
“股指期貨推出之后,在大盤藍籌股中頻繁出現(xiàn)游資敢死隊身影的可能性并不大。”國泰君安的分析師孫穎說。
孫穎認為,每個游資敢死隊的資金量通常都在幾千萬元,這些資金更適合去狙擊一些中小盤的題材股,而不適合去“觸摸”市值動輒幾百億元的大盤藍籌股。即使股指期貨推出之后,也不意味著中小盤題材股的機會消失殆盡。
相反,如果市場因股指期貨的推出而震蕩加大,那么中小盤題材股的機會將會只多不少,而游資敢死隊也必將會繼續(xù)在中小盤題材股方面大展身手。
顯然,敢死隊未必頻繁狙擊大盤籌。
懸念4投資思路不變將被淘汰?
多位期貨老手指出,股指期貨推出后,股票投資者不轉(zhuǎn)變投資理念是不行的。股指期貨推出后,市場中的機構(gòu)投資者將通過參與股票現(xiàn)貨和股指期貨市場,進行高效的資產(chǎn)配置,比起傳統(tǒng)單一的股票操作,隱蔽性會更強。
比如,傳統(tǒng)股票交易主力必須經(jīng)過建倉、洗盤、拉高、出貨的過程。而股指推出后,他們卻可以在先不出清籌碼時,在期貨市場不斷開立空頭頭寸,進行保值或投機獲利。而且,一些超大資金還會通過調(diào)節(jié)股票現(xiàn)貨指數(shù)和期貨指數(shù),在不同市場、不同時段進行牟利。如果中小投資者不能及時調(diào)整投資理念,不關(guān)注股指期貨的變化,將被市場淘汰。
五大“門道”
一、寶貴的15分鐘時間差
根據(jù)中金所規(guī)定,股指期貨比股市交易時間稍長些,為9:15-11:30,13:00-15:15。股指期貨比股市早開15分鐘、晚收15分鐘,中午休市和下午再開盤時間與股市相同。而在到期交割日,股指期貨下午收盤時間與股市相同。
由于每天夜間國外市場走勢都有變化、國內(nèi)的消息面也出現(xiàn)變化,因此在開盤階段,期指提前15分鐘將市場對各種變化的反應體現(xiàn)在盤面上,對股市開盤價以及當天走勢具有較強的指導性。而到了下午股市收盤后,期指繼續(xù)交易15分鐘,則體現(xiàn)出投資者對股市下一個交易日走勢的預判。
二、緊盯股指期貨盤中異動
以往是看大盤“天氣”炒A股,現(xiàn)在可能演變?yōu)橐垂芍钙谪浀?#8220;臉色”了。以前,在一些重大利好公布前,市場往往會有異動,這時候一些權(quán)重股可能得到資金青睞,比如銀行股,因為大盤股建倉成本相對更低。但股指期貨推出后,如果遇到突發(fā)利好或利空,資金可能會率先想到股指期貨,建倉成本低而且還有杠桿放大效應,期指顯然更易吸引資金。所以未來股指期貨的盤中異動值得投資者關(guān)注,給投資者炒A股提供參考。
三、關(guān)注多空雙方持倉量變化
因為是“T%2B0”交易,參考成交量數(shù)據(jù)意義不大,而反映多空雙方對比的持倉量則值得關(guān)注。
根據(jù)中金所公布的交易規(guī)則和信息管理辦法,中金所會每日發(fā)布當天的持倉量和持倉量變化情況,以及單邊持倉達到1萬手以上和當月合約前20名結(jié)算會員的成交量、持倉量。每周還會發(fā)布本周末持倉量與上周末持倉量之差的情況。
一旦發(fā)現(xiàn)前期多頭主力持倉量突然大幅減少,相反空頭主力持倉量突然大增,就是大盤即將變盤的征兆。
四、巧用遠期合約作預判
期指近期合約和遠期合約之間的變化,對股市的長線趨勢也具有一定預判性。
據(jù)了解,股指期貨首批4個滬深300股票指數(shù)期貨合約為2010年5月、6月、9月和12月合約。股指期貨遠期合約與近期合約存在著到期日上的差異,二者相對于現(xiàn)貨指數(shù)的不同價差,就在一定程度上反映了人們對未來市場的預期,這對于當前的投資決策和資產(chǎn)的戰(zhàn)術(shù)配置,有著參考意義。
一般而言,在正向市場中,遠月合約的價格會高于近月合約,而在反向市場中,遠月合約價格會低于近月合約。如果期指報價低于現(xiàn)貨價格,表明市場信心處在低迷狀態(tài),反之則表明市場處在做多情緒高漲的狀態(tài)。
五、注重期貨到期日效應
到期日效應在海外市場普遍存在。具體到中金所推出的股指期貨,根據(jù)規(guī)定,股指期貨交割結(jié)算價為,最后交易日標的指數(shù)的最后2小時算術(shù)平均價。這兩個小時也就是多空雙方最后清算的時間,激烈爭奪不可避免。
當期指套利者在最后兩個小時交割結(jié)算時,有大量股票被沽出,直接影響到現(xiàn)貨市場。對散戶而言,應考慮在最后交易日前,賣出所持有的相關(guān)股票,回避股價劇烈波動。當然,如有籌碼大量拋出,對看好未來趨勢的散戶來說,則是提供了絕佳的建倉時機。
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來自: 伍新新 > 《經(jīng)驗》